2022-2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识自我检测试卷B卷附答案.docx

2022-2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识自我检测试卷B卷附答案

单选题（共800题）
1、竞业禁止条款是指在投资协议中，股权投资基金为了确保目标公司的良好发展和利益，要求目标公司通过保密协议或其他方式，确保其（ ）或其他高管不得兼职与本公司业务有竞争的职位，同时，不得在离职后一段时期内加入与本公司有竞争关系的公司或从事与本公司有竞争关系的业务。
A.董事
B.财务负责人
C.研发总监
D.技术总监

【答案】 A
2、关于合伙型基金的基本税负，描述正确的是（　　）
A.基金因其生产经营所得和其他所得采取先分后税的原则，因此在基金层面不涉及缴纳流转税
B.合伙企业每一纳税年度的收入总额减除成本、费用以及损失后的余额，为生产经营所得
C.基金的自然人投资者按基金企业的所得税率缴纳所得税
D.根据现行税法的规定，如果合伙人（含普通合伙人和有限合伙人）为自然人，比照《个人所得税法》中的个体工商户的生产经营所得应税项目，适用5% 30%的五级超额累进税率，计缴个人所得税

【答案】 B
3、以当前重新构建目标企业所需的成本作为估值的方法属于（ ）
A.折现现金流法
B.成本法
C.相对估值法
D.清算价值法

【答案】 B
4、某股权投资基金拟投资甲资产管理公司30亿元。截至完成投资的时点，甲公司的净资产为100亿元，按投资基准时点的2倍市净率进行投资后估值，则甲公司的估值为（ ）亿元。
A.200
B.60
C.50
D.15

【答案】 A
5、关于协议转让退出的主要方式和流程，以下描述错误的是（ ）
A.并购及回购退出是股权投资基金的重要退出途径
B.除非公司章程另有约定，有限责任公司股权的外部转让需要征得其他股东过半数同意
C.股权回购通常可以分为以下三类：控股股东回购、管理层回购和其他企业收购
D.股权回购的基本运作程序通常由发起、协商、执行和变更登记四部分构成

【答案】 C
6、设立有限合伙企业，应按照（　　）的要求提交申请材料.
A.工商登记部门
B.税务主管部门
C.证券监管部门
D.基金监管部门

【答案】 A
7、最适用于清算价值法进行估值的企业是（　　）。
A.某正常持续运营中的机械制造企业
B.某资不抵债、经营停滞的有色金属开采企业
C.某经营良好的商业零售企业
D.某软件开发企业

【答案】 B
8、在调查操纵证券市场、内幕交易等重大证券违法行为时，经国务院证券监督管理机构主要负责人批准，可以限制被调查事件当事人的证券买卖，但限制的期限不得超过（ ）个交易日。
A.10
B.15
C.20
D.5

【答案】 B
9、采用（　　）募集，基金管理人只可以募集其自己发起设立的基金，不可以销售其他基金管理人的产品，即不允许基金管理人的代销行为。
A.委托募集方式
B.间接募集方式
C.自行募集方式
D.委派募集方式

【答案】 C
10、私募基金向投资者信息披露内容不包括（ ）。
A.基金的投资情况；
B.可能存在的利益冲突；
C.目标企业产生的诉讼情况；
D.涉及私募基金管理业务、基金资产、基金托管业务的重大诉讼、仲裁

【答案】 C
11、境外股权投资基金向境内目标公司投资需要完成相关审批或备案程序，一般包括（ ）。
A.中国证监会
B.中国证券投资基金业协会
C.基金管理公司
D.商务部、国家发展改革委以及外汇局

【答案】 D
12、（　　）要求基金使用规范的语言及形式进行信息披露，避免由于内容或表达方式的不当而造成误解。
A.公平披露原则
B.真实性原则
C.准确性原则
D.完整性原则

