2022-2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识综合检测试卷B卷含答案.docx

2022-2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识综合检测试卷B卷含答案

单选题（共800题）
1、私募股权投资基金的组织结构不包括( )。
A.会员制
B.有限合伙制
C.公司制
D.信托制

【答案】 A
2、关于财务报表分析的直接作用，以下说法错误的是( )。
A.评估企业经营业绩
B.发现企业存在的问题
C.发现企业的潜在投资机会
D.改善企业经营状况

【答案】 D
3、某投资者自有资金100000元，投资者向该证券公司融资100000元，以10元每股的价格买入20000股A公司的股票。如果A公司的股票价格下降至8元每股，如不考虑考虑融资利息和交易成本，此时维持担保比例为（　　）%。
A.100
B.110
C.130
D.150

【答案】 C
4、关于可转换债券的赎回条款，下列表述正确的是
A.赎回条款的存在使得可转换债券的债息成本较没有赎回条款的一般债券更低
B.赎回条款约定的权利在可转换债券存续期内可以随时行使
C.赎回条款的存在限制了可转换债券持有者的盈利空间
D.赎回条款规定的是可转换债券持有者的权利

【答案】 C
5、一家上市公司，上市以来盈利情况一直良好，2015年由于行业形势发生变化，公司发生小幅度亏损，下列说法正确的是( )。
A.不宜用市净率法估值
B.不宜用市盈率法估值
C.不宜用市销率法估值
D.公司价值为负数

【答案】 B
6、（　　）指债券发行人未按照契约规定支付债券的本金和利息，给债券投资者带来损失的可能性。
A.再投资风险
B.提前赎回风险
C.通胀风险
D.信用风险

【答案】 D
7、（ ）是度量一个股票组合相对于某基准组合偏离程度的重要指标，被广泛用于被动投资及主动投资管理者的业绩（事前或事后）考核。
A.方差
B.标准差
C.贝塔系数
D.跟踪误差

【答案】 D
8、关于债券的预期收益与波动性，到期期限以及信用等级的关系，以下表述正确的是（ ）。
A.预期收益与信用风险呈正向关系
B.预期收益与到期期限呈反向关系
C.预期收益与到期期限、流动性以及信息登记均无关系
D.预期收益与流动性风险呈反向关系

【答案】 A
9、以下属于可以从基金资产中列支的交易费用的是（　　）
A.基金份额持有人买卖基金的费用
B.基金公司股东交易股权的费用
C.基金买卖股票的证管费
D.基金的 上市年费

【答案】 C
10、关于深圳证券交易所的收盘价，下列说法错误的是（ ）。
A.收盘价通过集合竞价的方式产生
B.收盘集合竞价不能产生收盘价或未进行收盘集合竞价的，以当日该证券最后一笔交易前5分钟所有交易的成交量加权平均价（含最后一笔交易）为收盘价
C.收盘集合竞价不能产生收盘价或未进行收盘集合竞价的，以当日该证券最后一笔交易前1分钟所有交易的成交量加权平均价（含最后一笔交易）为收盘价
D.当日无成交的，以前收盘价为当日收盘价。

【答案】 B
11、申请合格境外资者资格应当具备的条件不包括（ ）
A.最近一会计年度管理的证券资产不少于3亿美元
B.申请人的从业人员符合所在国家或者地区的有关从业资格的要求
C.申淸人有健全的治理结构和完善的内控制度，经营行为规范，近3年未受到监管机构的重大处罚
D.申淸人所在国家或者地区有完善的法律和监管制度；其证券监管机构已与中国证监会签订监管合作谅解备忘录，并保持着有效的监管合作关系。

【答案】 A
12、以下不属于权益类资产面临的非系统性风险的是()。
A.汇率变动
B.股票停牌
C.公司因违规经营被处罚
D.企业投资项目失败

【答案】 A
13、在半强有效证券市场中，证券价格所反映的信息不包括（　　）。
A.证券的盈利预、未公开发布的公司重组信息
B.证券的交易量、红利发放公告
C.证券的交易量、公司并购公告
D.证券的盈利预测、公司并购公告

