2019-2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识能力测试试卷A卷附答案.docx

2019-2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识能力测试试卷A卷附答案

单选题（共1500题）
1、下列关于项目退出的说法，错误的是（　　）。
A.股权投资基金的项目退出是整个投资的关键环节
B.上市转让退出的收益一般要比挂牌转让退出和协议转让退出的收益高
C.清算退出所需时间受债权公告、资产处置等环节影响
D.在场外交易市场挂牌转让退出的风险主要表现为由信息不对称所引起的价格不能充分反映被投资企业实际价值的不确定性

【答案】 D
2、股权投资基金清算的第一步是（ ）。
A.通知债权人
B.确认基金财产
C.确定清算主体
D.编制清算报告

【答案】 C
3、投资基金的退出方式呈现多样化的特点，关于股权投资基金退出方式,以下表达错误的是（　　）
A.上市转让退出的收益一般要比挂牌转让退出的收益高
B.上市转让退出的时间一般要比挂牌转让退出的时间长
C.上市转让退出的收益一般要比协议转让退出的收益高
D.上市转让退出的时间一般要比协议转让退出的时间短

【答案】 D
4、市盈率等于（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 C
5、为了保证基金财产的安全，有些国家的法律法规要求股权投资基金按照资产管理和保管分开的原则进行运作，由专门的（　　）保管基金资产。
A.基金管理人
B.服务机构
C.基金托管人
D.基金投资者

【答案】 C
6、（　　）经营成为越来越多企业的选择。
A.分级化
B.单一化
C.集中化
D.多元化

【答案】 D
7、（2017年真题）下列关于股权投资基金管理人的说法中，错误的是（ ）。
A.股权投资基金管理人可以兼营与股权投资基金无关的其他业务
B.管理人应当指定至少1名高级管理人专职担任合规风控负责人，负责对机构经营运作的合法合规性和风险管理状况进行监督检查
C.管理可能导致利益输送或者利益冲突的不同股权投资基金的，应当建立防范利益输送和利益冲突的机制

D.股权投资基金管理人应当加强对关联机构和分支机构的管理

【答案】 A
8、基金管理人在中国证券投资基金业协会申请登记的，必须提交的材料或信息包括（ ）
A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
9、股权投资基金应该向（ ）募集。
A.基金投资者
B.社会团体
C.特定的合格投资者
D.企业法人

【答案】 C
10、（2021年真题）某股权投资基金的基金合同约定:“按照单一项目的收益分配方式，对于来自投资项目的可供分配现金，
A.2亿元、2亿元
B.3.2亿元、0.8亿元

C.3.6亿元、0.4亿元
D.4亿元、0元

【答案】 C
11、股权投资基金尽职调查的核心内容为（　　）。
A.法律尽调
B.风险控制
C.财务尽调
D.业务尽调

【答案】 D
12、对我国企业来说，海外IPO市场主要有（　　）市场为主。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅰ.Ⅲ
C.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 D
13、境外上市一般操作流程包括：
A.I、II、III
B.I、II、III、IV
C.II、III、IV
D.I、III、IV

【答案】 B
14、关于公司型基金的设立，下列表述正确的是（ ）。
A.有限责任公司可以没有公司住所，股份有限公司需有公司住所
B.有限责任公司中股东以其出资为限对公司承担责任，股份有限公司中股东以其认购股份为限对公司承担责任
C.有限责任公司的股东人数应在50人以下，股份有限公司的股东人数不受限制但必须有2个以上发起人
D.有限责任公司的章程由股东共同制定，股份有限公司的章程由股东大会制定

【答案】 B
15、在清算退出的资产分配顺序，属于分配公司财产是（ ）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 D
16、（2016年真题）可直接认定为私募股权投资基金合格投资者的是（ ）。
A.该基金管理人的从业人员
B.该基金销售机构的从业人员
C.通过基金从业资格考试的个人
D.该基金托管人的从业人员

