3本量利分析.pptx

厚德弘毅 博学笃行,管 理 会 计 学,管理学院会计系 张丽丽,ctj0510,第,3,章本,量,利分析,案例导入,大学生小兰毕业后因未找到合适的工作待业在家，为了增加创业经验，她准备先就近开办一家小型冰激凌零售店。为此她展开了市场调查，发现三种冰激凌较受市场欢迎。其中，“红豆”进价,0.3,元,/,支，售价,0.5,元,/,支；“鲜果时光”进价,0.7,元,/,支，售价,1,元,/,支；“随变”进价,1,元,/,支，售价,1.5,元,/,支。这三种冰激凌零售额比例依次为,1,：,3,：,2,；另外，开店需投资冰柜一台，市价,1500,元，申办执照费,500,元，租用一间,6m,2,普通街面房，每月租金,600,元（含电费在内），店面装修需,1500,元，每月需交纳税费,200,元。,案例导入,如果她同时经管这三种冰激凌。请思考：,（,1,）一年必须完成多少零售额才能收回本钱？,（,2,）小兰一年生活费需要,4 000,元，接受有关培训需承担费用,2 000,元，则一年必须完成多少零售额才能满足开支总需求？,（,3,）经市场预测，该店冰激凌零售额一年可达到,80 000,元，试判定小兰今年的经营安全程度？,保本分析,安全边际分析,案例引入,多产品经营本,-,量,-,利分析探讨,饭店业是现代服务业的重要组成部分，一个地区高星级饭店的规模、数量往往成为该地区经济发展水平、改革开放程度的标志。,在实际的经营活动中，高星级饭店大部分都进行多产品经营，通常提供的服务有客房、餐饮、娱乐、洗浴、商场、商务服务等项目，因此，有必要对多产品经营的本量利分析进行研究。,案例引入,由于饭店不同产品的计量单位不同，在进行分析时首先要统一计量单位，这里采用销售额指标。,有下列公式,:,利润,=,边际贡献,-,固定成本,=,销售收入,边际贡献率,-,固定成本,式中，边际贡献率为饭店多产品经营的,综合边际贡献率,。,案例引入,这里阐述计划权重法、目标权重法、历史数据法等三种方法。,1,、计划权重法,。,此方法是将饭店多种产品的边际贡献额之和除以计划销售额之和，求得,加权平均边际贡献率,。由于多种产品的边际贡献率有高有低，因此采用此法所求得的边际贡献率将受到饭店,销售组合,的影响。,案例引入,例如，某饭店有客房、餐饮、商场三种产品，预计年销售额为,2,亿元，相应的预期利润为,6 000,万元，年固定成本分摊为,8 600,万元，每种产品的销售价格、变动成本和边际贡献如表,3-12,所示，销售额为,2,亿元的销售组合如表,3-13,所示。,案例引入,案例引入,表,3-13,中，每种产品的变动成本是基于表,3-12,中的变动成本率计算的，利润总额为,6 000,万元，与预计的相同，整个饭店的变动成本率为,2700,，按计划销售额计算的加权平均边际贡献率为,73%,。,销售组合对综合边际贡献率影响很大，仍依上例，假设该饭店销售组合有所改变，如表,3-14,所示。,案例引入,案例引入,从表,3-14,可以看出，销售额仍然为,20 000,万元，但利润比预计减少了,880,万元,(6 000-5 120),，加权平均边际贡献率降至,68.600,，降低的主要原因是这种销售组合中单位边际贡献率较低的商场计划销售额增加了，而单位边际贡献率较高的客房、餐饮的计划销售额减少了。,在多产品的本量利分析中，应了解,销售组合的改变对饭店利润的影响,。,案例引入,2,、目标权重法,。目标权重法是以各产品的边际贡献率与目标权重加权平均计算的边际贡献率。,目标权重法在两种情况下可能被较多运用：第一种情况，饭店为了控制各产品的销售量而控制综合边际贡献率；第二种情况，在饭店的各产品销售额难以准确预测时。,案例引入,3,、历史数据法,。历史数据法是以饭店近期的各产品历史数据为标准，以加权平均计算的边际贡献率作为分析年度的综合边际贡献率。,在运用历史数据法时应注意三点：第一，历史数据越近价值越高；第二，各产品的销售量应比较稳定；第三，各产品的边际贡献率不应有大的变化，否则依据历史数据计算的综合边际贡献率有较大误差，应对计算结果进行必要的调整。,案例引入,通过本,-,量,-,利分析技术，饭店可以比较分析现有的销售价格、生产水平与实现目标利润之间的差距，实施恰当的价格、产量、成本、新产品开发政策，提高饭店的盈利水平。