【答案】 A
14、下列各项中N日乖离率计算正确的是（　　）。
A.（当日开盘价-N日移动总价）/N日移动平均价*100%
B.（当日开盘价-N日移动平均价）/N日移动平均价*100%
C.（当日收盘价-N日移动平均价）/N日移动平均价*100%
D.（当日收盘价-N日移动平均价）/N日平均价*100%

【答案】 C
15、人民币合格境外机构投资者，简称为( )。
A.QFII
B.QDII
C.RQFII
D.RQDII

【答案】 C
16、QFII主体资格的认定，应当具备的条件有(　)。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
17、关于最大回撤，以下表述错误的是（ ）
A.最大回撤只能衡量基金损失的大小，不能衡量损失发生的频率
B.某基金2020年1月2日成立，成立时基金净值为1元，净值与2月28日达到最小值0.85元，则该基金成立两个月以来的最大回撤为15%
C.基金的最大回撤与指定的时间区间长短无关
D.最大回撤用于衡量基金经理对下行风险的控制能力

【答案】 C
18、关于资本市场线，以下表述错误的
A.资本市场线也叫资本配置线
B.资本市场线斜率总为正
C.资本市场线通过无风险
D.资本市场线是可达到的最优的资源配置

【答案】 A
19、下列关于股票的说法，错误的是( )。
A.股票本身就具有价值
B.按照股东权利分类，股票可以分为普通股和优先股
C.股票的市场价格由股票的价值决定
D.股票的市场价格呈现出高低起伏的波动性特征

【答案】 A
20、如果股票价格中已经反映了影响价格的全部信息，我们就称该股票市场是（ ）。
A.半强有效市场
B.弱有效市场
C.无市场
D.强有效市场

【答案】 D
21、根据嵌入条款对债券进行分类，以下不属于该分类的选项是（ ）
A.通货膨胀联结债券
B.结构化债券
C.可赎回债券
D.息票债券

【答案】 D
22、某债券五年后到期,其面值为人民币100元、每年付息两次、票面利率8%、每次付息4元。若该债券以102元卖出,则其到期收益率（　　）。
A.8%
B.4%
C.7.5128%
D.以上都不对

【答案】 C
23、A基金因资金周转的需要在银行间市场与B基金达成了一笔质押式回购交易，具体交易要素如下：回购金额1000万元，回购利率3.65%,回购期限7天，质押券面值1200万元，市场价值1300万元，债券的百元含息5元，则在回购发生的首期结算金额是（ ）
A.1060万元
B.1000万元
C.1000.7万元
D.1065万元

【答案】 B
24、根据全球投资业绩标准关于收益率计算的具体条款，在计算总收益时，必须计入投资组合中持有的（ ）的收益。
A.现金
B.现金等价物
C.现金及现金等价物
D.存款

【答案】 C
25、通过发行债券筹集资金，并在债券到期时按时归还本金并支付约定的利息的是（ ）。
A.债券发行人
B.债券承销商
C.债券持有人
D.债券市场

【答案】 A
26、某投资者向证券公司融资15000元，加上自有资金15000元，以150元的价格买入200股某股票。融资年利率为8.6%。假设3个月后，该股票价格上涨至165元，则该笔投资收益率为（ ）。
A.0.157
B.17.85
C.0.1
D.0.114

【答案】 B
27、（ ）报告了企业在某一时点的资产、负债和所有者权益的状况。
A.资产负债表
B.利润表
C.现金流量表
D.所有者权益变动表

【答案】 A
28、适合于测量下行风险的指标是（ ）
A.股票净利润的下降比例
B.下行风险标准差
C.投资组合的协方差
D.投资组合的下行系数

【答案】 B
29、当出现按照日常估值原则不能客观反映相关投资品种公允价值的，基金管理公司应根据具体情况与（ ）进行商定，按最能恰当反映公允价值的价格估值。
A.基金托管人
B.中国证券业协会
C.基金份额持有人
D.中国证券投资基金业协会

【答案】 A
30、在半强有效市场下，以下信息中，没有被反映在证券价格中的是（ ）。
A.上市公司去年的每股盈利
B.正在洽谈中未公告的并购案
C.已公告未分派的红利
D.上市公司过去一年的成交量

