2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识综合练习试卷B卷附答案.docx

2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识综合练习试卷B卷附答案

单选题（共800题）
1、外包机构应具备开展外包业务的（　　）和（　　）。
A.营运能力；风险承受能力
B.资金能力；风险承受能力
C.资金能力；人事管理能力
D.评估能力；基金销售能力

【答案】 A
2、股权投资基金管理人应当及时填报并定期更新管理人及其从业人员的有关信息、所管理股权投资基金的投资运作情况和杠杆运用情况，保证所填报内容真实、准确、完整。发生重大事项的，应当在（　　）个工作日内向基金业协会报告。
A.5
B.10
C.15
D.20

【答案】 B
3、（2019年真题）股权投资基金投后管理的作用包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
4、关于公司型股权投资基金，以下说法错误的是（ ）
A.基金管理人通过有限责任公司形式募集设立私募投资基金的，有限责任公司的股东以其净资产为限对公司承担责任
B.公司型基金有参与基金的投资者誠，公司型基金的投资者既是基金份额持有者又是公司制股东，按照公司章程行使相应权利、承担相应义务和责任
C.基金管理人通过股份有限公司形式募集设立私募投资基金的，股份有限公司的股东以其认购的股份为限对公司承担责任
D.公司型基金是指投资者依据《公司法》，通过出资形式形成一^独立的公司法人实体,由公司法人实体自行或通过委托专门的基金管理人机构进行管理的私募投资基金

【答案】 A
5、某股权投资基金管理人根据风险评估结果，采用相应的控制措施，将风险控制在可承受范围之内，突出体现的内部控制构成要素是（ ）。
A.控制活动
B.内部监督
C.内部环境
D.风险评估

【答案】 A
6、以下不属于股权投资基金合格投资者的是（　　）。
A.投资于所管理私募基金的基金管理人及其从业人员
B.持有市值350万元股票的某工厂流水线员工
C.依法设立的上海某慈善基金
D.名下有价值500万元房产一套的某知名大学全日制本科生小华

【答案】 D
7、以下可以视为当然合格投资者为（　　）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
8、以下选项中，一般不属于董事会权利的是()。
A.制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案
B.决定公司的经营计划和投资方案
C.审议批准公司的年度财务预算方案、决算方案
D.修改公司章程

【答案】 D
9、以下关于合伙企业的税务，说法错误的是（　　）。
A.根据《合伙企业法》等相关规定，合伙企业生产经营所得和其他所得采取“先税后分”的原则
B.合伙企业合伙人是自然人的，缴纳个人所得税，合伙人是法人和其他组织的，缴纳企业所得税
C.如果有限合伙人为自然人，两类收入均按照投资者个人的“生产、经营所得”，适用5%~35%的超额累进税率，计缴个人所得税。如果有限合伙人为公司，两类收入均作为企业所得税应税收入，计缴企业所得税。
D.合伙型基金的投资者作为有限合伙人，收入主要为两类：股息红利和股权转让所得

【答案】 A
10、用人单位在未与劳动者协商或者征求劳动者同意的情况下将保守商业秘密的条款加入劳动合同的，（ ）。
A.属于双方行为
B.劳动合同有效
C.保密协议有效
D.保密协议无效

【答案】 D
11、关于估值方法，说法正确的是（ ）。
A.相对估值法在创业投资基金和并购基金中大量使用
B.折现现金流估值法常见于杠杆收购和破产投资策略
C.成本法主要多用于创业早期企业的估值
D.清算价值法作为一种辅助方法

【答案】 A
12、创业投资基金支持起来的著名科技企业包括（　　）。
A.Ⅰ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
13、基金管理人可以分配的业绩报酬金额为（ ）。
A.3000万元
B.4000万元
C.0
D.1800万元