【答案】 A
17、早期的股权投资基金主要依据（　　）设立公司型股权投资基金。
A.《公司法》
B.《投资基金法》
C.《证券法》
D.《合伙企业法》

【答案】 A
18、下列关于信托（契约）型股权投资基金的份额登记事项，表述错误的是（ ）。
A.基金管理人委托基金服务机构办理份额登记事宜的，基金管理人可以免除相应的份额登记职责
B.基金管理人可以委托基金服务机构代为办理基金的份额登记事项
C.基金份额登记机构应当确保基金销售结算资金、基金份额的安全、独立
D.基金份额独立于基金份额登记机构的自有财产

【答案】 A
19、关于优先认购权，以下表述错误的是（　　）。
A.优先认购权是一种选择权，即投资人有权但无义务履行优先认购权
B.若有投资机构以债转股形式投资，则当此投资机构决定将对目标公司的债权转为股权时，原有股东的优先认购权下适用这种情况
C.投资人行使优先认购权时，其认购目标公司股权的价格应与潜在认购方一致
D.优先认购权条款是投资框架协议和投资协议中常见条款之一

【答案】 B
20、有限合伙企业的清算人由（　　）担任；经全体合伙人过半数同意可以自合伙企业解散事由出现后十五日内指定一个或者数个合伙人，或者委托第三人，担任清算人。
A.全体发起人
B.全体有限合伙人
C.全体合伙人
D.全体普通合伙人

【答案】 C
21、(2017年)下列不属于投资机构对处于早期阶段被投资企业的投资后管理侧重点的是（ ）。
A.资源导入
B.规范管理
C.业务开拓
D.后续再融资

【答案】 A
22、信托（契约）型基本质上是一种（　　）。
A.合伙关系
B.约定关系
C.信托关系
D.公司关系

【答案】 C
23、下列关于公司型与合伙型股权投资基金之间的区别的描述中，正确的是
A.公司型基金的投资者可通过股东（大）会对重大投资进行决策，合伙型基金的有限合伙人执行合伙事务
B.公司型基金的注册资本限额、缴付安排由法律做强制性规定，合伙型基金可根据基金情况由合伙协议约定
C.公司型基金缴纳企业所得税后向投资人分配，合伙型基金由合伙人分别缴纳企业所得税或个人所得税
D.公司型基金只能自我管理，合伙型基金需要聘请外部管理机构管理

【答案】 C
24、（2017年真题）在母基金一级投资业务中，母基金对股权投资基金的投资阶段、投资单笔规模、投资行业等进行分析是对股权投资基金的（ ）进行考察。
A.投资理念
B.管理团队
C.投资流程
D.基金条款

【答案】 A
25、某技术领先的目标公司未来发展前景良好,有销售收入但利润为负数,适用的估值办法是（ ）。
A.折现现金流估值法
B.企业价值/息税前利润倍数法
C.创业投资估值法
D.市销率倍数法

【答案】 C
26、股权投资基金管理人违反法律、行政法规时，（　　）可以依法进行行政处罚。
A.中国证监会
B.中国证券投资基金业协会
C.中国证券业协会
D.省级人民政府

【答案】 A
27、使用账面价值法对资产项目的调整时应注意公司应收账款可能发生的（　　）等问题。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
28、关于政府引导基金对创业投资基金的支持方式，说法正确的是（ ）。
A.可以通过参股或跟进投资，但不允许融资担保
B.可以通过参股、融资担保和跟进投资的方式
C.只能通过参股的方式
D.主要通过跟进投资的方式

【答案】 B
29、（ ）不仅是企业发展和价值增值的重要基础，同时也是保障投资机构投资权益的重要制度安排。
A.公司战略与业务发展定位
B.经营风险控制情况
C.公司治理
D.高层管理人员尽职与异动情况

【答案】 C
30、合格投资者是指达到规定资产规模或者收入水平，以下属于合格的机构投资者为（　　）。
A.净资产2000万的销售公司
B.总资产500万元的广告公司
C.总负债1000万元的生产企业
D.流动资产为1500万的运输公司

