2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识自我检测试卷A卷附答案.docx

2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识自我检测试卷A卷附答案

单选题（共800题）
1、对股权投资基金进行估值时，一般情况下更适用于收入法估值的是（ ）。
A.某早期人工智能企业
B.某高速公路运营企业
C.某上市股份制银行
D.某濒临破产家电企业

【答案】 B
2、对于股权投资基金而言，投资后管理的作用不包括（ ）。
A.有利于及时了解被投资企业经营运作情况，并根据不同情况及时采取必要措施，保证资金安全。
B.有利于提升被投资企业自身价值，增加投资收益
C.对股权投资基金参与企业后续融资时的决策也起到重要的决策支撑作用
D.确保不会因公司以更低的发行价进行新一轮融资而导致投资人的股权被稀释从而投资被贬值

【答案】 D
3、（2017年真题）按照资金性质，股权投资基金可以分为（ ）。
A.并购基金和创业基金
B.公司型基金和合伙型基金
C.人民币基金和外币基金
D.母基金和子基金

【答案】 C
4、股权投资基金销售过程中，不符合现行监管规则的做法是（ ）
A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
5、对于使用诈骗方法非法集资的，如下哪些行为可以认定为“以非法占有为目的”（）Ⅰ.集资后用于生产经营活动Ⅱ.肆意挥霍集资款，致使集资款不能返还的。Ⅲ.携带集资款逃匿的。Ⅳ.将集资款用于违法犯罪活动的。Ⅴ.隐匿、销毁账目，或者搞假破产、假倒闭，逃避返还资金的。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
6、全国股转系统挂牌的基本流程中，以下不属于决策改制阶段的流程的是（　　）
A.召开股东会并作出同意改制的决议
B.召开股东会并形成确定股改内容的股东会决议
C.验资机构验资并出具验资报告
D.制作挂牌申请文件

【答案】 D
7、关于公司型基金，下列说法错误的是（　　）。
A.投资者出资成为公司股东，公司需依法设立董事会（执行董事）、股东大会（股东会）以及监事会（监事），通过公司章程对公司内部组织结构设立、监管权限、利益分配划分作出规定。
B.公司型基金的最高权力机构是股东大会（股东会），在公司型基金中投资者权利较大，可以通过参与董事会直接参与基金的运营决策，或者在股东大会（股东会）层面对交由决策的重大事项或重大投资进行决策。
C.由公司内部的基金管理运营团队进行投资管理时，通常是在董事会之下设投资决策委员会，其成员一般由董事会委派；聘请外部管理机构进行投资运营管理时，董事会决定外部管理机构的选择并起监督职能，监督投资的合法、合规、风险控制和收益实现。
D.在新的全球性“董事与经理分权”框架下，具体的项目投资决策等经营层面的决策不能通过公司章程约定，由经理班子或者第三方管理机构行使，涉及保护投资者权益的重大决策必须由董事会之类的机构作出。

【答案】 D
8、（）是指行业自律组织对股权投资基金市场、基金市场主体及其活动的监督和约束。
A.股权投资基金公司审核
B.股权投资基金募集
C.股权投资基金行业自律
D.股权投资基金行业监管

【答案】 C
9、（2021年真题）投资基金的退出方式呈现多样化的特点，关于股权投资基金退出方式,以下表达错误的是（ ）
A.上市转让退出的收益一般要比挂牌转让退出的收益高
B.上市转让退出的时间一般要比挂牌转让退出的时间长
C.上市转让退出的收益一般要比协议转让退出的收益高
D.上市转让退出的时间一般要比协议转让退出的时间短

【答案】 D
10、2016年12月，国家发展改革委发布《政府出资产业投资基金管理暂行办法》，针对基金的募资、投资、管理、退出等环节，以（ ）的方式对政府出资产业投资基金运行进行宏观信用信息监督管理。
A.信息登记
B.绩效评价
C.信用评价
D.以上都是