【答案】 A
14、股份有限公司申请股票在全国股转系统挂牌，应符合的条件不包括（ ）
A.公司治理机制健全，合法规范经营
B.主办券商推荐拼寺续督导
C.业务明确，具有持续经营能力
D.依法设立且存续满两年，有限责任公司按原账面净值资产值折股整体变更为股份有限公司的，存续时间应从变更为股份有限公司之日起计算

【答案】 D
15、某股权投资基金拟投资C资产管理公司30亿元。截至完成投资的时点，C公司的净资产为100亿元，按投资基准时点的3.4倍市净率进行投资后估值，则C公司的估值为（ ）亿元。
A.102
B.340
C.208
D.300

【答案】 B
16、私募股权投资基金现金流模式的关键要素包括（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
17、销售机构参与股权投资基金募集活动，需满足（　　）条件。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅰ.Ⅲ
C.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 D
18、（）在基金管理人登记、基金备案，投资情况报告要求和会员管理等环节，对创业投资基金采取区别于其他私募基金的差异化行业自律，并提供差异化会员服务。
A.证券业协会
B.证监会
C.证券公司
D.基金业协会

【答案】 D
19、（2017年真题）对股权投资基金的业绩进行比较时，除了考虑投资领域的差异外，还应考虑时间因素，下列关于对时间因素进行考虑时，说法正确的是（ ）。
A.设立时点和到期日都相近
B.设立时间相同、到期日不同
C.设立时间不同，但到期日相同
D.设立日期和到期日都不同

【答案】 A
20、以下属于运作期间的临时披露的事项的是（　　）
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
21、(2017年)股权投资基金投资后管理阶段获取信息的主要方式有（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 D
22、股权投资估值法说法错误的一项是（ ）
A.估计目标公司在股权投资基金退出时的股权价值。
B.通过评估目标公司进入时的股权价值，再基于目标回报倍数或收益率，倒推出目标公司的当前价值
C.使用目标回报倍数或者收益率将目标公司退出时的股权价值折算为当前股权价值。
D.股权投资基金预测投资退出的时点，然后估算该时点目标公司的股权价值

【答案】 B
23、企业境内上市的形式不包括（ ）。
A.企业的股东以持有的企业股权为对价，认购上市公司定向发行的新股进而实现企业间接上市
B.通过与上市公司进行重大资产重组，进而实现间接上市
C.境内首次公开发行上市
D.通过收购上市公司控股股东的股权成为上市公司的母公司，进而实现间接上市

【答案】 D
24、关于保密条款，通常不属于具体约定事项的是()
A.保密信息的内容
B.保密地域
C.违约责任
D.保密期限

【答案】 B
25、某股权投资基金对目标公司进行法律尽职调查，关于高级管理人员应重点关注的内容通常不包括（ ）
A.是否存在劳动纠纷或者仲裁
B.是否签署劳动合同
C.是否设有具有行业竞争力的股权激励计划
D.是否签署竞业禁止协议

【答案】 C
26、母基金通常会将所募集的资金分散投资于（　　）只股权投资基金。
A.1-10
B.10-15
C.15-25
D.25-50

【答案】 C
27、私募基金管理A未按规定及时填报业务数据或者进行信息更新的，（ ）责令舰。
A.基金业协会
B.证券业协会
C.中国证监会
D.证券公司

【答案】 A
28、（2021年真题）签署投资备忘录属于股权投资基金运作的（ ）阶段。
A.管理
B.设立
C.募集
D.投资

【答案】 D
29、对公司型创业投资基金而言，（　　）第三十一条规定，创业投资企业从事国家需要重点扶持和鼓励的创业投资，可以按投资额的一定比例抵扣应纳税所得额
A.《企业所得税法》
B.《企业所得税法实施条例》
C.《关于实施创业投资企业所得税优惠问题的通知》
D.《国家税务总局关于有限合伙制创业投资企业法人合伙人企业所得税有关问题的公告》