【答案】 C
13、股权投资基金的收益分配，主要在（　　）之间进行。
A.投资者和托管人
B.投资者与第三方服务机构
C.管理人和托管人
D.投资者与管理人

【答案】 D
14、财务尽职调查重点考察的内容有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】 C
15、关于估值方法中的清算价值法，表述错误的是（ ）。
A.清算价值法中需要考虑变现价值
B.在使用清算价值法估值时，通常采用较低的折扣率
C.清算价值法仅适用于破产清算的情形
D.清算价值法在企业可持续经营的情况下极少使用

【答案】 C
16、（2016年真题）对于有限合伙型股权投资基金，不构成其解散清算事由的情形为（ ）。
A.基金被依法吊销营业执照
B.基金的某项投资失败，业绩不佳
C.合伙期限届满，合伙人决定不再经营
D.基金的唯一普通合伙人退伙，基金未能在30天内接纳新的普通合伙人

【答案】 B
17、某股权投资基金采用按照单一项目的收益分配方式，并设置了追赶机制与回拨机制，下列关于该基金分配顺序正确的是（ ）。
A.投资人本金、门槛收益、管理人与投资人按比例分配、基于回拨机制的收益、基于追赶机制的收益
B.投资人本金、门槛收益、基于追赶机制的收益、基于回拨机制的收益、管理人与投资人按比例分配
C.门槛收益、投资人本金、管理人与投资人按比例分配、基于追赶机制的收益、基于回拨机制的收益
D.投资人本金、门槛收益、基于追赶机制的收益、管理人与投资人按比例分配、基于回拨机制的收益

【答案】 D
18、人民币股权投资基金，是指依据中国法律在（　　）设立的主要以人民币对（　　）非公开交易股权进行投资的股权投资基金。
A.中国境内，中国境外
B.中国境内，中国境内
C.中国境外，中国境外
D.中国境外，中国境内

【答案】 B
19、（2018年真题）某股权投资基金管理人根据风险评估结果，采用相应的控制措施，将风险控制在可承受范围之内，突出体现的内部控制构成要素是（ ）
A.控制活动
B.风险评估
C.内部监督
D.内部环境

【答案】 A
20、（2017年真题）投资协议中的优先认购权条款赋予了作为老股东的股权投资基金（ ）权利。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】 D
21、创业投资估值法的步骤正确的是（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅲ
B.Ⅲ、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅳ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 C
22、（2018年真题）以下关于法律尽职调查，表述错误的是（ ）。
A.法律尽调的作用是帮助基金管理人全面地评估企业资产和业务的合规性以及潜在的法律风险
B.法律尽调关注重点问题包括企业债务及对外担保情况、重大合同等
C.法律尽调关注重点问题包括税收及政府优惠政策
D.法律尽调更多的是定位于价值发现，审查评估企业法律方面重要问题

【答案】 D
23、（2018年真题）以下估值方法中,估值结果与未来价值通常无必然联系的是（ ）
A.股权自由现金流贴现法
B.自由现金流贴现法
C.重置成本法
D.前瞻市盈率

【答案】 C
24、股权投资基金X投资的Y企业已进入破产清算程序，X在Y企业中的持股比例为10％，Y的账面资产总值9亿元，负债、利息和相关清算费用合计7．5亿元，经法院拍卖资产，资产变现总值为12亿元，则X基金持有Y企业的股权估值为（ ）亿元。
A.0.9
B.0.45
C.0.75
D.0.15

【答案】 B
25、总收益倍数是截至某特定时点，投资者已从基金获得的分配金额加上资产净值与投资者（ ）的比率。
A.已向基金缴款金额总和
B.应向基金缴款金颤总和
C.应向基金缴款金额总和-基金资产净值
D.已向基金缴纳金额总和-基金资产净值

【答案】 A
26、下列关于政府管理的说法中错误的是（　　）。
A.国家对创业投资企业实行备案管理
B.各类处于创建或重建过程中的未上市成长性企业的投资均可归入创业投资
C.创业投资企业的组织形式只能为有限责任公司或股份有限公司
D.股权投资基金的监督管理由中国证监会负责

【答案】 C
27、影响股权投资基金组织形式选择的因素主要包括（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 D
28、（2017年真题）需要在工商管理部门完成名称预先核准、申请设立登记和领取营业执照的流程后才能设立的基金是（ ）。
A.公司型基金
B.合伙型基金
C.信托型基金
D.公司型基金和合伙型基金

