2019-2025年期货从业资格之期货基础知识考前冲刺模拟试卷B卷含答案.docx

2019-2025年期货从业资格之期货基础知识考前冲刺模拟试卷B卷含答案

单选题（共600题）
1、芝加哥商业交易所集团是由美国两家著名期货交易所（）合并而成。
A.CME和NYMEX
B.COMEX和NYMEX
C.CBOT和COMEX
D.CBOT和CME

【答案】 D
2、假设某一时刻股票指数为2290点，投资者以15点的价格买入一手股指看涨期权合约并持有到期，行权价格是2300点，若到期时股票指数期权结算价格跌落到2310点，投资者损益为（　　）。(不计交易费用)
A.5点
B.-15点
C.-5点
D.10点

【答案】 C
3、只有在合约到期日才能执行的期权属于（ ）期权。
A.日式
B.中式
C.美式
D.欧式

【答案】 D
4、某交易者7月1日卖出1手堪萨斯交易所12月份小麦合约，价格7.40美元/蒲式耳，同时买入1手芝加哥交易所12月份小麦合约，价格为7.50美元/蒲式耳，9月1日，该交易者买入1手堪萨斯交易所12月份小麦合约，价格为7.30美元/蒲式耳。同时卖出1手芝加哥交易所12月份小麦合约，价格为7.45美元/蒲式耳，1手=5000蒲式耳，则该交易者套利的结果为（ ）美元。
A.获利250
B.亏损300
C.获利280
D.亏损500

【答案】 A
5、目前，外汇市场上汇率的标价多采用（ ）。
A.直接标价法
B.间接标价法
C.美元标价法
D.欧洲美元标价法

【答案】 C
6、某交易者以23300元/吨买入5月棉花期货合约100手，同时以23500元/吨卖出7月棉花期货合约100手，当两合约价格分别为（ ）时，将所持合约同时平仓，该交易者是亏损的。
A.5月23450元/吨，7月23400元/吨
B.5月23500元/吨，7月23600元/吨
C.5月23500元/吨，7月23400元/吨
D.5月23300元/吨，7月23600元/吨

【答案】 D
7、交易所对会员的结算中有一个重要的指标就是结算准备金余额，下列关于当日结算准备金金额计算公式的表述中，正确的是()。
A.当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额+上一交易日交易保证金-当日交易保证金+当日盈亏+入金-出金-手续费(等)
B.当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额-上一交易日交易保证金-当日交易保证金+当日盈亏+入金-出金-手续费(等)
C.当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额-上一交易日交易保证金-当日交易保证金+当日盈亏+入金-出金+手续费(等)
D.当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额+上一交易日交易保证金-当日交易保证金-当日盈亏-入金+出金-手续费(等)

【答案】 A
8、某投资者开仓买入10手3月份的沪深300指数期货合约，卖出10手4月份的沪深300指数期货合约，其建仓价分别为2800点和2850点，上一交易日的结算价分别为2810点和2830点。（不计交易手续费等费用）
A.-90000
B.30000
C.90000
D.10000

【答案】 B
9、下列不是期货市场在宏观经济中的作用的是（　　）。
A.有助于市场经济体系的建立和完善
B.促进本国经济的国际化
C.锁定生产成本，实现预期利润
D.提供分散、转移价格风险的工具，有助于稳定国民经济

【答案】 C
10、与外汇投机交易相比，外汇套利交易具有的特点是（ ）。
A.风险较小
B.高风险高利润
C.保证金比例较高
D.成本较高

【答案】 A
11、在期货市场上，套期保值者的原始动机是（ ）。
A.通过期货市场寻求利润最大化
B.通过期货市场获取更多的投资机会
C.通过期货市场寻求价格保障，消除现货交易的价格风险
D.通过期货市场寻求价格保障，规避现货交易的价格风险

【答案】 D
12、假设C、K两个期货交易所同时交易铜期货合约，且两个交易所相同品种期货合约的合理价差应等于两者之间的运输费用。某日，C、K两个期货交易所6月份铜的期货价格分别为53300元/吨和53070元/吨，两交易所之间铜的运费为90元/吨。某投资者预计两交易所铜的价差将趋于合理水平，适宜采取的操作措施是（　　）
A.买入10手C交易所6月份铜期货合约，同时买入10手K交易所6月份铜期货合约
B.卖出10手C交易所6月份铜期货合约，同时卖出10手K交易所6月份铜期货合约
C.买入10手C交易所6月份铜期货合约，同时卖出10手K交易所6月份铜期货合约
D.卖出10手C交易所6月份铜期货合约，同时买入10手K交易所6月份铜期货合约