【答案】 A
30、在确定基金服务机构之前，基金管理人应当（　　）。
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】 B
31、下列说法错误的是（）
A.股权投资基金的募集阶段，投资者互动的重点是开展投资者风险教育
B.股权投资基金的投资阶段，基金管理人主要通过基金合同、基金招募说明书、风险揭示书、风险调查问卷等材料与投资者进行互动交流
C.股权投资基金的退出阶段，与投资者互动的重点是介绍投资项目的退出预期、退出方式、已向投资者返还的投资本金及收益情况等
D.在投资及投后管理阶段以及退出阶段，基金管理人主要通过定期基金报告、投资者交流年会等方式与投资者进行互动交流

【答案】 B
32、管理人内部控制的（ ）原则是指以合理的成本控制达到最佳的内部控制效果，内部控制与股权投资基金管理人的管理规模和员工人数等方面相匹配，契合自身实际情况。
A.成本效益
B.相互制约
C.执行有效
D.独立性

【答案】 A
33、（ ）关注的是业务尽职调查的考察重点为管理团队、资产质量、融资结构、融资运用、发展战略以及风险分析等。
A.创业投资
B.成长投资
C.并购投资
D.成熟投资

【答案】 C
34、（2020年真题）基金管理人为保证基金财产安全,会聘请基金资产保管机构对基金资产承担保管责任,基金资产保管机构是（ ）
A.基金投资者的代理人
B.基金投资者和基金管理人的共同财产监管人
C.基金管理人的代理人
D.基金投资者和基金管理人的共同代理人

【答案】 C
35、(2017年)（ ）正逐渐成为主流的基金管理方式。
A.自我管理
B.自由管理
C.受托管理
D.强制管理

【答案】 C
36、股权投资基金提供的管理咨询服务是指为被投资企业提供（　　）等方面的顾问建议。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
37、（2017年真题）下列不属于资产负债表重大变化的是（ ）。
A.应付账款发生变化
B.应收账款发生变化
C.利润总额发生变化
D.现金与存货发生变化

【答案】 C
38、某股权投资基金管理人及时识别、分析经营活动中与内部控制目标相关的风险，合理确定风险应对策略，其行为体现了内部控制的要素是（　　）
A.内部环境
B.风险评估
C.控制活动
D.内部监督

【答案】 B
39、（2017年真题）假设某股权投资基金已投资三个股权项目A、B、C，A项目当前项目价值为2亿元，B项目当前项目价值为3亿元，C项目当前项目价值为1．5亿元。除此之外，基金资产还包括5000万元的银行存款，已产生的应付未付管理费用、托管费用等负债总金额2000万元。则当前的基金资产净值为（ ）。
A.4.8亿元
B.6.3亿元
C.7亿元
D.6.8亿元

【答案】 D
40、某股权投资基金认缴总额为20亿元且于设立时全部实缴到位，基金收益分配约定为超额收益的10%作为业绩报酬分给基金管理人，90%归至基金投资者。收益分配体系为瀑布式，门槛收益率设定为每年8%，按单利计算。基金在运营8年后完成了所有投资项目的退出，清算后可分配总额为40亿元。假设基金运营期间未进行分配。根据以上材料，回答以下题目。
A.为了保持基金管理人与基金投资者之间的利益一致性及基金运用的合规性，基金需要强制设定相应的门槛收益率
B.门槛收益率是指基金向全体投资者返还投资本金后，向基金管理人进行分配直至管理人获得按照门槛收益率计算的投资回报，作为业绩报酬激励基金管理人
C.该基金投资者应获得的门槛收益为20亿元
D.如果基金约定了门槛收益率条款，那么基金在分配时除向全体基金投资者返还投资本金外，还应继续向其进行分配直至其获得门槛收益，之后才开始向基金管理人分配业绩报酬。

【答案】 D
41、某股权投资基金的最大投资人甲要求基金管理人提供由托管人直接计算得出的基金估值表，管理人对此要求的正确做法是（ ）。
A.托管人应当编制估值表提交管理人，并监督管理人盖章确认，然后提供给投资人
B.托管人应当请管理人提供估值计算表，由其复核、监督，不能代为履行管理人职责
C.托管人可以提供估值计算表给管理人，由其提交给投资人
D.托管人通常不应直接作基金的估值，但由于是重要投资人的要求，可以视具体情况妥协一次