【答案】 D
29、关于基金服务业务，以下表述正确的是（ ）
A.服务业务的风险评估仅在首次将该项业务外包时进行
B.基金服务机构不能同时提供托管服务
C.基金服务机构通常接受基金管理人的委托，提供基金服务业务
D.基金服务机构可自行决定业务转包

【答案】 C
30、合伙型基金的合格投资者人数不超过（ ）人。
A.20
B.50
C.100
D.200

【答案】 B
31、下列关于清算退出企业清算期间的说法，错误的是（ ）。
A.公司可以继续开展新的经营活动
B.公司清算组为了清算的目的，有权处理公司尚未了结的业务
C.公司清算组应当按照法定的顺序向债权人清偿债务
D.债务人不同意提前清偿的，清算组可以通过转让债权的方法实现债权清收

【答案】 A
32、根据我国创业板上市要求发行人是依法设立且持续经营（ ）的股份有限公司。
A.两年以上
B.三年以上
C.一年以上
D.五年以上

【答案】 B
33、股权投资基金的收益分配主要在（　　）与（　　）之间进行。
A.投资者；第三方服务机构
B.管理人；第三方服务机构
C.投资者；管理人
D.投资者；股东

【答案】 C
34、（ ）是指在投资协议中，股权投资基金为了确保公司的良好发展和利益，要求目标公司通过保密协议或其他方式，确保其董事、高管和其他关键员工不得兼职与本公司业务有竞争的职位，同时不得在离职后一段时期内加入与本公司有竞争关系的公司。
A.排他性条款
B.竞业禁止条款
C.友好合作条款
D.禁止性条款

【答案】 B
35、投资后管理工做一般分为日常管理和重大事项管理，其中重大事项管理不包括（　　）。
A.对所出资企业股东会议案进行审议、表决等有关事项
B.对所出资企业监事会议案进行审议、表决等有关事项
C.对所出资企业董事会议案进行审议、表决等有关事项
D.定期编写投后管理报告等管理文件

【答案】 D
36、（2017年真题）下列关于投资者关系管理的说法中，错误的是（ ）。
A.投资者关系管理是连接基金管理人和投资者的桥梁
B.基金管理人通过投资者关系管理可以了解和收集基金投资者的需求
C.投资者关系管理对增加基金信息披露的透明度、实现基金管理人与投资者之间的有效信息沟通作用有限
D.投资者关系管理能增进投资者对基金管理人及基金的进一步了解

【答案】 C
37、以下投资协议条款的简要约定中，属于董事会席位分配条款的是（　　）。
A.“投资人有权提名一名董事（“投资人提名董事”）至被投资公司董事会，如经股东会选举通过，则包括投资人提名并选举通过的董事在内，董事会由不超过11名董事组成……”
B.“公司如向第三方提供担保，依照公司章程，应由董事会决议通过……”
C.“投资人有权提名一名监事（“投资人提名监事”）至被投资公司监事会，如经股东会选举通过，则包括括投资人提名并选举通过的监事在内，监事会由不超过5名监事组成，其中两名监事分别由职工代表和外部监事组成”
D.“公司股东会议由董事会召集，董事长主持……”

【答案】 A
38、关于合伙型股权投资基金的清算主体，说法错误的是（ ）。
A.由清算人负责清算
B.清算人由全体合伙人担任
C.基金不能委托第三人担任清算人
D.合伙人可以申请人民法院指定清算人

【答案】 C
39、股权投资基金的高收益与高期望风险的特征要求（ ）必须具备很高的专业水准，特别是要有善于发现具有潜在投资价值的独到眼光，具备帮助被投资企业创立、发展、壮大的经验和能力。
A.投资者
B.基金托管人
C.基金管理人
D.基金监管机构

【答案】 C
40、以下关于基金业协会的说法错误的是（ ）。
A.基金业协会是证券投资基金行业的自律性组织
B.基金服务机构可加入基金业协会
C.基金管理人、基金托管人应当加入基金业协会
D.基金业协会不是社会团体法人

