2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识练习题(二)及答案.docx

2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识练习题(二)及答案

单选题（共1500题）
1、股权投资基金信息披露义务人披露基金信息时，不得存在的行为有（ ）。
A.披露基金净值财务指标
B.披露基金收益分配和损失承担情况
C.描述投资组合运营情况
D.登载行业组织的祝贺性文字

【答案】 D
2、以下关于清算退出的说法，正确的是（ ）。
A.清算退出是指股权投资基金通过被投资企业清算实现退出，主要针对投资项目未获得成功的一种退出方式
B.通常由被投资企业大股东或创始股东出资购买股权投资基金持有的企业股份，从而使股权投资基金实现退出的行为
C.清算退出是指股权投资基金通过投资企业清算实现退出，主要针对投资项目未获得成功的一种退出方式
D.清算退出是指股权投资基金通过投资企业清算实现退出，主要针对投资项目获得成功的一种退出方式

【答案】 A
3、合伙型基金主要特点有（ ）。
A.合伙型基金本质上是—种合伙关系
B.有利于避免双重纳税
C.A和B都是
D.A和B都不是

【答案】 C
4、（2018年真题）使用账面价值法评估目标公司价值时，通常不需要进行专项关注的是（ ）。
A.财务费用合理性
B.应收账款可能的坏账损失
C.有价证券的市场价值
D.尚未核定的税金

【答案】 A
5、对于公司型基金，以股份有限公司形式设立的，股东人数不超过200人，且应当有2个以上发起人，其中（　　）以上发起人须在中国境内有住所。
A.三分之一
B.二分之一
C.三分之二
D.全部

【答案】 B
6、基金管理人的业务中以下（　　）可以进行外包。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
7、母基金主要采取（　　）。
A.私募形式
B.公募形式
C.委托募集形式
D.自行募集形式

【答案】 A
8、以下不是股权投资基金清算退出的流程的是（　　）。
A.分配公司剩余财产
B.了结公司债权、债务
C.清查公司财产、制订清算方案
D.对企业进行估值

【答案】 D
9、初步尽职调查的核心是对拟投资项目进行（　　）。
A.价值判断
B.信用评估
C.风险预测
D.投资分析

【答案】 A
10、下列关于创业投资基金运作特点的说法错误的是（　　）。
A.从杠杆应用看，一般借助杠杆，以基金的自有资金进行投资
B.从投资对象看，主要是未上市成长性创业企业
C.从投资方式看，通常采取参股性投资，较少采取控股性投资
D.从投资收益看，主要来源于所投资企业的因价值创造带来的股权增值

【答案】 A
11、下列属于公司型基金的增值税征税范围的是（　　）。
A.项目股息
B.项目分红收入
C.项目上市后通过二级市场退出的退出收入
D.项目通过并购或回购等非上市股权转让方式退出的退出收入

【答案】 C
12、根据《公司法》，下列有关清算组组成人员的说法，正确的是（　　）。
A.股份有限公司的清算组由股东组成
B.有限责任公司的清算组由董事组成
C.有限责任公司的清算组由股东会确定的人员组成
D.股份有限公司的清算组由董事或股东大会确定的人员组成

【答案】 D
13、下列关于有限责任公司型股权投资基金设立的表述中，错误的是（ ）。
A.应按规定申请设立，并领取营业执照
B.公司章程需由所有股东签字并确认
C.出资最低限额应不低于100万元
D.股东人数应当在200以下

【答案】 D
14、有限合伙企业最高权利机构为（　　）。
A.风控委员会
B.咨询委员会
C.投资决策委员会
D.合伙人会议

【答案】 D
15、下列关于大宗交易的描述中，错误的是（ ）。
A.大宗交易是指达到规定的最低限额的证券单笔买卖申报，买卖双方协商一致并经交易所确定成交的证券交易
B.相对于普通投资者的自动报价转让，大宗交易转让的定价更为灵活，交易双方可以对交易的价格和数量进行协议议价
C.大宗交易转让具有低成本特点，其交易经手费比集中竞价交易方式下的费率低，各交易所的大宗交易经手费下浮比例保持一致，是经过证监会统一备案的
D.大宗交易不会对竞价交易的股票价格形成巨大冲击，有利于市场稳定