,案例引入,通过本案例的分析，你认为,:,1,、利用本量利分析技术，饭店如何使现有的销售价格、生产水平与实现目标利润之间相互适应，以实施恰当的价格、产量、成本、新产品开发政策，提高饭店的盈利水平,?,2,、如何看待饭店多产品本量利分析技术的几种方法,?,如何将其应用到企业的经营决策当中去,?,本章内容,3.1,本,量,利分析的基本假设,3.2,本,量,利分析,3.3,本,量,利分析的扩展,本章内容,3.1,本,量,利分析的基本假设,3.2,盈亏临界点分析,3.3,相关因素变动对盈亏临界点的影响,3.4,实现目标利润各因素变动的分析,3.5,本量利关系中的敏感性分析,3.6,本,量,利分析的扩展,掌握本量利分析的基本原理和分析方法。,理解本量利分析的基本假设和成本按性态划分的意义。,了解本量利分析在预测、决策中的用途。,本,量,利分析是对成本、产量（或销量）、利润之间相互关系进行分析的一种简称，也称,CVP,分析（,Cost VolumeProfit Analysis,）。,这一分析方法是在人们认识到成本可以也应该按性态进行划分的基础上发展起来的，主要是研究,销量、价格、成本和利润,之间的相互关系。,3.1,本,量,利分析的基本假设,任何分析理论与方法都是建立在一定的假设前提下才能成立，其内容也才能严谨和完善,那么，本,量,利分析的基本假设是什么呢？,本,-,量,-,利分析的基本假设是本,-,量,-,利分析的基础，实际上是在一定程度上为,简化研究,而提出来的，实践中往往很难完全满足这些基本假设。,相关范围假设,模型线性假设,产销平衡假设,品种结构不变假设,本,-,量,-,利分析是建立在成本性态划分基础上的一种分析方法，因此成本性态划分的基本假设构成了本,-,量,-,利分析的基本假设。,“在一定期间和一定业务量范围内”。因此，该假设包括“期间假设”和“业务量假设”两层意思。,3.1.1,相关范围,假设,无论是固定成本还是变动成本，其固定性与变动性均是体现在,特定的期间,内，其金额的大小也是在特定的期间内加以计量而得到的。随着时间的推移，固定成本及其内容会发生变化，单位变动成本及其内容也会发生变化。,期间假设,对成本按性态进行划分而得到的固定成本和变动成本，是在一定业务量范围内分析和计量的结果，业务量发生变化特别是变化较大时，即使成本的性态不发生变化（事实上成本性态是有可能变化的），也需要重新加以计量。,业务量假设,（,1,）固定成本不变假设,（,2,）变动成本与业务量呈完全线性关系假设,（,3,）销售收入与销售数量呈完全线性关系假设,3.1.2,模型线性,假设,本,量,利分析的核心是分析收入与成本之间的对比关系。,产量这一业务量的变动无论是对固定成本，还是对变动成本都可能产生影响，这种影响也会影响到收入与成本之间的对比关系。,3.1.3,产销平衡,假设,当站在销售数量的角度进行本,量,利分析时，就必须假设产销关系平衡。,本假设是指在一个多品种生产和销售的企业中，各种产品的销售收入在总收入中所占的比重不会发生变化。,由于多品种条件下各种产品的获利能力一般不尽相同，如企业产销的品种结构发生较大变动，势必导致预计利润与实际利润之间出现较大的“非预计”性出入。,3.1.4,品种结构不变,假设,上述假设之间的关系：,相关范围假设是最基本的假设，是本,量,利分析的出发点；模型线性假设则是由相关范围假设派生出来的，也是相关范围假设的延伸和具体化；产销平衡假设与品种结构不变假设又是对模型线性假设的进一步补充；同时，品种结构不变假设又是多品种条件下产销平衡假设的前提条件。,上述诸条假设的背后都有一条共同的假设，即企业的全部成本可以合理的或者比较准确的分解为固定成本与变动成本；否则，本,量,利分析的结果和作用要打折扣。,对于本量利分析的四个基本假设不但应牢固掌握其各自的含义，还应深入理解其相互之间的联系。,3.2,本,量,利分析,3.2.1,盈亏临界点分析,盈亏临界点的确定是本,量,利分析中非常重要的内容，是建立在本,量,利分析所遵循的假设之上的。,盈亏临界点有多种称谓，盈亏分歧点、保本点、两平点等，是指利润为零时的销售量或销售额，或企业的经营规模（销售量）刚好使企业达到不盈不亏（营业利润为零）的状态。,3.2.1,盈亏临界点,分析,盈亏临界点分析是本,量,利分析的基础，企业在规划目标利润、控制利润完成情况、估计经营风险时都要用到它。,盈亏临界点分析就是根据成本、销售收入、利润等因素之间的函数关系，预测企业在怎样的情况下达到不盈不亏的状态。,盈亏临界点分析所提供的信息，对于企业合理计划和有效控制经营过程极为有用，如预测成本、收入、利润和预计售价、销量、成本水平的变动对利润的影响等。