【答案】 D
41、股权投资基金在运作过程中会进行项目收集、项目初审、尽职调查、投资决策与协议签署等活动，上述活动属于（ ）阶段。
A.募集与设立
B.投资后管理
C.项目退出
D.投资

【答案】 D
42、股权投资基金受托募集的第三方机构是（ ），它为基金管理人提供推介基金的服务。
A.基金财产保管机构
B.基金份额登记机构
C.基金销售机构
D.证券投资基金业协会

【答案】 C
43、下列关于确定清算主体的说法中，有误的是（　　）。
A.有限责任公司的清算组由股东组成
B.股份有限公司的清算组由董事或者股东大会确定的人员组成
C.合伙型股权投资基金的清算人由全体合伙人担任；经全体合伙人同意，可以指定一个或者数个合伙人，或者委托第三人担任清算人
D.信托（契约）型股权投资基金的清算由清算小组负责

【答案】 C
44、（2020年真题）关于拖售权条款，以下表述正确的是（ ）
A.拖售权通常与第一拒绝全条款同时出现
B.拖售权又称为共同出售权
C.行使拖售权的交易下，交易价格以股权投资基金与第三方协商确定的交易价格为准
D.拖售权条款赋予创始股东很大的权力，一般创始股东会要求加入投资协议中

【答案】 C
45、以下内容摘录自股权投资基金管理人甲与目标公司A的投资框架协议，“除非法律、法规或司法程序要求予以披露之信息，未经对方同意，除公司甲及A允许的人员以外，双方不得向任何第三方披露：（a）拟定投资正在洽谈或协商；（b）拟定投资相关的条款、条件及其他信息，包括进展；（c）本协议及本条款的存在。”该条款属于（　　）。
A.排他性条款
B.保护性条款
C.完全棘轮条款
D.保密条款

【答案】 D
46、合伙协议未对合伙型股权投资基金利润分配、亏损分担作出约定的，首先应由合伙人（　　）。
A.按照计划出资比例分配、分担
B.平均分配、分担
C.协商决定
D.按照实缴出资比例分配、分担

【答案】 C
47、以下有关股权投资母基金主要业务的说法中，错误的是（　　）。
A.一级投资是指母基金在股权投资基金募集时对基金进行投资，成为基金投资者
B.二级投资是指母基金在股权投资基金募集设立完成后，对存续基金或其投资组合公司进行投资
C.直接投资是指母基金直接进行股权投资
D.直接投资是母基金的本源业务

【答案】 D
48、在20世纪80年代美国第四次并购浪潮中催生了（　　）等著名并购基金管理机构的成立，极大地促进了并购投资基金的发展。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
49、股权投资基金的专业性体现在（　　）。
A.股权投资基金规模大
B.股权投资基金能够获得超额认购
C.股权投资基金都是进行分散投资
D.股权投资基金需要更多的投资经验积累、团队培育和建设

【答案】 D
50、投资者风险识别能力和承担能力问卷及风险揭示书的内容与格式指引，由（　　）按照不同类别私募基金的特点制定。
A.中国证监会
B.证券交易所
C.基金管理人
D.基金业协会

【答案】 D
51、使用折现现金流估值法对企业进行估值时,可以直接计算得到股权价值的模型是（ ）。
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】 D
52、股权投资基金宣传推介材料可以登载该股权投资基金、股权投资基金管理人管理的其他股权投资基金的过往业绩,股权投资基金宣传推介材料登载过往业绩的,一般应当遵循以下原则（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ..Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
53、（2017年真题）下列不属于股权投资基金估值方法中市场法的是（ ）。
A.近期交易价格法
B.重置成本法
C.有效市场价格法
D.乘数法

【答案】 B
54、私募基金的责任方式分为（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
55、全国股转系统挂牌流程之一是登记挂牌。登记挂牌阶段主要是挂牌申请审核通过后的工作，主要包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
56、下列股权投资基金募集机构及其从业人员推介股权投资基金的行为中，没有违规的是（ ）。
A.承诺本金不受损失
B.宣传预期业绩
C.宣称本机构业绩最佳
D.向特定对象推介

