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RSI的一般研判标准
RSI的研判主要是围绕RSI的取值、 长期RSI和短期RSI的交叉状况及RSI的曲线形状等展开的。一般分析方法主要包括RSI取值的范围大小、 RSI数值的超卖超买情况、 长短期RSI线的位置及交叉等方面。
一、 RSI取值的大小
RSI的变动范围在0——100之间, 强弱指标值一般分布在20——80。如图( 2–1) 所表示。

( 2-1)
RSI值市场特征投资操作
80——100极强卖出( 超买区)
50——80强买入
50——20弱观望( 汇市) 卖出
20——0极弱买入( 超卖区)
图( 2–1) RSI指标的取值
这里的”极强”、 ”强”、 ”弱”、 ”极弱”只是一个相正确分析概念, 是一个相正确区域。有的投资者也可把它们取值为30、 70或15、 85。另外, 对于所取的RSI的参数的不同以及不同的外汇, 不同的币种, RSI的取值大小的研判也会不同, 在下面部分再详加介绍。
二、 RSI数值的超买超卖
一般而言, RSI的数值在80以上和20以下为超买超卖区的分界线。
1、 当RSI值超过80时, 则表示整个市场力度过强, 多方力量远大于空方力量, 双方力量对比悬殊, 多方大胜, 市场处于超买状态, 后续行情有可能出现回调或转势, 此时, 投资者可卖出外汇。
2、 当RSI值低于20时, 则表示市场上卖盘多于买盘, 空方力量强于多方力量, 空方大举进攻后, 市场下跌的幅度过大, 已处于超卖状态, 汇价可能出现反弹或转势, 投资者可适量建多仓、 买入外汇。
3、 当RSI值处于50左右时, 说明市场处于整理状态, 投资者可观望。
4、 对于超买超卖区的界定, 投资者应根据市场的具体情况而定。一般行情中, RSI数值在80以上就能够称为超买区, 20以下就能够称为超卖区。但有时在特殊的涨跌行情中, RSI的超卖超买区的划分要视具体情况而定。比如, 在牛市中或对于牛汇, 超买区可定为90以上, 而在熊市中, 超卖区可定为10以下( 对于这点是相对于参数设置小的RSI而言的, 如果参数设置大, 则RSI很难到达90以上和10以下) 。
三、 长短期RSI线的交叉情况
短期RSI是指参数相对小的RSI, 长期RSI是指参数相对较长的RSI。比如, 6日RSI和12日RSI中, 6日RSI即为短期RSI, 12日RSI即为长期RSI。长短期RSI线的交叉情况能够作为我们研判行情的方法。
1、 当短期RSI>长期RSI时, 市场则属于多头市场;
2、 当短期RSI<长期RSI时, 市场则属于空头市场;
3、 当短期RSI线在低位向上突破长期RSI线时, 一般为RIS指标的”黄金交叉”, 为买入信号;
4、 当短期RSI线在高位向下突破长期RSI线时, 一般为RSI指标的”死亡交叉”, 为卖出信号。
第三节RSI的特殊分析方法
一、 RSI曲线的形态
当RSI指标在高位盘整或低位横盘时所出现的各种形态也是判断行情, 决定买卖行动的一种分析方法。
1、 当RSI曲线在高位( 50以上) 形成M头或三重顶等高位反转形态时, 意味着汇价的上升动能已经衰竭, 汇价有可能出现长期反转行情, 投资者应及时地卖出外汇。如果汇价走势曲线也先后出现同样形态则更可确认, 汇价下跌的幅度和过程可参照M头或三重顶等顶部反转形态的研判。
2、 当RSI曲线在低位( 50以下) 形成W底或三重底等低位反转形态时, 意味着汇价的下跌动能已经减弱, 汇价有可能构筑中长期底部, 投资者可逢低分批建仓。如果汇价走势曲线也先后出现同样形态则更可确认, 汇价的上涨幅度及过程可参照W底或三重底等底部反转形态的研判。
3、 RSI曲线顶部反转形态对行情判断的准确性要高于底部形态
二、 RSI曲线的背离