,应该指出的是，盈亏临界点分析是在研究成本、销售收入与利润三者之间相互关系的基础上进行的，所以，除了前述销售量因素外，销售价格、固定成本与变动成本诸要素的变动，同样可以使企业达到不盈不亏的状态，只不过在进行盈亏临界点分析时，某一因素与其他因素之间表现为护卫因果关系。,损益平衡是指企业一定时期内销售产品产生的全部收入等于全部支出，不盈也不亏，利润等于零，即保本。,企业达到损益平衡状态时的业务量称为损益平衡点，亦称保本点。在这一业务量水平下，企业的全部收入等于全部支出，产品创造的边际贡献总额正好弥补固定成本。,边际贡献（,contribution margin,）,本量利分析中一个十分重要的概念，它反映了产品盈利能力的大小，是产品销售收入与相应变动成本之间的差额，又称贡献毛益、边际利润、创利额、临界收益等。,边际贡献的绝对数的表现形式有单位边际贡献和边际贡献总额；相对数的表现形式有边际贡献率。,补充,概念,单位边际贡献,是单价与单位变动成本之间的差额。单位边际贡献,=,单价一单位变动成本,它反映了每销售一件产品可以创造的边际贡献。,边际贡献总额,（total contribution margin）是销售收入总额与变动成本总额的差额。,边际贡献总额=销售收入总额一变动成本总额,它反映了销售全部产品所创造的边际贡献额。,边际贡献率,（,contribution margin ratio,）是边际贡献占销售收入的百分比。,边际贡献率,=,单位边际贡献单价,100%,边际贡献率,=,边际贡献总额销售收入总额,100,它,反映了每百元销售收入创造的边际贡献，该指标是判断产品盈利能力大小的重要依据。通常情况下，边际贡献率越高，产品创利能力越强；边际贡献率越低，产品创利能力越弱。,与边际贡献率相关的另一个概念是,变动成本率,。,变动成本率,（,VCR,）亦称补偿率，是变动成本占销售收入的百分比。,变动成本率=单位变动成本单价100,变动成本率,=,变动成本总额销售收入,100,变动成本率与边际贡献率之间的关系可表示如下：,边际贡献,率,+变动成本率=1,上述两项指标存在一种互补关系，即，变动成本率越低，边际贡献率就越高，企业创利能力越强；变动成本率越高，边际贡献率越低，企业创利能力越小。,天乐儿童玩具公司是一家专门生产和销售系列玩具的公司，其产品在市场上很受欢迎，市场份额约占,20%,。该公司,2012,年,12,月份的销售数量预计为,50 000,套，每套单价,100,元，有关成本资料如表,3-1,所示。,例 题 解 析,项目,金额,直接材料,30,直接人工,20,变动制造费用,12,固定制造费用,2,单位生产成本,64,每套推销费用,8,固定行政管理费总额,500 000,根据案例资料，该玩具的边际贡献计算如下：,单位边际贡献,=100-,（,30+20+12+8,）,=30,（元）,边际贡献总额,=3050 000=1 500 000,（元）,边际贡献率,=30,100100,=30,变动成本率计算如下：,变动成本率,=70,100 100,=70,销售,50 000,套玩具所产生的边际贡献总额,l 500 000,元补偿了固定成本后才是销售利润，计算如下：,营业利润,=,边际贡献总额,-,固定成本总额,=l 500 000-250 000-500 000=900 000,（元）,例 题 解 析,项目,金额,销售收入（,10050 000,）,5 000 000,销售成本,变动生产成本（,6250 000,）,3 100 000,变动推销费用（,850 000,）,400 000,边际贡献,1 500 000,固定成本,固定生产成本（,250 000,）,100 000,固定行政管理费用,500 000,营业利润,900 000,天乐儿童玩具公司利润表,贡献毛益是指产品销售收入扣除自身的变动成本后为企业所做的贡献，这种贡献要在扣除固定成本后才能成为真正的贡献（利润）。,由于变动成本既包括制造过程中的变动成本（产品变动成本），还包括非制造过程中的变动成本（期间变动成本），所以，贡献毛益还可以具体分为制造贡献毛益和营业贡献毛益。,本书中，如非特别申明，贡献毛益是指营业贡献毛益，即扣除了全部变动成本的贡献毛益。