2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识过关检测试卷B卷附答案.docx

2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识过关检测试卷B卷附答案

单选题（共800题）
1、股权投资基金甲对目标公司A进行初步尽职调查后判断该公司具有较高的投资价值，并计划独家完成对A公司的投资。为了避免在尽职调查和商务谈判阶段A公司再与其他投资机构接触，基金甲可考虑在投资框架协议中加入的条款是（ ）
A.保护性条款
B.优先认购权条款
C.第一拒绝权条款
D.排他性条款

【答案】 D
2、下列关于投资协议中排他性条款的说法，错误的是（ ）。
A.排他性条款一般会约定为期几个月的排他期限
B.投资方如果在协议签署之日前的任何时间决定不执行投资计划，可以不通知目标企业
C.排他性条款一般是单方面约束目标企业现任股东及其董事、雇员、财务顾问、经纪人
D.在排他期限内，目标企业现任股东及其董事、雇员、财务顾问、经纪人在股权投资基金进行谈判的过程中不得再与其他投资机构进行接触

【答案】 B
3、（2021年真题）关于优先认购权，以下表述错误的是（ ）。
A.优先认购权是一种选择权，即投资人有权但无义务履行优先认购权
B.若有投资机构以债转股形式投资，则当此投资机构决定将对目标公司的债权转为股权时，原有股东的优先认购权下适用这种情况
C.投资人行使优先认购权时，其认购目标公司股权的价格应与潜在认购方一致
D.优先认购权条款是投资框架协议和投资协议中常见条款之一

【答案】 B
4、在基金托管的基本原则中，（ ）是指在协议约定的托管权限范围内，根据国家法律法规规定和基金合同的要求履行托管职责。
A.合规性原则
B.保密性原则
C.独立性原则
D.安全性原则

【答案】 A
5、关于投资项目清算退出的表述,以下表述错误的是（ ）。
A.清算退出一般能够收回大部分或者全部投资
B.清算退出包括解散清算和破产清算两种方式
C.清算退出时指通过被投资企业清算实现退出的行为
D.一般来说,清算退出是投资项目失败后的一种退出方式

【答案】 A
6、股权投资基金监管的重中之重是（ ）。
A.保护基金投资者合法权益
B.防范系统性金融风险
C.防止股权投资基金违规操作
D.加强行业自律

【答案】 A
7、股权投资基金管理人在______年之内______次被采取加入黑名单、公开谴责等纪律处分的，由中国基金业协会移交中国证监会处理。（　　）
A.1；1
B.1；2
C.2；1
D.2；2

【答案】 D
8、关于清算的说法,错误的是()
A.人民法院判定宣告公司破产后,清算组应当继续推进清算事务的执
B.调查和清理公司财产的工作主要由清算组进
C.解散清算,即企业股东自主启动清算程序来解散被投资企
D.清算组在催告债权人申请债券的同时，应当调查和清理公司的财产

【答案】 A
9、（2017年真题）下列关于投资者关系管理的说法中，错误的是（ ）。
A.投资者关系管理是连接基金管理人和投资者的桥梁
B.基金管理人通过投资者关系管理可以了解和收集基金投资者的需求
C.投资者关系管理对增加基金信息披露的透明度、实现基金管理人与投资者之间的有效信息沟通作用有限
D.投资者关系管理能增进投资者对基金管理人及基金的进一步了解

【答案】 C
10、股份有限公司申请股票在新三板挂牌，应当符合的条件不包括（　　）。
A.依法设立且存续满两年
B.业务明确，具有持续经营能力
C.股权明晰，股票发行和转让行为合法合规
D.应为高新技术企业

【答案】 D
11、公司型基金从投资者角度来看，投资者作为公司的（　　），通过股东大会和董事会委任并监督基金管理人。
A.股东
B.董事
C.经理
D.监事

【答案】 A
12、关于全国股转系统挂牌的基本要求，以下表述准确的是（　　）。
A.业务明确，主营业务突出，最近两年内没有发生重大变化
B.依法设立且存续满两年，有限责任公司按原账面净资产折股整体改制为股份有限公司的，存续时间从改制时间起计算
C.具有持续经营和盈利的能力
D.公司治理机制健全，合法规范经营