【答案】 D
57、私募股权投资基金按资金性质分为（ ）。
A.母基金和子基金
B.人民币基金和外币基金
C.自然人基金和法人基金
D.内部基金和外部基金

【答案】 B
58、我国上市公司股票交易实行涨跌幅限制，ST股票和*ST股票价格涨跌幅不得超过（　　）。
A.3％
B.5％
C.8％
D.10％

【答案】 B
59、（　　）构成股权回购的基本运作程序。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
60、1976年（　　）成立以后，开始出现专门从事并购投资的并购投资基金。
A.KKR
B.黑石
C.凯雷
D.德太投资

【答案】 A
61、公司型基金是指投资者依据公司法，通过出资形成一个独立的公司法人实体，由公司法人实体自行或委托专业基金管理人进行管理的股权投资基金。在我国，公司型基金可采取的组织形式为()
A.仅为国有独资企业
B.仅为股份有限公司
C.有限责任公司或股份有限公司
D.仅为有限责任公司

【答案】 C
62、某机构投资A公司副董事长兼总经理、董事兼财务总监于2016年12月辞职，且没有补选董事、聘请新的总经理和财务总监。该机构投资经理发现了上述情况，并及时进行了深入了解。投资经理的工作属于（ ）。
A.对公司治理情况的跟踪与监控
B.对公司高层管理人员异动情况的跟踪与监控
C.对公司危机事件处理情况的跟踪与监控
D.对公司战略与业务发展定位的跟踪与监控

【答案】 B
63、普通合伙人对合伙型基金可能的债务承担（　　）连带责任;而投资人作为有限合伙人，以其（　　）为限对合伙企业债务承担责任。
A.有限;认缴的出资额
B.有限;自身资产
C.无限;认缴的出资额
D.无限;自身资产

【答案】 C
64、未向社会公开宣传，在亲友或单位内部针对特定对象吸收资金的，（　　）非法吸收或者变相吸收公众存款。
A.属于
B.不属于
C.视情况而定
D.部分属于

【答案】 B
65、境外股权投资基金向境内目标公司投资需要完成相关审批或备案程序，上述涉及的审批备案机关不包括（　　）。
A.外汇局
B.商务部
C.工商总局
D.国家发展改革委

【答案】 C
66、（2019年真题）关于企业估值方法中的清算价值法，表达错误的是（ ）。
A.采用清算价值法应进行市场调查，收集与被评估资产或类似资产清算拍卖相关的价格资料
B.一般采用清算价值法估值时采用较高的折扣率
C.对股权投资基金而言，企业在正常可持续经营情况下，一般不会采用清算价值法
D.清算价值法常见于杠杆收购和破产投资策略

【答案】 B
67、合伙型股权投资基金，新增合伙人需经（ ）一致同意，并订立入伙协议。
A.全体合伙人
B.一半以上合伙人
C.2/3以上合伙人
D.1/3以上合伙人

【答案】 A
68、中国证券投资基金协会从（　　）年年初开始，对包括股权投资基金管理人在内的私募基金管理人进行登记，对其所管理的基金进行备案，并陆续发布相关自律规则。
A.2012
B.2013
C.2014
D.2015

【答案】 C
69、杠杆收购基金在杠杆收购中的职责不包括（ ）
A.选择杠杆收购的目标（通常在投资银行的协助下）
B.谈判收购价格（通常在投资银行的协助下 ）
C.募集高级债及夹层资本（通常在投资银行的协助下）
D.决定购买公司的时机和方式（通常在投资银行的协助下）

【答案】 D
70、股权投资基金的收入来源包括（ ）。
A.Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】 D
71、（2017年真题）在投资后的项目跟踪与监控方面，需要重点关注的指标有（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 D
72、估值方法通常不包括（　　）。
A.清算法
B.创业投资估值法
C.相对估值法
D.成本法