【答案】 B
42、关于股权投资基金信息披露，说法错误的是（ ）。
A.投资者可以登录中国证券业协会指定的股权投资基金信息披露备份平台进行信息查询
B.信息披露义务人应当保证所披露信息的真实性、准确性和完整性
C.同一股权投资基金存在多个信息披露义务人时，应在相关协议中约定信息披露相关事项和责任义务
D.信息披露义务人委托三方机构代为披露信息的，不得免除信息披露义务人法定应承担的信息披露义务

【答案】 A
43、国外股权投资基金的募集对象主要是（ ）
A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 D
44、股权投资基金的收益分配主要在（ ）与（ ）之间进行。
A.投资者；第三方服务机构
B.管理人；第三方服务机构
C.投资者；管理人
D.投资者；股东

【答案】 C
45、以下是收益分配的基本概念的有（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

【答案】 D
46、（2018年真题）关于股权投资基金对目标公司的法律尽职调查，下列表述错误的是（ ）
A.需侦查主要股东与目标公司间的关联交易资金往来及担保的合法性
B.需侧重侦察目标公司是否存在欠税和潜在税务处罚问题，无需核查相关优惠待遇的持续性
C.需审查目标公司签订的重大合同，核查合同金额、支付方式和主要条款，关注合同履行过程中的不确定性
D.需关注目标公司涉及的诉讼及仲裁情况，并侦查已决诉讼与仲裁的履行合规性

【答案】 B
47、关于股权投资基金管理人的内部控制,表述正确的是（ ）
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】 B
48、下列有关信息披露义务人的说法，不正确的是（　　）。
A.信息披露义务人应当保证所披露信息的真实性、准确性和完整性
B.同一私募基金存在多个信息披露义务人时，应在相关协议中约定信息披露相关事项和责任义务
C.信息披露义务人委托第三方机构代为披露信息的，不得免除信息披露义务人法定应承担的信息披露义务
D.信息披露义务人由股权投资基金管理人、股权投资基金托管人组成

【答案】 D
49、(2017年)竞价交易制度包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】 C
50、下列关于公司型基金的说法，错误的是（ ）。
A.公司型基金是独立的企业法人
B.公司型基金不可以通过借款来筹集资金
C.公司的有限责任是全体股东承担有限责任
D.投资者既是基金份额持有者又是公司股东

【答案】 B
51、虽然狭义上的股权投资基金特指并购投资基金，但由于后来的并购投资基金管理机构往往也兼做（　　），加之市场上还出现了主要从事定向增发股票投资的股权投资基金、不动产投资基金等新的股权投资基金品种，因此，股权投资基金的概念也从狭义发展到了广义。
A.债券投资
B.基金投资
C.股票投资
D.创业投资

【答案】 D
52、关于企业估值方法中的清算价值法，表述错误的是（　　）。
A.一般采用清算价值法估值时采用较高的折扣率
B.对股权投资基金而言，企业在正常可持续经营情况下，一般不会采用清算价值法
C.清算价值法常见于杠杆收购和破产投资策略
D.采用清算价值法应进行市场调查，收集与被评估资产或类似资产清算拍卖相关的价格资料

【答案】 A
53、股权投资母基金的特点和作用包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 A
54、境内股权投资基金向境外目标公司投资的审批流程一般而言，中国企业进行境外投资必须获得特定审批机关的批准，这里的审批机关主要是指（ ）。如果中国企业的主体资格特殊，还可能涉及其他政府主管部门。
A.发展改革部门和商务部门
B.发展改革部门和证监会
C.证监会和商务部门
D.外贸部和国家发展改革委