【答案】 A
31、下列投资者视为合格投资者的是（　　）
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 D
32、股权投资基金进行股权投资的最终目标是（ ）。
A.避免损失
B.实现投资循环
C.实现项目的成功退出
D.实现投资收益

【答案】 C
33、我国《上市公司收购管理办法》规定，通过证券交易所的证券交易,收购人持有—个上市公司的股份达到该公司已发行股份的（ ）时,继续增持股份的,应当采取要约方式进行，发出全面要约或者部分要约?
A.80％
B.20％
C.30％
D.50％

【答案】 C
34、全国中小企业股份转让系统（NationalEquitiesExchangeandQuotations,,简称全国股转系统、NEEQ,’俗称‘新三板”）,是经（ ）批准设立的公司制全国性证券交易场所,全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称全国股转系统公司）为其运营管理机构。
A.全国人大代表常委会
B.国务院
C.人大代表
D.证券交易所

【答案】 B
35、估值方法通常不包括（　　）。
A.清算法
B.创业投资估值法
C.相对估值法
D.成本法

【答案】 A
36、股权投资母基金甲，投资了股权投资基金乙，后甲又从乙的投资人丙处购买了乙的基金份额，下列说法正确的是（ ）。
A.母基金甲持有的基金乙的所有份额都属于甲的一级投资业务
B.母基金甲持有的基金乙的所有份额都属于甲的二级投资业务
C.母基金甲投资乙属于二级投资，购买丙的份额属于一级投资
D.母基金甲投资乙属于一级投资，购买丙的份额属于二级投资

【答案】 D
37、(2017年)有限责任公司型股权投资基金作出增资或者减资决议，必须经（ ）通过。
A.出席股东大会的股东所持表决权的1／2以上
B.代表2／3以上表决权的股东
C.出席股东大会的股东所持表决权的2／3以上
D.代表1／2以上表决权的股东

【答案】 B
38、股权投资基金管理人违反《私募投资基金信息披露管理办法》的，中国证券投资基金业协会可视情节轻重对其采取下列（ ）措施。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
39、关于董事会席位条款，以下表述错误的是
A.董事会席位条款会约定董事会的席位构成
B.董事会席位条款通常会约定董事会席位分配规则
C.董事会席位条款通常约定董事会席位总数
D.在未获得董事会席位的情况下，股权投资基金委派的观察员通常具有投票权

【答案】 D
40、股权投资基金募集期间，在宣传推介材料（如招募说明书）中应当向投资者披露的信息是（ ）。
A.基金托管人最近3年的诚信情况说明
B.基金管理人最近3年的诚信情况说明
C.基金外包服务最近3年的诚信情况说明
D.基金销售机构最近3年的诚信情况说明

【答案】 B
41、基金管理人进行登记并开展基金管理业务应满足一定的基本要求，以下说法错误的是（ ）
A.兼营民间借贷、小额理财、房地产开发等业务的机构申请成为私募基金管理机构时，由于业务和私募基金属性冲突，中国证券投资基金业协会对此类存在冲突业务的管理不予登记
B.基金管理人只能为依法设立的公司或合伙企业，自然人不能登记为基金管理人
C.其从业人员的人数应当与其内部机构的设置和内控制度相匹配
D.同一基金管理人允许兼营多种类型的私募基金管理业务

【答案】 D
42、关于股权投资基金运作过程中产生的管理费和托管费，下列选项正确的是（）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
43、关于股权投资基金所提供的增值服务，下列表述不正确的是（　　）。
A.增值服务可以降低投资风险
B.增值服务仅对投资机构有重要的价值
C.增值服务在投资机构的投资运作流程中处于重要的地位
D.良好的增值服务能够增加投资机构品牌内涵和价值

【答案】 B
44、投资者关系管理的基本原则是（　　）
A.I、II
B.II、III
C.I、III
D.I、II、III

【答案】 B
45、基金资产的估值原则之一是，对存在活跃市场的投资产品，如估值日有市价的，应采用市价确定（ ）。
A.名义价值
B.公允价值
C.实际价值
D.交易价值

