2022-2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识能力测试试卷B卷附答案.docx

2022-2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识能力测试试卷B卷附答案

单选题（共800题）
1、私募股权投资最早在(　)地区产生并得到发展。
A.欧美
B.东亚
C.北美
D.南美

【答案】 A
2、无风险资产收益率是资金投资于某项（　　）的投资对象而获得收益率。
A.低风险
B.高风险
C.没有风险
D.以上三种均有可能

【答案】 C
3、关于基金的各类机构投资者的投资特点，以下说法错误的是（）。
A.财产保险公司通常投资于期限较短的低风险资产
B.基本养老保险资金投资期较短，其投资原则为在保证安全性和流动性的前提下实现增值
C.企业财务公司通常将闲置资金投资于货币市场基金等流动性较好的短期资产
D.人寿保险公司可以投资期限较长、风险较高的资产

【答案】 B
4、　91.交易所发行未上市品种的估值时，送股、转增股、配股和公开增发新股等发行未上市股票，按交易所上市的同一股票的(　)估值。
A.平均价
B.成本
C.市价
D.收盘价

【答案】 C
5、在基金资产总值和基金总份额不变的情况下，基金份额净值与基金负债的关系是（　　）。
A.可能正相关，也可能负相关
B.B正相关关系
C.没有关系
D.负相关关系

【答案】 D
6、关于互换合约，以下表述正确的是（ ）。
A.利率互换是指两种货币资金不同种类利率之间的交换合约
B.利率互换通常伴随本金
C.现实生活中较为常见的是货币互换合约和利率互换合约
D.货币互换通常是指两种货币资金的本金和利息交换

【答案】 C
7、私募股权投资基金的组织结构不包括（　　）。
A.会员制
B.有限合伙制
C.公司制
D.信托制

【答案】 A
8、关于现代投资组合理论有效前沿，以下表述正确的是（ ）。
A.最小方差前沿只有下半部分是有效，故称有效前沿
B.有效前沿又叫夏普有效前沿
C.有效前沿位于所有资产和资产组合的左上方
D.有效前沿不在最小方差前沿上

【答案】 C
9、过滤法则是美国学者亚历山大于（ ）提出的一种检验证券市场是否达到弱式有效的方法。
A.1953年
B.1961年
C.1968年
D.1993年

【答案】 B
10、投资者在持有区间所获得的收益通常来源于(　)。
A.利息收益和价差收益
B.股息和红利
C.投资收益和股息收益
D.资产回报和收入回报

【答案】 D
11、关于跟踪误差，以下表述错误的是（　　）。
A.是度量一个股票组合相对于某基准组合偏高程度的重要指标
B.一般仅适用于主动投资管理者的业绩考核
C.跟踪误差小，反应股票组合的跟踪偏离度小
D.复制误差、现金留存、各项费用、分红和交易冲击成本等会导致跟踪误差产生

【答案】 B
12、影响房地产投资信托基金收益的因素不包括（ ）。
A.汇率水平
B.利率水平
C.股市景气度
D.房地产市场景气度

【答案】 A
13、申请QDII资格的证券公司，净资本不低于( )亿元人民币。
A.5
B.6
C.8
D.4

【答案】 C
14、交易所交易资金清算不包括（　　）。
A.权证交易
B.股票交易
C.债券买卖
D.债券回购

【答案】 A
15、(　)即一切可公开获得的有关公司财务及其发展前景等方面的信息。
A.历史信息
B.公开可得信息
C.内部信息
D.内幕信息

【答案】 B
16、流动性风险管理的主要措施不包括（ ）
A.及时对投资组合资产进行流动性分析和跟踪，包括计算各类证券的历史平均交易量、换手率和相应的变现周期，关注投资组合内的资产流动m吉构、投资组合持有人结构和投资组合品种类型等因素的流动性匹配情况
B.制定流动性风险管理制度，平衡资产的流动性与盈利性，以适应投资组合日常运作需要
C.分析投资组合持有人结构和特征，关注投资者申赎意愿
D.密切关注行业的周期性、市场竞争、价格、政策环境和个股的基本面变化，构造股票投资组合，分散非系统性风险