【答案】 D
11、对于尚在开拓市场的成长型企业，则比较不侧重于（　　）
A.销售增长额
B.业绩指标
C.新市场进入
D.网点建设

【答案】 B
12、在合伙型基金中，普通合伙人、有限合伙人及基金管理人通过（　　）等系列协议，约定相关权利和责任，同时也对基金运作的相关事宜进行事先规范。
A.有限合伙协议,委托协议
B.投资协议,委托协议
C.投资协议,委托管理协议
D.有限合伙协议,委托管理协议

【答案】 D
13、股权投资基金运作股权投资业务取得的不同形态资本增值中,需要计缴增值税的是（ ）。
A.项目股息、分红收入
B.通过回购方式退出的项目收入
C.通过并购退出的项目收入
D.通过二级市场退出的项目收入

【答案】 D
14、下列关于“创投国十条”的说法正确的是（）。
A.培育合格个人投资者，支持具有风险识别和风险承受能力的个人参与投资创业投资企业
B.研究建立所投资企业上市解禁期与上市前投资期限长短反向挂钩的制度安排
C.对于已设立基金未覆盖且需要政府引导支持的领域，鼓励有条件的地方按照“政府引导、市场化运作”原则推动设立创业投资引导基金，发挥财政资金的引导和聚集放大作用，引导民间投资等社会资本投入
D.以上都正确

【答案】 D
15、关于股权投资协议中的竞业禁止条款，表述错误的是()。
A.目标公司高管不得在离职后一段时期内加入与本公司有竞争关系的公司
B.目标公司不得进入协议约定的竞争性行业
C.目标公司关键员工不得兼职与本公司业务有竞争的职位
D.目的是为了保证目标公司的利益不受损害，从而保障投资人的利益

【答案】 B
16、以下说法错误的是（ ）。
A.公司以其全部财产对公司的债务承担无限责任
B.有限责任公司的股东以其认缴的出资额为限对公司承担责任
C.股份有限公司的股东以其认购的股份为限对公司承担责任
D.公司的控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员不得利用其关联关系损害公司利益。违反前款规定，给公司造成损失的，应当承担赔偿责任

【答案】 A
17、与一般财务审计以验证企业财务报表真实性为目的不同，财务尽职调查强调发现企业的潜在风险以及（　　）。
A.投资风险
B.投资价值
C.未来收益
D.战略投资意义

【答案】 B
18、（2017年真题）下列不属于协议转让的是（ ）。
A.股票买卖
B.协议收购
C.对价补偿
D.股份回购

【答案】 A
19、关于创业投资，说法正确的是（ ）。
A.主要投资成熟企业
B.仅投资发展早期或中期企业
C.主要通过股息红利的方式获取收益
D.包含非专业机构和个人从事创业投资

【答案】 D
20、关于境内首次公开发行上市的一般流程，以下描述错误的是（ ）
A.中国证监会对发行人的发行申请予以核准的，出具核准公开发行的文件
B.中国证监会对发行人的发行申请不予核准的，电话沟通反馈意见
C.股票发行申请经发行审核委员会核准后，企业将取得中国证监会同意发行的批文
D.拟公开发行股票的股份有限公司均须由具有主承销资格的证券公司进行辅导

【答案】 B
21、基金业协会对兼营以下（　　）业务机构将不予登记。
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
22、某公司拟申请股权投资基金管理人登记，中国证券投资基金业协会在受理其申请登记材料。后发现其被列入企业信用信息公示系统严重违法公示企业名单，中国证券投资基金业协会下列做法符合规定的是（ ）。
A.要求公司进行整改，整改后允许登记
B.列入异常机构名单
C.不予登记
D.接受申请并予以登记

【答案】 C
23、排他性条款通常是投资框架协议中的条款，它要求目标公司（　　）在约定的排他期内不得与其他投资机构进行接触，从而保证双方的时间和经济效率。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 D
24、假设某股权投资基金已投资三个股权项目A、B、C。A项目当前项目价值为3亿元，B项目当前项目价值为4亿元，C项目当前项目价值为2.5亿元。除此之外，基金资产还包括5000万元的银行存款，已产生的应付未付管理费用、托管费用等负债总金额5000万元。则当前的基金资产净值为（ ）
A.6.8亿元
B.9.5亿元
C.10.5亿元
D.8.5亿元

