2022-2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识考前冲刺模拟试卷A卷含答案.docx

2022-2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识考前冲刺模拟试卷A卷含答案

单选题（共800题）
1、名义利率为 12%，通货膨胀率为-2%，则实际利率为()。
A.14%
B.6%
C.10%
D.24%

【答案】 A
2、交易商在固定收益平台上买入、卖出固定收益证券的交易规则正确的是（ ）
A.当日买入，可以当日卖出
B.当日被待交收处理的固定收益证券，当日可以卖出
C.当日申报卖出的固定收益证券的数量，可以超过其证券账户内可交易余额
D.当日买入，下一交易日卖出

【答案】 A
3、技术分析是建立在否定(　)的基础之上。
A.有效市场
B.半强有效市场
C.强有效市场
D.弱有效市场

【答案】 D
4、下列关于爱尔兰内容的说法错误的是（ ）。
A.爱尔兰是欧洲唯一的基金注册地之一
B.爱尔兰成为主要跨境UCITS基金注册地中成长最快的地区
C.自1985年UCITS一号指令启动以来，爱尔兰已成为跨境UCITS基金的同义词
D.爱尔兰之所以成为广受认可的国际投资基金中心，是由于其在国际合作、国内监管以及税收等方面具有显著优势，拥有完善的基金注册法规和制度，监管体系比较健全

【答案】 A
5、下列不属于权证的基本要素的是（　　）。
A.存续时间
B.标的资产
C.行权价格
D.票面利率

【答案】 D
6、关于股票账面价值，以下表述错误的是（　　）
A.股票的账面价值是股票投资价值分析的重要指标
B.股票的账面价值又称股票净值或每股净资产
C.在有优先股的情况下，每股账面价值以公司净资产除以发行在外的普通股票的股数求得
D.股票的账面价值是每股股票所代表的实际资产的价值

【答案】 C
7、面值在每个支付日会根据某一消费价格指数调整来反映通货膨胀变化的债券是（　　）。
A.通货膨胀联结债券
B.结构化债券
C.可赎回债券
D.浮动利率债券

【答案】 A
8、（ ）是指交易双方约定在未来某一时期相互交换某种合约标的资产的合约。
A.交换合约
B.互换合约
C.金融互换合约
D.远期合约

【答案】 B
9、关于房地产投资信托基金，以下说法错误的是( )。
A.投资于房地产或者房地产抵押贷款
B.是一种资产证券化的产品
C.通过发行受益凭证或者股票募集资金
D.不能在证券交易所挂牌上市

【答案】 D
10、期权买方只能在期权到期日执行的期权叫做（ ）
A.认购期权
B.美式期权
C.认沽期权
D.欧式期权

【答案】 D
11、下列关于下行风险说法措误的是（　　）。
A.下行风险是投资可能出现的最坏的情况，也是投资者可能需要承担的损失。
B.根据CFA协会的定义，最大回撤是从资产最高价格到接下来最低价格的损失。
C.投资的期限越短，最大撤回指标就越不利，因此在不同的基金之间使用该指标的时候，应尽量控制在同一个评估期间。
D.从基金经理的角度看，来自于客户的收入是其主要的收入来源，失去客户是致命的损失，任何投资策略，均应考虑最大回撤指标，因为不少客户对这个指标相当重视。

【答案】 C
12、隐性成本不包括(　)。
A.机会成本
B.买卖价差
C.市场冲击
D.印花税

【答案】 D
13、关于银行间债券市场纯券过户结算方式，以下表述错误的是（　　）。
A.交易方有风险，付款方无风险
B.债券登记托管结算机构办理债券交割，款项结算自行办理
C.特点要快捷，简便
D.是一种交易双方建立在互相了解和信任基础上的结算方式

【答案】 A
14、假设资本资产定价模型成立，某股票的预期收益率为16%,贝塔系数（β)为2。如果市场预期收益率为12%,市场的无风险利率为（ ）。
A.8%
B.7%
C.6%
D.5%