【答案】 C
16、某股权投资基金拟投资从事智能机器人项目的E公司股权，预计1年退出时的股权价值为30亿元，目标收益率为50%，则E公司的估值为（）亿元。
A.20
B.15
C.25
D.18

【答案】 A
17、经过多年探索，当前我国已成为全球（　　）股权投资市场。
A.第一大
B.第二大
C.第三大
D.第四大

【答案】 B
18、优先购买权条款的设计包括（ ）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
19、股权投资基金监管活动不仅要以价值最大化的方式实现基金监管的根本目标，而且还要通过监管活动促进股权投资基金行业的持续健康规范发展。上述描述体现了股权投资基金的（　　）原则。
A.分类监管
B.适度监管
C.审慎监管
D.高效监管

【答案】 D
20、所谓二手资料，是指股权投资基金按照尽职调查的目的收集、整理的各种现成的资料，又称（　　）
A.次级资料
B.二级资料
C.现成资料
D.已有资料

【答案】 A
21、(2017年)在股权投资基金退出阶段，律师提供的服务不包括（ ）。
A.按照基金管理人的委托，研究基金投资的退出结构及方式
B.按照法律规定和基金合同的约定，协助确定清算主体
C.根据不同退出方式的相关法律规定，起草相关法律文件
D.参与谈判，协助基金管理人最大限度地获取合法投资收益

【答案】 B
22、（　　），中国证券业协会继续推进自律体系建设，设立了基金公司会员部，负责基金管理公司和基金托管银行特别会员的自律管理。
A.2005年
B.2006年
C.2007年
D.2008年

【答案】 C
23、募集机构及其从业人员不得从事（　　）等违法活动。
A.侵占基金财产和客户资金
B.利用基金相关的未公开信息进行交易
C.以上都是
D.以上都不对

【答案】 C
24、个人非法吸收或者变相吸收公众存款，数额在（ ）万元以上的，应当依法追究刑事责任。
A.10
B.20
C.50
D.100

【答案】 B
25、(2017年)下列关于股权投资基金管理人对被投资企业监控的说法中，错误的是（ ）。
A.监控被投资企业财务状况
B.跟踪协议条款执行情况
C.监控被投资企业客户的资产
D.参与被投资企业的公司治理

【答案】 C
26、公司型基金的分配为（　　），即按年度缴纳公司所得税之后，按照公司章程中关于利润分配的条款进行分配，收益分配的时间安排灵活性相对较（　　）。
A.先分后税；低
B.先分后税；高
C.先税后分；低
D.先税后分；高

【答案】 C
27、相对而言，（　　）能够更高效地应对中小微企业的融资需求特征。
A.银行贷款
B.资本市场
C.创业投资基金
D.并购基金

【答案】 C
28、（2017年真题）并购基金的主要投资对象为（ ）。
A.中小企业
B.成熟企业
C.成长型企业
D.科技型企业

【答案】 B
29、设立股份有限公司应当具备的条件不包括（ ）。
A.发起人符合法定人数
B.股份发行筹办事项符合法律规定
C.有明确的业务经营范围
D.有公司名称，建立符合股份有限公司要求的组织机构

【答案】 C
30、（ ），是指投资于处于各个创业阶段的未上市成长性企业的股权投资基金。
A.狭义股权投资基金
B.狭义创业投资基金
C.狭义产业投资基金
D.狭义证券投资基金

【答案】 B
31、私募基金管理人未按规定及时填报业务数据或者进行信息更新的，情节严重的向（　　）报告。
A.证券登记机构
B.中国证券业协会
C.证券交易所
D.中国证监会

【答案】 D
32、关于股权投资基金宣传推介材料，以下表述正确的是（ ）
A.推介材料登载基金过往业绩的，应当特别声明基金的过往业绩不预示其未来的业绩
B.推介材料登载管理人管理的其他股权投资基金的过往业绩可以只是部分不连续的业绩
C.推介材料不能登载基金过往业绩
D.推介材料登载管理人管理的其他股权投资基金的过往业绩表示对该只基金的业绩构成保证