【答案】 B
31、投资者的投资目标和投资限制被确定下来后，投资管理人的下一个任务是（ ）。
A.形成资本市场预期
B.建立战略资产配置
C.制定投资政策说明书
D.投资执行

【答案】 C
32、根据《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》规定，QDII基金可以投资的主要市场须是（　　）。
A.与中国证监会签署双边监管合作正式条约的国家或地区的证券市场
B.与中国证券交易所签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区的证券市场
C.与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区的证券市场
D.与中国政商签署双边监管合作正式条约的国家或地区的证券市场

【答案】 C
33、对于一家新成立的仍处于亏损阶段的未上市企业，进行估值时较为合理的估值模型是（　　）
A.市销率模型
B.市盈率模型
C.三阶段红利贴现模型
D.股利贴现模型

【答案】 A
34、我国通过制度安排允许符合条件的境外机构投资者汇入一定额度的外汇资金，转换为我国货币，通过境内专门机构严格监管的账户投资境内证券市场，其在境内的资本利得、股息红利等经相关机构审核后方可汇出境外的制度指的是（ ）。
A.QFII
B.QDII
C.RQFII
D.REITs

【答案】 A
35、按照股东权利分类，股票可以分为（　　）。
A.记名股票和无记名股票
B.有面额股票和无面额股票
C.普通股和优先股
D.参与优先股票和非参与优先股票

【答案】 C
36、在现值计算中，利率i也称为()
A.利滚利
B.贴现率
C.名义利率
D.股息率

【答案】 B
37、不影响净资产收益率的指标包括（　　）。
A.总资产周转率
B.资产净利率
C.资产负债率
D.流动比率

【答案】 D
38、不属于系统性风险的是（　　）
A.经济增长
B.财务风险
C.利率、汇率与物价波动
D.政治干扰

【答案】 B
39、证券登记结算公司产生的损失中，不能用证券结算风险基金弥补的是（ ）。
A.技术故障造成的损失
B.操作失误造成的损失
C.不可抗力造成的损失
D.经营不善造成的损失

【答案】 D
40、按照我国现行规定，在证券交易所上市交易的下列证券中，投资者买卖证券须缴纳证券交易印花税的有（　　）。
A.国债现货
B.A股
C.企业债现货
D.可转化债券

【答案】 B
41、股票投资组合构建通常有自上而下和自下而上两种策略。关于自下而上策略，下列表述正确的是（ ）。
A.在实施中有固定模式
B.从行业配置入手
C.关注个股表现
D.从风格配置入手

【答案】 C
42、已知某债券久期为5.5，市场利率是10%，则修正的麦考利久期为(　)。
A.4
B.5
C.6
D.7

【答案】 B
43、关于普通股和优先股，以下说法正确的是（ ）。
A.普通股和优先股一般股息率都固定
B.持有普通股比持有同一家公司同等数量的优先股的风险低
C.普通股的股东和优先股的股东一般都有表决权
D.优先股需按票面价值支付一定比例股息

【答案】 D
44、(　)认为只有证券或证券组合的系统性风险才能获得收益补偿，其非系统性风险将得不到收益补偿。
A.最大方差法模型
B.最小方差法模型
C.均值方差法模型
D.资本资产定价模型

【答案】 D
45、如果某债券基金的久期为4年，市场利率由5%上升到6%，则该债券基金的资产净值约(　)。
A.上升4%
B.上升6%
C.下降4%
D.下降5%

【答案】 C
46、下列关于可赎回债券和可回售债券的论述中，正确的是（ ）。
A.可赎回条款不利于债券发行人
B.可赎回条款是债券投资者的权利
C.与其他属性相同但没有回售条款的债券相比，可回售债券的利率更高
D.可回售条款降低了债券投资者的风险

【答案】 D
47、银行间债券市场的公开市场一级交易商是指与（　　）进行交易的债券二级市场参与者。
A.上海清算所
B.中央结算公司
C.各家商业银行
D.中国人民银行