【答案】 D
17、下列关于期货合约的论述中，错误的是（　　）。
A.期货合约的买方需要按其买入期货合约价值的一定比例交纳保证金，卖方则不需要交纳保证金
B.期货交易者可以在期货合约到期之前，以对冲平仓的方式了结交易
C.有些期货合约是实物交割，也有些期货合约是现金结算
D.期货交易执行盯市制度，又称为“逐日结算”

【答案】 A
18、影响期权价格的因素不包括(　)。
A.合约标的资产的市场价格与期权的执行价格
B.期权的有效期
C.无风险利率水平
D.权利金的波动率

【答案】 D
19、下列关于衍生工具风险的论述中，错误的是（ ）。
A.因为交易对手无法按时付款或者按时交割会带来结算风险
B.我国沪深300指数价格走势会影响股指期货沪深300指数合约的价格走势
C.期货保证金为合约金额的5%,则可以控制20倍于所投资金额的合约资产
D.衍生工具中交易双方某方违约的风险属于流动性风险

【答案】 D
20、私募股权投资基金中一般被认为是最佳退出渠道的是（ ）。
A.首次公开发行
B.买壳上市或借壳上市
C.管理层回购
D.破产清算

【答案】 A
21、在其他条件都一样的情况下，以下期权价格最高的是的（ ）
A.执行价格为10元，标的资产市场价格为13元的看涨期权
B.执行价格为11元，标的资产市场价格为12元的看涨期权
C.执行价格为10元，标的资产市场价格为11元的看涨期权
D.执行价格为10元，标的资产市场价格为12元的看涨期权

【答案】 A
22、一组样本数量为6个的数据，从小到大列为，10.2,13.3,29.7,33.1,45.6,50.5。这组数据的中位数为（ ）
A.31.4
B.29.7
C.33.1
D.31

【答案】 A
23、下列关于下行风险和最大回撤说法中，正确的是（ ）。
A.不同评估期间可以比较不同基金的最大回撤
B.最大回撤既能衡量损失的大小，又能衡量损失发生的可能频率
C.指定区间越长，最大回撤指标就越不利
D.指定区间越短，最大回撤指标就越不利

【答案】 C
24、关于β系数，以下表述错误的是(　)。
A.CAPM利用希腊字母贝塔(β)阶来描述资产或资产组合的系统风险大小
B.β系数可以理解为某资产或资产组合对市场收益变动的敏感性
C.β系数越大的股票，在市场波动的时候，其收益的波动也就越大
D.β系数是对放弃即期消费的补偿

【答案】 D
25、（　　）是以一个高于股票市价的价格回购一定数量的股票，此法回购成本较高。
A.场内协议回购
B.场外公开市场回购
C.要约回购
D.凭证回购

【答案】 C
26、投资本金20万元，在年复利5.5%情况下，大约需要（ ）年可使本金达到40万元。
A.13.09
B.14.21
C.13.5
D.14.4

【答案】 A
27、系统性风险的存在是由于某些因素能够通过多种作用机制同时对市场上大多数资产的价格或收益造成同向影响，这些因素常常被称为系统性因素，它往往不受证券发行主体及投资主体的控制。系统性因素一般为宏观层面的因素，主要包含政治因素、宏观经济因素、法律因素以及某些不可抗力因素。系统性风险具有以下几个特征：由同一个因素导致大部分资产的价格变动，大多数资产价格变动方向往往是相同的，无法通过分散化投资来回避。上述说法（ ）。
A.错误
B.部分错误
C.正确
D.部分正确

【答案】 C
28、假设某基金在2012年12月3日的单位净值为1.5151元，2013年9月1日的单位净值为1.8382元，期间该基金曾于2013年2月28日每份额派发红利0.315元。该基金2013年2月27日（除息日前一天）的单位净值为1.9014元，则该基金2012年12月3日至2013年9月1日期间的时间加权收益率为（ ）。
A.50.41%
B.40.51%
C.40.87%
D.45.41%

【答案】 D
29、(　)是指在一国证券市场上流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证。
A.股票
B.存托凭证
C.可转换债券
D.认股权证

