电大金融学期末考试考点版.doc

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1金融工具是在信用活动中产生的、 能够证明债权债务或所有权关系并据以进行货币资金交易的合法凭证。
2间接标价法, 直接标价法的对称, 即用一定单位的本国货币来计算应收若干单位的外国货币的汇率标价方法。
3证券行市是指在二级市场上买卖有价证券时的实际交易价格。对有价证券的发行人和投资者来说, 证券行市不但影响证券新的发行价格, 而且是影响投资决策的主要因素。
4银行信用是指银行或其它金融机构以货币形态提供的信用。银行信用属于间接信用, 是重要的融资形式
5金融结构是指构成金融总体的各个组成部分的分布、 存在、 相对规模、 相互关系与配合的状态。
6 公开市场业务是指中央银行在金融市场上公开买卖有价证券, 以次来调节市场货币量的政策行为。
7、 格雷欣法则金银复本位制条件下出现的劣币驱逐良币现象。指当两种实际价值不同而名义价值相同的铸币同时流通时, 实际价值较高的通货即良币, 被熔化、 收藏或输出国外, 退出流通, 而实际价值较低的劣币则充斥市场的现象。
8、 泡沫经济是伴随信用发展出现的一种经济现象。即依靠信用造成虚假需求, 虚假需求又推动了虚假繁荣, 导致经济过度扩张。当信用扩张到无法再支撑经济虚假繁荣时, 泡沫就会破灭, 并引起金融市场的动荡, 甚至导致金融危机或经济危机。
9、 货币乘数指货币供应量对基础货币的倍数关系, 亦即基础货币每增加或减少一个单位所引起的货币供给量增加或减少的倍数。不同口径的货币供给量有各自不同的货币乘数。
10、 金融风险经济中的一些不确定因素给融资活动带来损失的可能性。主要包括信用风险、 利率风险、 汇率风险、 流动性风险、 通货膨胀风险、 汇兑风险等, 经济发展的内在复杂性使这些风险相互关联。
11、 出口信贷是出口国为支持和扩大本国产品的出口, 提高产品的国际竞争能力, 经过提供利息补贴和信贷担保的方式, 鼓励本国银行向本国出口商或外国进口商提供的中长期信贷。
12、 基准利率是指在多种利率并存的条件下起决定作用的利率。当它变动时, 其它利率也相应发生变化
13资本市场(又称长期资金市场, 是以期限一年以上的金融工具为媒介进行长期性资金交易活动的市场。广义的资本市场包括银行中长期存贷款市场和有价证券市场; 狭义的资本市场则专指发行和流通股票、 债券、 基金等证券的市场, 统称证券市场。)
14 金融结构(是指构成金融总体的各个组成部分的分布、 存在、 相对规模、 相互关系与配合的状态。)
15国际资本流动资本跨越国界从一个国家向另一个国家的运动。国际资本流动包括资本流入和资本流出两个方面
16派生存款(由商业银行发放贷款、 办理贴现或投资等业务活动引申出来的存款。)
17间接标价法(用一定单位的本国货币来计算应收若干单位的外国货币的汇率标价方法。)
18公开市场业务(指中央银行在金融市场上公开买卖有价证券, 以此来调节市场货币量的政策行为。)
19货币政策: 有广义和狭义之分。一般是指中央银行为实现既定的经济目标运用各种工具调节货币供应量, 进而影响宏观经济运行的各种方针措施。
20格雷欣法则(金银复本位制条件下出现的劣币驱逐良币现象。指当两种实际价值不同而名义价值相同的铸币同时流通时, 实际价值较高的通货即良币, 被熔化、 收藏或输出国外, 退出流通, 而实际价值较低的劣币则充斥市场的现象。)
21货币乘数 (指货币供应量对基础货币的倍数关系, 亦即基础货币每增加或减少一个单位所引起的货币供给量增加或减少的倍数。不同口径的货币供给量有各自不同的货币乘数。)
22金融市场(资金供求双方借助金融工具进行各种资金交易活动的场所。它是一国市场体系的重要组成部分, 有多个子市场, 其中最主要的是货币市场和资本市场。)
23经济货币化(指一国国民经济中用货币购买的商品和劳务占全部产出的比重及其变化过程。)428页 24票据贴现票据的持有者在票据未到偿还期之前, 以一定的价格将票据转让给金融机构, 获得现款的行为
1、 金币本位制条件下, 流通中的货币都是金铸币。( Χ )
2、 格雷欣法则是在金银复本位制中的”双本位制”条件下出现的现象。( √ )
3、 直接标价法是用一定单位的外国货币为标准, 来计算应付若干单位的本国货币。 ( √ )
4、 牙买加体系规定黄金和美元不再作为国际储备货币。( Χ )
5、 信用关系是现代经济中最普遍、 最基本的经济关系。( √ )