【答案】 A
33、下列不属于股权投资基金信息披露内容的是（ ）。
A.基金的投资情况
B.基金的资产负债情况
C.基金收益分配情况
D.基金资产保管相关信息

【答案】 D
34、（2020年真题）某股权投资基金拟投资 A 公司 5000 万元,A 公司当年的财务数据为:净利润 9000 万元,利息 200 万元,所得税税率为 25%,按照企业价值/息税前利润倍数法进行投后估值时,使用5 倍倍数,则该基金在完成本次投资后在 A 公司的股权占比为（ ）。（假设企业价值等于股权价值）
A.8.62%
B.8.73%
C.8.20%
D.9.22%

【答案】 C
35、（ ）《证券投资基金法》《私募投资基金监督管理暂行办法》是行政监管的主要法律法规依据。
A.《外商投资创业投资企业管理规定》
B.《证券法》
C.《关于设立外商投资创业投资企业的暂行规定》
D.《新兴产业创投计划参股创业投资基金管理暂行办法》

【答案】 B

36、影响股权投资基金组织形式选择的因素主要包括（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 D
37、关于股权投资基金收益分配，下列表述错误的是（ ）。
A.公司型基金缴纳公司所得税之后再按照《公司章程》关于利润分配的条款规定进行分配
B.契约型基金因其契约属性，收益分配安排均可通过契约约定
C.合伙型基金不得约定将全部利润分配给部分合伙人或者由部分合伙人承担全部亏损
D.合伙型基金的收益分配比例和时间可自行在合伙协议中约定

【答案】 B
38、（　　），是指目标公司的员工集体出资将股权投资基金所持有的股权（股份）收购，从而实现股权投资基金的退出。
A.原股东家属回购
B.管理层回购
C.控股股东回购
D.员工收购

【答案】 D
39、以并购方式实现退出的程序步骤包括（）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
40、（2019年真题）关于股权投资基金的募集方式，表述正确的是（ ）
A.获得中国证券投资基金业协会批准后进行公开募集
B.获得中国证监会批准后可进行公开募集
C.获得中国证监会及中国证券投资基金业协会批准后可进行公开募集
D.现阶段我国不允许进行公开募集

【答案】 D
41、某全国中小企业股份转让系统股票投资者，委托主板券商按照15元/股的价格，购买A、股票数量1亿股，该委托方式属于（ ）
A.定量委托
B.竞价委托
C.定价委托
D.成交确认委托

【答案】 C
42、(2017年)股权投资基金的托管服务包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 B
43、(2017年)一般情况下，股权投资基金的收益分配顺序为（ ）。
A.本金、业绩报酬、门槛收益
B.本金、门槛收益、业绩报酬
C.业绩报酬、本金、门槛收益
D.门槛收益、本金、业绩报酬

【答案】 B
44、关于有限合伙企业新合伙人入伙，以下表述错误的是（ ）
A.有限合伙人应当按照合伙协议的约定按期足额缴纳出资：未按期足额缴纳的，应当承担补缴义务，并对其他合伙人承担违约责任
B.新合伙人入伙，除合伙协议另有约定外，应当经全体合伙人一致同意，并依法订立书面入伙协议
C.新入伙的有限合伙人对入伙前有限合伙企业的债务，以其实缴出资额为限承担责任
D.入伙的新合伙人与原合伙人享有同等权利，承担同等责任，入伙协议另有约定的，从其约定

【答案】 C
45、以下关于契约型基金的税负分析中，说法错误的是（　　）。
A.基金财产投资的相关税收，由基金份额持有人承担，基金管理人或者其他扣缴义务人按照国家有关税收征收的规定代扣代缴”，但进行股权投资业务的契约型股权投资基金的税收政策有待进一步明确
B.《信托法》及相关部门规章中并没有涉及信托产品的税收处理问题，税务机构目前也尚未出台关于信托税收的统一规定
C.实务中，信托计划、资管计划以及契约型基金通常作为个税主体，代扣代缴个税的法定义务，不由投资者自行缴纳相应税收
D.由于相关税收政策可能最终明确，并与现行的实际操作产生影响，中国证券投资基金业协会要求私募基金管理人需通过私募投资基金风险揭示书等，对契约型基金的税收风险进行提示