【答案】 D
13、投资者不得非法汇集他人资金投资于股权投资基金，以下对这一表述理解错误的是（ ）。
A.投资者不能以规避合格投资者标准为目的汇集他人资金投资于股权投资基金
B.投资者不能以规避合格投资者标准为目的将股权投资基金份额进行拆分
C.多个个人投资者以私下签订协议的形式汇集资金后，可以将汇集后的资金以个人名义投资股权投资基金
D.通过合伙企业、契约等非法人形式汇集多人资金用于投资股权投资基金时，应确保所有投资者均符合合格投资者标准

【答案】 C
14、关于创业投资，说法正确的是（ ）。
A.主要投资成熟企业
B.仅投资发展早期或中期企业
C.主要通过股息红利的方式获取收益
D.包含非专业机构和个人从事创业投资

【答案】 D
15、公司型基金的基金合同是（　　）。
A.营业执照
B.董事会决议
C.股东大会决议
D.公司章程

【答案】 D
16、基金的内部收益率又分为内部收益率（GIRR）合净内部收益率（NIRR），二者相比（ ）。
A.GIRR>NIRR
B.GIRR=NIRR
C.GIRR
D.答案：A

【答案】 A
17、一般情况下，按照基金合同的约定，每年应至少召开（　　）年度投资者会议。
A.1次
B.2次
C.3次
D.4次

【答案】 A
18、股权投资基金二手资料获取的途径不包括（　　）。
A.通过查看内部信息
B.通过现场调查
C.通过网络
D.通过研究机构

【答案】 B
19、投资协议与投资备忘录的排他性条款规定，在排他期限内，目标企业的（ ）与股权投资基金进行谈判的过程中不得与其他投资机构进行接触。Ⅰ.现任股东Ⅱ.董事Ⅲ.雇员Ⅳ.经纪人?
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
20、对股权投资基金的估值，通常使用的方法主要有（ ）
A.收入法
B.市场法
C.成本法
D.以上都是

【答案】 D
21、基金投资者享有的权利不包括（ ）。
A.分享基金财产收益
B.参与分配清算后的剩余基金财产
C.依法转让或者申请赎回其持有的基金份额
D.查阅或者复制非公开披露的基金信息资料

【答案】 D
22、管理人内部控制的作用不正确的是（　　）。
A.保证管理人经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，自觉形成守法经营、规范运作的经营思想和经营理念
B.只需进行内部控制，不管公司经营发展
C.保障股权投资基金财产的安全、完整
D.确保基金和基金管理人的财务和其他信息真实、准确、完整、及时

【答案】 B
23、私募基金合同发生重大事项发生变更的，私募基金管理人应按照中国基金业协会要求及时向（ ）报告。
A.中国证券业协会
B.中国证监会派出机构
C.中国证监会
D.中国基金业协会

【答案】 D
24、(2017年)财务尽职调查过程中对现金流量的调查主要关注（ ）。
A.实体现金流量
B.融资活动现金流量
C.经营活动现金流量
D.投资活动现金流量

【答案】 C
25、（ ）即合格境外有限合伙是指境外机构投资者通过资格审批和外汇资金的监管程序后，将（ ）资本兑换为人民币资金，投资于（ ）的基金。
A.QFLP,境外,境外
B.QFLP,境内,境内
C.QFLP,境外,境内
D.QFLP,境内,境外

【答案】 C
26、基金产品的设计、基金份额的销售与备案、基金资产的管理等重要职能多半由（ ）承担。
A.基金管理人或基金管理人选定的市场服务机构
B.基金托管人
C.基金投资者
D.承销团