【答案】 D
48、除权（息）参考价的计算公式为（ ）。
A.（前收盘价+现金红利-配股价格*股份变动比例）/（1+股份变动比例）
B.（前收盘价-现金红利+配股价格*股份变动比例）/（1+股份变动比例）
C.（前收盘价+现金红利-配股价格*股份变动比例）/（1-股份变动比例）
D.（前收盘价-现金红利+配股价格*股份变动比例）/（1-股份变动比例〕

【答案】 B
49、假定某公司年度税后利润为2亿元，总资产28亿，净资产为15亿元，则其本年度之净资产收益率是（ ）。
A.13.33％
B.86.67％
C.7.14％
D.15.38％

【答案】 A
50、T日，某投资者在A股市场进行了三笔交易，买入X股票1000股，每股10元，卖出X股票400股，每股15元，买入Y股票300股，每股10元。假设不考虑交易费用，在结算日该投资者应结算的证券和资金为（）。
A.三笔交易实行净额结算，应付资金7000元，应收X股票600股，应收Y股票300股
B.买入交易和卖出交易分别实行净额结算，应付资金13000元，应收X股票1000股，应收Y股票300股；应收资金6000元，应付X股票400股
C.三笔交易实行全额结算，应付资金10000元，应收X股票1000股，应收资金6000元，应付X股票400股，应付资金3000元，应收Y股票300股
D.标的证券相同的交易实行净额结算，应付资金4000元，应收X股票600股；应付资金3000元，应收Y股票300股

【答案】 D
51、（　　）是按照未来现金流的贴现对公司的内在价值进行评估。
A.内在价值法
B.相对价值法
C.外在价值法
D.利益价值法

【答案】 A
52、通常，股票型指数基金与所跟踪指数会存在一定的跟踪误差，下列属于跟踪误差产生原因的是（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ

【答案】 A
53、随着企业债务增加而提高的经营风险和可能产生的破产成本，会増加企业的额外成本，而最佳的资本结构应当是负债和所有者之间的一个均衡点，这一均衡点被称为（　　）。
A.最佳收益比率
B.最佳负债比率
C.最佳权益比率
D.最佳股本比率

【答案】 B
54、根据（　　），投资收益是由投资风险驱动的，风险越大，所要求的报酬率就越高。
A.风险报酬理论
B.风险控制理论
C.多米诺骨牌理论
D.能量破坏性释放理论

【答案】 A
55、通常可以用（ ）的大小衡量一只股票基金面临的市场风险的大小。
A.下行风险标准差
B.贝塔系数（β）
C.跟踪误差
D.方差

【答案】 B
56、（　　）认为投资者应购买并持有近期走势明显强于大盘指数的股票。
A.道氏理论
B.过滤法则
C.“量价”理论
D.“相对强度”理论

【答案】 D
57、以下选项中不属于私募股权广泛使用的战略包括（ ）。
A.风险投资
B.成长权益
C.并购投资
D.另类投资

【答案】 D
58、2008年9月19日，证券交易印花税只对（　　）按（　　）征收。
A.受让方；1%
B.受让方；10%
C.出让方；1‰
D.出让方；10%

【答案】 C
59、下列债券种类不属于按发行主体分类的是（　　）。
A.政府债券
B.公司债券
C.零息债券
D.金融债券

【答案】 C
60、某日，A投资者在场内申购了B货币基金ETF，则该笔交易适用的交收规则是（）。
A.T＋0货银对付担保交收
B.T＋1逐笔非担保交收
C.T＋1货银对付担保交收
D.T＋0逐笔非担保交收

【答案】 C
61、主动投资的业绩主要取决于（ ）。
A.信息深度和信息广度
B.信息深度和信息内容
C.信息广度和信息内容
D.信息内容和信息时效

【答案】 A
62、( )是指企业资本总额中各种资本的构成比例。
A.资本构成
B.资本结构
C.资产构成
D.资产结构

【答案】 B
63、在考虑基金业绩评价的时候，我们往往要考虑基金规模大小带来的影响，下列属于大规模基金最有可能带来的不利影响的为（　　）。
A.非系统性风险更大
B.平均成本更高
C.对被投资股票的收益性有不利影响
D.对被投资股票的流动性有不利影响