【答案】 A
55、保护（　　）合法权益是股权投资基金监管的首要目标
A.基金管理人
B.基金投资者
C.基金托管人
D.基金服务机构

【答案】 B
56、下列关于我国证券交易所的交易机制的说法，错误的是（ ）。
A.竞价交易制度又称委托驱动制度，主要包括集合竞价和连续竞价两种方式
B.大宗交易转让的卖方和买方可以就交易价格和数量等要素进行协议议价
C.收购人自愿选择要约方式收购上市公司股份的，只能向被收购公司所有股东发出收购其所持有的全部股份的要约
D.根据转让股份类型的不同，上市公司股份协议转让可分为流通股协议转让和非流通股协议转让

【答案】 C
57、（ ）应当建立合格投资者适当性制度。
A.基金管理人
B.基金托管人
C.基金发行机构
D.基金销售机构

【答案】 A
58、服务机构及其主要负责人在（ ）年之内（ ）次被采取加人黑名单、公开谴责等纪律处分的，基金业协会可以采取撤销服务机构登记或取消会员资格,暂停或取消服务机构主要负责人基金从业资格等纪律处分。
A.1、1
B.1、2
C.2、1
D.2、2

【答案】 D
59、会计师事务所、律师事务所等中介机构完成相应的审计和法律调查工作后，项目小组复核（　　）等文件
A.I、II、III
B.II、III、IV
C.I、II、III、IV
D.I、II、IV

【答案】 A
60、关于股权投资基金的起源与发展历程的说法中，错误的是（　　）
A.股权投资基金起源于英国
B.早期的股权投资基金主要以创业投资基金形式存在
C.20世纪50年代至70年代的创业投资基金为经典的狭义创业投资基金
D.20世纪70年代以后，“创业投资”概念从狭义发展到广义

【答案】 A
61、合伙型基金的参与主体主要为（ ）。
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
62、（　　）发布的《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》，基金业协会作为行业自律组织的自律管理功能上升到了新的高度。
A.2015年2月5日
B.2013年6月1日
C.2016年8月1日
D.2016年2月5日

【答案】 D
63、股权投资基金投资者的权利包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 A
64、下列关于合伙型股权投资基金的说法中，错误的是（ ）。
A.合伙型股权投资基金设立，应向工商管理机关办理注册登记手续，并向中国证券投资基金业协会备案
B.合伙型股权投资基金具有较强的人合性特征，新增合伙人需经全体合伙人一致同意（但合伙协议另有约定的除外），并订立入伙协议
C.合伙型股权投资基金可按照《中华人民共和国证券投资基金法》办理份额转让手续
D.合伙型股权投资基金解散，应当由清算人进行清算

【答案】 C
65、《创业投资企业管理暂行办法》中规定，国务院管理部门为（　　）。
A.商务部
B.国家发展改革委
C.财政部
D.中国人民银行

【答案】 B
66、下列关于公司型基金管理方式的说法，正确的是（　　）。
A.只能采用受托管理方式
B.只能采用自我管理方式
C.同时采用受托管理方式和自我管理方式
D.可以采用自我管理方式，或者采用受托管理方式

【答案】 D
67、对于*ST股票而言，在一个交易日内交易价格相对上一个交易日收市价格的涨跌幅不得超过（ ）。
A.1%
B.3%
C.5%
D.10%

【答案】 C
68、下列监管方式中，最具权威性和有效性的监管方式是（ ）。
A.政府监管
B.行业自律
C.内部监控
D.社会监督

【答案】 A
69、（2017年真题）股权投资基金行业的市场主体违反法律、行政法规及部门规章，中国证券监督管理委员会及其派出机构可以对其采取的行政监管措施包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
70、我国自（　　）起正式在全国范围内开展营业税改征增值税试点。
A.2016年5月1日
B.2016年5月10日
C.2016年6月1日
D.2016年6月10日