【答案】 D
13、期货交易与远期交易相比，信用风险()。
A.较大
B.相同
C.无法比较
D.较小

【答案】 D
14、在期货合约中，不需明确规定的条款是（ ）。
A.每日价格最大波动限制
B.期货价格
C.最小变动价位
D.报价单位

【答案】 B
15、一位面包坊主预期将在3个月后购进一批面粉作为生产原料，为了防止由于面粉市场价格变动而带来的损失，该面包坊主将（　　）。
A.在期货市场上进行空头套期保值
B.在期货市场上进行多头套期保值
C.在远期市场上进行空头套期保值
D.在远期市场上进行多头套期保值

【答案】 B
16、某交易者买入执行价格为3200美元/吨的铜看涨期货期权，当标的铜期货价格为3100美元/吨时，该期权为（　　）期权。
A.实值
B.虚值

C.内涵
D.外涵

【答案】 B
17、某日，我国黄大豆1号期货合约的结算价格为3110元/吨，收盘价为3120元/吨，若每日价格最大波动限制为±4%，大豆的最小变动价为1元/吨，下一交易日不是有效报价的是（?）元/吨。
A.2986
B.3234
C.2996
D.3244

【答案】 D
18、基差的计算公式为（　　）。
A.基差＝期货价格－现货价格
B.基差＝现货价格－期货价格
C.基差＝远期价格－期货价格
D.基差＝期货价格－远期价格

【答案】 B
19、 假设在间接报价法下，欧元/美元的报价为1.3626，则在美元报价法下，1美元可以兑换（）欧元。
A.1.3626
B.0.7339
C.1
D.0.8264

【答案】 B
20、期货品种进入实物交割环节时，提供交割服务和生成标准仓单必经的期货服务机构是（ ）。
A.介绍经纪商
B.期货信息资讯机构
C.交割仓库
D.期货保证金存管银行

【答案】 C
21、（　　）可以根据不同期货品种及合约的具体情况和市场风险状况制定和调整持仓限额和持仓报告标准。
A.期货交易所
B.会员
C.期货公司
D.中国证监会

【答案】 A
22、期权的简单策略不包括（ ）。
A.买进看涨期权
B.买进看跌期权
C.卖出看涨期权
D.买进平价期权

【答案】 D
23、国债基差的计算公式为（ ）。
A.国债基差=国债现货价格-国债期货价格转换因子
B.国债基差=国债现货价格+国债期货价格转换因子
C.国债基差=国债现货价格-国债期货价格/转换因子
D.国债基差=国债现货价格+国债期货价格/转换因子

【答案】 A
24、2015年3月28日，中国金融期货交易所可供交易的沪深300股指期货合约应该有（ ）。
A.1F1503. 1F1504. 1F1505. 1F1506
B.1F1504. 1F1505. 1F1506. 1F1507
C.1F1504. 1F1505. 1F1506. 1F1508
D.1F1503. 1F1504. 1F1506. 1F1509

【答案】 D
25、下列情形中，适合粮食贸易商利用大豆期货进行卖出套期保值的情形是（ ）。
A.预计豆油价格将上涨
B.大豆现货价格远高于期货价格
C.3个月后将购置一批大豆，担心大豆价格上涨
D.有大量大豆库存，担心大豆价格下跌

【答案】 D
26、若某月沪深300股指期货合约报价为3001.2点，买进6手该合约需要保证金为54万元，则保证金率为（ ）。
A.6%
B.8%
C.10%
D.20%

【答案】 C
27、世界上第一家较为规范的期货交易所是（ ）。
A.LME
B.COMEX
C.CBOT
D.NYMEX

【答案】 C
28、黄金期货看跌期权的执行价格为1600.50美元/盎司，当标的期货合约价格为1585.50美元/盎司时，权利金为30美元/盎司时，则该期权的时间价值为（ ）美元/盎司。
A.-15
B.15
C.30
D.-30