【答案】 D
64、王某拟贷款购买本金为150万，利率为7%的10年期的住房，以等额本息法偿还。利用(　)系数可以计算每年年末偿还本金利息总额。
A.单利终值
B.复利终值
C.单利现值
D.复利现值

【答案】 D
65、下列选项中属于亚洲主要证券交易所的是（ ）。
A.泰国证券交易所
B.新加坡证券交易所
C.河内证券交易所
D.吉隆坡证券交易所

【答案】 B
66、对于附息债券，在债券到期之前的每一次付息都会（　　）加权平均到期时间。
A.增加
B.缩短
C.不变
D.不影响

【答案】 B
67、过滤法则是美国学者亚历山大于（ ）提出的一种检验证券市场是否达到弱式有效的方法。
A.1953年
B.1961年
C.1968年
D.1993年

【答案】 B
68、以下不属于盈利能力指标的是（）
A.销售利润率(ROS)
B.资产收益率(ROA)
C.净资产收益率(ROE)
D.应收账款周转率

【答案】 D
69、银行间债券市场交易以（ ）方式进行。
A.询价
B.投标
C.竞价
D.定价

【答案】 A
70、基金资产估值是指通过对基金所拥有的（ ）按一定的原则和方法进行重新估算，进而确定基金资产公允价值的过程。
A.全部资产
B.净资产
C.全部资产及所有负债
D.负债

【答案】 C
71、下列关于到期收益率的论述，错误的是（ ）。
A.零息债券的到期收益率等于与本金期限相应的贴现率
B.债券的票面利率越高，则其到期收益率越高
C.债券的市场价格越低，则其到期收益率越高
D.息票债券的付息方式对其到期收益率有影响

【答案】 B
72、关于股票发行价格的说法正确的是（ ）。
A.发行价格高于面值称为溢价发行
B.股票面值与股票的投资价值有着必然联系
C.溢价发行时，发行股票募集的资金也等于股本总和
D.面值高于发行价格称为溢价发行

【答案】 A
73、按规定，一般情况下各类债券的交易流通终止日为债券兑付日前的第（　　）个工作日。
A.1
B.2
C.3
D.5

【答案】 C
74、我国货币基金不得投资于剩余期限高于( )天的债券。
A.360
B.397
C.270
D.180

【答案】 B
75、（ ）是证券投资基金会计核算的责任主体。
A.基金管理公司
B.基金托管人
C.证券公司
D.基金投资者

【答案】 A
76、以下关于认股权证价值的公式，正确的是（ ）
A.认股权证价值=Max{普通股市价，行权价格}*行权比例
B.认股权证价值={普通股市价-行权价格}/行权比例
C.认股权证价值=认股权证内在价值+认股权证时间价值
D.认股权证价值=Max{(普通股市价-行权价格）x行权比例，0}

【答案】 C
77、下列关于远期合约的表述错误的是（　　）。
A.与期货合约相比更灵活
B.远期合约没有固定的、集中的交易场所
C.远期合约履约有保证
D.远期合约的违约风险比较高

【答案】 C
78、基金管理人运用证券投资基金买卖股票、债券的差价收入，（　　）营业税。
A.免征
B.不征收
C.征收
D.减征

【答案】 A
79、下列关于下行风险说法措误的是（　　）。
A.下行风险是投资可能出现的最坏的情况，也是投资者可能需要承担的损失。
B.根据CFA协会的定义，最大回撤是从资产最高价格到接下来最低价格的损失。
C.投资的期限越短，最大撤回指标就越不利，因此在不同的基金之间使用该指标的时候，应尽量控制在同一个评估期间。
D.从基金经理的角度看，来自于客户的收入是其主要的收入来源，失去客户是致命的损失，任何投资策略，均应考虑最大回撤指标，因为不少客户对这个指标相当重视。

【答案】 C
80、下列关于道氏理论和趋势的说法，错误的是(　)。
A.长期趋势最为重要，也最容易被辨认，它是投资者主要的观察对象
B.中期趋势对于投资者较为次要，是投机者的主要考虑因素
C.最难预测的趋势是长期趋势
D.中期趋势与长期趋势的方向可能相同，也可能相反