【答案】 B
30、下列关于基金的投资比例限制与投资禁止说法错误的是（ ）。
A.基金投资于同一主体发行的证券，不得超过基金资产净值的5%
B.成员国可将此比例提高到10%
C.基金投资于一个成员国政府或其地方政府、非成员国政府、成员国参加的国际组织发行或担保的可转让证券，比例可提高到45%
D.基金投资于一个主体发行的证券超过5%时，该类投资的总和不得超过基金资产净值的40%

【答案】 C
31、(　)即一切可公开获得的有关公司财务及其发展前景等方面的信息。
A.历史信息
B.公开可得信息
C.内部信息
D.内幕信息

【答案】 B
32、杠杆收购的关键是（ ）。
A.发行股票
B.举债
C.套期保值
D.基金

【答案】 B
33、下列说法错误的是（ ）。
A.远期、期货和大部分合约有时被称作远期承诺
B.信用违约互换合约使买方可以对卖方行使某种权利
C.期权合约和利率互换合约均可被称为单边合约
D.期权合约和远期合约以及期货合约的不同在于其损益的不对称性

【答案】 C
34、所有种类的债券都面临通胀风险，对通胀风险特别敏感的投资者可购买通货膨胀联结债券，其（ ）。
A.本金随通胀水平的高低变化，利息不随通胀水平的高低变化
B.本金不随通胀水平的高低变化，利息随通胀水平的高低变化
C.本金和利息都不随通胀水平的高低变化
D.本金和利息都随通胀水平的高低变化

【答案】 D
35、分析预期收益等价值决定因素的分析方法称为基本面分析，而公司未来的经营业绩和盈利水平正是基本面分析的核心所在。对于公司前景预测来说，“自上而下”的（　　）是比较适用的。
A.基本分析法
B.层次分析法
C.技术分析法
D.行为分析法

【答案】 B
36、以下关于股票基金风险的说法，正确的是（ ）。
A.股票基金的风险水平低于混合型基金
B.不同类型股票基金所面临的系统性风险是相同的
C.股票基金通过分散投资可以大大降低个股投资的系统性风险
D.股票基金面临的投资风险可以分为系统性和非系统性风险

【答案】 D
37、下列不属于不动产投资具有的特点的是（　　）。
A.低流动性
B.异质性
C.可分性
D.不可分性

【答案】 C
38、场内证券交易清算与交收的原则不包括（ ）。
A.实物交收原则
B.净额清算原则
C.共同对手方制度
D.货银对付原则

【答案】 A
39、内外部因素通常包括（　　）。
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
40、下列不属于短期政府债券的特点的是(　)。
A.利息免税
B.流动性强
C.收益率较高
D.违约风险小

【答案】 C
41、基金业评价需要考虑的因素不包括（ ）。
A.基金管理规模
B.时间区间
C.业绩比较基准
D.综合考虑风险收益

【答案】 C
42、（ ）是最早产生的期货合约。
A.货币期货
B.利率期货
C.商品期货
D.股票期货

【答案】 C
43、下列关于欧盟投资基金监管的基本制度说法错误的是（　　）。
A.欧盟金融市场的投资基金大体上可以分为两类,一类是证券投资基金,一类是另类投资基金
B.证券投资基金指的是从事可转让证券集合投资计划业务的投资基金
C.另类投资基金指的是它是活跃在欧盟市场上的诸如对冲基金、不动产基金、私募股权和风险投资基金、商品基金、基础设施基金以及投资于这些基金的基金等各类型投资基金的合称
D.证券投资基金受《另类投资基金管理人指令》（AIFMD）监管。

【答案】 D
44、某基金2015年的平均收益率为10％，该年市场无风险收益率为2％，该基金的收益率标准差为10％，则该基金的夏普比率为（ ）。
A.0.4
B.1.0
C.0.8
D.0.6

【答案】 C
45、下列不可以从基金财产中列支的费用有（　　）。
A.基金管理费
B.基金托管费
C.基金合同生效前的验资费
D.基金合同生效后的信息披露费用

【答案】 C
46、在货币市场工具中，下列关于回购的表述，正确的是（ ）。
A.回购协议是指资金需求方在出售证券的同时与证券的购买方约定在一定期限后按约定价格购回所卖证券的交易行为
B.回购协议是一种信用贷款协议
C.抵押品以企业债券为主
D.证券的购买方为正回购方，证券的出售方为逆回购方