,1,、盈亏临界点的基本计算模型,2,、盈亏临界图,盈亏,临界点,分析,1,、盈亏临界点的基本计算模型,3.2.1,盈亏临界点分析,学习要求,掌握按实物量计算和按金额计算这两种,计算盈亏临界点的方法,掌握,盈亏临界点作业率,的概念,理解,安全边际,的概念并且能够在给定条件下计算安全边际以及安全边际率,通用模型：,利润,=,销售收入变动成本固定成本,=,（作用在于举一反三）,盈亏临界点就是使利润等于零的销售量（保本量）或销售额（保本额），,若使利润等于零，则有以下等式：,销售收入变动成本固定成本,或,销量,单价销量,单位变动成本固定成本,这就是,盈亏临界点的基本计算模型,。,（,1,）按实物量计算盈亏临界点的基本模型,（,2,）按金额计算盈亏临界点的基本模型,盈亏临界点,销售量,按实物量计算盈亏临界点（损益平衡点销售量、保本量）的基本模型：,盈亏临界点销售量指标反映了企业销售多少数量的产品才能保本。,按金额计算盈亏临界点（损益平衡点销售额、保本额）的基本模型：,盈亏临界点,销售额,盈亏临界点销售额反映了企业销售收入达到多少时才能保本。,为便于本章后面内容的需要，我们统一设：,利润；,总收入；,总成本；,单位变动成本；,固定成本；,单价；,销量。,则盈亏临界点的基本计算模型可以表示为：,借助贡献毛益这一概念，上述模型可以变形为：,式（,3.1,）中的即为单位产品的贡献毛益。,（,3.1,）,由,，可得,即,为单位产品贡献毛益在销售单价,中所占的比例，即贡献毛益率。,【,例,3-1】,设某企业生产和销售单一产品，该产品的单位售价为,50,元，单位变动成本为,30,元，固定成本为,50000,元，则盈亏临界点的销售量为：,例 题 解 析,贡献毛益率为：,例 题 解 析,盈亏临界点的销售额为：,盈亏临界点的临界值还可以有另外一种表达方式，即,盈亏临界点的作业率（,danger ratio,）,，又称“危险率”、“保本作业率”，是盈亏临界点的销售量占企业,正常销售量,的百分比。,所谓正常销售量，是指在正常市场环境和企业正常开工情况下产品的销售数量，预计业务量。,盈亏临界点作用率,100,该比率表明企业实现保本的业务量与正常业务量的比重,例 题 解 析,【,例,3-2】,假定在前例中企业的正常销售量为,4500,件，则盈亏临界点的作业率为,56%,，即：,该比率表明，企业的作业率只有达到,56%,以上，才能取得盈利，否则就会发生亏损。,与盈亏临界点密切相关的还有一个概念，即,安全边际（,margin of safety,）,。所谓安全边际，是指正常销售量或者现有销售量超过盈亏临界点销售量的差额。,这一差额表明企业的销售量在超越了保本点的销售量之后，到底有多大的盈利空间；或者说，现有的销售量降低多少，就会发生亏损。,盈亏临界点状态意味着该点销售量下的贡献毛益刚好全部为固定成本所抵消，只有当销售量超过盈亏临界点销售量，其超出部分（即安全边际）所提供的贡献毛益才能形成企业的利润,。,超出部分越大，企业实现的利润也就越多，经营也就越安全。,从这个意义上说，安全边际是从相反的角度来研究盈亏临界点问题。,安全边际量,是预计销售量与损益平衡点销售量之间的差额；,安全边际额,是预计销售额与损益平衡点销售额之间的差额。,两者分别以实物量和价值量衡量预计销售数与损益平衡点销售数之间的差距，从而反映,企业经营的安全程度,。,安全边际的表示方法,安全边际率,100,安全边际,除了可以用绝对额表示外，还可以用相对数来表示，,即安全边际率：,安全边际的表示方法,由于盈亏临界点销售业务量创造的边际贡献正好补偿了全部的固定成本，那么，超过盈亏临界点的销售业务量（即安全边际）所创造的边际贡献就是企业的利润。,由此，得到了预测利润的另一种模型：,销售利润,=,安全边际量,单位边际贡献,或：销售利润,=,安全边际额,边际贡献率,销售利润率,=,安全边际率,边际贡献率,例 题 解 析,【,例,】,设企业盈亏临界点的销售量为,2500,件，预计正常销售量为,4000,件，销售单价为,50,元，则：,安全边际,4000,2500,1500,（件）,或：安全边际,400050,250050,75000,（元）,安全边际率,或：安全边际率,只有安全边际才能为企业提供利润，盈亏临界点的销售量只能为企业收回固定成本,所以可以借助安全边际这一概念计算企业利润,利润安全边际销售数量,单位产品贡献毛益,利润安全边际销售数量,销售单价,100%,安全边际销售收入,贡献毛益率,将上式的左右两边均除以产品销售收入，则有,销售利润率安全边际率,贡献毛益率,安全边际概念和上述有关计算公式在预测和决策分析中有着广泛的应用,2,、盈亏临界图,3.2.1,盈亏临界点分析,盈亏临界图就是将盈亏临界点分析反映在直角坐标系中。