【答案】 A
15、中国国内的三家商品期货交易所的设立地点不包括（　　）。
A.天津
B.上海
C.大连
D.郑州

【答案】 A
16、远期合约、期货合约、期权合约和互换合约最常见的衔生工具关于它们
A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 A
17、关于下行风险和最大回撤的说法正确的是（ ）
A.最大回撤与投资期限长短无关
B.下行风险和最大回撤都应该限定在一定的期限内来进行评估
C.不同评估期间可以比较不同基金的最大回撤
D.最大回撤和下行风险都是投资者承受的损失，基金经理投资管理不需要考虑

【答案】 B
18、关于股票账面价值，以下表述错误的是（　　）
A.股票的账面价值是股票投资价值分析的重要指标
B.股票的账面价值又称股票净值或每股净资产
C.在有优先股的情况下，每股账面价值以公司净资产除以发行在外的普通股票的股数求得
D.股票的账面价值是每股股票所代表的实际资产的价值

【答案】 C
19、关于期货市场具有价格发现功能的原因描述错误的是()
A.投机者并不重要，只有套期保值交易才能对价格发现起到作用
B.标准化合约增加了市场的流动性
C.期货市场中的供求关系
D.市场参与者对未来价格变化趋势的预测

【答案】 A
20、从（ ）起，对证券交易印花税实行单向征收。
A.2007年6月5日
B.2008年6月5日
C.2008年9月19日
D.2009年9月19日

【答案】 C
21、某企业税后净利润为67万元，所得税率33%，利息费用为50万元，则该企业利息倍数为（ ）
A.1.3
B.1.73
C.2.78
D.3

【答案】 D
22、（ ）的主要对象是成熟且具有稳定现金流并且呈现出稳定增长趋势的企业，通过控股来确立企业市场地位、提升其内在价值，到最后，通过各种渠道退出并取得收益。
A.成长收益
B.并购投资
C.危机投资
D.风险投资

【答案】 B
23、基金会计的会计核算主体是（ ）
A.基金管理公司
B.证券投资基金
C.基金管理公司的经营活动
D.基金托管人

【答案】 B
24、下列关于房地产投资的说法中，错误的是（ ）。
A.房地产权益基金通常以开放式基金形式发行
B.房地产投资信托是一种资产证券化产品， 可以采取上市的方式在证券交易所挂牌交易
C.房地产投资信托基金给予个体投资者和中小型投资者新的房地产投资渠道，同时，也可以给中国现在主要依赖银行贷款进行融资的房地产公司提供新的融资渠道
D.零售房地产以出租而赚取收益为目的，其投资对象主要包括写字楼、零售房地产等设施

【答案】 D
25、(　)是市场无风险利率最合适的替代，为其他债券和金融资产以及投资项目提供定价的基准
A.国债价格指数
B.到期收益率
C.经济周期曲线
D.国债收益率曲线

【答案】 D
26、纽约商品交易所的石油合约以（　　）桶为最小交易单位，芝加哥商品交易所的小麦以（　　）蒲式耳为最小交易单位。
A.500；1 000
B.1 000；5 000
C.500；5 000
D.5 000；1 000

【答案】 B
27、在我国，对(　)从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入、股票的股息、红利收入、债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
A.非银行金融机构
B.企业
C.证券投资基金
D.基金公司

【答案】 C
28、给定无风险利率5%,关于投资组合A和B的单位风险收益，下列表述正确的是（ ）。
A.A和B投资组合业绩表现不相上下
B.按照夏普比率作为标准比较，B投资组合业绩表现更优秀
C.按照贝塔系统数作为标准比较，A投资组合业绩表现更优秀
D.按照特雷诺比率作为标准比较，B投资组合业绩表现更优秀

【答案】 B
29、关于期货、期权和互换合约，以下表述错误的是( )。
A.双边合约使买卖双方暴露在对方违约的风险中
B.信用违约互换合约仅使卖方暴露在对方违约风险中
C.远期合约如要中途取消必须双方同意
D.期货合约交易价格受最小价格变动单位和日涨跌停板限定

【答案】 B
30、关于机构投资者买卖基金涉及的所得税，表述正确的（ ）。
A.机构投资者从基金分配中获得的收入，暂免所得税
B.内地企业投资者通过基金互认从香港基金分配得到的收益，暂免征所得税
C.机构投资者在境内买卖基金份额获得的差价收入，暂免征所得税
D.内地企业投资者通过基金互认买卖基金份额取得的差价收入，暂免征所得税