【答案】 A
47、一般票据的贴现不超过（　　），贴现期从贴现日起计算至票据到期日。
A.5个月
B.6个月
C.1年
D.2年

【答案】 B
48、下列不属于技术分析假定的是（ ）。
A.历史会重演
B.市场行为涵盖一切信息
C.股价具有趋势性运动规律
D.股票的价格围绕价值波动

【答案】 D
49、每个合格投资者能委托（　　）个托管人，并可以更换托管人。
A.5
B.3
C.2
D.1

【答案】 D
50、商业票据的特点不包括（ ）。
A.面额较大
B.利率较低
C.只有一级市场，没有明确的二级市场
D.利率常比银行优惠利率高

【答案】 D
51、我国通过制度安排允许符合条件的境外机构投资者汇入一定额度的外汇资金，转换为我国货币，通过境内专门机构严格监管的账户投资境内证券市场，其在境内的资本利得、股息红利等经相关机构审核后方可汇出境外的制度指的是（ ）。
A.QFII
B.QDII
C.RQFII
D.REITs

【答案】 A
52、单利和复利的区别在于(　)。
A.单利的计息期是1年，而复利则有可能为季度、月或日
B.用单利计算的货币收入没有现值和终值之分，而复利就有现值和终值之分
C.单利属于名义利率，而复利则为实际利率
D.单利仅在原有本金上计算利息，而复利是对本金及其产生的利息一并计算

【答案】 D
53、一般来说，其他条件不变时，销售利润率越高越好；但当其他条件可变时，销售利润率低也并不总是坏事，因为如果总体销售收入规模很大，还是能够取得不错的净利润总额，薄利多销就是这个道理。上述说法（　　）。
A.错误
B.部分错误
C.正确
D.部分正确

【答案】 C
54、关于货币时间价值的正确说法是（ ）
A.货币时间价值是指货币随着时间的推移而发生的贬值
B.复利现值是复利终值的逆运算
C.年金现值是年金终值的逆运算
D.货币时间价值通常按单利方式进行计算

【答案】 B
55、QFII的设立标准中关于托管人资格的规定，应具备的条件不包括（ ）。
A.设有专门的资产托管部
B.实收资本不少于80亿元人民币
C.具备外汇指定银行资格和经营人民币业务资格
D.最近2年没有重大违反外汇管理规定的记录

【答案】 D
56、下列关于到期收益率影响因素的说法，错误的是（ ）。
A.在其他因素相同的情况下，债券市场价格与到期收益率呈反方向增减
B.在其他因素相同的情况下，固定利率债券比零息债券的到期收益率要低
C.在其他因素相同的情况下，票面利率与债券到期收益率呈同方向增减
D.在市场利率波动的情况下，再投资收益率可能不会维持不变，会影响投资者实际的持有到期收益率

【答案】 B
57、关于现金流量表，以下表述错误的是（　　）
A.现金流量表是以权责发生制为基础编制的，而非根据收付实现制（即实际现金流量和现金流出）为基础编制的
B.现金流量表的作用，包括反应企业的现金流量，评价企业为了产生现金净流量的能力
C.现金流量表，所表达的是企业在特定会计期间内现金（包含现金等价物）的增减变动等情形
D.分析现金流量表，有助于投资者估计今后企业的偿债能力，获取现金的能力，创造现金流量的能力和支付股利的能力

【答案】 A
58、从销售利润率的指标关系看，净利润与销售利润率成（ ）关系，销售收入与销售利润率成（ ）关系。
A.正比；正比
B.反比；反比
C.正比；反比
D.反比；正比

【答案】 C
59、当市场价格高于行权价格时，认购权证持有者行权，公司发行在外的股份（ ）。
A.增加
B.减少
C.不变
D.都有可能

【答案】 A
60、某公司发行了面值为1000元的5年期零息债券，现在的市场利率为8%，那么该债券的现值为（　　）
A.680.58
B.680.79
C.680.62
D.680.54

【答案】 A
61、按照杜邦分析法将财务指标拆解成多项指标的乘积。关于杜邦分析法，以下表述错误的是（　　）。
A.权益乘数主要反映企业的融资能力
B.销售利润率可以在一定程度上反应企业的盈利能力
C.权益乘数等于所有者权益除以总资产
D.一般情况下，总资产周转率越高，企业的运营效率越高