【答案】 C
46、相对估值法是以（　　为基础，来进行目标企业的估值。
A.自由现金流
B.可比较的企业的估值
C.股权红利
D.资产净值

【答案】 B
47、M投资管理公司2011年1月募集了一只人民币基金，规模5亿元，已全部实缴到位。截至2017年6月30日，基金已累计向投资人现金分配7.5亿元，期末账面现金0.5亿元，未退出投资项目三个，相应投资成本2.5亿元，无其他资产和负债。未退出三个投资项目对应的公允价值为9亿元。投资管理公司正在准备2017年半年度报告。该基金半年度报告披露基金DPI值应为（ ）。
A.1.5
B.16
C.21
D.3.3

【答案】 A
48、关于全国中小企业股份转让系统，以下表述错误的是（ ）
A.在该系统挂牌股份转让不属于股权投资基金的退出方式
B.该系统是全国性的证券交易场所
C.该系统俗称，新三板"
D.该系统是国务院批准设立的

【答案】 A
49、（ ），就是由管理人自行拟定基金募集推介材料、寻找投资者的基金募集方式。
A.委托募集
B.委派募集
C.自行募集
D.间接募集

【答案】 C
50、基金募集过程中，募集机构应当（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
51、关于并购基金，以下表述错误的是（　　）
A.并购基金是财务投资者
B.并购基金主要是杠杆收购基金
C.并购基金通常在收购中会产生协同效应
D.并购基金是一种所有权转移的投资方式

【答案】 C
52、股权投资基金募集机构应当向（ ）宣传推介股权投资基金。
A.特定对象
B.公众
C.购买公募基金的客户
D.股民

【答案】 A
53、（2020年真题）关于私人股权，以下表述错误的是（ ）
A.包括未上市企业非公开发行和交易的依法可转换为普通股的优先股
B.包括未上市企业和上市企业非公开发行和交易的可转换债券
C.包括未上市企业和上市企业非公开发行和交易的公司债
D.包括未上市企业和上市企业非公开发行和交易的普通股

【答案】 C
54、（　　）对基金可能的债务承担无限连带责任。
A.有限合伙人
B.普通合伙人
C.股东
D.委托人

【答案】 B
55、基金运行期间发生重大事项的，基金管理人应当在（　　）个工作日内向基金业协会报告。
A.5
B.10
C.15
D.20

【答案】 A
56、（　　）应当向投资者揭示基金风险，并安排投资者签署风险揭示书。
A.基金管理人
B.基金募集机构
C.基金托管人
D.基金份额登记机构

【答案】 B
57、（2020年真题）相对于行业自律、内部控制和社会力量监督,股权投资基金的政府监管具有（ ）特征。
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】 A
58、关于股权投资协议中的回售权条款，描述错误的是()。
A.一般在新老股东之间发生
B.体现了对股权投资方利益的保护
C.体现了目标企业要求投资方保护商业机密的权利
D.体现了投资方对目标企业或大股东回售股权的权利

【答案】 C
59、下列说法错误的是（ ）。
A.2005年11月，国家发展改革委等十部委联合发布《创业投资企业管理暂行办法》。
B.2008年10月，国务院办公厅发布《国务院办公厅转发〈关于创业投资引导基金规范设立与运作指导意见〉的通知》。
C.2009年10月，国家发展改革委、财政部发布《关于实施新兴产业创业投资计划、开展产业技术研究与开发资金参股设立创业投资基金试点T作的通知》
D.2016年11月，财政部发布《政府投资基金暂行管理办法》，规范政府引导基金的规范运行，同时鼓励政府财政资金支持创业投资。

【答案】 D
60、(2017年)社会保障基金和政府引导基金主要是（ ）的募集对象。
A.国外股权投资基金
B.国内股权投资基金
C.两者都可以
D.两者都不可以