【答案】 A
31、下列关于指数基金与ETF的风险管理的说法中，错误的是（ ）。
A.指数基金通过投资指数成分股分散投资，个别股票的波动对指数基金的整体影响很大
B.跟踪误差揭示基金收益率围绕标的指数收益率的波动情况
C.作为衡量基金风险的指标，跟踪误差越大，反映其跟踪标的偏离度越大，风险越高
D.作为衡量基金风险的指标，跟踪误差越小，反映其跟踪标的偏离度越小，风险越低

【答案】 A
32、下列关于回购协议的表述，错误的是（　　）。
A.回购协议是指资金需求方在出售证券的同时与证券的购买方约定在一定期限后按约定价格购回所卖证券的交易行为
B.本质上，回购协议是一种证券抵押贷款，抵押品以国债为主
C.按回购期限划分，我国在交易所挂牌的国债回购可以分为1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、91天一级182天
D.由于买断式回购历史很长，回购市场目前以买断式回购为主要交易品种

【答案】 D
33、（　　）取决于投资者的风险厌恶程度。
A.风险容忍度
B.风险承担意愿
C.收益要求
D.风险承受能力

【答案】 B
34、基金公司的（ ）是为基金投资运作提供支持，主要从事宏观、行业和上市公司投资价值研究分析的部门。
A.交易部
B.风险管理部
C.投资部
D.研究部

【答案】 D
35、下列关于基金资产估值程序的表述错误的是（　　）。
A.基金份额净值是按照每个开放日闭市后，基金资产净值除以当日基金份额的余额数量计算
B.基金管理人每个交易日对基金资产估值后，将基金份额净值结果发给基金托管人
C.基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序对基金管理人的计算结果进行复核，复核无误后签章返回给基金管理人
D.基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序对基金管理人的计算结果进行复核，复核无误后对外公布

【答案】 D
36、（ ）年底，银行间市场交易商协会宣布正式启动短期融资券业务，进一步丰富了短期融资券的期限结构。
A.2008年
B.2009年
C.2010年
D.2011年

【答案】 C
37、下列关于私募股权投资基金的组织结构中，描述正确的有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
38、息票率为6%的3年期债券，市场价格为97.3440元，到期收益率为7%，久期为2.83年，那么，该债券的到期收益率增加至7.1%，价格将（　　）。
A.上升0.257元
B.下降0.257元
C.上升2.64元
D.下降2.64元

【答案】 B
39、股票的市场价格由股票的价值决定，但同时受许多其他因素的影响其中最直接的影响因素是（ ）
A.公司组织形式
B.公司人员结构
C.每股净资产
D.供求关系

【答案】 D
40、（　　），中国金融期货交易所正式成立。
A.2006年9月
B.2004年5月
C.2013年9月
D.2012年6月

【答案】 A
41、基金的（ ）是评估投资组合收益的原因或来源的技术，回答的是“收益从哪里来”这个问题。
A.风险价值
B.绝对收益
C.相对收益
D.业绩归因

【答案】 D
42、下列有关债券种类的说法，错误的是（ ）。
A.按偿还期限分类，债券可分为短期债券、中期债券、长期债券
B.按发行主体分类，债券可分为政府债券、金融债券、公司债券等
C.按计息和付息方式分类，债券可分为高息债券和低息债券
D.按债券持有人收益方式分类，债券可分为固定利率债券、浮动利率债券等

【答案】 C
43、（ ）指的是资金的远期价格，它是指隐含在给定的即期利率中从未来的某一时点到另一时点的利率水平。
A.即期利率
B.实际利率
C.远期利率
D.名义利率

【答案】 C
44、财务报表分析是指通过对企业财务报表相关财务数据进行解析，挖掘企业经营和发展的相关信息，从而为评估企业的（ ）提供帮助。
A.经营业绩和财务状况
B.人员变动
C.生产成本
D.销路变动