【答案】 B
25、根据《合伙企业法》的规定，以下不属于合伙协议应当载明的是（　　）。
A.合伙企业的名称和主要经营场所的地点
B.合伙目的和合伙经营范围
C.合伙人的姓名或者名称、住所
D.盈利目标

【答案】 D
26、投资协议与投资备忘录的主要条款不包括（　　）。
A.估值条款
B.估值调整条款
C.董事会席位条款
D.追加条款

【答案】 D
27、契约型基金由（　　）之间所签署的基金合同而设立。
A.基金投资者、基金管理人、基金托管人
B.基金投资者、基金管理人
C.基金管理人、基金托管人
D.基金投资者、基金托管人

【答案】 A
28、（2017年真题）下列不属于股权投资基金乘数法估值使用指标的是（ ）。
A.市盈率
B.市净率
C.市销率
D.利润率

【答案】 D
29、组织结构应当权责分明、相互制约体现的是股权投资基金管理人内部控制的（ ）原则。
A.相互制约
B.成本效益
C.适时性
D.全面性

【答案】 A
30、按其所持有的基金份额享受收益和承担风险的是（　　）。
A.基金管理人
B.基金托管人
C.基金投资者
D.原始股东

【答案】 C
31、基金投资者投向基金的资金与财产安全承担责任与义务，原则上主要包括的方面不属于的一项是（ ）
A.募集机构在募集过程中应烙尽职守、诚实守信、谨慎勤勉，防范利益冲突，履行风险提醒义务、反洗钱义务等相关义务，并按照法规要求的合格投资者制度承担特定对象确定、投资者适当性审查与确认等相关责任；
B.募集机构在募集阶段应与基金投资者关于基金合同及附属文件充分沟通，并就法规可能影响的基金合同生效程序进行客观描述；
C.募集机构应建立相关制度保障投资者的商业秘密并对个人信息严格保密，并确保基金相关的公开信息不被用于进行非法交易等;
D.募集机构应建立相关制度以保障基金财产和客户资金安全，包括但不限于基金募集与分配账户安排、基金托管安排等。

【答案】 C
32、关于市盈率估值法的缺陷，下列表述错误的是()
A.当企业的预期收入为负值时，不适宜使用该估值法
B.易受经济周期的影响
C.不能区分经营性资产创造的盈利和非经营性资产创造的盈利
D.对市场看法的变化敏感反应

【答案】 D
33、（ ）是指企业结束经营活动，处置资产并进行分配的行为。
A.退出
B.清算
C.整理
D.并购

【答案】 B
34、下列说法错误的是（　　）。
A.2005年11月，国家发展改革委等十部委联合发布《创业投资企业管理暂行办法》。
B.2008年10月，国务院办公厅发布《国务院办公厅转发〈关于创业投资引导基金规范设立与运作指导意见〉的通知》。
C.2009年10月，国家发展改革委、财政部发布《关于实施新兴产业创业投资计划、开展产业技术研究与开发资金参股设立创业投资基金试点T作的通知》
D.2016年11月，财政部发布《政府投资基金暂行管理办法》，规范政府引导基金的规范运行，同时鼓励政府财政资金支持创业投资。

【答案】 D
35、法律尽职调查重点关注的问题包括（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 D
36、以下不属于股权投资基金特点的是（　　）。
A.投资期限长、流动性较差
B.投资后管理投入资源较多
C.投资收益稳定
D.专业性较强

【答案】 C
37、关于股权投资基金管理人和投资者之间的沟通，以下表述错误的是（ ）。
A.基金募集阶段，基金管理人应对潜在投资者进行充分的背景调查
B.基金募集阶段，基金管理人应在投资者签署基金合同确认投资生效后，按规定履行一系列募集合规程序
C.基金运行阶段，如发生合伙人变动、投资项目重大进展、基金托管机构变更等事项时，基金管理人应及时告知投资者
D.基金运行阶段，定期报告是投资者了解基金运作状况的重要途径