【答案】 A
71、以下（　　）属于清算退出的方法。
A.并购退出
B.清算退出
C.破产清算
D.首次公开上市（IPO）退出

【答案】 C
72、（2017年真题）某股权投资基金同意以10倍的市盈率对一家企业进行估值，基金本次投入金额达4000万元人民币，目标企业上一年度的净利润为1000万元人民币。双方于2017年3月正式签署投资协议，同时目标公司原股东承诺，若2019年9月份之前未能成功上市，则需按10％的年利率(单利)回购，计息期为自投资日至实际回购日。
A.28.57％
B.25％
C.10％
D.40％

【答案】 D
73、（2021年真题）关于股权投资基金投资中的回售权条款，以下属于常见触发条件的是（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
74、下列不属于股权投资基金信息披露义务人的是（ ）。
A.基金管理人
B.基金投资者
C.基金托管人
D.中国证券投资基金业协会规定的具有信息披露义务的法人

【答案】 B
75、市场法，主要包括（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ
C.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅲ

【答案】 A
76、基金运行期间发生重大事项的，基金管理人应当在（　　）个工作日内向基金业协会报告。
A.5
B.10
C.15
D.20

【答案】 A
77、全国股转系统挂牌的基本要求，以下描述错误的是（ ）
A.主办券商推荐并持续督导
B.业务明确，具有持续经营能力
C.依法设立且存续满三年
D.股权明晰，股票发行和转让行为合法合规

【答案】 C
78、没有独立法人主体地位的基金包括()
A.公司型基金和契约型基金
B.合伙型基金和契约型基金
C.公司型基金、合伙型基金和契约型基金
D.公司型基金和合伙型基金

【答案】 B
79、（　　）是指依据中国法律在中国境内设立的主要以人民币对中国境内非公开交易股权进行投资的股权投资基金。
A.人民币股权投资基金
B.内资股权投资基金
C.外资股权投资基金
D.外币股权投资基金

【答案】 A
80、关于投资协议中回售权条款,表述错误的是（　　）。
A.回售权的触发条件可以是企业未能在5年内实现上市
B.回售权的触发条件由业绩指标触发条件和非业绩事件触发条件两类
C.股份回购方只能为目标公司本身
D.行使回售权可以为投资提供流动性

【答案】 C
81、某股权投资基金拟投资目标公司B药业，在审阅其财务报表时，重点关注的内容不包括（　　）。
A.收入确认原则变得更为激进
B.参股子公司的应收账款情况改善
C.经营性现金流持续为负
D.商誉计提较大金额减值

【答案】 B
82、（2016年真题）关于股权投资基金收益分配，下列表述错误的是（ ）。
A.公司型基金缴纳公司所得税之后再按照《公司章程》关于利润分配的条款规定进行分配
B.契约型基金因其契约属性，收益分配安排均可通过契约约定，在实务中相关约定不需参照现行行业监管和业务指引的要求
C.合伙型基金不得约定将全部利润分配给部分合伙人或者由部分合伙人承担全部亏损
D.合伙型基金的收益分配比例和时间可自行在合伙协议中约定

【答案】 B
83、投资后管理中获取信息的主要方式不包括（　　）。
A.参加被投资企业股东大会（股东会）、董事会、监事会
B.定期举行业务考核
C.日常联络与沟通工作
D.关注被投资企业经营状况

【答案】 B
84、公司分配当年税后利润时，应当提取利润的（）列入公司法定公积金。公司法定公积金累计额为公司注册资本的（）的.可以不再提取。
A.10%，50%
B.10%，25%
C.20%，30%
D.10%，30%

【答案】 A
85、股权投资基金为了实现与被投资企业的有效沟通，通常不采取的方式为（　　）。
A.会面
B.电话
C.实地考察
D.调查问卷

【答案】 D
86、股权投资基金信息披露的原则体现在对披露内容和披露形式两方面的要求上。在披露内容上，要求遵循的原则有（ ）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
87、（2017年真题）就股权投资基金对被投资企业的投后管理，下列不属于投后管理行为的是（ ）。
A.对被投企业进行的项目监控活动
B.对被投企业提供的增值服务
C.项目估值
D.定期参加董事会会议