【答案】 A
45、关于非系统风险的说法错误的是（）
A.非系统风险都可以分散
B.系统风险是无法分散
C.在投资组合中融入不同类别的资产能够降低投资组合的风险。
D.当其资产数量变得很大时， 投资组合的总风险趋近于其非系统性风险

【答案】 D
46、关于QFII主体资格的申请，以下不符合中国证监会规定条件的是()
A.资产管理机构经营资产管理业务2年以上，最近一年会计年度管理的证券资产不于5亿美元
B.证券公司经营证券业务5年以上，净资产不少于5亿美元，最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元
C.保险公司成立1年以上，最近一个会计年度持有的证券资产不少于5亿美元
D.商业银行经营银行业务10年以上，一级资本不少于3亿美元，最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元

【答案】 C
47、特雷诺比率（Tp）来源于CAPM理论，表示的是单位（　　）下的超额收益率。
A.系统风险
B.利率风险
C.非系统风险
D.流动性风险

【答案】 A
48、封闭式基金（　　）披露一次基金份额净值，但每个交易日也都进行估值。
A.每日
B.每周
C.每月
D.每季

【答案】 B
49、假设某私募基金经理人估计今年的年收益率YR服从均值为16%，标准差为4%的正态分布，即YR～（0.16,0.4^2），那么YR的上95%分位数为（ ）。
A.9.40%
B.9%
C.16%
D.12%

【答案】 A
50、被称为“现金牛”的公司处于行业生命周期的(　)。
A.初创期
B.成熟期
C.成长期
D.衰退期

【答案】 B
51、下列关于证券市场的做市商和经纪人的说法中，错误的是（ ）。
A.两者对于市场流动性的贡献不同
B.经纪人在交易中执行投资者的指令
C.两者有时可以共同完成证券交易
D.两者的利润均来源于证券买卖差价

【答案】 D
52、(　)表示的是货币时间价值的概念。
A.币值
B.贴现
C.终值
D.现值

【答案】 C
53、下列选项中，不属于QDII基金不得从事的行为的是( )。
A.参与未持有基础资产的卖空交易
B.除应付赎回、交易清算等临时用途以外，借入现金
C.从事证券承销业务
D.投资于远期合约

【答案】 D
54、债券的（ ）又叫违约风险，是指债券发行人未按契约的规定支付债券的本金和利息,给债券投资者带来损失的可能性。
A.信用风险
B.流动性风险
C.利率风险
D.通胀风险

【答案】 A
55、下列关于投资者需求关键因素的说法错误的是（　　）。
A.通常情况下，投资期限越长，则投资者对流动性的要求越高
B.风险承担意愿则取决于投资者的风险厌恶程度
C.风险承受能力取决于投资者的境况，包括其资产负债状况、现金流入情况和投资期限
D.投资者的风险容忍度取决于其风险承受能力和意愿

【答案】 A
56、（ ）是通过数学建模将常用交易理念固化为自动化的交易模型，并借助计算机强大的存储与计算功能实现交易自动化（或半自动化〕的一种交易方式。
A.算法交易
B.手动交易
C.口头交易
D.电脑交易

【答案】 A
57、( )又称违约风险，是企业在付息日或负债到期日无法以现金支付利息或偿还本金的风险，严重时可能导致企业破产或倒闭。
A.经营风险
B.财务风险
C.流动性风险
D.市场风险

【答案】 B
58、(　)是指在物价不变且购买力不变的情况下的利率，或者是指当物价有变化，扣除通货膨胀补偿以后的利息率。
A.利息率
B.名义利率
C.通货膨胀率
D.实际利率

【答案】 D
59、（　　）有一定的偿还期限，但在期间不支付利息，而在到期日一次性支付利息和本金，一般其值为债券面值。
A.通货膨胀联接债券
B.可转换债券
C.金融债券
D.零息债券

【答案】 D
60、根据基金的归因方式分类，相对于业绩比较基准进行分析的是（　　），考查各个因素对基金总收益贡献的是（　　）
A.II、III
B.III、IV
C.I、II
D.II、Ⅳ

