金旭冶化有限责任公司2014年财务报表分析论文.doc

毕 业 设 计

毕业设计题
金旭冶化有限责任公司2014年财务报表分析
毕业设计类型
□ 产品设计 □工艺设计 □方案设计
姓名

班级
金融1231
所属系部(院)
会计系
专业
金融管理与实务
校内指导教师

职称
讲 师

企业指导老师
完成时间
2015 年 5 月 5 日

2015年5月5日

毕业实践报告

题 目：金旭冶化有限责任公司2014年财务报表分析
学生姓名 学号
系 部 会计系
专 业 金融管理与实务 班级
校内导师姓名 职称
企业导师姓名 职称
完成时间 2015年5月5日

目 录

摘 要 1
关键词 1
一、湖南省泸溪县金旭冶化有限责任公司简介 3
二、企业财务报表数据分析 3
（一）资产负债分析 3
1、增减变动分析 4
2、短期偿债能力分析 4
3、长期偿债能力分析 5
（二）利润表结构分析 6
1、利润表变动分析 6
2、获利能力分析 7
（三）现金流量分析 7
1、现金流的统计分析 7
2、债务保障率分析 8
3、每元现金销售净流量分析 8
三、财务分析结论归纳及问题与建议 8
（一）结论 8
1、财务状况 8
2、经营成果 9
3、现金流量 9
（二）问题及建议 9
1、关于长期偿债能力问题与建议 9
2、获利能力问题与建议 9
参 考 文 献 10
致 谢 11

摘 要

本文是以冶化产品股份有限责任公司2013年度和2014年度合并资产负债表、合并利润表、合并现金流量表作为财务报表分析的。本文着重从资产负债变动、利润的变动和现金流量的变动进行分析，通过分析，展现了金旭冶化有限责任公司的财务状况和经营成果，借以发现对金旭公司存在的问题及原因，并制定了各方面的解决措施。
关键词：冶化产品；财务报表；财务报表分析

Abstract

In this paper,there limited liability company 2013and 2014 annual balance sheet, income staement,cash flow statement as a financial statement to analysis.The essaya nalysis the company,which emphasize the changs of asset-liability,profit andcash flow,through which show the finacial standing,result of operation of jinxu company with liability.Then,we could found the problem and reson of the company,andlaid as pect measures.
Keyword:Adaition to the product;financial statement analysis;solvency analysis

一、湖南省泸溪县金旭冶化有限责任公司简介

湖南省泸溪县金旭冶化有限责任公司湖南金旭冶化集团组建于2007年10月，其前身为湖南省泸溪县金旭冶化有限责任公司，创建于1992年，由国家重点工程五强溪水库移民集资兴建。组建后的集团发展成集矿山开发、冶金、化工、高科技和外贸、房地产及输变电等行业于一体的大型综合性集团民营科技企业。集团下设金旭冶化、金杭工贸、金源粉体材料、金泉工贸、金久矿业、金鼎综合开发公司，并控股泸溪县明天电力公司，参股泸溪县三维担保公司和泸溪金瑞公司。主营产品有年生产能力为：硫酸10万吨、电解锌3万吨、电解锰3万吨、微细球形铝粉2000吨、金属镉300吨、电池锌饼5000吨、锰粉20万吨。　　集团注册资金5537万元，总资产2.5亿，员工1000余人，其中各类技术人员及管理人员300人。集团母公司于2005年通过ISO9001:2000质量管理体系认证和ISO14001:2004环境管理体系认证，享有自营出口经营权。

二、企业财务报表数据分析

财务报表的主要种类有：资产负债表、损益表或利润及利润分配表、财务状况变动表和财务报表附注。

（一）资产负债分析

项目
2013
2014
变动值
变动百分比
流动资产
65,295,685.53
72,039,022.12
6,743,336.59
10.33%
固定资产
25,737,453.66
27,320,966.35
1,583,512.69
6.15%
长期投资
14,194,453.00
14,253,453.00
59,000
0.42%
无形资产及其他资产
14,338,501.50
14,338,501.50
0
0
资产总计
119,625,093.68
127,951,942.97
8,326,849.29
6.96%
负债
149,808，989.68
158,180,925.12
8,371,935.44
5.9%
所有者权益
119,625，93.68
127,951,942.97
8,326,849.29
6.96%
注释:上表所有数据为期末数
1、增减变动分析