【答案】 B
38、下列关于投资协议中排他性条款的说法，错误的是（ ）。
A.排他性条款一般会约定为期几个月的排他期限
B.投资方如果在协议签署之日前的任何时间决定不执行投资计划，可以不通知目标企业
C.排他性条款一般是单方面约束目标企业现任股东及其董事、雇员、财务顾问、经纪人
D.在排他期限内，目标企业现任股东及其董事、雇员、财务顾问、经纪人在股权投资基金进行谈判的过程中不得再与其他投资机构进行接触

【答案】 B
39、(2017年)（ ）具有较好的市场进入壁垒和政策保护制度安排，这种形式的创新企业成为创业投资基金尤为偏好的投资对象。
A.管理创新
B.市场创新
C.科技创新
D.组织创新

【答案】 C
40、（2017年真题）投资者投资股权投资基金的重要前提是（ ）。
A.受到基金管理人开展的投资者教育
B.充分调研，审慎选择基金管理人
C.基金管理人了解自身的投资需求
D.获取到投资基金拟投资项目信息

【答案】 B
41、（　　）则常见于杠杆收购和破产投资策略。
A.折现现金流估值法
B.清算价值法
C.经济增加值法
D.成本法

【答案】 B
42、股权投资基金管理人应当建立财产分离制度，股权投资基金财产与股权投资基金管理人固有财产之间、不同股权投资基金财产之间、股权投资基金财产和其他财产之间要实行（　　）。
A.独立运作，分别核算
B.统一核算
C.整体运作
D.统一运作，统一核算

【答案】 A
43、股权投资基金通过反摊薄条款进行保护的方式通常有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 C
44、公司型基金的成立日期为（　　）。
A.营业执照签发日期
B.登记备案日期
C.开立账户日期
D.公司注册日期

【答案】 A
45、以下不属于中国证券投资基金业协会权责的是（ ）
A.制定和实施私募基金行业自律规则，监督、检查会员及其从业人员的执业行为
B.建立私募基金管理人登记、私募基金备案管理信息系统
C.建立投诉处理机制，接受投资者投诉，进行纠纷调解
D.对违反相关法规的私募机构采取责令改正、监管谈话、出具警示函、公开谴责等行政监管措施

【答案】 D
46、股权投资基金管理人违反法律、行政法规、行政规章的规定，中国证监会及其派出机构可以对其采取的行政监管措施有（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 C
47、服务机构应当对提供服务业务所涉及的基金财产和投资者财产实行严格的分账管理,确保基金财产和投资者财产的安全,（ ）不得以任何形式挪用基金财产和投资者财产。
A.单位
B.个人
C.任何单位或者个人
D.以上都不正确

【答案】 C
48、关于适度监管原则在各个环节的体现，错误的是（ ）。
A.市场准入环节，对基金管理人和基金进行前置审批
B.在基金托管环节除基金合同另有约定外，应当由基金托管人托管，
C.在信息披露环节，对需要向投资者进行的定期披露和重大事项的及时披露作出规定，其他事项由相关当事人在，基金合同，公司章程或者合伙协议中自行约定，
D.在行业自律环节，充分发挥基金行业协会作用，进行统计监测和纠纷调解等，并通过制定行业自律规则，实施会员的自我管理。

【答案】 A
49、为了加强私募基金信息披露的制度建设，规范私募基金信息披露义务人向投资者进行披露的内容和方式，中国证券投资基金业协会出台了（　　）。
A.《私募投资基金募集行为管理办法》
B.《私募投资基金信息披露管理办法》
C.《证券投资基金法》
D.《私募投资基金监督管理暂行办法》

【答案】 B
50、(2017年)股权投资基金宣传推介材料登载过往业绩的，一般应当遵循（ ）原则。
A.I、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
51、（2017年真题）下列关于股权投资基金份额的转让的说法中，正确的是（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】 D
52、董事会由（　　）个席位组成
A.3
B.2
C.1
D.4