【答案】 C
61、不属于再融资的方式是（　　）
A.股票回购
B.发行可转换债券
C.非公开发行股票
D.向不特定对象公开募集

【答案】 A
62、单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股份总数的（　　）。
A.5%
B.10%
C.15%
D.20%

【答案】 B
63、股票基金在2013年12月31日，其净值为1亿元，2014年4月15日基金净值为9 500万元;有投资者在2014年4月15日客户申购2 000万元，2014年9月1日基金净值为1.4亿元;2014年9月1日，基金分红1 000万元，2014年12月31日基金份额净值为1.2亿元。计算该基金的时间加权收益率是(　)%。
A.5.6
B.6.7
C.7.8
D.8.9

【答案】 B
64、关于信托基金的参与主体，以下表述中错误的是（ ）。
A.信托型基金的参与主体有基金投资者、基金股东及基金托管人
B.基金投资者通过购买基金份额，享有基金投资收益
C.基金管理人依据法律、法规和基金合同负责基金的经营和管理操作
D.基金托管人负责保管基金资产，执行管理人有关指令，办理基金名下的资金往来

【答案】 A
65、某一只基金2年的累计收益率为36%，那么该基金的年平均收益率为（ ）。
A.17.8%
B.18%
C.6%
D.16.6%

【答案】 D
66、以下选项中不属于沪港通下的港股通标的的是（ ）。
A.新增恒生综合小型股指数的成分股
B.恒生综合大型股指数成份股
C.恒生综合中型股指数成份股
D.同时在上交所、港交所上市的A+H股公司股票

【答案】 A
67、股票投资组合构建通常可以采用自上而下策略，自上而下策略从宏观形势及行业、板块特征入手，明确大类资产、国家、行业的配置，然后再挑选相应的股票作为投资标的，实现配置目标，自下而上则是依赖个股筛选的投资策略，关注的是各个公司的表现，而非经济或市场的整体趋势。这种说法（ ）。
A.正确
B.错误
C.部分正确
D.部分错误

【答案】 A
68、下列关于债券的偿还期限，描述错误的是（ ）。
A.按偿还期限分类，债券可分为短期债券、中期债券和长期债券
B.对具体年限的划分，不同的国家有相同的标准
C.短期债券的偿还期一般在1年以下
D.长期债券的偿还期一般为10年以上

【答案】 B
69、下列关于公司盈余和市盈率的说法错误的是（　　）。
A.市盈率（P/E）=每股市价/每股收益（年化）
B.市盈率指标表示股票价格和每股收益的比率，该指标揭示了盈余和股价之间的关系，
C.对盈余进行估值的重要指标是市净率。对于普通股而言，投资者应得到的回报是公司的净收益
D.市盈率是投资回报的一种度量标准，即股票投资者根据当前或预测的收益水平收回其投资所需要的年数；当前市盈率的高低，表明投资者对该股票未来价值的主要观点

【答案】 C
70、关于收益率曲线的说法正确的是（　　）。
A.收益率曲线以收益率为横坐标，以期限为纵坐标
B.短期收益率一般比长期收益率更富有变化性
C.收益率曲线一般向下倾斜
D.当利率整体水平较高时，收益率曲线回呈现向上倾斜形状。

【答案】 B
71、申请合格境外资者资格应当具备的条件不包括（　　）
A.最近一会计年度管理的证券资产不少于3亿美元
B.申请人的从业人员符合所在国家或者地区的有关从业资格的要求
C.申淸人有健全的治理结构和完善的内控制度，经营行为规范，近3年未受到监管机构的重大处罚
D.申淸人所在国家或者地区有完善的法律和监管制度；其证券监管机构已与中国证监会签订监管合作谅解备忘录，并保持着有效的监管合作关系。

【答案】 A
72、关于各类收入所得的税收。以下表述错误的有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】 C
73、关于投资者收益要求，以下表述错误的是（ ）。
A.一些客户为了获得高收益率必须承担高风险，投资经理必须提醒客户投资的下行风险
B.对于长期投资者而言，更应该关注的是名义收益率，因为名义收益率包含了通货膨胀的因素
C.不同投资者通常对于收益的要求存在差异
D.投资经理必须在合法合规前提下尽力满足投资者的收益要求