【答案】 A
27、基金管理人可申请登记（　　）机构类型及业务类型。
A.一种
B.两种
C.三种
D.最少一种

【答案】 A
28、我国国内股权投资基金的募集对象不包括：
A.公募基金
B.政府引导基金
C.社会保障基金
D.工商企业

【答案】 A
29、境内公司将境内资产/权益，以股权/资产收购的形式转移至境外注册的特殊目的公司，通过该境外特殊目的公司持有、控制境内资产及股权，并以境外特殊目的公司的名义申请境外交易所上市交易的上市方式是（ ）。
A.借壳上市
B.IPO
C.境外直接上市
D.境外间接上市

【答案】 D
30、下列关于行政监管对股权投资基金的基本要求的表述，错误的是（ ）。
A.股权投资基金应当坚持专业化运作原则
B.股权投资基金财产可以从事承担无限责任的投资
C.基金管理人、托管人不得将股权投资基金财产归人其固有财产
D.与企业非公开交易私人股权投资相关的基金类型包括创业投资基金

【答案】 B
31、会员代表大会负责制定和修改章程，其行使的职权还包括（ ）
A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 D
32、关于公司型股权投资基金的减资，表述错误的是（ ）。
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】 C
33、在契约型基金形式下，决策权归属（ ）。
A.投资者
B.信托公司
C.投资顾问
D.基金管理人

【答案】 D
34、（2018年真题）关于信托（契约）型股权投资基金的份额转让，表述错误的是（ ）
A.基金份额持有人转让份额的，份额受让人必须是合格投资者
B.基金份额持有人享有依法转让基金份额的权利
C.份额转让完成后，信托（契约）型股权基金的合格投资者人数不得超过 200 人
D.若基金份额持有人转让份额，一般须经其他基金份额持有人过半数通过

【答案】 D
35、关于契约型基金，下列说法不正确的是（　　）。
A.契约型基金不具有独立的法人地位
B.契约型基金是指通过订立信托契约的形式设立的股权投资基金
C.契约型基金的参与主体主要为基金投资者、基金管理人及基金托管人
D.基金托管人负责保管基金资产，执行投资者的有关指令，办理基金名下的资金往来

【答案】 D
36、公司型基金与合伙型基金、契约型基金相比，不具备的特点是（　　）。
A.有利于降低运作风险
B.具有独立法人地位
C.可以通过借款筹集资金
D.有利于避免双重纳税

【答案】 D
37、投资机构对被投资企业的跟踪与监控通常采取的方式，以下错误的是（ ）
A.跟踪协议条款执行情况
B.参与被投资企业的公司治理
C.聘请专业的第三方机构开展尽职调查
D.监控被投资企业的各类经营指标与财务状况

【答案】 C
38、以下关于股权投资母基金的特点和作用的表述，错误的是（　　）。
A.母基金管理人通常拥有全面的股权投资的知识、人脉和资源
B.母基金通常只会投资于1～2只股权投资基金，以防利益分散
C.投资者可以通过投资于母基金而获得投资优秀基金的机会
D.母基金可以为缺乏经验的投资者提供投资股权投资基金的渠道

【答案】 B
39、基金的内部收益率又分为内部收益率（GIRR）合净内部收益率（NIRR），二者相比（　　）。
A.GIRR>NIRR
B.GIRR=NIRR
C.GIRR>=NIRR
D.GIRR＜NIRR

【答案】 A
40、下述行为中，符合股权投资基金委托募集行为概念的是（ ）。
A.某基金管理人通过第三方P2P平台完麒发起的股权投资基金的募集工作
B.某基金管理人举办高净值投资者会议并向高净值投资者推介其发起的股权投资基金
C.某基金管理人委托另一家登记的基金管理人募誠立一只股权投资基金
D.某基金管理人委托取得基金销售资格且是中国证券投资基金协会的会员(某商业银行)，为其募集一只股权投资基金

【答案】 D
41、下列说法正确的是（　　）。
A.Ⅰ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
42、境内首次公开发行上市的一般流程是（　　）
A.I、II、III、IV
B.I、II、IV
C.I、II、III
D.II、III、IV