【答案】 A
53、关于投资者购买基金的做法，正确的是（　　）。
A.机构投资者应当以书面方式承诺其为自己购买基金，个人投资者允许进行各类方式的灵活转让
B.投资者应当以书面方式承诺其为自己购买基金，任何机构和个人不得以收益权拆分为目的购买基金，但可以募集以基金份额为投资标的金融产品以突破投资者人数限制
C.投资者应当以书面方式承诺其为自己购买基金，任何机构和个人不得以份额拆分和收益权拆分为目的购买基金
D.投资者应当以书面方式承诺只能通过份额拆分突破投资者人数限制，而不能进行收益权拆分

【答案】 C
54、企业境内上市的形式不包括（ ）。
A.企业的股东以持有的企业股权为对价，认购上市公司定向发行的新股进而实现企业间接上市
B.通过与上市公司进行重大资产重组，进而实现间接上市
C.境内首次公开发行上市
D.通过收购上市公司控股股东的股权成为上市公司的母公司，进而实现间接上市

【答案】 D
55、假设股权投资基金按照12%的折现率计算基金净现值为2亿元,按照15%的折现率计算，基金净现值为1亿元。按照18%的折现率计算基金净现值为-0.5亿元。则基金当前内部收益率更接近（ ）
A.13%
B.10%
C.16%
D.19%

【答案】 C
56、（2017年真题）股权投资基金行业的市场主体违反法律、行政法规及部门规章，中国证券监督管理委员会及其派出机构可对其采取（ ）措施。
A.行政监管
B.自律
C.司法
D.党纪处分

【答案】 A
57、下列关于基金业协会说法正确的是（　　）。
A.基金行业协会是证券投资基金行业的自律性组织，但不是社会团体法人
B.基金业协会从事营利性活动
C.基金业协会不以营利为目的
D.基金业协会成员各自制定团体的章程

【答案】 C
58、（2016年真题）不属于构成非法吸收公众存款或者变相吸收公众存款条件的是（ ）。
A.虚构、夸大集资人的投资管理能力或历史投资回报
B.通过媒体、推介会、传单、手机短信等途径向社会公开宣传
C.未经有关部门依法批准或者借用合法经营的形式吸收资金
D.承诺在一定期限内以货币、实物、股权等方式还本付息或者给付回报

【答案】 A
59、缴款安排在基金规定的()投资期内，基金管理人根据项目谈判的进度要求投资者缴付其余的资本。
A.1-3年
B.7-9年
C.5-7年
D.3-5年

【答案】 D
60、创业投资基金投资收益主要来源于（ ）。
A.同时买入股价偏低与卖出股价偏高的股票
B.因管理增值带来的股权增值
C.股息和债券利息收益
D.所投资企业的因价值创造带来的股权增值

【答案】 D
61、根据投资领域不同，股权投资基金可以分为（）Ⅰ.广义创业投资基金Ⅱ.并购基金Ⅲ.不动产基金Ⅳ.基础设施基金Ⅴ.定增基金
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 B
62、公司型基金合同的法律形式为（ ）。
A.投资协议
B.合伙协议
C.公司章程
D.议事规则

【答案】 C
63、创业投资基金的运作特点，说法正确的是（ ）
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
64、(2017年)股权投资基金运作流程包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
65、基金业协会可以通过（ ）方式对基金管理人提供的登记申请材料进行核查。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】 A
66、某公司注册资本100万元，有人要投资100万元人民币，占2%的股份,公司投后估值为（）。
A.5 000万元
B.500万元
C.2 000万元
D.200万元

【答案】 A
67、(2016年)下列关于有限责任公司型股权投资基金设立的表述中，错误的是（）。
A.应按规定申请设立，并领取营业执照
B.公司章程需由所有股东签字并确认
C.出资最低限额应不低于100万元
D.股东人数应当在200以下

【答案】 D
68、在（ ）中，投资者通常作为“委托人”，把财产“委托”给基金管理人管理后，由基金管理人全权负责经营和运作。
A.股份有限公司
B.有限责任公司
C.信托契约框架
D.合伙企业