【答案】 A
73、根据中国证券投资基金业协会的分类标准，与企业非公开交易私人股权投资相关的基金类型有（ ）。
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
74、尽职调查的操作流程一般包括（ ）等几个阶段。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
75、基金销售机构为基金管理人提供的募集服务有（ ）。Ⅰ.推介基金Ⅱ.发售基金份额Ⅲ.办理基金份额认缴Ⅳ.退出
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 A
76、（2018年真题）下列机构中,不符合股权投资基金管理人的组织形式规范的是（ ）
A.创业投资管理股份有限公司
B.股权投资管理有限公司
C.资产管理合伙企业
D.个人独资企业

【答案】 D
77、甲企业拟认购某股权投资基金发行的产品，除具备相应风险识别能力和风险承担能力外，还应满足的条件为（　　）。
A.总资产不低于3000万元
B.净资产不低于300万元
C.总资产不低于1000万元
D.净资产不低于1000万元

【答案】 D
78、下列选项中，不属于基金服务业务范畴的是（ ）
A.销售支付
B.业务系统维护
C.基金托管
D.估值核算

【答案】 C
79、有限合伙企业的利润分配、亏损分担，按照（　　）的约定办理。
A.合伙协议
B.委托协议
C.企业章程
D.合伙企业法

【答案】 A
80、上市交易的股票（含A、B股）实行价格涨跌幅限制，即在一个交易日内，除上市首日证券外，上述证券的交易价格相对上一交易日收市价格的涨跌幅度不得超过10%，其中，（　　）的涨跌幅限制为5%。
A.基金类证券
B.ST和*ST股票
C.债券
D.期货

【答案】 B
81、关于市盈率倍数，下列表述错误的是（） 。
A.市盈率倍数=每股价值/每股收益
B.反映了一家公司的股权价值相对其净资产的倍数
C.市盈率倍数=股权价值/净利润
D.计算时盈利数据既可采用历史数据也可采用预测数据

【答案】 B
82、下列不属于股权投资基金募集阶段基金管理人与投资人互动的重点是（　　）。
A.基金管理人召集基金年度会议
B.帮助投资者对基金管理人进行充分调研
C.帮助投资者充分理解股权投资基金的协议约定
D.基金管理人开展投资者教育

【答案】 A
83、关于股权投资母基金的业务，描述错误的是（ ）
A.一级投资是指母基金在股权投资基金募集时对基金进行投资，成为基金投资者
B.业务主要包括一级投资、二级投资和三级投资
C.二级投资是指母基金在股权投资基金募集完成后对存续基金或其投资组合公司进行投资
D.直接投资是指母基金直接对非公开发行和交易的企业股权进行投资

【答案】 B
84、对公司型基金而言，主要收入来源不包括（　　）。
A.股息收益
B.转让财产收入
C.提供劳务收入
D.红利收益

【答案】 C
85、根据转让股份类型的不同，上市公司股份协议转让可以分为（　　）
A.流通股协议转让和非流通股协议转让
B.国有股协议转让和非国有股协议转让
C.协议收购、对价偿还、股份回购等
D.大宗交易转让和小额转让

【答案】 A
86、关于对目标公司的财务尽职调查工作，下列描述正确的是（ ）。
A.核查主要财务管理人员离职后是否加入目标公司的竞争企业
B.对于利润表、重点核查经营外活动产生的现金流情况
C.就公司会计政策与高管、关键岗位人员进行一对一访谈
D.纳税分析有助于分析公司对税收政策的依赖程度和对未来经营业绩、财务状况的影响

【答案】 D
87、相对估值法是以（　　）为基础，来进行目标企业的估值。
A.自由现金流
B.可比较的企业的估值
C.股权红利
D.资产净值

【答案】 B
88、股权投资基金管理人应当单独编制《风险揭示书》，基金投资者应充分了解并谨慎评估自身风险承受能力,并需要陈述和声明（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 D
89、（2016年真题）某有限责任公司型股权投资基金有48名投资者，其中1名投资者拟对外转让基金份额，可以向（ ）转让基金份额。
A.4名自然人
B.一只有4名投资者、未在中国证券投资基金业协会备案的契约型股权投资基金
C.一只养老基金
D.一只有4名合伙人、未在中国证券投资基金业协会备案的有限合伙型股权投资基金