【答案】 B
29、看涨期权的损益平衡点(不计交易费用)等于（ ）。
A.权利金
B.执行价格一权利金
C.执行价格
D.执行价格+权利金

【答案】 D
30、目前，沪深300股指期货报价的最小变动价位是（ ）点。
A.0.1
B.0.2
C.0.01
D.1

【答案】 B
31、受我国现行法规约束，目前期货公司不能（ ）。??
A.从事经纪业务
B.充当客户的交易顾问
C.根据客户指令代理买卖期货合约
D.从事自营业务

【答案】 D
32、股指期货采取的交割方式为（ ）。
A.模拟组合交割
B.成分股交割
C.现金交割
D.对冲平仓

【答案】 C
33、根据以下材料，回答题
A.条件不足，不能确定
B.A等于B
C.A小于B
D.A大于B

【答案】 C
34、1于期货交易来说，保证金比率越低，期货交易的杠杆作用（ ）。
A.越大
B.越小
C.越不确定
D.越稳定

【答案】 A
35、某投机者预测9月份菜粕期货合约会下跌，于是他以2565元/吨的价格卖出3手菜粕9月合约。此后合约价格下跌到2530元/吨，他又以此价格卖出2手9月菜粕合约。之后价格继续下跌至2500元/吨，他再以此价格卖出1手9月菜粕合约。若后来价格上涨到了2545元/吨，该投机者将头寸全部平仓，则该笔投资的盈亏状况为（ ）元。
A.亏损150
B.盈利150
C.亏损50
D.盈利50

【答案】 A
36、期货实物交割环节，提供交割服务和生成标准仓单必经的期货服务机构是（ ）
A.交割仓库
B.期货结算所
C.期货公司
D.期货保证金存管银行

【答案】 A
37、某投资者买入50万欧元，计划投资3个月，但又担心期间欧元对美元贬值，该投资者决定利用欧元期货进行空头套期保值（每张欧元期货合约为12.5万欧元）03月1日，外汇即期市场上以EUR/USD：1.3432购买50万欧元，在期货市场上卖出欧元期货合约的成交价为EUR/USD：1.3450，6月1日，欧元即期汇率为EUR/USD=1.2120，期货市场上以成交价格EUR/USD：1.2101买入对冲平仓，则该投资者（ ）。
A.盈利1850美元
B.亏损1850美元
C.盈利18500美元
D.亏损18500美元

【答案】 A
38、根据以下材料，回答题
A.熊市套利
B.牛市套利
C.跨品种套利
D.跨市套利

【答案】 D
39、期货交易中的“杠杆交易”产生于（ ）制度。
A.无负债结算
B.强行平仓
C.涨跌平仓
D.保证金

【答案】 D
40、跨国公司可以运用中国内地质押人民币借入美元的同时，在香港做NDF进行套利，总利润为（ ）。
A.境外NDF与即期汇率的差额+境内人民币定期存款收益-境内外币贷款利息支出-付汇手续费等小额费用
B.境外NDF与即期汇率的差额境内人民币定期存款收益+境内外币贷款利息支出+付汇手续费等小额费用
C.境外NDF与即期汇率的差额+境内人民币定期存款收益+境内外币贷款利息支出-付汇手续费等小额费用
D.境外NDF与即期汇率的差额+境内人民币定期存款收益-境内外币贷款利息支出+付汇手续费等小额费用

【答案】 A
41、关于期转现交易，以下说法正确的是（ ）。
A.交易双方的协商平仓价一般应在交易所规定的价格波动范围内
B.交易双方平仓时必须参与交易所的公开竞价
C.交易双方都持有同一品种的标准仓单
D.交易双方可以根据实际情况协商平仓，其价格一般不受期货合约涨跌停板规定制约

【答案】 A
42、5月份，某进口商以49000元/吨的价格从国外进口一批铜，同时以49500元/吨的价格卖出9月份铜期货合约进行套期保值。至6月中旬，该进口商与某电缆厂协商以9月份铜期货价格为基准值，以低于期货价格300元/吨的价格交易铜。该进口商开始套期保值时基差为（ ）。
A.300
B.-500
C.-300
D.500