【答案】 B
61、投资机构的主要职责包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
62、1976年()成立以后，开始出现了专业化运作的并购投资基金，即经典的狭义意义上的私人股权投资基金。
A.KKR
B.黑石
C.凯雷
D.德太投资

【答案】 A
63、在投后管理阶段若想了解企业危机事件处理情况，需要查看（ ）
A.财务指标
B.市场信息追踪指标
C.经营指标
D.管理指标

【答案】 D
64、在投资后管理阶段，投资者可以选择行使转换权利，将（　　），相应增加在股东大会或董事会的话语权，从而实施更有力的监控。
A.优先股或债券转换为普通股
B.普通股转换为优先股或可转债
C.可转债转换为优先股
D.普通股优先股

【答案】 A
65、基金服务业务中可能存在的利益冲突说法错误的是（　　）
A.基金服务业务所涉及的基金财产和投资者财产应当独立于基金服务机构的自有财产
B.基金服务机构应当对提供服务业务所涉及的基金财产和投资者财产实行严格的分账管理
C.基金托管人一定不得被委托担任同一基金的基金服务机构。
D.基金服务机构应当具备开展服务业务的营运能力和风险承受能力

【答案】 C
66、（ ）是指基金管理人自行为其设立的股权投资基金募集资金。
A.委托募集
B.自行募集
C.非公开募集
D.公开募集

【答案】 B
67、公司以货币形式和非货币形式从各种来源取得的收入，为收入总额，包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
68、(2017年)在信托型股权投资基金中，根据最终确定的价格计算基金投资者出资应得基金份额以及退出应得退出金额的是（ ）。
A.权益登记机构
B.基金管理人
C.基金托管人
D.监管机构

【答案】 A
69、股权投资基金投资的创业企业，可能净利润为负数，经营性现金流也为负数，且账面价值比较低。此时，（　　）可能比较实用。
A.市盈率倍数法
B.市净率倍数法
C.企业价值/息税前利润倍数法市销率倍数法
D.市销率倍数法

【答案】 D
70、（2020年真题）以下属于合伙型股权投资基金合同中的必备条款是（ ）
A.I、II、IV
B.I、II、III、IV
C.I、III
D.II、III、IV

【答案】 A
71、（2017年真题）基金业协会为股权投资基金管理人和股权投资基金办理登记备案（ ）对股权投资基金管理人投资能力、持续合规情况的认可，（ ）基金财产安全的保证。
A.构成；作为
B.不构成；作为
C.不构成；不作为
D.构成；不作为

【答案】 C
72、我国私募股权投资基金快速发展阶段为（　　）。
A.2005-2012
B.2005-2011
C.2004-2011
D.2004-2012

【答案】 A
73、定期报告由（ ）组成。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
74、下列关于财政引导基金的说法中错误的是（　　）。
A.中央财政资金只能通过间接投资创业企业的方式培育和促进新兴产业发展
B.保险资金可通过投资其他股权投资基金间接投资创业企业
C.外资可通过设立合资或独资的创业投资管理企业在我国境内进行股权投资
D.财政性引导基金有利于拓宽创业投资基金资本来源

【答案】 A
75、下列关于股权投资基金募集行为的主要流程，正确的是（ ）。
A.特定对象确定→基金风险类型评估→投资者适当性匹配→基金风险提示→合格投资者确认→投资冷静期→回访确认
B.特定对象确定→基金风险类型评估→投资者适当性匹配→投资冷静期→基金风险提示→合格投资者确认→回访确认
C.投资者适当性匹配→基金风险类型评估→特定对象确定→基金风险提示→合格投资者确认→投资冷静期→回访确认
D.投资者适当性匹配→基金风险类型评估→特定对象确定→投资冷静期→基金风险提示→合格投资者确认→回访确认

【答案】 A
76、下列关于委托募集的说法错误的是（　　）。
A.委托第三方机构募集的，基金管理人应当委托具有合格基金销售资质和专业基金销售服务团队的机构代为募集
B.委托第三方机构募集的，基金管理人应当与代销机构签署书面协议
C.我国要求代销机构应获得中国证监会基金销售业务资格
D.委托第三方机构募集的，应当严格遵守合格投资者制度和募集规定，履行对投资者的评估和投资者风险确认程序