【答案】 C
90、以下不是股权投资基金参与主体的是（　　）。
A.份额持有人大会
B.基金投资者
C.基金管理人
D.监管机构

【答案】 A
91、股权投资基金资金募集时，管理人的行为不当的是（ ）。
A.自行宣传推介股权投资基金
B.委托有资质的销售机构宣传推介其管理的基金
C.向合格投资者之外的单位和个人募集资金
D.向特定对象宣传推介

【答案】 C
92、股权投资基金信息披露义务人披露基金信息时，不得存在以下明顾行为（ ）
A.描述投资组合运营情况
B.登载行业组织的祝贺性文字
C.披露基金净值等财务指标
D.披露基金收益分配和损失承担情况

【答案】 B
93、尽职调查的主要内容不属于的一项是（ ）
A.业务
B.目标
C.财务
D.法律

【答案】 B
94、为保证基金财产安全，基金管理人会聘请基金资产保管机构对基金资产承担保管责任，基金资产保管机构是（　　）
A.基金管理人的代理人
B.基金投资者和基金管理人的共同财产管理人
C.基金投资者的代理人
D.基金投资者和基金管理人的共同代理人

【答案】 A
95、如拟采用委托募集方式募集基金管理人应与销售机构以书面形式签署基（ ）。
A.反洗钱协议
B.基金委托销售协议
C.基金销售与反洗钱协议
D.基金销售协议

【答案】 D
96、基金管理人最终获得的分配款为（　　）
A.0.41亿元
B.0.44亿元
C.0.60亿元
D.1.20亿元

【答案】 B
97、优先认购权是指目标企业发行新股或者可转换债券时，股权投资基金可以（ ）。
A.按照比例直接获得新股的权利
B.按照比例获得同等条件下的优先认购权利
C.始终有优先认购权利
D.转让一部分股份的权利

【答案】 B
98、清算退出主要分为（　　）。
A.Ⅱ、Ⅲ
B.I、Ⅱ
C.I、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
99、中国证券投资基金业协会会员代表大会行使的职权有（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 C
100、杠杆收购的收购资金主要有三个来源（　　）
A.I、II、III
B.I、III、IV
C.I、II、IV
D.II、III、IV

【答案】 B
101、投资机构对被投资企业的跟踪与监控通常采取的方式，以下错误的是（ ）
A.跟踪协议条款执行情况
B.参与被投资企业的公司治理
C.聘请专业的第三方机构开展尽职调查
D.监控被投资企业的各类经营指标与财务状况

【答案】 C
102、（2017年真题）从发展趋势来看，未来我国经济的增长将趋向于（ ）。
A.要素驱动
B.创新驱动
C.科技驱动
D.人才驱动

【答案】 B
103、会长办公会的组成不包括（　　）。
A.会长
B.专职副会长
C.兼职副会长
D.秘书长

【答案】 C
104、股权投资基金销售过程中，不符合现行监管规则的做法是（ ）
A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
105、公司型基金的基金合同是（　　）。
A.营业执照
B.董事会决议
C.股东大会决议
D.公司章程

【答案】 D
106、董事会的职责有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
107、根据沪深交易所现行的资金清算规则，交易资金采用（ ）交割制度。
A.T+1
B.T+0
C.T+2
D.T+3

【答案】 A
108、估值条款约定（）作为投资人投入一定金额的资金可以在目标公司中获得的股权比例。
A.机构投资者
B.大客户
C.股权投资基金
D.个人

【答案】 C
109、中国证监会及其派出机构对股权基金违法违规行为进行处理，其中不属于行政处罚的是（）。
A.罚款
B.警告
C.发布警示书
D.没收违法所得

【答案】 C
110、（2018年真题）下列关于股权投资基金宣传推介材料的说法正确的是（ ）
A.推介材料登载的管理人管理的其他股权投资基金过往业绩可以只是部分不连续的业绩
B.推介资料不能登载基金过往业绩
C.推介材料登载基金过往业绩的，应当特别声明基金的过往业绩不预示其未来的业绩
D.推介材料登载管理人管理的其他股权投资基金的过往业绩表示为该只基金的业绩构成保障