【答案】 B
43、就看涨期权而言，标的物的市场价格（）期权的执行价格时，内涵价值为零。??
A.等于或低于
B.不等于
C.等于或高于
D.高于

【答案】 A
44、期货业协会的章程由会员大会制定，并报( )备案。
A国务院国有资产监督管理机构
B.国务院期货监督管理机构
C.国家工商行政管理总局
D.商务部

【答案】 B
45、在蝶式套利中，居中月份合约的交易数量（ ）较近月份和较远月份合约的数量之和。
A.小于
B.等于
C.大于
D.两倍于

【答案】 B
46、()是处于风险中的价值，是指市场正常波动下，某一金融资产或证券组合的最大可能损失。
A.ES
B.VaR
C.DRM
D.CVAR

【答案】 B
47、在某时点，某交易所7月份铜期货合约的买入价是67570元/吨，前一成交价是67560元/吨，如果此时卖出申报价是67550元/吨，则此时点该交易以（ ）成交。
A.67550
B.67560
C.67570
D.67580

【答案】 B
48、某投资者以65000元/吨卖出1手8月铜期货合约，同时以63000元/吨买入1手10月铜合约，当8月和10月合约价差为（　　）元/吨时，该投资者亏损。
A.1000
B.1500
C.-300
D.2001

【答案】 D
49、沪深300股指期权仿真交易合约每日价格最大波动限制是（ ）。
A.上一个交易日沪深300沪指期货结算价的12％
B.上一交易日沪深300指数收盘价的10％
C.上一个交易日沪深300股指期货结算价的10％
D.上一交易日沪深300指数收盘价的12％

【答案】 B
50、某套利交易者使用限价指令买入3月份小麦期货合约的同时卖出7月份小麦期货合约，要求7月份期货价格高于3月份期货价格20美分/蒲式耳，这意味着（　　）。
A.只有当7月份与3月份小麦期货价格的价差等于20美分/蒲式耳时，该指令才能执行
B.只有当7月份与3月份小麦期货价格的价差等于或小于20美分/蒲式耳时，该指令才能执行
C.只有当7月份与3月份小麦期货价格的价差等于或大于20美分/蒲式耳时，该指令才能执行
D.只有当7月份与3月份小麦期货价格的价差大于20美分/蒲式耳时，该指令才能执行

【答案】 C
51、3月初，某纺织厂计划在3个月后购进棉花，决定利用棉花期货进行套期保值。3月5日该厂在7月份棉花期货合约上建仓，成交价格为21300元／吨，此时棉花的现货价格为20400元／吨。至6月5日，期货价格为19700元／吨，现货价格为19200元／吨，该厂按此价格购进棉花，同时将期货合约对冲平仓，该厂套期保值效果是（ ）。(不计手续费等费用)
A.不完全套期保值，有净亏损400元／吨
B.基差走弱400元／吨
C.期货市场亏损1700元／吨
D.通过套期保值操作，棉花的实际采购成本为19100元／吨

【答案】 A
52、在外汇掉期交易中，如果发起方近端卖出、远端买入，则远端掉期全价等于即期汇率的做市商买价和远端掉期点的做市商卖价的（ ）。
A.和
B.差
C.积
D.商

【答案】 A
53、某投机者买入CBOT30年期国债期货合约，成交价为98-175，然后以97-020的价格卖出平仓，则该投机者（ ）。
A.盈利l550美元
B.亏损1550美元
C.盈利1484.38美元
D.亏损1484.38美元

【答案】 D
54、某投资者欲通过蝶式套利进行玉米期货交易，他买入2手1月份玉米期货合约，同时卖出5手3月份玉米期货合约，应再（　　）。
A.同时买入3手5月份玉米期货合约
B.在一天后买入3手5月份玉米期货合约
C.同时买入1手5月份玉米期货合约
D.一天后卖出3手5月份玉米期货合约

【答案】 A
55、关于期货公司的表述，正确的是（　　）。
A.风险控制体系是公司法人治理结构的核心内容
B.主要从事融资业务
C.公司最重要的风险是自有资金投资失败的风险
D.不属于金融机构