从上表金旭公司2014年和2013年资产负债表中的各项资产比较堪忧看出金旭公司的资产规模呈上升的趋势。从公司的负债来看来看，公司的负债也呈现上升的趋势，像较于2013年金旭公司2014 年的负债增加了8,326,849.29元，相对于2013年增长了5.9%，所有者权益增加了6.96% 。
（1）资产的变化分析
相对于2013年，该公司的各项资产都有所增长，除了无形资产和其它资产保持不变。其中流动资产的增长率最大达到了10.33%，流动资产的增加会提高流动比率，短期偿债能力增强，但同时机会成本会增大。总体来看，该公司的各项资产都在增长，这说明该公司的发展前景还是很好的，所有者可用得到跟多的收益。
负债变化的分析
（2）从上面的资产负债表可用看出，金旭公司的总负债呈增长的趋势。2014 年的负债相对于2013年增长了5.9%。导致负债增长的原因有可能是借款增加，比如银行借款、贷款，或者是应付预收款增多，一般资产也会同步增加。
所有者权益的变化分析
（3）相较于2013年，2014年所有者权益增长了6.96%。导致所有者权益增长的因素可能是实收资本，资本公积，盈余公积和微风配利润的增长，该公司所有者权益的增长主要由于流动资产的大幅增长。

2、短期偿债能力分析

根据金旭冶化公司2013年-2014年财务报表分析计算出下图
年份
2014
2013
流动比率
1.43
1.31
速动比率
1.23
1.16
现金比率
0.47
0.32

(1) 流动比率
从上图可以看出，金旭冶化公司的流动最高在2014年，要比2013年的流动比率1.31高，说明了金旭公司在2014年的短期偿债能力上要比2013年强，由此需要注意的是：过高的流动资产占用过多会对企业盈利造成影响。
（2） 速动比率
从图中看出，2014年的速动比率要比2013年的速动比率要高，可以看出流动负债能力比较好，相对来说风险比较小。
（3） 现金比率
金旭冶化公司的2014年现金比率0.47要比2013年的现金比率要高一点，说明偿短期债务有我一定的能力，所以启用现金偿还短期债务比较好。

3、长期偿债能力分析

根据金旭冶化公司2013年-2014年财务报表分析计算出下图
年份
2014
2013
资产负债率
1.43
1.31
产权比率
1.23
1.16
有形净值债务率
0.47
0.32

（1）资产负债率
如图可看出，金旭冶化公司的资产负债率相对来说偏低，这说明公司长期偿债能力越强，与2013年相比它有属下降。
（2）产权比率
产权比率是负债总额与所有者权益总额的比率，是为资产评估资金结构合理性的一种指标。它是企业的重要财务指标稳健的标志。2014年的产权比率与2013年的产权比率相差与10个百分点，说明企业的财务结构有所下降，可看出金旭冶化公司的财务结构是属于高风险状态。
（3）有形净值债务率
窗体顶端
窗体底端
有形净值是债务率是用于衡量企业的风险程度和对债务的偿还能力。与2013年相比，从47%降到了32%，企业的财务风险降低了，那就可看出企业的长期偿债能力方面，有一定的风险，这样的话会导致企业的稳健发展。