,盈亏临界点采用前述数学模型进行计算叫做公式法；反映在直角坐标系中则称为图示法。与公式法相比，图示法具有形象直观、简明易懂的特点，但由于图示法是依靠目测绘制，所以不可能十分准确，通常应与公式法配合使用。,古典,经济学的,盈亏临界图,图,1,总收入与业务量之间的关系图,最后一件产品的售价与第一件产品的售价不可能是同样的。实际中，业务量变化范围是在,A,与,B,之间，对应的总收入线基本上接近于一条直线。,图,2,材料成本与业务量关系图,图,3,人工成本与业务量关系图,考虑材料成本折扣,考虑人工成本低效率与机会成本,古典,经济学的,盈亏临界图,古典,经济学的,盈亏临界图,材料成本线和人工成本线合起来，再加上其他有关成本，总成本线显然是一条曲线。,图,4,中，,B1,和,B2,是两个损益平衡点，,PM,处是总收入与总成本差距最大处，也是利润最大时的业务量。,图,4,损益平衡分析图,总成本,总收入,管理会计的,盈亏临界图,管理会计中的损益平衡分析图是在经济学家的损益平衡分析图的基础上，假设在一定相关范围内（如图,4,中所示的,A,与,B,范围内）：,单位变动成本是不变的常数,固定成本总额不变,不同的销量水平下，价格保持不变,因此，总收入和总成本是线性的。,依据数据的特征和目的的不同，盈亏临界图可以有多种形式,要求必须掌握,传统式、贡献毛益式、利量式和单位式,盈亏临界图的绘制方法以及各自的特点，并且能够运用图形进行分析。,传统式是盈亏临界图最基本的形式,其特点是将固定成本置于变动成本之下，从而,清楚地表明固定成本不随业务量变动的特征,。,（,1,）,传统式,盈亏临界图,绘 制 步 骤,1,）在直角坐标系中，以横轴表示销售数量，以纵轴表示成本和销售收入。,2,）绘制固定成本线。,3,）绘制总成本线。,4,）绘制销售收入线。,5,）确定盈亏临界点。,横轴还可表示其他业务量，如销售收入、作业率、工时、服务量等；,固定成本线为一条与横轴平行的直线，其与纵轴的交点即为固定成本总额。,在,x,轴上选择一个业务量，根据,y=a+bx,计算出总成本，在坐标系中标出该点，将该点与,y,轴上的固定成本截点连接，即可画出总成本线。,上述总成本线与销售收入线的交点就是盈亏临界点,固定成本,销售收入,成本总额,销售量,金额,盈亏临界点,盈利区间,亏损区间,传统式盈亏临界图,上图直观而形象地描述了以下四个方面：,（,1,）固定成本、单位变动成本、销售单价不变（即盈亏临界点既定）的情况下，实现的利润与销量正向相关；,（,2,）在总成本既定（固定成本、单位变动成本既定）的情况下，盈亏临界点的位置随销售单价的变动而逆向变动；,（,3,）在销售单价、单位变动成本既定的情况下，盈亏临界点的位置随固定成本总额的变动而同向变动；,（,4,）在销售单价和固定成本总额既定的情况下，盈亏临界点的位置随单位变动成本的变动而同向变动。,（,1,）在固定成本、单位变动成本、销售单价不变的情况下，即盈亏临界点既定的情况下,销售量越大，实现的利润就越多（当销售量超过盈亏临界点时），或者亏损就越少（当销售量不足盈亏临界点时）；反之则利润越少或亏损越大。,固定成本,销售收入,成本总额,销售量,金额,盈利区间,亏损区间,盈亏临界图中的基本关系,（,2,）在总成本既定的情况下，盈亏临界点的位置随,销售单价,的变动而逆向变动：,销售单价越高（表现在坐标图中就是销售收入线的斜率越大），盈亏临界点就越低；反之，盈亏临界点就越高。,固定成本,销售收入,成本总额,销售量,金额,盈利区间,亏损区间,（,3,）在销售单价、单位变动成本既定的情况下，盈亏临界点的位置随,固定成本总额,的变动而同向变动：,固定成本越大（表现在坐标图中就是总成本线与纵轴的交点越高），盈亏临界点就越高；反之，盈亏临界点就越低。,固定成本,销售收入,成本总额,销售量,金额,盈利区间,亏损区间,（,4,）在销售单价和固定成本总额既定的情况下，盈亏临界点的位置随,单位变动成本,的变动而同向变动：,单位变动成本越高（表现在坐标图中就是总成本线的斜率越大），盈亏临界点就越高；反之，盈亏临界点就越低。,如前所述，企业利润的高低决定于销售收入与总成本之间的对比，,销售收入的大小取决于销售数量和销售单价两个因素；,总成本的大小则取决于变动成本和固定成本这两个因素。