RSI指标的背离是指RSI指标的曲线的走势正好和汇价K线图的走势方向正好相反。RSI指标的背离分为顶背离和底背离两种。
( 1) 顶背离
当RSI处于高位, 但在创出RSI近期新高后, 反而形成一峰比一峰低的走势, 而此时K线图上的汇价却再次创出新高, 形成一峰比一峰高的走势, 这就是顶背离。顶背离现象一般是汇价在高位即将反转的信号, 表明汇价短期内即将下跌, 是卖出信号。
在实际走势中, RSI指标出现顶背离是指汇价在进入拉升过程中, 先创出一个高点, RSI指标也相应在80以上创出新的高点, 之后, 汇价出现一定幅度的回落调整, RSI也随着汇价回落走势出现调整。可是, 如果汇价再度向上并超越前期高点创出新的高点时, 而RSI随着汇价上扬也反身向上但没有冲过前期高点就开始回落, 这就形成RSI指标的顶背离。RSI出现顶背离后, 汇价见顶回落的可能性较大, 是比较强烈的卖出信号。
( 2) 底背离
RSI的底背离一般是出现在20以下的低位区。当K线图上的汇价一路下跌, 形成一波比一波低的走势, 而RSI线在低位却率先止跌企稳, 并形成一底比一底高的走势, 这就是底背离。底背离现象一般预示着汇价短期内可能将反弹, 是短期买入的信号。
与MACD、 RSI等指标的背离现象研判一样, RSI的背离中, 顶背离的研判准确性要高于底背离。当汇价在高位, RSI在80以上出现顶背离时, 能够认为汇价即将反转向下, 投资者能够及时卖出外汇; 而汇价在低位, RSI也在低位出现底背离时, 一般要重复出现几次底背离才能确认, 而且投资者只能做战略建仓或做短期投资。
CCI指标的一般研判标准
CCI指标对于研判非常态行情的走势具有独到的功能。它的一般分析方法主要集中在CCI区间的划分、 CCI区间的判断等方面。
一、 CCI指标区间的划分
在以钱龙软件为代表的大部分汇市分析软件上, CCI指标的分析区间集中在﹣100——﹢100之间, 而以分析家为代表汇市分软件上, CCI指标的分析区间则扩大到﹣200—﹢200之间。为了让投资者便于理解, 在下面章节中, 关于CCI的研判我们还是以﹣100——﹢100为CCI指标的分析区间。
1、 按市场的通行的标准, CCI指标的运行区间可分为三大类: 大于﹢100、 小于﹣100和﹢100——﹣100之间。
2、 当CCI＞﹢100时, 表明汇价已经进入非常态区间——超买区间, 汇价的异动现象应多加关注。
3、 当CCI＜﹣100时, 表明汇价已经进入另一个非常态区间——超卖区间, 投资者能够逢低吸纳外汇。
4、 当CCI介于﹢100——﹣100之间时表明汇价处于窄幅振荡整理的区间——常态区间, 投资者应以观望为主。
二、 CCI指标区间的判断
1、 当CCI指标从下向上突破﹢100线而进入非常态区间时, 表明汇价脱离常态而进入异常波动阶段, 中短线应及时买入, 如果有比较大的成交量配合, 买入信号则更为可靠。
2、 当CCI指标从上向下突破﹣100线而进入另一个非常态区间时, 表明汇价的盘整阶段已经结束, 将进入一个比较长的寻底过程, 投资者应以持币观望为主。
3、 当CCI指标从上向下突破﹢100线而重新进入常态区间时, 表明汇价的上涨阶段可能结束, 将进入一个比较长时间的盘整阶段。投资者应及时逢高卖出外汇。
4、 当CCI指标从下向上突破﹣100线而重新进入常态区间时, 表明汇价的探底阶段可能结束, 又将进入一个盘整阶段。投资者能够逢低少量买入外汇。
5、 当CCI指标在﹢100线——﹣100线的常态区间运行时, 投资者则能够用KDJ、 CCI等其它超买超卖指标进行研判。
第三节CCI指标的特殊研判方法
CCI指标的特殊研判方法主要集中在CCI指标的背离、 CCI曲线的形状、 CCI曲线的走势以及CCI指标的参数修改等四个方面。
一、 CCI指标的背离