【答案】 C
62、A公司上年度每股股息为0.9元，预期每股股息将以每年10%的速度稳定增长，当前的无风险利率为4%，市场组合的风险溢价为12%，A公司股票的β值为1.5。那么，A公司股票当前的合理价格是（）。
A.10元
B.7.5元
C.5元
D.8.25元

【答案】 D
63、关于债券型基金组合构建，以下表述正确的是（ ）。
A.债券型基金债券类资产的投资比例不低于基金资产总值的80%
B.债券型基金招募说明书中对投资理念、投资策略、投资范围不做规定
C.债券型基金只能投资国债、金融债、公司债、企业债
D.债券投资组合构建不需要考虑期限结构、组合久期

【答案】 A
64、关于QFII主体资格的申请，下列不符合中国证监会规定条件的是（ ）。
A.保险公司成立1年以上，最近一个会计年度持有的证券资产不少于5亿美元
B.商业银行经营银行业务10年以上，一级资本不少于3亿美元，最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元
C.资产管理机构经营资产管理业务2年以上，最近一年会计年度管理的证券资产不少于5亿美元
D.证券公司经营证券业务5年以上，净资产不少于5亿美元，最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元

【答案】 A
65、关于债券利率风险、以下表述正确的是（ ）。
A.当市场利率上升时，债券价格不变
B.当市场利率上升时，债券价格上升
C.债券价格与市场利率变动方向一致
D.债券价格与市场利率变动方向呈反方向变动

【答案】 D
66、市场风险管理的主要措施，下列表述错误的是（　　）。
A.密切关注宏观经济指标和趋势，重大经济政策动向，重大市场行动，评估宏观因素变化可能给投资带来的系统性风险，定期监测投资组合的风险控制指标，提出应对策略
B.加强对场内交易（包括价格、对手、品种、交易量、其他交易条件）的监控，确保所有交易在公司的管理范围之内
C.关注投资组合的风险调整后收益，可以采用夏普（Sharp）比率、特雷诺（Treynor）比率和詹森（Jensen）比率等指标衡量
D.加强对重大投资的监测，对基金重仓股、单日个股交易量占该股票持仓显著比例、个股交易量占该股流通值显著比例等进行跟踪分

【答案】 B
67、关于基金的业绩评价，下面四个指标中涉及业绩比较基准的风险调整分析指标是（ ）。
A.詹森阿尔发
B.特雷诺比率
C.夏普比率
D.信息比率

【答案】 D
68、下列关于指数基金的说法，错误的是(　)。
A.指数基金是以指数成分股为投资对象的基金
B.指数基金的跟踪误差的准确率与跟踪周期有关
C.跟踪误差越大，风险越高
D.跟踪误差越小，反映其跟踪标的偏离度越大

【答案】 D
69、为防范债券回购风险可以采取的措施有（　　）。
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 D
70、基金管理公司最核心的业务是( )。
A.投资基金业务
B.投资交易业务
C.投资管理业务
D.投资托管业务

【答案】 C
71、（ ）是指在债券市场上，由具有一定实力和信誉的市场参与者作为特许交易商，不断向投资者报出某些特定债券的买卖价格，双向报价并在该价位上接受投资者的买卖要求，以其自有资金和债券与投资者进行交易的制度。
A.做市商制度
B.撮合交易制度
C.结算代理制度
D.公开市场一级交易商制度

【答案】 A
72、某日，A投资者在场内申购了B货币ETF,则该笔交易适用的交收规则是（ ）。
A.T+1逐笔非担保交收
B.T+1货银对付担保交收
C.T+0逐笔非担保交收
D.T+0货银对付担保交收

【答案】 B
73、私募股权投资基金中，以下关于有限合伙制说法正确的是（ ）。
A.普通合伙人有独立的经营管理权力
B.有限合伙人代表整个基金对外行使各种权力
C.普通合伙人负债监督有限合伙人
D.有限合伙人承担无限连带责任