【答案】 A
43、在实务中，有限合伙型基金通常根据税法的相关规定，由（　　）代扣代缴自然人投资者的个人所得税。
A.基金
B.基金托管人
C.基金管理人
D.普通合伙人

【答案】 A
44、回购的发起人可以是（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 C
45、（2017年真题）股权回购的基本运作程序包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
46、（2021年真题）股权投资基金甲于2016年初设立，基金认缴出资合计人民币8亿元，基金投资期为基金设立后三个自然年度。
A.若B基金签署的是完全棘轮条款，应补偿股份数量为250股
B.若B基金签署的是完全棘轮条款，应补偿股份价格为8元/股
C.若B基金签署的是加权平均条款，应补偿股份数量为17股
D.若B基金签署的是加权平均条款，经过反稀释调整后，B基金对A公司的每股投资成本降低为9.83元

【答案】 B
47、监事会应当包括股东代表和适当比例的公司职工代表，其中职工代表的比例不得低于（ ），具体比例由公司章程规定。
A.四分之一
B.三分之二
C.二分之一
D.三分之一

【答案】 D
48、业务尽职调查的考察重点为管理团队、资产质量、融资结构、融资运用、发展战略以及风险分析等。
A.创业投资
B.成长投资
C.并购投资
D.成熟投资

【答案】 C
49、关于并购基金，以下描述错误的是（ ）
A.对企业进行财务性并购投资的股权投资基金
B.并购基金作为财务投资者，在收购中会产生协同效应
C.并购基金主要是杠杆收购基金
D.并购基金只是一种所有权转移的投资方式

【答案】 B
50、()，是指目标公司未来发行新的股份或者可转换债券时，股权投资基金将按其持股比例获得同等条件下的优先认购权利。
A.第一拒绝权
B.优先认购权
C.拖售权
D.随售权

【答案】 B
51、杠杆收购基金对目标企业进行投资的方式是（）。
A.资产证券化
B.非杠杆收购
C.杠杆融资
D.杠杆收购

【答案】 D
52、在股权投资基金的各组织形式中，相比较而言,基金管理人拥有较高程度决策权的是（　　），收益分配顺序的灵活性较低的是（　　）。
A.Ⅲ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅰ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅲ、Ⅰ

【答案】 D
53、折现现金流估值法的估值步骤属于（ ）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 D
54、（2019年真题）股权投资基金通常采用承诺资本制的原因包括（ ）
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
55、在股权投资基金的运行阶段，基金管理人与投资者互动的重点包括（）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
56、（2017年真题）下列关于合伙型股权投资基金的普通合伙人及有限合伙人责任分担的说法中，正确的是（ ）。
A.有限合伙人以其净资产为限对合伙企业债务承担责任
B.有限合伙人以其总资产为限对合伙企业债务承担责任
C.普通合伙人对合伙企业债务承担无限连带责任
D.国有独资公司、国有企业、上市公司以及公益性的事业单位、社会团体可以成为合伙型基金的普通合伙人

【答案】 C
57、以下关于我国股权投资基金的募集方式和投向描述正确的是（　　）。
A.募集方式仅可非公开募集，基金投向主要为非公开交易的私人股权
B.募集方式可公开募集或非公开募集，基金投向主要为非公开交易的私人股权即可
C.募集方式可公开募集或非公开募集，基金投向主要为非公开交易的私人股权或公开市场交易的股权
D.募集方式为非公开募集，或基金投向主要为非公开交易的私人股权，二者满足其一即可

【答案】 A
58、管理人内部控制的要素构成主要包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、V
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、V

【答案】 D
59、在20世纪80年代美国第四次并购浪潮中催生了（ ）等著名并购基金管理机构的成立，极大地促进了并购投资基金的发展。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
60、企业价值增长是一切（ ）获益的本源。
A.市场
B.股东
C.管理者
D.劳动力

【答案】 B
61、关于外币股权投资基金的基本运作方式的说法，错误的是（　　）。
A.外币股权投资基金通常采取“两头在外”的方式
B.外币股权投资基金经营实体注册在境外
C.外币股权投资基金通常在境外完成项目的投资退出
D.外币股权投资基金可以在中国境内以基金名义注册法人实体