【答案】 B
46、关于中国证券投资基金业协会,表述错误的是（ ）
A.其最高权力机构为理事会
B.对会员间的调解仅是民间性的,如果对调解不满意,纠纷方有权提起诉讼或仲裁
C.有权对违反自律规则和中国证券投资基金业协会章程的行为给予纪律处分
D.负责开展投资者教育活动及行业宣传

【答案】 A
47、股权投资基金信息披露义务人披露基金信息时，不得存在以下哪项行为（ ）。
A.描述投资组合运营情况
B.登载行业组织的祝贺性文字
C.披露基金净值等财务指标
D.披露基金收益分配和损失承担情况

【答案】 B
48、股权投资基金的基本运作流程包括（　　）。
A.Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
49、以下那些事为支持创业投资发展的措施（　　）
AⅠ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

【答案】 A
50、股权投资（ ）是基金的出资人、基金资产的所有者和基金投资回报的受益人。
A.基金投资者
B.基金管理人
C.基金发起人
D.基金托管人

【答案】 A
51、某合伙型股权投资基金,共有投资者A、B、C三位有限合伙人。投资者C拟将其持有的全部合伙财产份额转让给投资者D,以下表述正确的是（　　）。
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】 C
52、关于重置成本法的说法，正确的是（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
53、某股权投资基金A为合伙型基金,合伙协议约定:A基金目标认缴出资额为10亿人民币,主要对境内设立的优质子基金进行投资,子基金的投资方向为新能源领域。A基金向中国证券投资基金业协会备案时,应报送的信息和材料包括（　　）
A.I、II、III
B.I、II、III、IV
C.I、II、IV
D.I、III

【答案】 A
54、基金业协会采用会员制，下列不属于联席会员的是（　　）。
A.基金销售机构
B.支付结算机构
C.证券期货交易所
D.律师事务所

【答案】 C
55、—般语境下的股权投资基金是指（ ）投资基金?
A.证券股权
B.狭义股权
C.私募股权
D.广义股权

【答案】 D
56、基金管理人聘请的律师应遵守（　　）原则，根据相关法律法规、职业道德和行业惯例，按照基金管理人的委托，在基金运作的各个阶段提供专业优质的法律服务。
A.审慎、勤勉尽责、客观
B.诚实守信、勤勉尽责、审慎
C.独立、客观、公正
D.公开、公平、公正

【答案】 B
57、新三板现行交易规则主要包括（ ）。
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
58、下列选项中属于场外市场的是（　　）。
A.主板市场
B.中小板市场
C.创业板市场
D.新三板市场

【答案】 D
59、有限合伙制创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市的中小高新技术企业满（　　）年的，其法人合伙人可按照对未上市中小高新技术企业投资额的70％抵扣该法人合伙人从该有限合伙制创业投资企业分得的应纳税所得额。
A.1
B.2
C.3
D.4

【答案】 B
60、基金业绩评价需考虑的因素包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】 A
61、根据相关法律法规的规定，（　　）的设立不涉及工商登记的程序。
A.合伙型基金
B.有限责任公司型基金
C.股份有限公司型基金
D.契约型基金

【答案】 D
62、—般采用清算价值法估值时采用（ ）的折扣率。
A.较大
B.较低
C.较高
D.较小

【答案】 B
63、公司型基金与合伙型基金均由（　　）进行登记管理。
A.中国基金业协会
B.上海交易所
C.深圳交易所
D.工商登记机构

【答案】 D
64、一般采用清算价值法估值时，采用（　　）的折扣率。
A.当前
B.未来
C.较高
D.较低

【答案】 D
65、基金管理内部控制中（　　）通过科学的内控手段和方法，建立合理的内控程序，维护内控制度的有效执行。
A.执行有效原则
B.相互制约原则
C.独立性原则
D.全面性原则