【答案】 C
88、中国证监会从下列哪些方面对合格投资者作出了限定（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
89、折现现金流估值法中的模型包括（　　）。
A.折现红利模型和自由现金流模型
B.企业自由现金流模型和自由现金流模型
C.企业自由现金流模型和股权资本折现现金流模型
D.折现红利模型和股权资本折现现金流模型

【答案】 A
90、(2017年)从退出收益角度来看，股权投资基金的最佳退出方式为（ ）。
A.上市转让退出
B.挂牌转让退出
C.协议转让退出
D.清算退出

【答案】 A
91、(2017年)甲以设立合伙企业（非经备案的投资计划）的形式汇集多数投资者的资金，直接或间接投资于乙管理的股权投资基金，下列有关核查合格投资者的表述中，正确的是（ ）。
A.如直接投资于乙管理的基金，基金管理人应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者
B.如间接投资于乙管理的基金，基金托管人应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者
C.如间接投资于乙管理的基金，中国证监会应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者
D.如间接投资于乙管理的基金，基金份额登记机构应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者

【答案】 A
92、关于投资者通过股权投资母基金间接投资股权投资基金的原因，说法错误的是（ ）
A.获得投资优秀基金的机会
B.避免依赖单一基金管理人的风险
C.弥补投资者基金投资经验的不足
D.获得更高收益

【答案】 D
93、股权投资基金管理人是（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
94、基金的信息披露的作用不包括
A.有利于基金投资者作出理性判断
B.有利于防范利益输送与利益冲突
C.有利于促进股权投资基金市场的长期稳定
D.有利于提高基金收益

【答案】 D
95、以下不属于业务尽职调查的范围是（　　）。
A.税收及政府优惠政策
B.客户、供应商和竟争对手
C.业务内容，企业基本情况
D.历史沿革

【答案】 A
96、（2017年真题）在上市申报审核阶段，下列说法错误的是（ ）。
A.保荐机构应对申请文件进行内部审核并出具保荐意见
B.中国证监会是否收到申请文件不影响作出是否受理的决定
C.申请文件受理后，发行审核委员会审核前，发行人应当将招股说明书（申报稿）在中国证监会网站预先披露
D.中国证监会依据发行审核委员会的审核意见，对发行人的发行申请作出核准或不予核准的决定

【答案】 B
97、关于私募基金管理人内部控制的作用，下列说法错误的是（）。
A.保证管理人经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则
B.提高经营管理效益
C.降低市场运行和基金运作的效率
D.保障股权投资基金财产的安全、完整

【答案】 C
98、关于境内首次公开发行上市的程序，以下表述错误的是（ ）。
A.发行成功后，发行人需刊登上市公告，在证监会的监督指导下完成上市
B.预先披露是IPO必经程序
C.发行人需在指定报刊、网站刊登招股说明书及发行公告，组织路演，通过询价程序确定发行价格，按照发行方案发行股票
D.必须已经是股份有限公司，才能进入上市辅导阶段

【答案】 A
99、私募基金管理人内部控制总体目标错误的是（ ）。
A.保证基金最低投资收益
B.保证遵守私募基金相关法律法规和自律规则
C.防范经营风险，确保经营业务的稳健运行
D.确保私募基金，私募基金管理人财务和其他信息真实、准确、完整、及时

【答案】 A
100、根据《证券投资基金法》及相关配套规范的授权，中国证监会在对股权投资基金进行事中事后监管时，有权采取的措施不包括（ ）。
A.进行非现场检查
B.查阅、复制与被调查事件有关的财产权登记、通信记录等资料
C.询问当事人和与被调查事件有关的单位和个人，要求其对与被调查事件有关的事项作出说明
D.查询当事人和与被调查事件有关的单位和个人的资金账户、证券账户和银行账户