【答案】 D
62、()，“国家创业投资机制研究小组”成立，研究推动创业投资发展的政策措施。
A.1998年1月
B.1989年5月
C.1999年10月
D.2001年3月

【答案】 A
63、下列关于市净率法的表述，错误的是（　　）。
A.市净率等于每股价值除以每股账面价值
B.市净率倍数法比较适用于资产流动性较高的金融机构，因为这类企业的净资产账面价值更加接近市场价值
C.制造业的估值通常会用市净率倍数法
D.市净率倍数法估值与市盈率倍数法类似

【答案】 C
64、项目来源渠道多种多样，主要包括（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 D
65、以下关于境外直接上市的要求说法错误的是（　　）。
A.净资产不少于4亿元人民币
B.过去一年税后利润不少于5000万元人民币，并有增长潜力
C.按照合理市盈率预期，筹资额不少于5000万美元
D.具有规范的法人治理结构及较完善

【答案】 B
66、股权投资基金募集机构应当向投资者揭示基金风险,以下应作为特殊风险事项向投资者进行揭示的是（ ）。
A.聘请投资顾问所涉风险
B.资金损失风险
C.税收风险
D.资金运营及流动性风险

【答案】 A
67、(2017年)份额登记机构保存登记数据期限自基金账户销户之日起不得少于（ ）。
A.5年
B.10年
C.20年
D.30年

【答案】 C
68、关于为股权投资基金管理人提供服务的基金服务机构，以下说法中错误的是（ ）。
A.股权投资基金管理人应当委托在中国证券投资基金业协会完成登记已成为会员的基金服务机构提供基金服务业务
B.基金服务机构在中国证券投资基金业协会完成登记之后连续6个月没有开展基金服务业务的，中国证券投资基金业协会将注销其登记
C.中国证券投资基金业协会为基金服务机构办理登记不构成对基金服务机构服务能力、持续合规情况的认可，不作为对基金财产和投资者财产安全的保证
D.股权投资基金管理人在委托已于中国证券投资基金业协会完成登记并成为其会员的基金服务机构前，可不再对该私募基金服务机构进行尽职调查

【答案】 D
69、下列对于相对估值法的评价不准确的（ ）。
A.运用简单，易于理解
B.主观因素相对较多
C.可以及时反映市场看法的变化
D.受可比公司企业价值偏差影响

【答案】 B
70、中国证监会对股权投资基金的调查手段,不包括以下哪一项
A.现场检查
B.调查高管个人证券账户
C.封存可能被转移、隐匿或者毁损的文件和资料
D.刑事拘留

【答案】 D
71、（2020年真题）某地证监局在对辖区内机构进行例行检查时，发现某股权投资基金管理人有重大违法嫌疑，决定进一步采取措施，不符合相关规定的措施是（ ）。
A.封存该公司所有财务资料
B.查封该公司所有银行账户
C.暂停该公司证券交易十五个交易日
D.对该公司法人代表进行刑事拘留

【答案】 D
72、估值核算服务的基本职责包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】 A
73、关于公司型基金的优点正确的有（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
74、（2018年真题）根据《企业所得税法实施条例》,创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市的中小高新技术企业2年以上的，可以按照其（ ）的70%的股权持有满2年的当年,抵扣该创业投资企业的应纳税所得额。
A.总资产
B.净利润
C.净资产
D.投资额

【答案】 D
75、使用相对估值法对目标企业进行估值，挑选可比公司的原则通常不包括（　　）。
A.公司规模相近
B.市场环境与风险度接近
C.使用统一会计准则
D.所处行业与主营业务/主导产品相同或相近