【答案】 A
56、当标的资产市场价格高于执行价格时，()为实值期权。
A.看涨期权
B.看跌期权
C.欧式期权
D.美式期权

【答案】 A
57、外汇期货跨市场套利者考虑在不同交易所间进行套利的时候，应该考虑到时差带来的影响，选择在交易时间（ ）的时段进行交易。
A.重叠
B.不同
C.分开
D.连续

【答案】 A
58、3月10日，某交易者在国内市场开仓卖出10手7月份螺纹钢期货合约，成交价格为4800元／吨。之后以4752元／吨的价格将上述头寸全部平仓，若不计交易费用，其交易结果是（ ）。螺纹钢期货合约1手=10吨
A.亏损4800元
B.盈利4800元
C.亏损2400元
D.盈利2400元

【答案】 B
59、某投资者开仓买入10手3月份的沪深300指数期货合约，卖出10手4月份的沪深300指数期货合约，其建仓价分别为2800点和2850点，上一交易日的结算价分别为2810点和2830点，上一交易日该投资者没有持仓。如果该投资者当日全部平仓，平仓价分别为2830点和2870点，则其平仓盈亏（逐日盯市）为（ ）元。（不计手续费等费用）
A.盈利10000
B.盈利30000
C.亏损90000
D.盈利90000

【答案】 B
60、某交易者买入执行价格为3200美元/吨的铜看涨期货期权，当标的铜期货价格为3100美元/吨时，该期权为（ ）期权。
A.实值
B.虚值
C.内涵
D.外涵

【答案】 B
61、恒生指数期货合约的乘数为50港元。当香港恒生指数从16000点跌到15990点时，恒生指数期货合约的实际价格波动为（　　）港元。
A.10
B.500
C.799500
D.800000

【答案】 B
62、当基差不变时，卖出套期保值，套期保值效果为()。
A.不完全套期保值，两个市场盈亏相抵后存在净盈利
B.不完全套期保值，两个市场盈亏相抵后存在净亏损
C.完全套期保值，两个市场盈亏刚好完全相抵
D.完全套期保值，两个市场盈亏相抵后存在净盈利

【答案】 C
63、国际上，公司制期货交易所的总经理由（ ）聘任。
A.董事会
B.中国证监会
C.期货交易所
D.股东大会

【答案】 A
64、（ ），国务院出台新“国九条”，标志着中国期货市场进入了一个创新发展的新阶段。
A.2013年5月
B.2014年5月
C.2013年9月
D.2014年9月

【答案】 B
65、某投资者开仓买入10手3月份的沪深300指数期货合约，卖出10手4月份的沪深300指数期货合约，其建仓价分别为2800点和2850点，上一交易日的结算价分别为2810点和2830点。（不计交易手续费等费用）
A.30000
B.-30000
C.20000
D.60000

【答案】 D
66、美元标价法即以若干数量()来表示一定单位美元的价值的标价方法，美元与非美元货币的汇率作为基础，其他货币两两间的汇率则通过套算而得。
A.人民币
B.欧元
C.非美元货币
D.日元

【答案】 C
67、下列不属于货币互换中利息交换形式的是（ ）。
A.固定利率换固定利率
B.固定利率换浮动利率
C.浮动利率换浮动利率
D.远期利率换近期利率

【答案】 D
68、 在具体交易时，股指期货合约的合约价值用（ ）表示。
A.股指期货指数点乘以100
B.股指期货指数点乘以50％
C.股指期货指数点乘以合约乘数
D.股指期货指数点除以合约乘数

【答案】 C
69、利用股指期货进行套期保值，在其他条件不变时，买卖期货合约的数量（ ）。
A.与β系数呈正比
B.与β系数呈反比
C.固定不变
D.以上都不对

【答案】 A
70、为了规避市场利率上升的风险，应进行的操作是（ ）。
A.卖出套期保值
B.买入套期保值
C.投机交易
D.套利交易

【答案】 A
71、在国债期货可交割债券中，（　　）是最便宜可交割债券。
A.市场价格最高的债券
B.市场价格最低的债券
C.隐含回购利率最高的债券
D.隐含回购利率最低的债券

【答案】 C
72、阳线中，上影线的长度表示（ ）之间的价差。
A.最高价和收盘价
B.收盘价和开盘价
C.开盘价和最低价
D.最高价和最低价

【答案】 A
73、会员制期货交易所会员大会由( )主持。
A.董事长
B.理事长
C.监事长
D.总经理

【答案】 B
74、期货交易实行保证金制度，交易者缴纳一定比率的保证金作为履约保证，这种交易也叫做()。
A.保证金交易
B.杠杆交易
C.风险交易
D.现货交易