【答案】 A
66、下列关于《私募投资基金监督管理暂行办法》中的基金募集办法的规定，说法正确的是（ ）。
A.投资者应当确保投资资金来源合法，不得非法汇集他人资金投资私募基金。
B.基金管理人应当确保投资资金来源合法，不得非法汇集他人资金，投资私募基金。
C.基金管理机构应当确保投资资金来源合法，不得非法汇集他人的资金投资私募基金。
D.基金托管人应当确保投资资金来源合法，不得非法获取他人资金投资私募基金。

【答案】 A
67、根据《中华人民共和国合伙企业法》的规定，合伙协议应当载明的内容包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
68、下列关于基金财产债权的说法中，错误的是（ ）。
A.不同基金财产的债权债务，可以相互抵销
B.不同基金财产的债权债务，不得相互抵销
C.基金财产的债权，不得与基金管理人固有财产的债务相抵销
D.基金财产的债权，不得与基金托管人固有财产的债务相抵销

【答案】 A
69、（ ）中应当明确信息披露义务人向投资者进行信息披露的内容、披露频度、披露方式、披露责任以及信息披露渠道等事项。
A.基金合同
B.招募说明书
C.基金托管协议
D.基金宣传资料

【答案】 A
70、(2017年)下列相关说法正确的是（ ）。
A.增值服务在投资机构的投资运作流程中处于重要的地位，只在投资后管理的某些环节提供
B.对于处在不同成长阶段的被投资企业，投资机构对其在投资后管理中参与的程度与侧重点是相同的
C.良好的增值服务能够增加投资机构品牌内涵和价值，成为投资机构“软实力”的重要体现
D.股权投资基金的增值服务能协助被投资企业实现更好更快的发展，但是对降低投资风险的作用有限

【答案】 C
71、下列关于政府管理的处理方式的说法中正确的是（　　）。
A.对违纪违法行为的主要监督处理方式为行政监管措施和行政处罚
B.对行政监管措施不服的，可以自收到行政监管措施决定书之日起60日内向复议机关申请复议
C.对行政处罚不服的，可以在收到处罚决定书之日起30日内申请行政复议
D.对行政处罚不服的，可以在收到处罚决定书之日起6个月内直接向有管辖权的人民法院提起行政诉讼

【答案】 B
72、一般地，合伙型股权投资基金出现以下情形的，应当解散（?）。
A.ⅠⅡⅢⅣ
B.ⅠⅢⅣ
C.ⅡⅢⅣ
D.ⅠⅡⅣ

【答案】 A
73、关于股权投资基金业绩评价，以下表述正确的是（　　）
A.净内部收益率是从项目层面反映投资基金的回报水平

B.总收益倍数体现了投资者现金的回收情况
C.已分配收益倍数体现了投资者的账面回报水平
D.已分配收益倍数是站在投资者的角度来评价股权投资基金

【答案】 D
74、人民币股权投资基金，是指依据中国法律在（ ）设立的主要以人民币对（ ）非公开交易股权进行投资的股权投资基金。
A.中国境内，中国境外
B.中国境内，中国境内
C.中国境外，中国境外
D.中国境外，中国境内

【答案】 B
75、股权投资基金募集过程中，表述正确的是（ ）。
A.通过讲座、报告会向不特定对象宣传推介
B.向投资者承诺投资本金有保障
C.通过微信、手机短信向不特定对像宣传推介
D.要求投资者以书面形式承诺其符合合格投资者标准

【答案】 D
76、关于被投资企业的项目跟踪与监控，下列表述错误的是（　　）。
A.协助建立规范的财务管理体系的目标是改善企业财务状况
B.投资机构通常会跟踪被投资企业重大合同等业务经营信息
C.不同类型的被投资企业适用的经营指标不同
D.投资机构通常要求被投资企业定期提供财务报表和业绩报告