【答案】 C
76、股权投资行业主要用到的估值方法有（）。
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】 A
77、（2019年真题）关于股权投资基金宣传推介材料，以下表述正确的是（ ）
A.推介材料登载基金过往业绩的，应当特别声明基金的过往业绩不预示其未来的业绩
B.推介材料登载管理人管理的其他股权投资基金的过往业绩可以只是部分不连续的业绩
C.推介材料不能登载基金过往业绩
D.推介材料登载管理人管理的其他股权投资基金的过往业绩表示对该只基金的业绩构成保证

【答案】 A
78、以下不属于合格投资者的是（　　）。
A.社会保障基金
B.依法设立但没有备案的投资计划
C.投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员
D.企业年金

【答案】 B
79、对于发展较为成熟的被投资企业，投资机构提供的增值服务的内容往往侧重于（　　）
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
80、（2019年真题）关于清算流程的说法,错误的是（ ）
A.清查公司财产、制订清算方案的工作应由清算组执行
B.若公司财产不足清偿债务的清算组有责任向有管辖权的市级人民政府申请宣告破产
C.编制公司财务会计报告之后,清算组应当制订清算方案,提出收取债权和清偿债务的具体安排
D.清算方案需提交股东大会（股东会）通过或者报主管机关确认

【答案】 B
81、目前具有基金销售业务资格的主体不包括（ ）。
A.期货公司
B.证券投资咨询机构
C.证券公司
D.基金登记机构

【答案】 D
82、（　　）既可以条款形式存在于投资协议中，也可以一个专门的协议即估值调整协议形式存在。
A.估值调整条款
B.估值条款
C.估值条件
D.估值协议

【答案】 A
83、股权投资基金投资者可以从基金收益分配中获得（ ）
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅳ

【答案】 A
84、根据《国家税务总局关于实施创业投资企业所得税优惠问题的通知》，创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市的中小高新技术企业2年以上的，可以按照其（　　）在股权持有满2年的当年抵扣其应纳税所得税。
A.投资额的60%
B.利润额的50%
C.投资额的70%
D.利润额的70%

【答案】 C
85、（　　）不是管理人内部控制要素。
A.信息与沟通
B.风险评估
C.投资收益
D.内部监督

【答案】 C
86、在调查操纵证券市场、内幕交易等重大证券违法行为时，经国务院证券监督管理机构主要负责人批准，可以限制被调查事件当事人的证券买卖，但限制的期限不得超过（　　）个交易日，案情复杂的，可以延长十五个交易日。
A.五
B.十
C.十五
D.二十

【答案】 C
87、投资决策委员会委员聘任和议事规则制定通常由（ ）负责。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】 C
88、对创业投资基金实施（　　）监管。
A.差异化
B.专业化
C.统一
D.集中

【答案】 A
89、下列关于不同类型股权投资基金内部组织机构的设置与投资决策的说法，正确的是（　　）。
A.公司型基金中，投资者出资成为公司股东，通过公司章程对公司内部组织结构设立、监管权限、利益分配划分作出规定
B.公司型基金聘请外部管理机构进行投资运营管理时，股东大会决定外部管理机构的选择并起监督职能，监督投资的合法、合规、风险控制和收益实现
C.在实务中，合伙协议中会对合伙人会议的召开条件、程序、职能或权力以及表决方式进行明确，合伙人会议对合伙企业的投资业务进行决策和管理
D.在契约框架下，通常设置类似合伙型基金常见的投资咨询委员会或顾问委员会，投资者往往参与其人员构成，契约型基金的决策权归属投资者

【答案】 A
90、在未获得董事会席位的情况下，股权投资基金有时会希望委派人员出任董事会“观察员”角色，以下关于观察员的表述错误的是（　　）。
A.观察员是一个辅助性角色
B.观察员可帮助投资人更好地了解公司日常运营情况
C.观察员通常不具有投票权
D.观察员通常会承担决策的作用

【答案】 D
91、（2019年真题）投资后管理关系到投资项目的发展和退出方案的实现，良好的投资后管理将会从主动层面减少或消除（ ），实现投资的保值增值。
A.已经发生的投资风险
B.已经形成的投资损失
C.潜在的投资风险
D.无法识别的投资风险