【答案】 B
74、（　　）是一个（　　）风险指标。
A.波动率；绝对
B.波动率；相对
C.跟踪误差；绝对
D.跟踪误差；相对

【答案】 A
75、有效前沿是由全部（ ）构成的集合。
A.有效投资组合
B.无风险投资组合
C.平行投资组合
D.风险投资组合

【答案】 A
76、关于证券和资金结算实行分级结算原则，下列说法中不正确的是（ ）
A.结算参与人负责办理结算参与人与客户之间的清算交收
B.结算参与机构负责办理结算参与机构与客户之间的资金的清算交收
C.证券登记结算机构负责证券登记结算机构与结算参与人之间的集中清算交收
D.证券登记结算机构直接办理证券登记结算机构与客户之间的清算交收

【答案】 D
77、从事（　　）投资的人员或机构被称为“天使”投资者。
A.大宗商品
B.风险
C.另类
D.衍生金融产品

【答案】 B
78、根据现代组合理论，能够反映投资组合风险相对于市场风险大小的是( )。
A.贝塔系数
B.期望值
C.权重
D.协方差

【答案】 A
79、可转换债券的期限最短为1年，最长为6年，自发行结束之日起6个月后才能转换为公司股票。转换价格是指可转换债券转换成每股股票所支付的价格；转换比例转换比例是指每张可转换债券能够转换成的普通股股数。用公式表示为：转换比例=可转换债券面值/转换价格。上述说法（ ）。
A.错误
B.部分错误
C.正确
D.部分正确

【答案】 C
80、下列UCITS三号指令对基金管理公司提出的最低资本要求中，说法正确的是（　　）。
A.资本在任何情况下不能低于13周的“固定经营成本”
B.管理公司的起始资本不能低于12.5万欧元
C.管理资产超过2.5亿欧元时，管理公司资本应增加相当于管理资产0.02%的资本
D.以上都正确

【答案】 D
81、（　　）根据总体投资策略和研究报告，构建投资组合方案，对方案进行风险收益分析。
A.投资决策委员会
B.交易部
C.投资部
D.研究部

【答案】 C
82、境内机构投资者可以委托投资顾问进行境外证券投资，下列条件不符合的是（）。
A.在境外设立，经所在国家或地区监管机构批准从事投资管理业务
B.所在国家或地区证券监管机构已与中国证监会签订双边监管合作谅解备忘录，并保持着有效的监管合作关系
C.经营投资管理业务达3年以上，最近一个会计年度管理的证券资产不少于100亿美元或等值货币
D.有健全的治理结构和完善的内控制度，经营行为规范，最近5年没有受到所在国家或地区监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调查

【答案】 C
83、根据《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》规定，QDII基金可以投资的主要市场须是（　　）。
A.与中国证监会签署双边监管合作正式条约的国家或地区的证券市场
B.与中国证券交易所签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区的证券市场
C.与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区的证券市场
D.与中国政商签署双边监管合作正式条约的国家或地区的证券市场

【答案】 C
84、基金会计核算中，（ ）是基金会计核算的责任主体。
A.证监会
B.基金管理公司
C.基金托管人
D.基金持有人

【答案】 B
85、（ ）是银行存款类金融机构的重要短期融资工具。
A.同业存单
B.大额可转让定期存单
C.定期存款
D.中期票据

【答案】 A
86、下列关于期权合约价值的说法，错误的是( )。
A.一份期权合约的价值等于其内在价值与时间价值之和
B.时间价值是指在期权有效期内标的资产价格波动为期权持有者带来收益的可能性所隐含的价值
C.内在价值是指在期权有效期内标的资产价格波动为期权持有者带来收益的可能性所隐含的价值
D.期权合约的价值可以分为内在价值和时间价值

【答案】 C
87、关于期货合约，以下表述错误的是（ ）。
A.期货合约是在交易所交易的标、准化产品
B.期货市场具有价格发现功能
C.期货合约有较低的交易成本
D.期货合约的流动性很弱

【答案】 D
88、社会保障资金的基本原则为：在保证基金(　)的前提下实现基金资产的增值。
A.安全性、流动性
B.风险性、收益性
C.安全性、制约性
D.风险性、流动性