【答案】 A
77、属于清查公司财产、制订清算方案的是（）。Ⅰ、调查和清理公司财产Ⅱ、制订清算方案Ⅲ、提交股东大会（股东会）通过或者报主管机关确认Ⅳ、若公司财产不足清偿债务的，清算组有责任向有管辖权的人民法院申请宣告破产。经人民法院裁定宣告破产后，清算组应当将清算事务移交人民法院
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
78、下列关于合伙型股权投资基金的说法中，错误的是（ ）。
A.合伙型股权投资基金设立，应向工商管理机关办理注册登记手续，并向中国证券投资基金业协会备案
B.合伙型股权投资基金具有较强的人合性特征，新增合伙人需经全体合伙人一致同意（但合伙协议另有约定的除外），并订立入伙协议
C.合伙型股权投资基金可按照《中华人民共和国证券投资基金法》办理份额转让手续
D.合伙型股权投资基金解散，应当由清算人进行清算

【答案】 C
79、有限责任公司的清算组，由（ ）组成，股份有限公司的清算组由（ ）组成。
A.股东，董事或者股东大会确定的人员
B.股东，证监会确定的人员
C.股东，证券业协会确定的人员
D.股东，基金业协会确定的人员

【答案】 A
80、B基金是一家已有190名投资者的契约型股权投资基金，B基金还可以接受下述哪类主体作为投资者？（ ）
A.10名投资者成立的契约型股权投资基金
B.50名股东的公司
C.12名自然人
D.11名合伙人的有限合伙企业

【答案】 A
81、关于杠杆收购中的夹层资本，以下表述正确的是（　　）。
A.收益比股权资本高
B.灵活性小，无法满足个性化交易需求
C.成本比银行贷款高
D.通常会要求融资企业提供资产抵押

【答案】 C
82、为了保障私募股权基金在被投资企业的话语权，私募股权基金在被投资企业董事会中至少保留（ ）个席位
A.5
B.1
C.2
D.3

【答案】 B
83、关于企业估值方法中的清算价值法，表述错误的是（　　）。
A.一般采用清算价值法估值时采用较高的折扣率
B.对股权投资基金而言，企业在正常可持续经营情况下，一般不会采用清算价值法
C.清算价值法常见于杠杆收购和破产投资策略
D.采用清算价值法应进行市场调查，收集与被评估资产或类似资产清算拍卖相关的价格资料

【答案】 A
84、基金托管人应当履行以下哪些职责（ ）。
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
85、（2018年真题）关于基金组织形式，投资者可通过（ ）对基金重大事项或重大投资进行决策。
A.设置有投资咨询委员会的合伙型基金
B.设置有合伙人会议的合伙型基金
C.由基金管理人受托管理的的信托（契约）型基金
D.设置有股东大会（股东会）的公司型基金

【答案】 D
86、关于股权投资协议中的竞业禁止条款，表述错误的是（　　）。
A.目标公司董事不得兼职与本公司业务有竞争的职位
B.目的是为了保证目标公司的利益不受损害，从而保障投资者的利益
C.约定了目标企业的控制权分配
D.目标公司高管不得在离职后一段时期内加入与本公司有竞争关系的公司

【答案】 C
87、（　　）是指公司所有出资人，包括股东和债权人，共同拥有的公司运营所产生的价值，包括企业的股东所拥有的股权价值，以及企业的债权人所拥有的债权价值。
A.清算价值
B.企业价值
C.财产价值
D.内在价值

【答案】 B
88、基金财务会计报表包括资产负债表、利润表等会计报表和（　　）。
A.会计报表附注
B.现金流量表
C.盈亏平衡表
D.份额变动表

【答案】 A
89、我国股权投资基金行业发展现状有（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
90、公司型基金合同中的投资事项不包括（　　）。
A.投资运作方式
B.应列明托管具体事项
C.投资决策程序
D.投资风险防范

【答案】 B
91、（2017年真题）从退出成本角度看，下列说法错误的是（ ）。
A.首发上市需要支付给承销商及其他市场服务机构相对较高的费用
B.在场外交易市场挂牌通常需要聘请专业市场服务机构提供改制、辅导等服务，但相对于上市来说，挂牌所需费用相对较低
C.协议转让交易需并购方和被并购方双方达成协议，在协议转让中需要支付一定的费用
D.清算退出需要优先支付清算费用