（二）利润表结构分析　

利润表分析基本原理：利润表时反映企业一段时间的经营收支和成果，对利润表的分析，能清楚其收入利得和成本费用的情况，能判断其成本费用与收入是否合理配比。

1、利润表变动分析

项目
2013
2014
变动值
变动百分比
一、主营业务收入
6,000,164.73
2,200,968.14
-3,799,196.59
-63.33%
其中：主营业务成本
7,333,415.77
1,014,597.00
-6，318,818.77
-86.16%
主营业税金及附加
18,192.85
14,553.20
-3,639.65
-20.1%
二、主营业务利润
-1,351,443.89
1,186,371.14
2，537,815.031
187.85%
加：其它业务利润
654,831.31
16,167.91
-638,663.4
-97.53%
减：管理费用
815,212.21
1,422,119.42
-6,318,818.77
-86.16%
财务费用
3,721,263.46
159,083,90
-3,562,179.56
-95.73%
三、营业利润
-5,233,088.25
-378,664.27
4,854,423.98
92.76%
加：投资收益
66,641.80
13152.50
-53,489.3
-80.26%
补贴收入
1,929,976,00
353,000.00
-1,576,976
-81.71%
营业外收入
577,403.20
453，789.55
-123,613.65
-21.41%
减：营业外支出
1,551.66
19,421.88
17，870.22
1151.69%
四、利润总额
-4,268,806.78
-45,086.15.
4,223,720.63
98.94%
五、净利润
-4,268,806.78
-45,086.15
4,223,720.63
98.94%
编制单位：湖南省泸溪县金旭冶化有限责任公司 单位：元
从利润表可以看出2014与2013年相比较主营业务收入减少了63.33%而主要业务利润却增加了187.85%。这是因为因营业利润的计算构成由主营业务收入减去主营业务成本，营业费用和销售税金及附加加代购代销收入和其他业务利润再减去管理费用，财务费用。从上面的利润表可以看出主营业务收入减少而营业利润增多是因为管理费用和财务费用急剧的减少和其它业务利润的减少。
从金旭公司2014年和2013年利润表比较堪忧看出折两年的净利润都是等于利润总额，这是因为净利润等于利润总额减去所得税费用，而金旭公司这两年的利润总额是负数，企业预期有足额应纳税所得额可弥补亏损且经税务局认可的情况下，可确认递延所得税资产并减少所得税费用，这样这两年支付的所得税为0.这也表明了金旭公司在2013年和2014年企业的利润处于亏损状态。
出各项费用来看，相较于2013年来比都有所下降，这说明了该公司已经意识到大额的费用支出对于公司的影响很大，所有对于费用的支出有所调整。费用的大幅下降能够减小公司的财务压力。
相较于2013年，2014年该公司的亏损大幅下降，这说明了该公司的情况有所好转。如果该确实继续保持的话，该公司可能于2015年开始有盈利。

2、获利能力分析

根据金旭冶化公司2013年-2014年财务报表分析计算出下图

（三）现金流量分析

1、现金流的统计分析

金旭冶化有限责任公司
2013
2014
经营活动产生的现金流量净额
-3111675
3614566
投资活动产生的现金流量净额
66642
-1741794
筹资活动产生的现金流量净额
-217924
-974215
现金及现金等价物净增加额
-5162937
898557
从金旭公司可看出，在筹资活动的现金流量净额都出现了负数，说明该企业在筹资活动的净流量净额中较大的筹资，以促进企业的壮大发展，但相对2014年来说，2013年有所减缓，这样的话，需要筹资需要更大的投资来弥补。

2、债务保障率分析

该公司的债务保障率13年为3.03%，14年为7.05%，债务保障率反映的是经营现金流量偿付所有债务的能力，由于该公司出现不知因素影响，因而导致该企业的筹资活动现金流量净额出现了负数，有了较大的波动，没有一个缺点的趋势。好在公司的每年流量净额同等，从而维持当前的债务规模。

3、每元现金销售净流量分析

该公司的每元现金销售流量比率为13年的2.31%，14年的5.23%，从这些数据可知，该公司的每元现金销售净流量比率大幅度下降，13年下降趋势更较为明显，反映财务报表上在支付的现金额度很大，从而得出13年的现金流量净额很低。但总的来看，公司在没元的销售净流量比率还算稳定。

三、财务分析结论归纳及问题与建议

（一）结论

1、财务状况

从上表金旭公司2014年和2013年资产负债表中的各项资产比较堪忧看出金旭公司的资产规模呈上升的趋势。其中流动资产的增长率最大达到了10.33%，流动资产的增加会提高流动比率，短期偿债能力增强，但同时机会成本会增大。总体来看，该公司的各项资产都在增长，这说明该公司的发展前景还是很好的，所有者可用得到跟多的收益。该公司所有者权益的增长主要由于流动资产的大幅增长。