,在进行盈亏临界点分析时，贡献毛益的启示就是：只要销售单价高于单位变动 成本（必须如此，否则销售量越大则亏损越大），固定成本就可以获得补偿，,盈亏临界点的位置取决于固定成本、单位变动成本、销售单价这三个因素。,贡献毛益式的特点是将,固定成本置于变动成本之上,其绘制方法是：先确定销售收入线和变动成本线（均以原点为起点）；然后以纵轴上与固定成本数相应的数值为起点，画一条与变动成本线平行的直线，也就是总成本线。这条线与销售收入线的交点即为盈亏临界点。,（,2,）,贡献毛益式,盈亏临界图,贡献毛益式盈亏临界图,清楚,反映,边际,贡献,贡献毛益式盈亏临界图,贡献毛益式盈亏临界图强调的是,贡献毛益,及其形成过程。,盈亏临界点的贡献毛益刚好等于固定成本,；超过盈亏临界点的贡献毛益大于固定成本，也就是实现了利润；而不足盈亏临界点的贡献毛益小于固定成本，则表明发生了亏损。,贡献毛益式盈亏临界图更符合变动成本法的思路，也更符合盈亏临界点分析的思路。,利量式的特点是将纵轴上的销售收入与成本因素略去，使坐标图上仅仅反映利润与销售数量之间的依存关系。,（,3,）,利量式,盈亏临界图,利量式盈亏临界图,销售量为零时，企业没有边际贡献，利润为负的固定成本额，最大亏损额,当销售量达到2 000,件,时，利润等于零，正好保本。,利量式盈亏临界图是最简单的一种，更易于为企业的管理人员所理解和接受。,它最直接地表达了销售量与利润之间的关系：当销售量为零时，企业的亏损就等于固定成本；随着销售量的增长，亏损逐渐减低直至盈利。,利量式将固定成本置于横轴之下，能,更清晰地表示固定成本在企业盈亏中的特殊作用,。,利量式盈亏临界图除了可以用于单一品种的盈亏临界点分析之外，还可以,用于多品种的盈亏临界点分析,，这是它的又一个优点。,一般的盈亏临界图都是用以描述销售总量、总成本和总利润三者之间相互关系的，,单位式盈亏临界图,则是将单位产品（或者其他的单位业务量）的售价、单位产品成本和单位产品利润这三者之间的相互关系以及这三者与销售总量之间的关系借助直角坐标系加以描述。,（,4,）,单位式,盈亏临界图,单位式盈亏临界图,单位式盈亏临界图与一般的盈亏临界图相比，具有如下一些特点：,1,）单位变动成本“固定”化，单位变动成本线为一条直线；单位固定成本“变动”化，单位固定成本线成了一条曲线。当然，单位产品成本线（包括单位变动成本和单位固定成本）也就成了一条曲线。,2,）当产品销售量越来越小时，企业的亏损就越来越趋向于固定成本，而当销售量越来越大时，由于单位产品所负担的固定成本越来越小，所以单位产品成本也就越来越接近于单位变动成本，单位产品利润则越来越接近于单位贡献毛益。,3,）产品销售单价线与单位成本线的交点即为盈亏临界点。也就是说，在与这一点相应的销售量下，全部的销售收入刚好抵补全部的成本。,3,相关因素变动对盈亏临界点的影响,3.2.1,盈亏临界点分析,学习要求,在固定成本、单位变动成本、销售单价以及品种结构等因素发生,单一变化,时能够计算新的盈亏临界点，并理解上述各因素变动方向与盈亏临界点变动方向的关系。,3,相关因素变动对盈亏临界点的影响,在前面的分析中，我们假设固定成本、单位变动成本、销售价格以及产品品种构成等因素不变。,而事实上，上述因素在企业经营过程中是经常变动的，并由此引起盈亏临界点的升降变动。,显然，各因素的变动与盈亏临界点的取值之间存在必然的、内在的联系。,固定成本与变动成本的下降、销售价格的提高会使盈亏临界点的取值趋小；反之，固定成本与变动成本的上升、销售价格的下降则会使盈亏临界点的取值变大；产品品种结构变化的影响则较为复杂，与各种产品的获利能力有关。,一方面,固定成本的增加会导致盈亏临界点的升高，固定成本的减少会导致盈亏临界点的降低；,另一方面固定成本虽然不随业务量的变动而变动，但企业经营能力的变化和管理决策都会导致固定成本的升降，特别是酌量性固定成本更容易发生变化。,（,1,）固定成本变动对盈亏临界点的影响,固定成本,销售收入,成本总额,销售量,金额,盈利区间,亏损区间,设某企业生产和销售,单一产品,。产品的售价为,60,元，单位变动成本为,40,元，全年固定成本为,600 000,元。则盈亏临界点的销售量为：,例,3-5,例,3-5,例,3-5,假定其他条件不变，只是固定成本由原来的,600 000,元下降到,500 000,元，则盈亏临界点的销售量由原来的,30 000,件变为：,固定成本变动的盈亏临界图,例,3-6,单位变动成本的增加会导致盈亏临界点的升高，单位变动成本的减少会导致盈亏临界点的降低。