【答案】 A
101、基金管理人是（　　）机构。
A.自行募集
B.间接募集
C.委托募集
D.公开募集

【答案】 A
102、以下哪项不是投资机构通常采取与被投资企业主要管理人员进行沟通接触的方式？
A.电话
B.邮件
C.会面
D.到企业实地考察

【答案】 B
103、合伙型股权投资基金合伙协议中，应约定由（ ）担任执行事务合伙人。
A.任一合伙人
B.有限合伙人
C.普通合伙人
D.指定合伙人

【答案】 C
104、股权投资基金为被投资企业提供的增值服务通常包括（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅰ.Ⅲ
C.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 D
105、在完成项目尽调并实施投资后直到项目退出之前都属于（ ）的期间。（ ）对于投资工作具有十分重要的意义。
A.投资后管理，投资后管理
B.投资前管理，投资前管理
C.投资中管理，投资中管理
D.审核后管理，审核后管理

【答案】 A
106、（2017年真题）关于股权投资基金的信息披露，不属于禁止性信息披露行为的是（ ）。
A.承诺将保证投资者均可收回其投资本金
B.对基金涉及的相关风险进行披露
C.在其推介材料中邀请某门户网站著名评论员对其基金进行实名推荐
D.通过电视广告进行私募股权投资基金推介

【答案】 B
107、（2016年真题）股权投资基金行业的市场主体违反法律、行政法规及部门规章，中国证监会及其派出机构可对其采取的行政监管措施包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 A
108、（2018年真题）有限责任公司型股权投资基金作出增资或者减资决议，应当遵循以下原则（ ）。
A.将转让的所有结果通知股东
B.得到三分之二以上表决权股东的同意
C.得到其他股东的同意
D.得到半数以上股东的同意

【答案】 B
109、借壳上市属于上市公司（ ）形式之一。
A.资产配置
B.资产重组
C.破产清算
D.企业解散

【答案】 B
110、一项业务在经过两个以上相互制约环节对其进行监督和核查时，其发生错弊现象的概率较低，为此对于股权投资中重要环节的工作需要在内部控制层面进行相互制约，下列说法正确的是（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
111、关于折现现金流估值法的折现率，以下表述错误的是（　　）
A.折现率的选取取决于使用的现金流，二者要对应
B.企业自由现金流对应的折现率为加权平均资本成本
C.红利对应的折现率为加权平均资本成本
D.股权自由现金流对应的折现率为股权资本成本

【答案】 C
112、近年来，随着法律体系的不断完善，我国股权投资基金的组织形式逐步丰富。修订后的《合伙企业法》自（　　）起施行。
A.2007年6月1日
B.2006年6月2日
C.2007年7月1日
D.2008年6月2日

【答案】 A
113、某股权投资基金拟投资A公司，A公司的管理层承诺投资当年的净利润为1.2亿元，如果A公司按照息税前利润的6倍进行估值，所得税税率为25%，利息每年2 000万元，则A公司的价值为（）亿元。
A.8.4
B.9.6
C.10.8
D.12

【答案】 C
114、我国股权投资基金的监管经历了从国家发展改革委监管到（ ）的演进过程。
A.从中国银监会监管到国家发展改革委监管
B.从国家发展改革委监管到中国银监会监管
C.从中国证监会监管到国家发展改革委监管
D.从国家发展改革委监管到中国证监会监管

【答案】 D
115、(2017年)下列说法正确的是（ ）。
A.合伙型基金和信托（契约）型基金可以通过借款来筹集资金
B.合伙型基金中有限合伙人能够参与基金的投资决策
C.合伙型基金可以避免双重征税问题
D.合伙型基金中有限合伙人和普通合伙人的权利和义务是相同的

【答案】 C
116、基金管理人推介股权投资基金时，禁止行为包括（ ）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
117、（2018年真题）为被投资企业提供增值服务通常属于股权投资基金运作的（ ）阶段
A.募集与设立
B.项目退出
C.投资
D.投资后管理

【答案】 D
118、（2020年真题）关于股权投资基金风险揭示书提示的风险，属于特殊风险的是（ ）。