【答案】 A
89、某公司按每股0.5元送现金红利，配股价格为5元，股东按每股0.1的比例实行配股，3月24日为权益登记日，3月23日该股票收盘价为11元，请计算该股票除权（息）参考价为( )元。
A.9
B.12
C.11
D.10

【答案】 D
90、目前，我国以股票为主要投资对象的封闭式基金管理费年费率为（　　）。
A.1%
B.0.05%
C.1.5%
D.2.5%

【答案】 C
91、任何一家市场参与者的单只债券的远期交易卖出与买入总余额分别不得超过该只债券流通量的（　　）。
A.10%
B.20%
C.30%
D.35%

【答案】 B
92、我国债券市场刚刚起步的阶段，债券投资者以（ ）为主体。
A.外国投资者
B.个人投资者和机构投资者
C.机构投资者
D.个人投资者

【答案】 D
93、我国开放式基金每（ ）估值并于（ ）公告基金份额净值。
A.交易日次日
B.周次周
C.月当日
D.月次月

【答案】 A
94、速动比率的计算公式为（　　）。
A.（流动资产+存货）/流动负债
B.（存货-流动资产）/流动负债
C.（流动资产-存货）/流动负债
D.（流动资产-流动负债）/净利润

【答案】 C
95、下列关于投资决策说明书包含的内容，说法错误的是（　　）。
A.投资回报率目标
B.业绩比较基准
C.投资范围
D.最低收益保障

【答案】 D
96、关于全球投资业绩标准（GIPS），以下表述正确的是（ ）。
A.投资管理机构必须披露3年以上的业绩
B.GIPS业绩评价的基础是输入数据的真实、准确
C.投资管理机构使用GIPS标准进行披露时，必须同时遵守它提供的两套标准
D.它属于强制执行的业绩标准

【答案】 B
97、下列说法中错误的是（ ）。
A.远期、期货和大部分合约有时被称作远期承诺
B.期权合约和远期合约以及期货合约的不同在于其损益的不对称性
C.信用违约互换合约使买方可以对卖方行使某种权利
D.期权合约和利率互换合约被称为单边合约

【答案】 D
98、普通股票是最基本、最常见的一种股票，其持有者享有股东的（　　）。
A.营销权
B.支配公司财产的权利
C.特许经营权
D.基本权利和义务

【答案】 D
99、( )是指在一定程度上无法通过一定范围内的分散化投资来降低的风险。
A.系统性风险
B.市场风险
C.政策风险
D.非系统性风险

【答案】 A
100、目前，我国股票型封闭式基金托管费一般按基金资产净值的（ ）的年费率计提。
A.0.15%
B.0.10%
C.0.25%
D.0.50%

【答案】 C
101、以下用于管理投资交易操纵风险的是()
A.建立交易对手信用评级制度
B.严格划分交易员权限，完善内部审核机制
C.密切关注基本面变化，构造组合进行分散化投资
D.分析投资组合持有人结构特征，关注投资者申赎意愿

【答案】 B
102、按照现行有关规定，上海证券交易所B股结算费的收取标准为（ ）。
A.成交金额的0.1%
B.成交金额的0.05%
C.成交金额的0.05%，不超过500美元
D.成交金额的0.05%，不超过500港元

【答案】 B
103、关于现金流量表的说法以下表述正确的是 （　　）
A.现金流量表可反映企业的资本结构
B.现金流量表无法反映企业的长期资本筹集状况
C.现金流量表可评价企业未来产生现金净流量的能力
D.现金流量表基本结构分为两部分 经营性现金流和投资性现金流

【答案】 C
104、假设某基金持有的股票总市值为2000万元，持有的债券总市值为1000万元，应收债券利息280万元，银行存款余额50万元，对托管人和管理人应付未付的报酬为11万元，应付税费为19万元，基金总份额为2000万份，当日基金份额净值为（ ）元。
A.1.64
B.1.68
C.1.65
D.1.5