,【,例,3-6】,例,3-5,中的其他条件不变，只是单位变动成本由原来的40元下降到了35元，则盈亏临界点销售量由原来的30 000件变为：,（,2,）单位变动成本变动对盈亏临界点的影响,单位变动成本变动的盈亏临界图,产品销售价格的变动对盈亏临界点的影响最为直接和明显。在一定的成本水平条件下，销售价格的上升会导致盈亏临界点的降低，同样销售量下实现的利润也就越高；销售价格的下降会导致盈亏临界点的升高，利润也就越低。,（,3,）销售价格变动对盈亏临界点的影响,【,例,3-7】,例,3-5,中的其他条件不变，只是,销售价格,由原来的,6,0元,提高,到,70,元，则盈亏临界点销售量由原来的30 000件变为：,销售价格变动的盈亏临界图,当产品品种结构发生变化时，盈亏临界点的变动方向取决于以各种产品的销售收入比例为权数的,加权平均贡献毛益率,的变化情况。,当加权平均贡献毛益率提高时，盈亏临界点会相应降低，反之，当加权平均贡献毛益率降低时，盈亏临界点会相应升高。,（,4,）品种构成变动对盈亏临界点的影响,例,3-7,例,3-7,例,3-7,在既定的品种构成条件下，当,销售额,为,200 000,元时，企业处于不盈不亏的状态。,或者如在“多品种的利量式盈亏临界图”中所计算的，设当,A,产品销售量为,x,件，,B,，,C,两种产品按品种构成比例销售时，企业可以达到不盈不亏状态，则有：,（,4,）品种构成变动对盈亏临界点的影响,也就是说，当,A,产品销售,4000,件、,B,产品销售,3000,件（,40004200/5600,）、,C,产品销售,2000,件（,40002800/5600,）时，企业处于不盈不亏的状态。,由于不同产品的获利能力不尽相同，所以当产品的品种构成发生变化时，势必改变全部产品加权平均的贡献毛益率，企业的盈亏临界点也自然要发生相应的变化。,假定例,3-7,中的其他条件不变，只是企业产品的品种构成由原来的,50:30:20,改变为,40:30:30,，则加权平均的贡献毛益率也由原来的,31%,改变为,35%,40%20%+30%30%+30%60%=35%,在该加权平均贡献毛益率下的企业全部产品盈亏临界点的销售额为：,（,4,）品种构成变动对盈亏临界点的影响,可见，由于产品的品种结构变化了，盈亏临界点也随之改变。在,A,、,B,、,C,三种产品中，,C,产品的贡献毛益率最高（,60%,），,B,产品次之（,30%,），,A,产品最低（,20%,）。,在上述产品品种构成的变动中，贡献毛益率最低的,A,产品的比重有所下降（由,50%,降到,40%,），而贡献毛益率最高的,C,产品的比重有所上升（由,20%,升到,30%,），所以全部产品加权平均的贡献毛益率也有所提高，盈亏临界点也就相应的降低了。,提高贡献毛益率较高的产品在产品构成中的比重，从结果上看与提高产品的销售价格有相似之处。,（,4,）品种构成变动对盈亏临界点的影响,3.2.2,实现目标利润的分析（保利点分析）,实际上是盈亏临界点分析的延伸和扩展,1,、实现税前目标利润的模型,2,、实现税后目标利润的模型,3,、相关因素变动对实现目标利润的影响,1,、实现税前目标利润的模型,我们仍按盈亏临界点计算模型中的规定，设：,VC,单位变动成本,FC,固定成本,SP,单价,P,t,目标利润,V,t,实现目标利润的销售量,则有,实现目标利润的销售量,实现目标利润的销售额,1,、实现税前目标利润的模型,例,3-8,【,例,3-8】,设某企业生产和销售单一产品，产品单价为,50,元，单位变动成本为,25,元，固定成本为,50 000,元，如目标利润定为,40 000,元，则有,税后利润,=,利润,（,1-,所得税税率）,利润,=,税后利润,/,（,1-,所得税税率）,代入实现目标利润的计算公式，得：,2,、实现税后目标利润的模型,简化,不考虑纳税调整,例,【,例,】,假定在例,3-8,中其他条件不变，税后目标利润为,37 500,元，所得税税率为,25%,，则有,所得税费用是企业的一项特殊支出，这项支出在企业处于亏损状态时不会发生，而当销售量超过盈亏临界点时，该项支出随利润的变动而变动，或者说随超盈亏临界点销售量的变动而变动，其计算公式为：,所得税,=,利润,所得税税率,=,超盈亏临界点销售量,单位产品贡献毛益,所得税税率,学习要求：,掌握单因素变动对实现目标利润的影响,多因素同时变动对实现目标利润的影响,3,、相关因素变动对实现目标利润的影响,导致盈亏临界点变化的各个因素都可能对实现目标利润产生影响。