【答案】 C
69、股权投资基金应在《风险揭示书》中作为特殊风险进行特别揭示的事项有（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】 C
70、关于股权投资基金管理人高管及从业人员要求,以下表述正确的是（　　）.
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】 B
71、下列关于大宗交易的描述中，错误的是（ ）。
A.大宗交易是指达到规定的最低限额的证券单笔买卖申报，买卖双方协商一致并经交易所确定成交的证券交易
B.相对于普通投资者的自动报价转让，大宗交易转让的定价更为灵活，交易双方可以对交易的价格和数量进行协议议价
C.大宗交易转让具有低成本特点，其交易经手费比集中竞价交易方式下的费率低，各交易所的大宗交易经手费下浮比例保持一致，是经过证监会统一备案的
D.大宗交易不会对竞价交易的股票价格形成巨大冲击，有利于市场稳定

【答案】 C
72、区域性股权交易市场是我国的（ ）。
A.主板市场
B.二板市场
C.三板市场
D.四板市场

【答案】 D
73、（2018年真题）股权投资协议中，关于排他性条款错误的是（ ）。
A.一般是投资分单边选择权的条款
B.在排他条款结束日期后，融资方可以拒绝现有投资方，与其他投资方达成交易意向
C.目标公司现任股东及其任何任职职员、董事、财务顾问、经纪人或代表公司行事的人在约定的排他期内不得与其他投资机构进行接触
D.在规定时间内，投资方有权决定是否投资

【答案】 A
74、股权投资基金管理人参与投资后管理主要渠道和方式（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 A
75、已取得基金从业资格的人员，应每年度完成（）学时的后续培训方可维持其基金从业资格。
A.5
B.10
C.15
D.20

【答案】 C
76、（ ）是指投资者依据公司法，通过出资形成一个独立的公司法人实体，由公司法人实体自行或委托专业基金管理人进行管理的股权投资基金。
A.公司型基金
B.合伙型基金
C.契约型基金
D.信托型基金

【答案】 A
77、境外股权投资基金向境内目标公司投资需要完成相关审批或备案程序，上述涉及的审批备案机关不包括（　　）。
A.外汇局
B.商务部
C.工商总局
D.国家发展改革委

【答案】 C
78、（2020年真题）关于公司型股权资基金的收益分配，以下表述正确的是（ ）
A.有限责任公司型股权投资基金的分红通常采用现金分配的形式
B.公司型股权投资基金的收益必须按照实缴比例或者实际持股比例进行分配
C.基金在存续期间，需在清偿公司债务之后才可将投资收益进行分红
D.收益分配方案由董事会制定 ，无需上报股东（大）会通过

【答案】 A
79、以（　　）形式，通过汇集多数投资者的资金直接或者间接投资于基金的，基金管理人或者基金销售机构应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者，并合并计算投资者人数。
A.公司法人
B.有限公司
C.股份公司
D.合伙企业、契约等非法人

【答案】 D
80、股权投资基金的分配，通常采用按照单一项目的收益分配方式和按照基金整体的收益分配方式。在收益分配过程中，按照基金是否有追赶机制，采用不同方式进行分配。下列说法错误的是（　　）。
A.Ⅰ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ
C.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
81、中国证券投资基金业协会的职责，包含下列哪些（　　）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
82、中国证券投资基金业协会出台了（ ），对募集机构的禁止性行为以及募集媒介渠道进行了较为详细的规定。
A.《证券投资基金法》
B.《私募投资基金合同指引》
C.《私募投资基金募集行为管理办法》
D.《私募投资基金监督管理暂行办法》

【答案】 C
83、以下关于清算退出的流程和方法中的了结公司债权、债务包含的内容不包括（ ）。
A.处理公司未了结的业务
B.收取公司债权
C.清偿公司债务
D.分配公司剩余财产

【答案】 D
84、下列哪类情形不属于我国刑法规定的“以非法占有为目的，使用诈骗方法非法集资”？
A.将集资款用于违法犯罪活动
B.肆意挥霍集资款，致使集资款不能返还
C.拒不交代资金去向，逃避返还现金的
D.将集资款用于投资股市等，并且用其中盈利来给投资人兑付本息