【答案】 C
92、某市定位于成为国际大型航空枢纽城市，拟新建一机场，计划通过发起成立一只股权投资基金，吸引国有资本和民间资本的共同参与，则该基金为（）。
A.定向增发投资基金
B.并购基金
C.创业投资基金
D.基础设施基金

【答案】 D
93、普通合伙人对合伙企业的债务承担无限连带责任，并负责合伙企业事务的执行，合伙企业投资与资产处置的最终决策应由（　　）作出。
A.普通合伙人
B.指定合伙人
C.有限合伙人
D.全体合伙人

【答案】 A
94、(2017年)甲以设立合伙企业（非经备案的投资计划）的形式汇集多数投资者的资金，直接或间接投资于乙管理的股权投资基金，下列有关核查合格投资者的表述中，正确的是（ ）。
A.如直接投资于乙管理的基金，基金管理人应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者
B.如间接投资于乙管理的基金，基金托管人应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者
C.如间接投资于乙管理的基金，中国证监会应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者
D.如间接投资于乙管理的基金，基金份额登记机构应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者

【答案】 A
95、关于项目退出的主要方式，说法不正确的是（ ）。
A.清算退出一般将面临亏损的风险
B.协议转让交易后存在限售期的问题
C.上市转让退出的收益一般要比挂牌转让退出的收益高
D.对清算退出而言，清算费用是需要优先支付的

【答案】 B
96、我国证券交易所采用的竞价方式是（ ）。
A.单独竞价方式和连续竞价方式
B.集合竞价方式和间断竞价方式
C.集合竞价方式和连续竞价方式
D.单独竞价方式和间断竞价方式

【答案】 C
97、估值方法通常不包括（　　）。
A.清算法
B.创业投资估值法
C.相对估值法
D.成本法

【答案】 A
98、有限责任公司型股权投资基金作出增资或者减资决议，必须经代表（　　）以上表决权的股东通过；
A.1/3
B.2/3
C.1/2
D.一半

【答案】 B
99、以下关于信托（契约）型基金的税收，说法错误的是（ ）。
A.基金财产投资的相关税收由基金份额持有人承担
B.股权投资业务的信托（契约）型股权投资基金的税收政策有待进一步明确
C.《信托法》及相关部门规章中并没有涉及信托产品的税收处理问题
D.税务机构出台了关于信托税收的统一规定

【答案】 D
100、申请试点的外商投资股权投资企业中的境外投资者，在其申请前的上一会计年度，具备自有资产规模不低于5亿美元或者管理资产规模不低于（）亿美元。
A.5
B.10
C.15
D.20

【答案】 B
101、合伙型股权投资基金的合伙协议，必备内容的事项包括（ ）。
A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
102、股权投资基金投资于被投资公司股权，该被投资公司为中国境内设立的有限责任公司，以下关于被投资公司的董事会及董事会席位的说法错误的是（ ）。
A.董事会成员应为3至30人
B.股权投资基金拥有被投资公司的董事会席位可增强其对被投资公司的治理的参与
C.董事会席位条款是对被投资公司控制权分配的重要条款
D.董事会决议的表决实行一人一票

【答案】 A
103、股权投资基金的定期报告中不涉及的内容是（ ）。
A.基金会计数据
B.基金托管协议
C.基金管理人报告信息
D.基金已投资项目的基本情况

【答案】 B
104、关于公司型基金与合伙型基金的设立步骤，顺序正确的是（ ）。
A.申请设立登记——名称预先核准——领取营业执照——基金备案
B.名称确定——申请登记——领取执照——基金备案
C.名称申请登记——核准相关资料——领取营业执照——基金备案
D.名称预先核准——申请设立登记——领取营业执照——基金备案

【答案】 D
105、股权投资（ ）应当于每个会计年度结束后的4个月内，向中国证券投资基金业协会报送经会计师事务所审计的年度财务报告和所管理股权投资基金年度投资运作基本情况。
A.基金托管人
B.基金发起人
C.基金管理人
D.基金持有人