【答案】 B
75、关于期货合约持仓量变化的说法，正确的是（ ）。
A.成交双方中买方为平仓，卖方为开仓，持仓量增加
B.成交双方中买方为开仓，卖方为平仓，持仓量增加
C.成交双方均为平仓操作，持仓量减少
D.成交双方均为建仓操作，持仓量不变

【答案】 C
76、某套利者在黄金期货市场上以962美元/盎司的价格买入一份11月份的黄金期货，同时以951美元/盎司的价格卖出7月份的黄金期货合约。持有一段时间之后，该套利者以953美元/盎司的价格将11月份合约卖出平仓，同时以947美元/盎司的价格将7月份合约买入平仓，则该套利交易的盈亏结果为（　　）。
A.9美元/盎司
B.-9美元/盎司
C.5美元/盎司
D.-5美元/盎司

【答案】 D
77、期货市场的套期保值功能是将风险主要转移给了（　　）。
A.套期保值者
B.生产经营者
C.期货交易所
D.期货投机者

【答案】 D
78、6月1日，某美国进口商预期3个月后需支付进口货款2．5亿日元，当时的即期汇率为USD／JPY=96．70(JPY／USD=0．010341)，该进口商为避免3个月后因日元升值而需付出更多美元，就在CME外汇期货市场买入20张9月份到期的日元期货合约(交易单位为1250万日元)进行套期保值，成交价为JPY／USD=0．010384。至9月1日，即期汇率变为USD／
A.以期货市场盈利弥补现货市场亏损后，还有净盈利7157美元
B.不完全套期保值，且有净亏损7157美元
C.以期货市场盈利弥补现货市场亏损后，还有净盈利7777美元
D.不完全套期保值，且有净亏损7777美元

【答案】 D
79、下列不属于商品期货的是（ ）。
A.农产品期货
B.金属期货
C.股指期货
D.能源化工期货

【答案】 C
80、沪深300股指期货的交割结算价是依据（　　）确定的。
A.最后交易日最后5分钟期货交易价格的加权平均价
B.从上市至最后交易日的所有期货价格的加权平均价
C.最后交易日沪深300指数最后两个小时的算术平均价
D.最后交易日的收盘价

【答案】 C
81、（ ）不属于会员制期货交易所的设置机构。
A.会员大会
B.董事会
C.理事会
D.各业务管理部门

【答案】 B
82、下列指令中，不需指明具体价位的是（　　）。
A.触价指令
B.止损指令
C.市价指令
D.限价指令

【答案】 C
83、在期货期权交易中，期权买方有权在约定的期限内，按（ ）买入或卖出一定数量的期货合约。
A.优惠价格
B.将来价格
C.事先确定价格
D.市场价格

【答案】 C
84、大量的期货套利交易在客观上使期货合约之间的价差关系趋于（　　）。
A.合理
B.缩小
C.不合理
D.扩大

【答案】 A
85、?期货公司对其营业部不需（）。
A.统一结算
B.统一风险管理
C.统一财务管理及会计核算
D.统一开发客户

【答案】 D
86、市场年利率为8%，指数年股息率为2%，当股票价格指数为1000点时，3个月后交割的该股票指数期货合约的理论指数应该是（　　）点。
A.1100
B.1050
C.1015
D.1000

【答案】 C
87、从期货交易所与结算机构的关系来看，我国期货结算机构属于（ ）。
A.交易所与商业银行共同组建的机构，附属于交易所但相对独立
B.交易所与商业银行联合组建的机构，完全独立于交易所
C.交易所的内部机构
D.独立的全国性的机构

【答案】 C
88、目前，我国各期货交易所普遍采用了（ ）。
A.市价指令
B.长效指令
C.止损指令
D.限价指令

【答案】 D
89、在正向市场进行牛市套利，实质上是卖出套利，而卖出套利获利的条件是价差要（ ）。
A.缩小
B.扩大
C.不变
D.无规律

【答案】 A
90、在即期外汇市场上处于空头地位的交易者，为防止将来外币汇率上升，可在外汇期货市场上进行（ ）。
A.空头套期保值
B.多头套期保值
C.正向套利
D.反向套利