【答案】 C
92、根据《公司法》，有限责任公司的章程应当载明的事项不包括（　　）。
A.公司名称和住所
B.股东的出资方式、出资额和出资时间
C.公司的机构及其产生办法
D.股东的住址

【答案】 D
93、公司型基金中，下列属于增值税征税范围的是（　　）。
A.项目股息
B.分红收入
C.通过并购或回购等非上市股权转让方式退出的项目退出收入
D.项目上市后通过二级市场退出的退出收入

【答案】 D
94、股权投资基金募集期间，信息披露义务人应当披露基金管理人近（ ）年的诚信情况说明。
A.1
B.2
C.3
D.4

【答案】 C
95、基金募集期间，应当在宣传推介材料中向投资者披露的信息不包括（　　）。
A.基金估值政策、程序和定价模式
B.基金合同的主要条款
C.基金的申购与赎回安排
D.基金管理人最近4年的诚信情况说明

【答案】 D
96、（ ）是投资人权益的代表，是基金资产的名义持有人或管理机构。
A.基金托管人
B.基金管理人
C.基金销售机构
D.基金投资者

【答案】 A
97、《关于企业申请境外上市有关问题的通知》中的“四五六条款”，其中“五”是表示（　　）。
A.筹资额不少于5000万美元
B.净收入不少于5000万美元
C.净资产不少于5亿元人民币
D.会计年度税后利润不少于5000万元人民币

【答案】 A
98、股权投资基金管理人通常设立投资决策委员会行使投资决策权。投资决策委员会委员聘任和议事规则制定通常由投资管理人（ ）负责。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
99、经济增加值EVA=税后净营业利润-资本成本=（R-C）xA=RxA-CxA，其中，C是（　　）。
A.资本投入
B.资金成本
C加权资本成本
D.资产成本

【答案】 C
100、（2021年真题）关于公司型股权投资基金投资者，以下表述错误的是（ ）。
A.公司型基金的投资者是基金的份额持有人
B.公司型基金的投资者按照公司章程行使相应权利、承担相应义务
C.投资者以其出资对公司债务承担无限责任
D.公司型基金的投资者是公司的股东

【答案】 C
101、根据中国证券投资基金业协会的分类标准，与企业非公开交易私人股权投资相关的基金类型有（　　）。
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】 C
102、在有限合伙型股权投资基金中，有限合伙人没有（ ）。
A.独立审计权
B.执行合伙事务权
C.知情权
D.监督权

【答案】 B
103、根据《上市公司创业投资基金股东减持股份的特别规定》，创业投资基金所投资符合条件的企业是指满足下列情形之一的企业（　　）
A.I、II、III
B.I、II、IV
C.II、III、IV
D.I、III、IV

【答案】 C
104、关于协议转让退出的主要方式和流程，以下描述错误的是（ ）
A.并购及回购退出是股权投资基金的重要退出途径
B.除非公司章程另有约定，有限责任公司股权的外部转让需要征得其他股东过半数同意
C.股权回购通常可以分为以下三类：控股股东回购、管理层回购和员工收购
D.股权回购基本运作程序通常由发起、执行、订立和变更登记四部分构成

【答案】 D
105、对股权投资基金的业绩进行比较时应考虑（　　）
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 B
106、以下关于合伙型基金的增值税的说法错误的是（　　）。
A.合伙企业层面的项目股息、分红收入属于股息红利所得，不属于增值税征税范围
B.项目退出收入通过并购或回购等非上市股权转让方式退出的，属于增值税征税范围
C.若项目上市后通过二级市场退出，则需按税务监管机关的要求计缴增值税

D.普通合伙人或基金管理人作为收取管理费及业绩报酬的主体时，需按照适用税率计缴增值税和相关附加税费。

【答案】 B
107、股权投资基金运行期间，如发生相关重大事项的，基金管理人应该在5个工作日内向中国证券投资基金业协会报告，前述重大事项包含（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 B
108、进行股权投资的最终目标是（ ）。
A.实现项目的成功退出
B.了解被投资企业经营运作情况
C.提升被投资企业自身价值
D.对被投资企业进行的项目监控活动