【答案】 D
85、(2017年)投资者投资股权投资基金的重要前提是（ ）。
A.受到基金管理人开展的投资者教育
B.充分调研，审慎选择基金管理人
C.基金管理人了解自身的投资需求
D.获取到投资基金拟投资项目信息

【答案】 B
86、（2017年真题）下列投资协议条款的简要约定中，属于董事会席位分配条款的是（ ）。
A.“投资人有权提名一名董事（“投资人提名董事”）至被投资公司董事会，如经股东会选举通过，则包括投资人提名并选举通过的董事在内，董事会由不超过11名董事组成……”
B.“公司如向第三方提供担保，依照公司章程，应由董事会决议通过……”
C.“投资人有权提名一名监事（“投资人提名监事”）至被投资公司监事会，如经股东会选举通过，则包括投资人提名并选举通过的监事在内，监事会由不超过5名监事组成，其中两名监事分别由职工代表和外部监事组成……”
D.“公司股东会会议由董事会召集，董事长主持……”

【答案】 A
87、私募基金管理人未按本指引建立健全内部控制，或内部控制存在重大缺陷，导致违反相关法律法规及自律规则的，中国基金业协会可以视情节轻重对私募基金管理人及主要负责人采取（ ）
A.书面警示、行业内通报批评、公开谴责等措施
B.罚款、公开遣责等措施
C.书面警示、暂停业务、取消业务资格
D.罚款、取消业务资格

【答案】 A
88、某股权投资基金拟投资A公司，假设A公司的管理层承诺投资当年的净利润为9000万元，按照息税前利润的5倍进行估值，所得税税率为25%，利息每年2000万元，则A公司的价值为（　　）亿元。
A.0.3
B.10
C.1.4
D.7

【答案】 D
89、按照现行规则，股权投资基金设立完成后，应在（　　）办理基金备案。
A.基金公司
B.基金份额登记机构
C.中国证监会
D.中国证券投资基金业协会

【答案】 D
90、股权投资基金常用的估值方法中，相对估值法可分为（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
91、(2016年)股权投资基金管理人从事投资业务活动时，不得（）。
A.在基金合同中明确约定私募基金不进行托管，且在基金合同中明确保障私募基金财产安全的制度措施和纠纷解决机制
B.向中国证券投资基金业协会填报并更新所管理私募基金的杠杆运用情况
C.在管理可能导致利益输送或者利益冲突的不同私募基金时，未建立防范利益输送和利益冲突的机制
D.按照基金合同约定，如实向投资者披露基金投资的重大信息

【答案】 C
92、股权投资基金要求目标公司董事、高管不得在离职后一段时期内加入与本公司有竞争关系的公司，这是（ ）
A.竞业禁止条款
B.保密条款
C.反摊薄条款
D.排他性条款

【答案】 A
93、《企业所得税法》规定符合条件的居民企业之间的（　　）为免税收入，可以在计算应纳税所得额时减除。
A.股息、红利等权益性投资收益
B.特许权使用费收入
C.接受捐赠收入
D.转让财产收入

【答案】 A
94、基金管理人向基金业协会申请登记，应报送的信息不包括（　　）
A.高级管理人员的基本信息
B.公司章程或者合伙协议
C.主要股东或者合伙人名单
D.委托管理协议

【答案】 D
95、股权投资基金托管人的职责包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】 A
96、合伙型股权投资基金的新合伙人对入伙前有限合伙企业的债务，应（ ）。
A.承担无限连带责任
B.不承担责任
C.以其家庭财产为基础承担无限连带责任
D.以其认缴的出资额为限承担责任

【答案】 D
97、关于基金的份额拆分，以下说法正确的是（　　）。
A.基金可以通过份额拆分突破合格投资者的标准，是募集行为上的金融创新，应进行更大范围的推广
B.与收益权拆分不同，份额拆分更早的约定了投资者的权益，因此应鼓励进行份额拆分而不是收益权拆分
C.基金不能通过份额拆分突破合格投资者标准
D.机构不得以份额拆分为目的购买基金，但个人投资者不受限制