【答案】 B
91、国际市场最早产生的金融期货品种是（ ）。
A.外汇期货
B.股票期货
C.股指期货
D.利率期货

【答案】 A
92、在正向市场中熊市套利最突出的特点是（　　）。
A.损失巨大而获利的潜力有限
B.没有损失
C.只有获利
D.损失有限而获利的潜力巨大

【答案】 A
93、如果违反了期货市场套期保值的（）原则，则不仅达不到规避价格风险的目的，反而增加了价格风险。??
A.商品种类相同
B.商品数量相等
C.月份相同或相近
D.交易方向相反

【答案】 D
94、依照法律、法规和国务院授权，统一监督管理全国证券期货市场的是（ ）。
A.中国证监会
B.中国证券业协会
C.证券交易所
D.中国期货业协会

【答案】 A
95、下面属于相关商品间的套利的是（　　）。
A.买汽油期货和燃料油期货合约，同时卖原油期货合约
B.购买大豆期货合约，同时卖出豆油和豆粕期货合约
C.买入小麦期货合约，同时卖出玉米期货合约
D.卖出LME铜期货合约，同时买入上海期货交易所铜期货合约

【答案】 C
96、为了规避市场利率上升的风险，应进行的操作是（　　）。
A.卖出套期保值
B.买入套期保值
C.投机交易
D.套利交易

【答案】 A
97、某加工商为了避免大豆现货价格风险，在大连商品交易所做买入套期保值，买入10手期货合约建仓，基差为-20元/吨，卖出平仓时的基差为-50元/吨，该加工商在套期保值中的盈亏状况是（　　）。
A.盈利3000元
B.亏损3000元
C.盈利1500元
D.亏损1500元

【答案】 A
98、期货交易所规定，只有（　　）才能入场交易。
A.经纪公司
B.生产商
C.经销商
D.交易所的会员

【答案】 D
99、我国线型低密度聚乙烯期货合约的交割月份是（ ）。
A.1、3、5、7、9、11月
B.1-12月
C.2、4、6、8、10、12月
D.1、3、5、7、8、9、11、12月

【答案】 B
100、（　　）是期货业的自律性组织，发挥政府与期货业之间的桥梁和纽带作用，为会员服务，维护会员的合法权益。
A.期货交易所
B.中国期货市场监控中心
C.中国期货业协会
D.中国证监会

【答案】 C
101、债券X半年付息一次，债券Y一年付息一次，其他指标（剩余期限，票面利率，到期收益率）均相同，如果预期市场利率下跌，则理论上（ ）。
A.两债券价格均上涨，X上涨辐度高于Y
B.两债券价格均下跌，X下跌幅度高于Y
C.两债券价格均上涨，X上涨幅度低于Y
D.两债券价格均下跌，X下跌幅度低于Y

【答案】 C
102、在我国，有1／3以上的会员联名提议时，期货交易所应该召开( )。
A.董事会
B.理事会
C.职工代表大会
D.临时会员大会

【答案】 D
103、在期货交易中，根据商品的供求关系及其影响因素预测期货价格走势的分析方法为（ ）。
A.江恩理论
B.道氏理论
C.技术分析法
D.基本面分析法

【答案】 D
104、我国10年期国债期货合约的交易代码是（ ）。
A.TF
B.T
C.F
D.Au

【答案】 B
105、对买进看涨期权交易来说，当标的物价格等于（ ）时，该点为损益平衡点。
A.执行价格
B.执行价格+权利金
C.执行价格-权利金
D.标的物价格+权利金

【答案】 B
106、期货市场高风险的主要原因是（　　）
A.价格波动
B.非理性投机
C.杠杆效应
D.对冲机制

【答案】 C
107、若市场处于反向市场，做多头的投机者应（ ）。
A.买入交割月份较近的合约
B.卖出交割月份较近的合约
C.买入交割月份较远的合约
D.卖出交割月份较远的合约

【答案】 C
108、我国10年期国债期货合约要求可交割国债为合约到期日首日剩余期限至少在（ ）年以上，但不超过（ ）年。
A.5；10
B.6；15
C.6.5；10.25
D.6.5；15