【答案】 C
105、债券借贷的期限由借贷双方协商确定，但最长不得超过( )天。
A.60
B.91
C.100
D.365

【答案】 D
106、（ ）风险是指在一定程度上无法通过一定范围内的分散化投资来降低的风险。
A.经营
B.对冲
C.非系统性
D.系统性

【答案】 D
107、下列选项中关于大宗商品的说法错误的是（ ）。
A.大宗商品是指具有实体，可进入流通领域，但并非在零售环节进行销售，具有商品属性，用于工农业生产与消费使用的大批量买卖的物资商品
B.大宗商品价值受全球经济因素、供求关系等影响较大，在通货膨胀时价格随之上涨，因此不能抵御通货膨胀
C.最近几年，全球大宗商品和股票市场表现呈现出正相关关系
D.大宗商品具有同质化、可交易等特征，供需和交易量都非常大

【答案】 B
108、上海证券交易所接受大宗交易的时间为每个交易日的（ ）。
A.9:15-11:30、13:00-15:00
B.9:15-11:30、13:00-15:30
C.9:00-11:30、13:00-15:00
D.9:30-11:30、13:00-15:30

【答案】 D
109、投资者应该选择凸性（　　）的债券进行投资。
A.更高
B.更低
C.为1
D.为0

【答案】 A
110、关于信用利差的特点，以下各项表述错误的是（ ）。
A.信用利差受经济预期影响
B.信用利差随着经济周期的扩张而缩小
C.信用利差与债券品种无关
D.信用利差随着期限增加而扩大

【答案】 C
111、如果一只股票基金的年周转率为( )，意味着该基金持有股票的平均时间为1年。
A.20%
B.50%
C.80%
D.100%

【答案】 D
112、按照持有人权利的性质分类，权证可分为（　　）。
A.认购权证和认沽权证
B.股权类权证和债权类权证
C.认股权证和备兑权证
D.美式权证和欧式权证

【答案】 A
113、某公司发行了面值为1000元的5年期零息债券，现在的市场利率为8%,那么该债券的现值为（ ）元。
A.680.58
B.925.93
C.714.29
D.1000

【答案】 A
114、关于麦考利久期和修正修正久期，以下表述正确的是（　　）
A.两种描述错误
B.两种描述正确
C.表述I正确，表述II错误
D.表述I错误，表述II正确

【答案】 A
115、下列关于期货合约的论述中，错误的是（　　）。
A.期货合约的买方需要按其买入期货合约价值的一定比例交纳保证金，卖方则不需要交纳保证金
B.期货交易者可以在期货合约到期之前，以对冲平仓的方式了结交易
C.有些期货合约是实物交割，也有些期货合约是现金结算
D.期货交易执行盯市制度，又称为“逐日结算”

【答案】 A
116、随机变量X的期望（或称均值，记做E（X））衡量了X取值的平均水平，它是对X所有可能取值按照其发生概率大小加权后得到的（　　）。
A.平均值
B.最大值
C.最小值
D.中间值

【答案】 A
117、甲公司2015年经营活动产生的现金流量为200亿元投资活动产生的现金流量为100亿元，筹资活动产生的现金流量为-50亿元，则甲公司2015年的净现金流（ ）亿元。
A.150
B.300
C.250
D.50

【答案】 C
118、（ ）是资金成本的主要决定因素。
A.预算赤字
B.通货膨胀
C.利率
D.汇率

【答案】 C
119、以下不属于系统性风险的是（　　）。
A.经济增长
B.财务风险
C.利率、汇率与物价波动
D.政治因素的干扰

【答案】 B
120、常用的免疫策略不包括( )。
A.所得免疫
B.价格免疫
C.或有免疫
D.策略免疫

【答案】 D
121、下列关于股票收益互换的说法中错误的是（ ）。
A.交易一方或双方支付的金额与特定股票、指数等权益类标的证券的表现挂钩
B.双方按照收益轧差后的净额进行支付，会发生本金交换
C.股票收益互换可以帮助投资者锁定买入成本，对冲买入期间价格波动的风险
D.股票收益互换的模式包括固定利率和股票收益的互换，股票收益和固定利率的互换，股票收益和股票收益的互换

【答案】 B
122、对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，且持股期限在一个月以上至一年的，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，暂减按（ ）