【答案】 C
77、股权投资基金管理人建立与实施有效的内部控制，应当包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
78、下列选项中不属于基金市场服务机构的是 ）。
A.基金销售机构
B.基金评价机构
C.律师事务所和会计事务所
D.基金业协会

【答案】 D
79、在我国，基金管理人、基金托管人和基金投资者的权利义务在（ ）中会有详细约定。
A.基金成立公告
B.招募说明书
C.基金合同
D.基金份额上市交易公告书

【答案】 C
80、某母基金购买了自然人甲和公司乙持有的存续基金X各10%的份额，同时和基
A.投资基金X和受让项目Z股权属于二级投资，投资项目Y属于直接投资
B.投资基金X属于二级投资，投资项目Y和Z属于直接投资
C.投资基金X和项目Y属于直接投资
D.投资基金X属于直接投资，投资项目Y和Z属于二级投资

【答案】 B
81、关于股权投资基金信息披露的自律管理措施，以下表述错误的是（ ）
A.信息披露义务人未按要求披露信息的，中国证券投资基金业协会可视情节轻重对其采取强制培训等纪律处分
B.股权投资基金管理人在一年之内两次被采取公开谴责，首次不记入诚信档案，第二次应记入诚信档案
C.股权投资基金管理人在两年之内两次被采取加入黑名单纪律处分的，由中国证券投资基金业协会移交中国证监会处理
D.股权投资基金管理人未按要求披露信息的，中国证券投资基金业协会可视情节轻重对其采取撤销管理人登记等纪律处分

【答案】 B
82、（2020年真题关于信托（契约）型股权投资基金，以下表述错误的是（　　）
A.除基金合同另有约定外，每份基金份额应具有同等权益
B.通常情况下基金份额的转让只涉及出让方、受让方及基金管理人，按照基金合同的约定办理转让手续即可
C.由基金管理人在市场监督管理部门办理工商登记，基金权益登记事项可由基金管理人自行办理，也可以委托持牌的基金服务机构办理
D.基金的清算由基金清算小组负责，清算小组由基金管理人，托管人及相关中介服务机构组成

【答案】 C
83、信息披露义务人应当建立健全信息披露管理制度，（　　）负责管理信息披露事务，并按要求在私募基金登记备案系统中上传信息披露相关制度文件。
A.总经理
B.董事会
C.指定专人
D.信息编制人员

【答案】 C
84、(2017年)某政府引导基金以参股方式投资了一家创业投资企业，下列关于该政府引导基金的说法中，正确的是（ ）。
A.作为唯一出资人，直接对该创业投资企业进行管理
B.不对该创业投资企业进行直接管理，而由专业管理团队进行管理
C.作为单一最大股东，具有该创业投资企业的实际控制权
D.作为控股股东，具有该创业投资企业的实际控制权

【答案】 B
85、下列（　　）不属于申请机构的子公司。
A.持股38%的其他企业
B.持股26%的其他企业
C.持股4%的金融企业
D.持股9%的金融企业

【答案】 C
86、管理人内部控制包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
87、（2017年真题）基金投资策略的确定，通常根据基金的（ ）。
A.投资目标
B.投资者的风险偏好
C.投资者的期望收益
D.以上全是

【答案】 D
88、股权投资基金对于目标企业的估值存在不确定性，为了应对估值风险，有时会在投资协议中约定（ ）。
A.估值条款
B.估值调整条款
C.保护性条款
D.保密条款

【答案】 B
89、出具法律意见书时,律师事务所和经办律师应当遵循要求描述错误的一项是（ ）
A.在法律意见书上的签字签章齐全出具日期清晰明确。
B.法律意见书的陈述文字应当逻辑严密，论证充分,所涉指代主体名称、出具的专业法律意见内容具体明确。
C.应当格尽职守、勤勉尽责地对基金管理人或申请机构相关情况进行尽职调查,根据《基金管理人登记法律意见书指引》，公平、公正、公开地出具法律意见书。
D.法律意见书应当包含律师事务所及其经办律师的承诺信息