【答案】 C
109、某交易者买入执行价格为3200美元／吨的铜看涨期货期权，当标的铜期货价格为3100美元／吨时，该期权为（ ）期权。
A.实值
B.虚值
C.内涵
D.外涵

【答案】 B
110、关于利用期权进行套期保值，下列说法中正确的是（ ）。
A.期权套期保值者需要交纳保证金
B.持有现货者可采取买进看涨期权策略对冲价格风险
C.计划购入原材料者可采取买进看跌期权策略对冲价格风险
D.通常情况下，期权套期保值比期货套期保值投入的初始资金更少

【答案】 D
111、某持有股票资产的投资者，担心将来股票市场下跌，最适合采取（ ）策略。
A.股指期货跨期套利
B.股指期货空头套期保值
C.股指期货多头套期保值
D股指期货和股票间的套利

【答案】 B
112、 假设在间接报价法下，欧元/美元的报价为1.3626，则在美元报价法下，1美元可以兑换（）欧元。
A.1.3626
B.0.7339
C.1
D.0.8264

【答案】 B
113、在其他条件不变时，当某交易者预计天然橡胶将因汽车消费量增加而导致需求上升时，他最有可能（）。
A.进行天然橡胶期货卖出套期保值
B.买入天然橡胶期货合约
C.进行天然橡胶期现套利
D.卖出天然橡胶期货合约

【答案】 B
114、1848年，82位芝加哥商人发起组建了（ ）。
A.芝加哥期货交易所（CBOT）
B.芝加哥期权交易所（CBOE）
C.纽约商品交易所（COMEX）
D.芝加哥商业交易所（CME）

【答案】 A
115、（　　）是郑州商品交易所上市的期货品种。
A.菜籽油期货
B.豆油期货
C.燃料油期货
D.棕桐油期货

【答案】 A
116、一般而言，预期后市下跌，又不想承担较大的风险，应该首选（ ）策略。
A.买进看跌期权
B.卖出看涨期权
C.卖出看跌期权
D.买进看涨期权

【答案】 A
117、某投资者以3000点开仓买入沪深300股指期货合约1手，在2900点卖出平仓，如果不考虑手续费，该笔交易亏损（ ）元。
A.1000
B.3000
C.10000
D.30000

【答案】 D
118、某交易者以9520元／吨买入5月菜籽油期货合约1手，同时以9590元／吨卖出7月菜籽油期货合约1手，当两合约价格为（ ）时，将所持合约同时平仓，该交易者盈利最大。
A.5月9530元／吨，7月9620元／吨
B.5月9550元／吨，7月9600元／吨
C.5月9570元／吨，7月9560元／吨
D.5月9580元／吨，7月9610元／吨

【答案】 C
119、期货市场的套期保值功能是将风险主要转移给了（　　）。
A.套期保值者
B.生产经营者
C期货交易所
D.期货投机者

【答案】 D
120、 在直接标价法下，如果日元对美元贬值，则每一单位美元兑换的日元()。
A.无法确定
B.增加
C.减少
D.不变

【答案】 B
121、艾略特波浪理论认为，一个完整的波浪包括（）个小浪，前（）浪为上升(下跌)浪，后（）浪为调整浪。
A.8；3；5
B.8；5；3
C.5；3；2
D.5；2；3

【答案】 B
122、客户保证金不足时应该（ ）。
A.允许客户透支交易
B.及时追加保证金
C.立即对客户进行强行平仓
D.无期限等待客户追缴保证金

【答案】 B
123、粮食贸易商可利用大豆期货进行卖出套期保值的情形是（　　）。
A.担心大豆价格上涨
B.大豆现货价格远高于期货价格
C.已签订大豆购货合同，确定了交易价格，担心大豆价格下跌
D.三个月后将购置一批大豆，担心大豆价格上涨

【答案】 C
124、某日我国3月份豆粕期货合约的结算价为2997元／吨，收盘价为2968元／吨，若豆粕期货合约的每日价格最大波动限制为±4%，下一交易日该豆粕期货合约的涨停板为（ ）元／吨。
A.3117
B.3116
C.3087
D.3086

【答案】 B
125、目前，沪深300指数期货所有合约的交易保证金标准统