【答案】 C
111、个人非法吸收或者变相吸收公众存款，数额在（　　）万元以上的，应当依法追究刑事责任。
A.10
B.20
C.30
D.40

【答案】 B
112、（2017年真题）（ ）正逐渐成为主流的基金管理方式。
A.自我管理
B.自由管理
C.受托管理
D.强制管理

【答案】 C
113、公司型股权投资基金清算退出时，公司财产的分配顺序为（ ）。
A.支付职工工资、社会保险费用和法定补偿金，支付清算费用，缴纳所欠税款，偿还债务，股东分配
B.支付清算费用，支付职工工资、社会保险费用和法定补偿金，缴纳所欠税款，偿还债务，股东分配
C.缴纳所欠税款，支付清算费用，支付职工工资、社会保险费用和法定补偿金，偿还债务，股东分配
D.偿还债务，支付清算费用，缴纳所欠税款，支付职工工资、社会保险费用和法定补偿金，股东分配

【答案】 B
114、下列不能视为当然合格投资者的是（ ）。
A.社会保障基金
B.慈善基金
C.依法设立并在中国证券监督管理委员会备案的投资计划
D.投资于所管理私募基金的基金管理人及其从业人员

【答案】 C
115、关于拖售权条款和随售权条款，以下表述正确的是（ ）。
A.Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ　　　
D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】 D
116、（2017年真题）通常情况下，投资后管理工作是股权投资基金和被投资企业在（ ）的沟通中完成的。
A.定期
B.不定期
C.定期或不定期
D.临时性

【答案】 C
117、下列关于创业投资基金运作特点的说法错误的是（　　）。
A.从杠杆应用看，一般借助杠杆，以基金的自有资金进行投资
B.从投资对象看，主要是未上市成长性创业企业
C.从投资方式看，通常采取参股性投资，较少采取控股性投资
D.从投资收益看，主要来源于所投资企业的因价值创造带来的股权增值

【答案】 A
118、公司制创投企业的必备投资者,对创投企业的认缴出资及实际出资分别不低于投资者认缴出资总额及实际出资总额的（ ）。
A.30%
B.25%
C.20%
D.15%

【答案】 A
119、股权投资基金信息披露义务人披露基金信息可以（　　）。
A.披露过往基金出资人对基金的推荐信
B.公开披露
C.披露可能存在的利益冲突
D.对投资业绩进行预测

【答案】 C
120、政府监管对（　　）具有重大意义。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
121、以下属于财务调查的是（）。
A.财务与会计
B.营销与销售
C.研究与开发
D.生产与服务

【答案】 A
122、关于企业估值方法中的相对估值法，以下表述错误的是（ ）
A.计算公式为目标公司价值=目标公司某种指标*（可比公司价值/可比公司某种指标）
B.相对估值法的优点之一是可以及时反映市场看法的变化
C.相对估值法的缺点之一是涉及的主观因素较多
D.常用的估值指标有市盈率倍数、市净率倍数、市销率倍数等

【答案】 C
123、外部股权转让的程序步骤包括（）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
124、股权投资基金投资后，对于尚在积极开拓市场的企业，侧重观察的指标不包括（　　）。
A.业绩指标
B.成长指标
C.网点建设
D.销售额增长

【答案】 A
125、关于股权投资基金管理人，下列表述不正确的是（）。
A.股权投资基金管理人在基金运作中具有核心作用
B.基金产品的设计、基金份额的销售与备案、基金资产的管理等重要职能均只由基金管理人承担
C.股权投资基金管理人有权获得业绩报酬，业绩报酬按投资收益的一定比例计付
D.股权投资基金管理人最主要的职责就是按照基金合同的约定，负责基金资产的投资运作，在有效控制风险的基础上为基金投资者争取最