【答案】 C
81、某基金总资产为50亿元，总负债为20亿元，发行在外的基金份数为30亿份，则该基金的基金份额净值为（ ）。
A.1.00元
B.1.67元
C.2.33元
D.0.60元

【答案】 A
82、以下事件对于金融市场不属于系统风险的是（　　）
A.2001年安然公司事件
B.2008年次贷危机
C.1998年亚洲金融风暴
D.2001年美国“911”恐怖袭击事件

【答案】 A
83、(　)是指货币随着时间的推移而发生的增值。
A.货币时间价值
B.货币溢价
C.货币价值
D.货币乘数

【答案】 A
84、某种附息国债面额为100元，票面利率为10%，市场利率为8%,期限为2年，每年付息1次，则该国债的内在价值为（　　）。
A.99.3
B.100
C.99.8
D.103.57

【答案】 D
85、从2008年9月起基金卖出股票按照（ ）的税率征收证券交易印花税。
A.4‰
B.1.5‰。
C.1‰
D.2.5‰

【答案】 C
86、某基金的年化收益率为35%，年化标准差为28%，在标准正态分布下，该基金年度收益率在67%的概率下，会落在（）。
A.28%~-28%
B.28%~-35%
C.63%~7%
D.70%~35%

【答案】 C
87、上海证券交易所规定融资融券业务最长时限为( )个月。
A.3
B.6
C.9
D.12

【答案】 B
88、假设某投资者在2013年12月31日，买入1股A公司股票，价格为100元，2014年12月31日，A公司发放3元分红，同时股价为105元，那么该区间资产回报率为（ ）。
A.5%
B.2%
C.3%
D.8%

【答案】 D
89、关于基金公司投资交易流程，以下表述错误的是()
A.基金经理可以直接向交易员下达交易指令
B.基金公司投资交易流程包括风险控制环节
C.交易员必须严格遵照公司公平交易制度执行交易指令
D.交易员收到投资指令后有权选择适当时机完成指令

【答案】 A
90、按产品形态分类，衍生工具分为（ ）。
A.远期合约和期货合约
B.期货合约和期权合约
C.独立衍生工具和嵌入式衍生工具
D.股权类的衍生工具和信用衍生工具

【答案】 C
91、现值计算中，将未来某时点资金的价值折算为现在时点的价值称为(　)。
A.贴现
B.折价
C.复利
D.单利

【答案】 A
92、以下关于当期收益率的说法，不正确的是（ ）。
A.其计算公式为I=C/P
B.它度量的是债券年利息收入占当前的债券市场价格的比率
C.它能反映债券投资能够获得的债券年利息收入
D.它能反映债券投资的资本损益

【答案】 D
93、根据（ ），投资收益是由投资风险驱动的，风险越大，所要求的报酬率就越高。
A.风险报酬理论
B.风险控制理论
C.多米诺骨牌理论
D.能量破坏性释放理论

【答案】 A
94、下列关于融资融券交易的说法中，正确的是（ ）。
A.大部分证券公司要求普通投资都持有资金不少于30万元人民币才能申请参与融资融券交易
B.所有证券公司都可以开展融资融券业务
C.大部分证券公司要求普通投资者开户时间必须达到18个月，且持有资金不得低于50万元人民币才能申请参与融资融券交易
D.如果融资交易结束时，融资买入的股票价格没有发生变化,投资者无需支付融资的贷款利息

【答案】 C
95、某机构希望在F公司盈利较多时，获得较高的股利收益，则一般情况下，该机构应该投资F公司发行的哪种金融工具（ ）。
A.累积优先股
B.普通股
C.非累积优先股
D.长期债券

【答案】 B
96、下列选项中，不属于中期票据的优点的是(　)。
A.弥补企业直接融资中等期限(1～10年)产品的空缺
B.中期票据帮助企业更加灵活地管理资产负债表
C.违约风险小，由国家信用和财政收入作保证
D.节约融资成本，提高融资效率