【答案】 C
90、全国股转系统挂牌流程之一是登记挂牌。登记挂牌阶段主要是挂牌申请审核通过后的工作，主要包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
91、(2016年)已登记的股权投资基金管理人未按要求提交经审计的年度财务报告的，以下表述错误的是（）。
A.累计2次，中国证券业协会将该管理人列入异常机构名单，并通过基金管理人公示平台对外公示
B.该管理人被列入异常机构后，即使整改完毕，至少6个月后才能恢复正常机构公示状态
C.在完成相应整改要求之前，中国证券投资基金业协会将暂停受理该管理人的股权投资基金产品备案申请
D.该管理人被列入异常机构后，将通过基金管理人公示平台对外公示

【答案】 A
92、募集机构及其从业人员不得从事（）等违法活动。Ⅰ、为客户代签合同Ⅱ、侵占基金财产Ⅲ、侵占客户资金Ⅳ、利用基金相关的未公开信息进行交易
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
93、（2020年真题）股权投资基金尽职调查的核心内容为（ ）。
A.法律尽调
B.风险控制
C.财务尽调
D.业务尽调

【答案】 D
94、（2020年真题）有限合伙型基金的治理结构特点中,有关普通合伙人的表述错误的是（ ）。
A.普通合伙人对合伙企业的债务承担无限连带责任
B.普通合伙人作出合伙企业投资与资产处置的最终决策
C.仅有普通合伙人可以掌握合伙企业事务执行权
D.普通合伙人可自行担任基金管理人或者委托专业的基金管理机构担任基金管理人

【答案】 C
95、对于*ST股票而言，在一个交易日内交易价格相对上一个交易日收市价格的涨跌幅不得超过（ ）。
A.1%
B.3%
C.5%
D.10%

【答案】 C
96、加强股权投资基金信息披露制度建设，规范股权投资基金信息披露义务人向投资者进行披露的内容和方式，有利于（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
97、中国证券投资基金业协会的属性和职责，以下说法错误的是（）。
A.是社会团体法人
B.依法办理非公开募集基金的登记、备案
C.以公司形式设立
D.是股权投资基金行业的自律性组织

【答案】 C
98、（2018年真题）关于估值方法中的清算价值法，下列表述错误的是（ ）
A.具体步骤包含收集被评估资产或类似资产清算拍卖相关的价格资料进行分析验证
B.估算原理是指将企业拆分为可出售的几个业务或资产包，然后分别估算变现价值并加总
C.对正常可持续经营的企业一般不采用该方法进行估值
D.估值时通常采用较高的折扣率以保证资产价值合理体现

【答案】 D
99、在公司型基金股权投资业务中，（ ）属于股息红利所得，不属于增值税征税范围。
A.项目退出收入
B股权转让所得
C.项目股息、分红收入
D.经营性收入

【答案】 C
100、在排他期限内，目标企业（ ）在与股权投资基金进行谈判的过程中不得再与其他投资机构进行接触。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅰ.Ⅲ
C.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 D
101、（　　）KKR成立以后，开始出现专门从事并购投资的并购投资基金。
A.1976年
B.1985年
C.1987年
D.1992年

【答案】 A
102、关于业务尽职调查，通常包括以下哪些内容?
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、V
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、V
C.Ⅰ、Ⅱ、V
D.Ⅱ、Ⅲ、V

答案】 B
103、投资人与目标企业签订的投资协议中约定了董事会席位的具体分配，下列关于投资人董事义务的描述中，正确的是（ ）。
A.帮助所投企业抓短期利益放弃长期目标
B.帮助所投企业对接资源以促发展
C.帮助所投企业高层移民国外
D.帮助所投企业人员宣传，删除网站媒体报道