此外，在进行实现税后目标利润的分析时，所得税税率的变动也会有影响。,（,1,）固定成本变动对实现目标利润的影响。,（,2,）单位变动成本变动对实现目标利润的影响。,（,3,）单位售价变动对实现目标利润的影响。,（,4,）多种因素同时变动对实现目标利润的影响。,（,1,）固定成本变动对实现目标利润的影响。,如若其他条件既定，固定成本与目标利润之间是此消彼长的关系。固定成本降低，则目标利润增大，或者会使实现目标利润的销售量降低。,例,3-9,【,例,3-9】,设某企业生产和销售单一产品。该企业计划年度内预计销售产品,3600,件，全年固定成本预计为,50 000,元。该产品单价为,50,元，单位变动成本为,25,元，则计划年度的目标利润为：,先确定计划年度的目标利润为,40 000,元，则实现目标利润的销售量为：,目标利润,=3600,（,50-25,）,-50 000=40 000,（元）,例,3-9,如设例,3-9,中的其他条件不变，只是,固定成本减少,10000,元,，则目标利润不仅可以实现，还能超过目标,10 000,元，或者在较预计销售量低的销售量下实现目标利润，即,（,2,）单位变动成本变动对实现目标利润的影响。,设例,3-9,中的其他条件不变，只是单位变动成本由,25,元下降为,20,元，则预计可实现利润,58 000,元（,3600,（,50-20,）,-50 000,）。即比原定目标多实现,18 000,元，或者实现目标利润的销售量降为：,（,3,）单位售价变动对实现目标利润的影响。,设例,3-9,中的其他条件不变，只是产品单价由,50,元下降为,45,元，则预计可实现利润,22 000,元（,3600,（,45-25,）,-50 000,）。即比原定目标少实现,18 000,元，或者实现目标利润的销售量上升为：,在,目标利润既定,的前提下，价格和成本水平发生变化，必然会影响到实现目标利润的业务量水平。一般规律是：在其他因素不变的条件下，价格上升，目标业务量下降；价格下降，目标业务量上升；成本上升，目标业务量上升；成本下降，目标业务量下降。,补充例题,天乐儿童玩具公司是一家专门生产和销售系列玩具的公司，其产品在市场上很受欢迎，市场份额约占,20%,。该公司,2012,年,12,月份的销售数量预计为,50 000,套，每套单价,100,元，有关成本资料如表所示。,项目,金额,直接材料,30,直接人工,20,变动制造费用,12,固定制造费用,2,单位生产成本,64,每套推销费用,8,固定行政管理费总额,500 000,假设天乐儿童玩具公司的目标利润设为,120,万元。有关因素的变动情况是：价格上升,10,或下降,10,；单位变动成本上升,5,或下降,5,；固定成本上升,5,或下降,5,。这些变化对目标业务量的影响分析如下：,固定成本降低5,（,1,）固定成本变化的影响,目标销售,额,=59 000,1,0,0=,5 900 0,00,（元）,目标销售,额,=61 000,10,0=,6 100 0,00,（元）,固定成本,上升,5,目标销售量,=,=61 000,（套）,目标销售量,=,=59 000,（套）,单位变动成本降低5,（,2,）单位变动成本变化的影响,目标销售,额,=53 731,1,0,0=,5 373 1,00,（元）,目标销售,额,=67 925,10,0=,6 792 5,00,（元）,单位变动成本,上升,5,目标销售量,=,=53 731,（套）,目标销售量,=,=67 925,（套）,单价上升10后,（,3,）单价变化的影响,目标销售量,=,=45 000,（套）,目标销售,额,=45 000,110=4,950,000,（元）,单价,下降,10后,目标销售量,=,=90 000,（套）,目标销售,额,=90 000,9,0=,8 10,0,000,（元）,（,4,）多种因素同时变动对实现目标利润的影响。,在现实经济生活中，除了所得税税率外，上述影响利润的诸因素之间是有关联性的，只不过有的关联性较强，有的较弱。比如为了提高产品的产量，往往需要增加生产设备，这就会使折旧费用这项固定成本增加；而为了使产品顺利的销售出去，可能又会增加广告费用这项固定成本。,企业往往更多的采取综合措施以实现目标利润，这就需要反复进行权衡和测算。,设某企业生产和