【答案】 C
97、（ ）是指结算系统对每笔债券交易都单独进行结算，一个买方对应一个卖方，当一方遇券或款不足时，系统不进行部分结算。
A.全额结算
B.净额结算
C.实时处理交收
D.批量处理交收

【答案】 A
98、下列有关债券种类的说法，错误的是（ ）。
A.按偿还期限分类，债券可分为短期债券、中期债券、长期债券
B.按发行主体分类，债券可分为政府债券、金融债券、公司债券等
C.按计息和付息方式分类，债券可分为高息债券和低息债券
D.按债券持有人收益方式分类，债券可分为固定利率债券、浮动利率债券等

【答案】 C
99、国内外的私募股权投资机构类型不包括（　　）。
A.专业化的私募投资基金
B.具有政府背景的投资基金
C.大型企业的投资基金部门
D.小型企业的投资基金部门

【答案】 D
100、（　　）于1952年开创了以均值方差法为基础的投资组合理论。
A.尤金法玛
B.马可维茨
C.卢卡帕乔利
D.罗伯特希勒

【答案】 B
101、关于可转换债券的特征和要素，以下表述正确的是（　　）
A.可转换债券一般每月付息一次
B.可转换债券的双重选择权是指转股权和提前赎回权
C.在转股前，可转换债券体现了持有者与发行公司之间的所有权关系
D.可转换债券的票面利率一般高于同等条件的普通债券的票面利率

【答案】 B
102、下列不属于QDII基金的投资范围的是（ ）。
A.房地产抵押按揭
B.远期合约
C.住房按揭支持证券
D.可转换债券

【答案】 A
103、×年×月×日，某基金公告利润分配，每10股分配0．2元，权益分配日（除权除息日）某投资者持有该股10000份，未进行除息时基金份额净值为1．222元，则除权、除息后份额净值和该投资者持有的基金份额分别为（ ）。
A.1.202；10000份
B.1.220；10000份
C.1.022；9800份
D.1.222；1000份

【答案】 A
104、下列表述中，错误的是（ ）。
A.对一般的投资者而言，影响投资者需求的关键因素主要包括：投资期限、收益要求和风险容忍度
B.投资期限越长，则投资者越能够承担更大的风险
C.投资者的风险容忍度取决于其风险承受能力和意愿，通常认为风险承受能力对个人投资者更为重要
D.通常情况下，投资期限越长，则投资者对流动性的要求越低

【答案】 C
105、股价指数复制方法通常不包括( )。
A.完全复制
B.抽样复制
C.优化复制
D.分层复制

【答案】 D
106、已知1年期的即期利率为7%，2年期的即期利率为8%，则第1年末到第2年末的远期利率为()
A.8.00%
B.7.00%
C.9.10%
D.9.01%

【答案】 D
107、资产负债表的下列科目中，不属于所有者权益的是（　　）。
A.长期股权投资
B.资本公积
C.股本
D.未分配利润

【答案】 A
108、( )是指在一国证券市场上流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证。
A.股票
B.存托凭证
C.可转换债券
D.认股权证

【答案】 B
109、双方约定以某一信用工具为参考，一方向另一方出售信用保护，若信用工具发生违约事件，则信用保护出售方必须向购买方支付赔偿，这样的互换合约被称为（　　）
A.股权互换
B.信用违约互换
C.利率互换
D.货币互换

【答案】 B
110、股票投资组合构建通常可以采用自上而下策略，自上而下策略从宏观形势及行业、板块特征入手，明确大类资产、国家、行业的配置，然后再挑选相应的股票作为投资标的，实现配置目标，自下而上则是依赖个股筛选的投资策略，关注的是各个公司的表现，而非经济或市场的整体趋势。这种说法（ ）。
A.正确
B.错误
C.部分正确
D.部分错误

【答案】 A
111、关于主动投资和被动投资的说法，错误的是（ ）。
A.被动投资的目标是减少跟踪偏离度和跟踪误差
B.被动投资是在市场有效假定下的一种投资方式
C.主动投资是在市场有效假定下的一种投资方式
D.主动投资的目标是扩大主动收益、缩小主动风险，提高信息比率