【答案】 A
109、（　　）重点关注目标企业的历史财务业绩情况。
A.财务尽职调查
B.业务尽职调查
C.市场尽职调查
D.法律尽职调查

【答案】 A
110、私募股权投资基金募集程序正确顺序为（ ）。
A.1募集文件准备2市场推介与投资者接触3正式签署协议4确定出资意向
B.1市场推介与投资者接触2募集文件准备3正式签署协议4确定出资意向
C.1募集文件准备2市场推介与投资者接触3确定出资意向4正式签署协议
D.1市场推介与投资者接触2募集文件准备3确定出资意向4正式签署协议

【答案】 C
111、（　　），是指股权投资基金选择合适的时机，将其在被投资企业的股权变现，由股权形态转化为具有流动性的现金收益，以实现资本增值，或及时避免和降低财产损失。
A.股份转让
B.挂牌转让
C.项目退出
D.股权转让

【答案】 C
112、基金托管人的职责不包括（　　）。
A.安全保管基金财产
B.按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户
C.对基金财务会计报告、中期合年度基金报告做出修改
D.保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料

【答案】 C
113、投资者购买契约型股权投资基金后，（ ）是合法的。
A.将所购买的基金份额按照基金合同的约定转让给第三方
B.以所购买的基金份额再募集一只基金
C.将所购买的基金权益拆分加价分销给不特定的人群
D.将所购买的基金权益拆分平价分销给不特定的人群

【答案】 A
114、业务尽职调查，企业基本情况，包括（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
115、2013年4月,基金业协会成立了合规与风险管理专业委员会，制定（ ）等规则,着重加强行业合规与风险管理。
A.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ..Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅱ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 D
116、私募基金管理人内部控制总体目标错误的是（　　）。
A.保证基金最低投资收益
B.保证遵守私募基金相关法律法规和自律规则
C.防范经营风险，确保经营业务的稳健运行
D.确保私募基金，私募基金管理人财务和其他信息真实、准确、完整、及时

【答案】 A
117、股权投资基金A针对目标公司B的投资流程已进入投资交割环节，以下表述错误的是（　　）
A.B公司和A基金在投资协议上约定将投资款转入B公司股东C的账户而不是B公司的账户
B.A基金没有办理托管，在其内部决策批准后按照投资协议的要求将投资款直接转入B公司的账户
C.投资交割作为股权投资基金流程中的一环，需待A基金与B公司的投资协议正式生效后进行
D.B公司收到A基金转入的投资款后出具了加盖公司公章的收据和认可股权变更的说明，这标志了投资交割的完成

【答案】 D
118、B基金是一家已有190名投资者的契约型股权投资基金，B基金还可以接受下述哪类主体作为投资者？（ ）
A.10名投资者成立的契约型股权投资基金
B.50名股东的公司
C.12名自然人
D.11名合伙人的有限合伙企业

【答案】 A
119、企业自由现金流是归属于（ ）的现金流量。
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅰ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 B
120、董事会席位条款未对目标企业董事会的（ ）作出约定。
A.席位数量
B.股权比例
C.后续调整规则
D.初始分配方案

【答案】 B
121、股权投资基金推介材料应由（　　）制作。
A.基金托管人
B.基金管理人委托的基金销售机构
C.基金管理人
D.中国证券投资基金业协会

【答案】 C
122、某股权投资基金管理人被其所在地证监局作出了没收违法所得的行政处罚措施，该管理人对该行政处罚不服，关于以下措施表述正确的是（　　）
A.可选择向复议机关申请复议，也可以选择直接向有管辖权的人民法院提起诉讼
B.可以同时向复议机关申请复议和向有管辖权的人民法院提起诉讼
C.只能先向复议机关申请复议，对复议决定不服的，可以向有管辖权的人民法院提起诉讼
D.只能向复议机关申请复议

【答案】