【答案】 C
98、股权投资基金这一资产类别在投资者的资产配置中通常具有（　　）的特点。
A.低风险、低期望收益
B.低风险、高期望收益
C.高风险、低期望收益
D.高风险、高期望收益

【答案】 D
99、（2018年真题）小王通过某独立基金销售公司购买股权投资基金，该独立基金销售公司销售人员对小王的以下说法正确的是（ ）
A.你购买的基金的预期收益为年化30%
B.我们公司会将与本次基金募集的相关记录妥善保存自基金清算之日起10年
C.我们公司将通过我们公司的账户向你分配收益
D.你可以购买价值100万的基金份额，然后把其中一部分转售给你的亲戚朋友

【答案】 B
100、基金托管服务的内容主要包括：（　　）
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

【答案】 A
101、股权投资基金管理人应当根据中国证券投资基金业协会的规定，发生重大事项的，应当在（　　）个工作日内向中国证券投资基金业协会报告
A.3
B.5
C.10
D.15

【答案】 C
102、公司通过与财务顾问合作，依据公司行业状况、自身资产、经营状况和发展战略确定自身的定位，形成并购策略。进行公司并购需求分析、并购目标的特征模式，及并购方向的选择与安排属于并购流程中的（　　）。
A.并购目标选择
B.并购决策阶段
C.并购时机选择
D.并购初期工作

【答案】 B
103、以下关于估值方法，说法正确的是（ ）。
A.相对估值法在创业投资基金和并购基金中大量使用
B.折现现金流估值法常见于杠杆收购和破产投资策略
C.成本法主要多用于创业早期企业的估值
D.清算价值法作为一种辅助方法

【答案】 A
104、目前，我国股权投资基金行业的发展项目退出渠道日趋（　　）。
A.单一化
B.集中化
C.分散化
D.多元化

【答案】 D
105、关于股权投资基金行业自律与政府监管，表述错误的是（　　）。
A.目的一致，都是确保国家有关股权投资基金的相关法律、法规、规章和政策得到贯彻执行，保护投资者的合法权益
B.行业自律组织制定的章程、业务规则对政府监管起约束作用
C.行业自律是对政府监管的积极补充
D.行业自律组织在政府监管机构和市场主体之间起着桥梁和纽带作用

【答案】 B
106、（2017年真题）对募集设立完成后的股权投资基金进行投资是母基金的（ ）。
A.一级投资
B.二级投资
C.直接投资
D.非母基金业务

【答案】 B
107、我国私募股权投资基金快速发展阶段为（　　）。
A.2005-2012
B.2005-2011
C.2004-2011
D.2004-2012

【答案】 A
108、回购条款，是指当满足事先设定的条件时，股权投资基金有权要求目标（）按事先约定的定价机制，买回股权投资基金所持有的全部或部分目标企业的股权。
A.企业大股东
B.董事长
C.股东大会
D.监事长

【答案】 A
109、（2017年真题）股权投资基金接受（ ）形式的出资方式。
A.实物资产
B.劳务
C.货币资金
D.无形资产

【答案】 C
110、基金管理人在中国证券投资基金业协会申请登记的，必须提交的材料或信息包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
111、账面价值法是指公司的（　　）净值，但要评估标的公司的真正价值，还必须对（　　）的各个项目作出必要的调整，在此基础上，得出双方都可以接受的公司价值。
A.资产负债；资产负债表
B.现金流量；现金流量表
C.利润；利润表
D.股东权益；股东权益变更表

【答案】 A
112、明确由中国证监会统一行使股权投资基金监管职责的文件是（　　）。
A.《关于建立我国风险投资机制的若干意见》
B.《关于私募股权基金管理职责分工的通知》
C.《创业投资企业管理暂行办法》
D.《关于促进股权投资企业规范发展的通知》

【答案】 B
113、清算退出的流程（ ）
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

【答案】 C
114、私募股权投资基金投资回报最高的退出方式为（ ）。
A.兼并收购
B.