【答案】 B
104、折现现金流估值法的估值步骤为（　　）。
A.选择适用的折现现金流估值法→确定详细预测期数（n）→计算详细预测期内的每期现金流（CF）→计算折现率（r）→计算终值（TV）→对详细预测期现金流及终值进行折现并加总得到价值
B.选择适用的折现现金流估值法→确定详细预测期数（n）→计算详细预测期内的每期现金流（CF）→计算折现率（r）→计算终值（TV）
C.选择适用的折现现金流估值法→确定详细预测期数（n）→计算详细预测期内的每期现金流（CF）→计算折现率（r）→对详细预测期现金流及终值进行折现并加总得到价值
D.选择适用的折现现金流估值法→计算详细预测期内的每期现金流（CF）→确定详细预测期数（n）→计算折现率（r）→计算终值（TV）→对详细预测期现金流及终值进行折现并加总得到价值

【答案】 A
105、股权投资基金运作的关键要素有（　　）。
A.Ⅰ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
106、关于基金服务业务，以下表述正确的是（ ）
A.服务业务的风险评估仅在首次将该项业务外包时进行
B.基金服务机构不能同时提供托管服务
C.基金服务机构通常接受基金管理人的委托，提供基金服务业务
D.基金服务机构可自行决定业务转包

【答案】 C
107、（2019年真题）关于股权投资基金对目标企业进行尽职调查的目的，表述错误的是（ ）
A.投资可行性分析
B.价值发现
C.保护投资利益
D.风险发现

【答案】 C
108、基金管理人进行登记并开展基金管理业务应满足一定的要求，以下说法错误的是()
A.以私募基金管理业务为主营业务的基金管理人，可以同时兼营其他类型的基金管理业务
B.基金管理人只能为依法设立的公司和合伙企业，自然人不能登记为基金管理人
C.兼营民间借贷、小额理财、房地产开发等业务的机构申请成为私募基金管理机构时，由于业务和私募基金的属性冲突，中国证券投资基金协会对此存在冲突业务的机构不予登记
D.基金管理人从业人员人数和其内部机构的设置以及内部控制制度相匹配，并且应当具备相应数量的专职高管人员

【答案】 A
109、修订后的《合伙企业法》自2007年6月1日起施行，增加了（　　）企业这种新的合伙企业形式。
A.普通合伙
B.特殊普通合伙
C.有限合伙
D.特殊有限合伙

【答案】 C
110、我国法规规定合伙型基金投资者人数不超过（　　）人。
A.10
B.100
C.50
D.30

【答案】 C
111、关于基金托管人的主要职责，以下表述错误的是（　　）
A.参与制定基金所投资企业发展战略
B.安全保管基金财产
C.将托管资金与基金托管机构自有财产严格分开
D.按照规定开设基金资金账户

【答案】 A
112、（2020年真题）关于政府引导基金，表述错误的是（ ）。
A.政府引导基金对其投资的创业投资基金所投优秀项目可以跟进投资
B.政府引导基金对历史信用良好的创业投资基金提供融资担保，支持其债权融资

C.政府引导基金是由政府设立并按行政管理方式运作的政府性资金
D.政府引导基金对创业投资基金的投资方式有一定的引导作用

【答案】 C
113、（　　）是指行业自律组织对股权投资基金市场、基金市场主体及其活动的监督和约朿。
A.股权投资基金公司审核
B.股权投资基金募集
C.股权投资基金行业自律
D.股权投资基金行业监管

【答案】 C
114、（2017年真题）对于业务和市场已经相对成熟的企业，投资后项目经营指标的监控侧重于（ ）。
A.业务定位
B.业绩指标
C.成长指标
D.公司战略

【答案】 B
115、关于股权投资基金行业自律与政府监管，表述错误的是（　　）。
A.行业自律除了依据国家的有关法律，法规，规章和政策外，还依据行业自律组织制定的章程，业务规定，细则
B.政府监管带有行政管理的性质，而行业自律是行业的自我约束
C.政府监管机构可以对违法的市场主体采取责令改正，监管会话，出具警示函，公开谴责等行政监管措施和行政处罚
D.由政府监管机构和基金管理人，市场服务机构共同成立的行业协会是股权投资基金的自律组织

【答案】 D
116、（2020年真题）下述哪个机构可以接受股权投资基金管理人的委托成为募集机构（ ）
A.具有资产管理资格的中国证监会会员的资产管理公司
B.具有资