【答案】 C
106、（ ）负责审核国有企业的股权转让事项。
A.工商管理局
B.发改委
C.中国证监会
D.国资监管机构

【答案】 D
107、对我国企业来说，海外IPO市场主要有（ ）市场为主。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅰ.Ⅲ
C.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 D
108、私募股权投资基金投资项目估值的主要方法说法错误的是（ ）。
A.清算价值法假设将企业分为可出售的几个业务或资产包，并分别估算这些业务或资产包的变现价值，加总后作为企业估值的参考标准。
B.折现现金流法预测企业未来的现金流，将之折现至当前加总获得估值参考标准，包括折现红利模型和自由现金流模型等。
C.成本法以当前重新构建目标企业所需的成本作为估值参考标准。
D.经济附加值模型表示一个企业扣除资本成本后的资本收益，即该企业的资本收益和资本成本之间的差。

【答案】 D
109、关于公司型股权投资基金 ，以下表述错误的是 （　　）
A.基金投资决策委员会由公司股东组成
B.基金可自行或委托专业基金管理人进行基金管理
C.基金可采取有限责任公司或股份有限公司的形式
D.基金投资者以认缴的出资为限对基金债务有限责任

【答案】 A
110、下列不属于回售条款触发条件的是（）。
A.目标企业未达到事先设定的业绩目标
B.目标企业在一段时间内未能成功实现IPO
C.目标企业公司章程、董事会结构发生变更
D.目标企业出现了导致实际控制权发生转移的重大事项

【答案】 C
111、(2016年)下列选项中，不属于公司型股权投资基金解散清算原因的是（）。
A.公司章程规定的营业期限届满或者公司章程规定的其他解散事由出现
B.董事会决定解散
C.因公司合并或者分立需要解散
D.依法被吊销营业执照、责令关闭或者被撤销

【答案】 B
112、新三板股票的转让方式主要包括做市方式、（）或中国证监会批准的其他转让方式。
A.竞价方式
B.私下方式
C.协议方式
D.直接方式

【答案】 C
113、在我国，基金管理人只能由依法设立（ ）担任。
A.商业银行
B.保险公司
C.基金管理公司
D.信托公司

【答案】 C
114、以下估值方法中,估值结果与未来价值通常无必然联系的是（）
A.股权自由现金流贴现法
B.自由现金流贴现法
C.重置成本法
D.前瞻市盈率

【答案】 C
115、业内常见的触发“回售权”的条件不包括()。
A.目标企业未达到事先设定的业绩目标
B.目标企业经理层人员变动
C.目标企业在一段时间内未能成功实现IPO
D.高管出现重大不当行为

【答案】 B
116、下列不属于反映被投资企业管理状况的指标是（　　）。
A.经营风险控制情况
B.股东关系与公司治理
C.网点建设
D.重大经营管理问题

【答案】 C
117、关于中国证券投资基金业协会，说法不正确的是（ ）。
A.是股权投资基金行业的自律性组织
B.是社会团体法人
C.负责收集整理证券信息，为会员提供服务
D.负责组织基金从业人员的从业考试、资质管理和业务培训

【答案】 C
118、股权投资基金募集所需主要资料包括（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
119、某股权投资基金拟投资甲公司，甲公司的管理层承诺投资当年的净利润为1.2亿元。如果甲公司按照息税前利润的6倍进行估值，所得税税率为25%，利息每年2000万元，则甲公司的价值为（ ）亿元。
A.0.4
B.1.8
C.1.2
D.10.8

【答案】 D
120、（2016年真题）以下关于全国中小企业股份转让系统的交易机制和规则的描述中，错误的是（ ）。
A.投资者直接交易
B.分级结算原则
C.以机构投资者为主，合格的自然人也可以投资
D.设定股份交易最低限额

【答案】 A
121、私募股权投资基金，以下关于有限合伙制中的普通合伙人说法正确的是（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅰ.Ⅲ
C.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅳ

【答案】 C
122、（2016年真题）股权投资基金应在《风险揭示书》中作