【答案】 A
74、( )是指在一定程度上无法通过一定范围内的分散化投资来降低的风险。
A.系统性风险
B.市场风险
C.政策风险
D.非系统性风险

【答案】 A
75、有两条关于期货市场功能的论述：
A.Ⅰ错误，Ⅱ错误
B.Ⅰ错误，Ⅱ正确
C.Ⅰ正确，Ⅱ正确
D.Ⅰ正确，Ⅱ错误

【答案】 B
76、下列证券价格波动中，最有可能是由系统性风险引起的是（ ）。
A.某公司股价在央行宣布加息后连续几日下跌
B.某公司虚假披露，面临退市风险，导致其股价大跌
C.某公司大股东和管理层纠纷不断，导致其股价大跌
D.某公司创始人意外身故，该公司股价连续几日下跌

【答案】 A
77、合伙型基金采用（　　）合伙企业的组织形式。
A.有限
B.无限
C.普通
D.特殊普通

【答案】 A
78、某股票的前收盘价为10元，配股价格为8元，股份变动比例为100%，那么除权参考价为（　　）元。
A.9
B.8
C.10
D.2

【答案】 A
79、一个具有较高的投资技能却只掌握较少投资机会的投资经理，很可能与一个投资能力一般却具有较多投资机会的投资经理具有相同的投资业绩。但是投资经理经常会面临两难的境地，即在扩展投资机会的同时往往会导致对投资机会使用效率的降低，例如无法及时、有效地使用可得的信息。因此投资机会的多少与对投资机会的使用效率存在（　　）的关系。
A.相互替代
B.相互冲突
C.不可替代
D.严重冲突

【答案】 A
80、投资者用于投资的自有资金或证券称为（ ）。
A.担保金
B.抵押金
C.保证金
D.担保证券

【答案】 C
81、关于基金公司投资管理部门设置，以下表述正确的是（ ）。
A.研究部是基金投资运作的基础部门，向基金投资决策部门提供研究报告及投资计划建议
B.投资决策委员会向交易部下达交易指令
C.交易部是基金投资运作的基础部门，负责建立股票池，提出行业资产配置建议
D.投资部是基金公司管理基金投资的最高决策机构

【答案】 A
82、关于沪深300指数，以下表述错误的是（ ）
A.沪深300价格指数实时发布，全收益指数每日收盘后发布
B.以2004年12月31日为基期，基点为1000点
C.以总股本为权重，采用几何平均法计算
D.由中证指数公司编制

【答案】 C
83、下列对于大额可转让定期存单的说法中，正确的是（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 D
84、关于基金公司投资交易流程，以下表述错误的是()
A.基金经理可以直接向交易员下达交易指令
B.基金公司投资交易流程包括风险控制环节
C.交易员必须严格遵照公司公平交易制度执行交易指令
D.交易员收到投资指令后有权选择适当时机完成指令

【答案】 A
85、开放式基金的分红方式有（ ）种形式。
A.一
B.两
C.三
D.四

【答案】 B
86、大额可转让定期存单的特征不包括（ ）。
A.可以转让流通
B.金额较大
C.不记名
D.能提前支取

【答案】 D
87、下列不属于能源类大宗商品的是（ ）
A.原油
B.汽油
C.钢铁
D.甲醇

【答案】 C
88、一般情况下，通过证券交易所达成的交易需采取（　　）的方式。
A.净额清算
B.全额结算
C.双边净额清算
D.单边净额清算

【答案】 A
89、欧洲最大的证券交易所是( )。
A.法兰克福证券交易所
B.爱尔兰证券交易所
C.布鲁塞尔证券交易所
D.伦敦证券交易所

【答案】 D
90、（　　）的优点在于将外部股权全部内部化，使得对象企业保持充分的独立性。
A.破产清算
B.买壳上市或借壳上市
C.管理层回购
D.二次出售

【答案】 C
91、主动收益的计算公式为( )。
A.主动收益=证券组合的真实收益+基准组合的收益
B.主动收益=证券组合的真实收益-基准组合的收益
C.主动收益=证券组合的真实收益基准组合的收益
D.主动收益=证券组合的真实收益基准组合的收益

【答案】 B
92、在杜邦财务分析体系中，假设其他情况相同，下列说法中错误的是（　　）。
A.权益乘数大则财务风险大
B.权益乘数大则净资产收益率大
C.权益乘数等于股东权益比率的倒数
D.权益乘数大则资产净利率大