CCI指标的背离是指CCI指标的曲线的走势正好和汇价K线图的走势方向正好相反。CCI指标的背离分为顶背离和底背离两种。
1、 顶背离
当CCI曲线处于远离﹢100线的高位, 但它在创出近期新高后, CCI曲线反而形成一峰比一峰低的走势, 而此时K线图上的汇价却再次创出新高, 形成一峰比一峰高的走势, 这就是顶背离。顶背离现象一般是汇价在高位即将反转的信号, 表明汇价短期内即将下跌, 是卖出信号。
在实际走势中, CCI指标出现顶背离是指汇价在进入拉升过程中, 先创出一个高点, CCI指标也相应在﹢100线以上创出新的高点, 之后, 汇价出现一定幅度的回落调整, CCI曲线也随着汇价回落走势出现调整。可是, 如果汇价再度向上并超越前期高点创出新的高点时, 而CCI曲线随着汇价上扬也反身向上但没有冲过前期高点就开始回落, 这就形成CCI指标的顶背离。CCI指标出现顶背离后, 汇价见顶回落的可能性较大, 是比较强烈的卖出信号。
2、 底背离
CCI的底背离一般是出现在远离﹣100线以下的低位区。当K线图上的汇价一路下跌, 形成一波比一波低的走势, 而CCI曲线在低位却率先止跌企稳, 并形成一底比一底高的走势, 这就是底背离。底背离现象一般预示着汇价短期内可能将反弹, 是短期买入的信号。
与MACD、 KDJ等指标的背离现象研判一样, CCI的背离中, 顶背离的研判准确性要高于底背离。当汇价在高位, CCI在远离﹢100线以上出现顶背离时, 能够认为汇价即将反转向下, 投资者能够及时卖出外汇; 而汇价在低位, CCI也在远离﹣100线以下低位区出现底背离时, 一般要重复出现几次底背离才能确认, 而且投资者只能做战略建仓或做短期投资。
二、 CCI曲线的形状
CCI曲线出现的各种形态也是判断行情走势、 决定买卖时机的一种分析方法。
1、 当CCI曲线在远离﹢100线上方的高位时, 如果CCI曲线的走势形成M头或三重顶等顶部反转形态, 可能预示着汇价由强势转为弱势, 汇价即将大跌, 应及时卖出外汇。如果汇价的曲线也出现同样形态则更可确认, 其跌幅能够用M头或三重顶等形态理论来研判。
2、 当CCI曲线在远离﹣100线下方的低位时, 如果CCI曲线的走势出现W底或三重底等底部反转形态, 可能预示着汇价由弱势转为强势, 汇价即将反弹向上, 能够逢低少量吸纳外汇。如果汇价曲线也出现同样形态更可确认, 其涨幅能够用W底或三重底形态理论来研判。
3、 CCI曲线的形态中M头和三重顶形态的准确性要大于W底和三重底。
三、 CCI曲线的走势
1、 当CCI曲线向上突破﹢100线而进入非常态区间时, 表明汇价开始进入强势状态, 投资者应及时买入外汇。
2、 当CCI曲线向上突破﹢100线而进入非常态区间后, 只要CCI曲线一直朝上运行, 就表明汇价强势依旧, 投资者可一路持汇待涨。
3、 当CCI曲线在﹢100线以上的非常态区间,在远离﹢100线的地方开始掉头向下时, 表明汇价的强势状态将难以维持, 是汇价比较强的转势信号。如果前期的短期涨幅过高时, 更可确认。此时, 投资者应及时逢高卖出外汇。
4、 当CCI曲线在﹢100线以上的非常态区间, 在远离﹢100线的地方处一路下跌时, 表明汇价的强势状态已经结束, 投资者还应以逢高卖出外汇为主。
5、 当CCI曲线向下突破﹣100线而进入另一个非常态区间时, 表明汇价的弱势状态已经形成, 投资者应以持币观望为主。
6、 当CCI曲线向下突破﹣100线而进入另一个非常态区间后, 只要CCI曲线一路朝下运行, 就表明汇价弱势依旧, 投资者可一路观望。
7、 当CCI曲线向下突破﹣100线而进入另一个非常态区间, 如果CCI曲线在超卖区运行了相当长的一段时间后开始掉头向上, 表明汇价的短期底部初步找到, 投资者可少量建仓。CCI曲线在超卖区运行的时间越长, 越能够确认短期的底部。