2、经营成果

从利润表可以看出2014与2013年相比较主营业务收入减少了63.33%而主要业务利润却增加了187.85%。说明了金旭公司有很强的盈利能力，这样的话对外投资效益比较好，利润质量很高。
3、现金流量

在该公司，现金流都出现了负数，说明该企业在活动生产中出现了不好的因素，需要大量的资金来弥补，导致现金流量没有更好的保障，从而在现金流量这方面要加强提升。

（二）问题及建议

1、关于长期偿债能力问题与建议

与2014年同期相比，有形净值是债务率是用于衡量企业的风险程度和对债务的偿还能力。与2013年相比，从47%降到了32%，企业的财务风险降低了，那就可看出企业的长期偿债能力方面，有一定的风险，这样的话会导致企业的稳健发展。要实施成本的控制制度，应具有明确的发展目标，权责要分清楚，应采用有效的合理措施来解决，完成应有目标和超额现象。建立成本考核制度，出尽企业的管理水平提高经济效益。

2、获利能力问题与建议

为更好的对金旭公司盈利能力进行分析评价,提高其认知度,获得更多的利润，就应该从公司的内部来挖取，通过成本增强企业的盈利能力，排掉企业的外部和内部的经营压力所在，应多元化的投资其他投资回报会比较靠谱，打好坚实的发展基础。现对金旭公司的发展情况来说，贷款规模这块占比例比较大，从而降低了对公司的获利能力，本人认为要加强财务管理，提高投资获利能力。
从而我们要全面发展，要提高效益能力，做事要加强效率。要实施全程的控制覆盖。要加强引导财务部门的合理分配精力，要控制好成本的经济效益，尽量减少利润对期间费用的补偿，从而来弥补金旭公司的获利能力，还要加强对现存投资进行清理，抓大放小，一切为公司盈利着想，促进公司的经济效益转换，能让公司走上更好的发展道路，将效益更多的利益出来。

参 考 文 献

[1]财政部《企业会计制度》经济科学出版社2金旭公司001年版。
[2]陈今池《现代会计理论概论》立信会计出版社1993年版。
[3][美]罗伯特﹒N.安索尼 詹姆斯﹒S.里斯 朱利﹒H.赫特斯坦：《会计学教程与案例》，北京大学出版社2000年版。
[4]葛家澍、林志军：《现代西方会计学理论》厦门大学出版社2001年版。
[5]我国会计电算化现状及对策研究  黎沛   财经界(学术版)
[6]黄明、郭大伟、刘俊琴：《企业会计模拟实验教程》，东北财经大学出版社2002年版。

致 谢

论文写完了，不知不觉中，发现自己已经到了要毕业的时候了，心中感慨万千。回想刚进入大学时，仿佛就是昨天的事情，心里有一丝丝的不舍。因为这将面临着我重新回到了社会当中。在这之前，我首先要感谢的就是我的指导老师孙红芳，因为有孙红芳老师的耐心，细心的指导下，让我一次次的仔细改进，纠正我的论文错误和思路，让我才能完成这篇论文。所以，再次由衷的感谢孙红芳老师的指导。
另外，我还要感谢我的朋友，以及同学们。因为有了同学们给予我的建议和帮助，才能让我完成此论文。在这期间，让我也对做任何的事情都要心思紧密，要有好的逻辑思维。一步一步的去实现自己的想法。
最后，要感谢在大学期间，对我所有有过帮助的老师，因为有老师们的正确领导，让我在这大学三年里，拥有快乐的美好时光。
由于论文中，还存在着一些局限性，希望能够多给予指导以及建议！

毕业设计诚信声明

本人郑重声明：所呈交的毕业设计是本人在指导教师的指导下，独立进行研究工作所取得的成果，成果不存在知识产权争议，除文中已经注明引用的内容外，本设计不含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成果。对本文的研究做出重要贡献的个人和集体均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律结果由本人承担。

作者签名:
2015 年 5 月 5 日

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