【答案】 D
93、下列关于UCITS一号指令说法错误的是（　　）。
A.1985年12月，欧盟的前身欧共体发布UCITS一号指令
B.UCITS一号指令全文共有11章，59个条文
C.指令要求，UCITS基金必须获取其所在国监管机关的核准方可开展业务
D.封闭式基金属于UCITS基金的范围

【答案】 D
94、下列科目中，属于流动资产的是（ ）
A.存货
B.无形资产
C.长期股权投资
D.固定资产

【答案】 A
95、风险价值(vaR)的考察区间一般为()
A.长期,十年以上
B.中长期,一般一年或数年
C.中期,一般几个月至一年
D.短期,一般一周或几周

【答案】 D
96、下关于个人投资者投资基金所得税的说法，错误的是（ ）。
A.从基金分配中获得的国债利息暂不征收所得税
B.从基金分配中获得的股票股利收入由上市公司代扣代缴20%的个人所得税
C.申购和赎回基金份额取得的差价收入由基金公司代扣代缴20%的个人所得税
D.买卖基金份额获得的差价收入暂不征收个人所得税

【答案】 C
97、股票A的投资收益率为15%、20%、65%的概率分别为0.3、0.4和0.3,则期望收益率为（ ）。
A.31%
B.33%
C.32%
D.30%

【答案】 C
98、某可转换债券面值100元，转换比例为20。2016年3月15日，可转债的交易价格为126元，而标的股票交易价格为6元。如果标的股票股价继续上涨，以下说法错误的是（ ）。
A.该可转债的债券价值将随之上升
B.该可转债的转换权利价值将随之上升
C.该可转债的价格随之上涨
D.该可转债价格的权益属性将进一步增强

【答案】 A
99、已知某证券的β系数等于1。则表明该证券（ ）。
A.无风险
B.有非常低的风险
C.与整个证券市场平均风险一致
D.与整个证券市场平均风险大1倍

【答案】 C
100、大额可转让定期存单的期限最短的是（ ）。
A.1天
B.14天
C.3个月
D.6个月

【答案】 B
101、短期融资券由（　　）承销并采用（　　）的方式发行，通过市场招标确定发行利率。
A.证券公司；有担保
B.证券公司；无担保
C.商业银行；有担保
D.商业银行；无担保

【答案】 D
102、下列关于欧式期权和美式期权的表述中，不正确的是（ ）。
A.欧式期权指期权的买方只有在期权到期日才能执行期权，美式期权允许期权买方在期权到期前的任何时间执行期权
B.世界范围内，在交易所进行交易的多数期权均为欧式期权，而在大部分场外交易中广泛采用的则是美式期权
C.对期权买方来说，很明显美式期权的条件比欧式期权更为有利
D.对期权卖出者来说，美式期权显然比欧式期权使他承担着更大的风险

【答案】 B
103、任何一家市场参与者在进行买断式回购交易时单只券种的待返售债券余额应小于该只债券流通量的（）%，任何一家市场参与者待返售债券总余额应小于其在债券登记托管结算机构托管的自营债券总量的200%。
A.5
B.10
C.20
D.15

【答案】 C
104、将利率分为名义利率和实际利率的依据是（ ）。
A.债务人不同
B.通胀补偿不同
C.投资本金不同
D.计算周期不同

【答案】 B
105、投资者在持有区间所获得的收益通常来源于( )。
A.利息收益和价差收益
B.股息和红利
C.投资收益和股息收益
D.资产回报和收入回报

【答案】 D
106、选择免疫策略，就是在尽量减免到期收益率变化所产生负效应的同时，还尽可能从利率变化中获取收益的策略不包括（ ）。
A.或有免疫
B.价格免疫
C.所得免疫
D.市场免疫

【答案】 D
107、关于印花税，以下表述错误的是()
A.目前，我国A股印花税为双边征收，税率为0.1%
B.相关部门可以通过调节印花税税率和征收方向来调节交易费用
C.在我国，印花税由证券交易所代税务机关收取
D.印花税是在股票成交后对买卖双方投资者分别收取的税金

【答案】 A
108、目前在银行间债券市场，市场参与者可申请成为甲类结算成员、乙类结算成员、丙类结算成员，其中甲类结算成员可以代理丙类结算成员办理债券结算业务，这里体现的交易制度是（　　）
A.结算代理制度
B.做市商制度
C.公开市场一级交易商制度
D.结算参与人制度