【答案】 C
112、AIFMD自(　)起开始实施。
A.2004年2月13日
B.2011年7月1日
C.2013年7月22日
D.2014年7月22日

【答案】 C
113、下列关于J曲线的表述，错误的是（ ）。
A.以时间为横轴、以收益率为纵轴
B.能够衡量私募股权基金总成本和总潜在回报
C.在投资项目的前段时期，能够给投资者带来正收益
D.对于私募股权基金管理者而言，意味着需要尽量缩短J曲线

【答案】 C
114、投资者对于（　　）的要求存在差异，个人投资者可能会对自己未来某个时点的财富水平有一个最低的要求。
A.风险
B.收益
C.期限
D.流动性

【答案】 B
115、(　)是指在一国证券市场上流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证。
A.股票
B.存托凭证
C.可转换债券
D.认股权证

【答案】 B
116、我国封闭式基金的估值频率是（　　）
A.每周
B.每半个月
C.每月
D.每个交易日

【答案】 D
117、制定投资政策说明书的关键环节是(　)。
A.分析投资者的需求
B.分析投资者的财务状况
C.分析投资者的投资限制
D.分析投资者的偏好

【答案】 A
118、（　　）是公司依照法定程序发行、约定在一定期限还本付息的有价证券。
A.政府债券
B.金融债券
C.公司债券
D.固定利率债券

【答案】 C
119、QFII主体资格认定中，对资产管理机构而言，其经营资产管理业务应在( )年以上
A.1
B.2
C.3
D.5

【答案】 B
120、如果股票基金的平均市盈率小于市场指数的市盈率，则可以认为该股票基金属于（ ）。
A.激进型基金
B.防御型基金
C.价值型基金
D.成长型基金

【答案】 C
121、主动收益的计算公式为( )。
A.主动收益=证券组合的真实收益+基准组合的收益
B.主动收益=证券组合的真实收益-基准组合的收益
C.主动收益=证券组合的真实收益基准组合的收益
D.主动收益=证券组合的真实收益基准组合的收益

【答案】 B
122、大多数资信好的公司发行商业票据的方式是( )。
A.直接发行
B.间接发行
C.贴现发行
D.溢价发行

【答案】 A
123、发行价高于面值称为溢价发行，募集的资金大于股本的总和，其中等于面值总和的部门计入股本，超额部分计入（ ）。
A.盈余公积
B.留存收益
C.资本公积
D.股本账户

【答案】 C
124、现金流量表的基本结构分为(　)。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
125、下列与基金相关的费用中，逐日计提按月支付的是（ ）
A.过户费
B.证管费
C.销售服务费
D.经手费

【答案】 C
126、下列不属于期货市场交易制度的是（ ）
A.信息披露制度
B.对冲平仓制度
C.保证金制度
D.盯市制度

【答案】 A
127、(　)认为股票变化表现为三种趋势，即长期趋势、中期趋势和短期趋势。
A.过滤法则
B.止损指令
C.“量价”理论
D.道氏理论

【答案】 D
128、可转换债券对应的股票市场价格低于转化价值时，可转换债券的价值主要体现了（ ）的属性。
A.固定收益类
B.权益类
C.期货
D.期权

【答案】 A
129、每一项不动产在地理位置、产权类型、用途和使用率等方面而言都是独特的，这体现了不动产投资的（　　）特点。
A.异质性
B.不可分性
C.可分性
D.低流动性

【答案】 A
130、关于债权资本与权益资本的投票权，以下表述错误的是（　　）
A.通常债券持有者对公司事务没有投票权
B.通常公司债权方对公司事务没有投票权
C.普通股股东一般按照其持股比例享有投票权
D.优先股股东一般按照其持股比例享有投票权

【答案】 D
131、投资者于2017年2月10日凋五)赎回了某货币市场基金(非T+0到账），则该投资者享有（ ）的收益。
A.2月10日
B.2月10日、2月11日和2月12日
C.2月10日、2月11日、2月12日和2月13日
D.2月10日和2月11日

【答案】 B
132、显性成本包括(　)
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
133、交易者买入看跌期权，是因为他预期某种标的资产的未来价格近期内将会（　　）。
A.上涨