【答案】 A
109、关于基金估值，以下说法正确的是（ ）。
A.复核无误的基金份额净值由基金托管人对外公布
B.开放式基金每个交易日的次日进行估值
C.封闭式基金每周进行一次估值
D.开放式基金每个交易日进行估值

【答案】 D
110、关于货币市场工具，以下表述正确的是（　　）
A.定期存款因为不能随时支取，所以不属于货币市场工具
B.货币市场工具是高流动性高风险的证券
C.货币市场工具交易形成的利率一般不作为市场的基准利率
D.货币市场工具为商业银行管理流动性提供了有效的手段

【答案】 D
111、在半强有效市场下，以下信息中，没有被反映在证券价格中的是（）。
A.正在洽谈中未公告的并购案
B.上市公司过去一年的成交量
C.已公告未分派的红利
D.上市公司去年的每股盈利

【答案】 A
112、下列关于资本资产定价模型基本假设的说法，错误的是（ ）。
A.投资者的投资范围仅限于公开市场上可以交易的资产
B.不同的投资者对各种资产的预期收益率、风险及资产间的相关性具有不同判断
C.所有投资者的投资期限都是相同的，并且不在投资期限内对投资组合做动态调整
D.所有的投资都可以无限分割，投资数量随意

【答案】 B
113、某基金近三年来累计收益率为26%，那么应用几何平均收益率计算的该基金的年平均收益率是（ ）。
A.5.37%
B.7.25%
C.8.01%
D.9.11%

【答案】 C
114、关于上升收益率曲线，以下表述错误的是（　　）
A.上升收益率曲线，又称正向收益率曲线，是最常见的收益率曲线类型
B.上升收益率曲线表明，其他条件不变，同一债券的到期收益率随着时间的推移逐渐上升
C.上升收益率曲线表明，该时点短期债券收益率低于长期债券收益率
D.之所以出现上升收益率的曲线，是因为投资者对期限较长的债券要求较高的风险溢价

【答案】 B
115、股票的(　)是公司清算时每一股份所代表的实际价值。
A.票面价值
B.清算价值
C.账面价值
D.内在价值

【答案】 B
116、下列关于另类投资产品与其他投资产品的关系的表述正确的是（ ）。
A.另类投资产品与股票具有较低的相关性
B.大宗商品投资和传统证券投资产品呈现出正相关关系
C.投资者能够利用另类投资产品达到提高流动性的目的
D.另类投资产品与固定收益证券具有较高的相关性

【答案】 A
117、关于沪股通和港股通，以下标识正确的是（　　）
A.所谓沪股通，就是投资者委托香港经纪商，经由香港联合交易所设立的证券交易服务公司，向上海证券交易所进行申报，买卖规定范围内的上海证券交易所上市的股票
B.所谓港股通，就是投资者委托内地证券服务商，经由上海证券交易所设立的证券交易服务公司，向香港联合交易所进行申报，买卖规定范围内的上海证券交易所上市的股票
C.所谓港股通，就是投资者委托香港经纪商，经由香港联合交易所设立的证券交易服务公司，向上海证券交易所进行申报，买卖规定范围内的上海证券交易所上市的股票
D.所谓沪股通，就是投资者委托内地证券服务公司，经由上海证券交易所设立的证券交易服务公司，向香港联合交易所进行申报，买卖规定范围内的上海证券交易所上市的股票

【答案】 A
118、远期交易从成交日至结算日的期限（含成交日不含结算日）由交易双方确定，但最长不得超过（　　）天。
A.60
B.90
C.365
D.730

【答案】 C
119、息票率为6%的3年期债券，市场价格为97.3440元，到期收益率为7%，久期为2.83年，那么，该债券的到期收益率增加至7.1%，价格将（　　）。
A.上升0.257元
B.下降0.257元
C.上升2.64元
D.下降2.64元

【答案】 B
120、根据有关规定，除中国证监会另有规定外，QDII基金可投资下列金融产品或工具不包括（ ）。
A.银行存款、可转让存单
B.政府债券、公司债券
C.全球存托凭证和美国存托凭证、房地产信托凭证
D.购买不动产

【答