6、 回购是指资金供应者从资金需求者手中购入证券, 并承诺在约定的期限以约定的价格返还证券的经济行为Χ
7、 商业银行经营的风险性与赢利性之间是负相关关系。( Χ )
8、 法定准备金率与存款派生倍数之间呈现正比关系。( Χ )
9、 对于居民与非居民的界定是判断交易是否应纳入国际收支统计的关键。( √ )
10、 中央银行的货币发行在中央银行资产负债表中列在资产一方。( Χ )
11、 在货币层次划分中, 流动性越强包括的货币范围越大。( × )
12、 银行券只在不兑现的信用货币制度下流通, 在金属货币制度中不存在。( × )
13、 布雷顿森林体系下的汇率制度是以黄金——美元为基础的、 可调整的固定汇率制。( √ )
14、 企业的债权信用规模影响着企业控制权的分布, 由此影响着利润的分配。( √ )
15、 对任何国家来说, 国际储备的规模都是越大越好。( × )
16、 现代经济中国家信用的作用日益增强, 是由于国家的职能得到强化, 对宏观经济进行调节和控制的结果。( √ )
17、 《巴塞尔协议》中为了消除银行间不合理竞争, 促进国际银行体系的健康发展规定各国银行的资本充分率都应达到6%×
18、 商业银行经营的”三性原则”是具有完全内在统一性的整体。( × )
19、 由于回购协议交易的标的物是高质量的有价证券, 市场利率的波动幅度较小, 因此, 回购协议是无风险交易×
20、 身处弱势有效市场意味着无法根据股票历史价格信息获取利润。(√ )
21区域性货币制度的理论基础是蒙代尔的最适度货币区理论。( √ )
22存款保险制度是为了维护存款者利益和金融业安全而建立的, 它强制规定商业银行必须加入存款保险。( × )
23、 信用膨胀引发的通货膨胀是是成本推进型通货膨胀。( × )
24、 中央银行能够经过公开市场业务增加或减少基础货币。( √ )
25、 越南盾、 缅甸元等由于是非自由兑换货币, 因而不是外汇。( )
26、 原始存款就是商业银行的库存现金商业银行在中央银行的准备金存款之和。( × )
27、 对于新兴市场国家来说, 金融全球化利弊兼具。( √ )
28、 资本市场经过间接融资方式能够聚集巨额长期资金。( × )
29、 以复利计息, 考虑了资金的时间价值因素, 对贷出者有利。( √ )
30、 个人信用主要是指个人作为债权人的信用活动。( × )
31、 中国货币层次中的M0即现钞不包括商业银行的库存现金, 而是指居民手中的现钞和企业单位的备用金。( √
32、 在金币本位制条件下, 流通中的货币都是金铸币。( × )
33、 牙买加体系规定黄金不再作为国际储备货币。( √　)
34、 一般来说, 一国货币贬值, 会使出口商品的外币价格上涨, 导致进口商品的价格下跌。( ×　)
35、 信用中介机构是指为资金借贷和融通直接提供服务的机构, 一般简称为金融机构。( √　)
36、 商业信用是工商企业之间提供的信用, 它以商品买卖活动为基础。( √　)
37、 降低交易成本, 提供金融便利是所有金融机构具有的基本功能。( ×　)
38在分业经营的金融机构体系中, 投资银行、 储蓄银行和商业银行等银行性金融机构, 都能够吸收使用支票的活期存款×
39、 中央银行在公开市场上买进证券, 只是等额的投放基础货币, 并非等额的投放货币供应量。( √　)
40、 一般来说, 通货膨胀有利于债务人而不利于债权人。( √　)
1、 商业银行从事的不列入资产负债表内却能影响银行当期损益的经营活动, 是商业银行的( ) , 且其能够有狭义和广义之分。A、 资产业务 B、 负债业务 1C、 表外业务 D、 中间业务
2、 下列属于货币政策中介目标的是( ) 。
1A、 基础货币 B、 经济增长 C、 稳定物价 D、 充分就业
3、 成本推动说解释通货膨胀时的前提是 ) A、 总供给给1 B、 总需求给C、 货币供给给D、 货币需求给定
4、 能够直接增减流通中现金的货币政策工具是( ) 。
A、 流动性比率 B、 公开市场业务 C、 法定存款准备金率 1D、 再贴现政策
5、 凯恩斯的货币需求函数非常重视( ) 。
A、 恒久收入的作用 B、 人力资本的影响 1C、 利率的作用 D、 汇率的作用
6、 中央银行若提高再贴现率, 将( ) 。
A、 迫使商业银行降低贷款利率 1 B、 迫使商业银行提高贷款利率
C、 使企业得到成本更低的贷款 D、 对商业银行和企业都基本没有影响
7、 在多种利率并存条件下起决定作用的利率是( ) 。
1A、 基准利率 B、 实际利率 C、 公定利率 D、 差别利率
8、 有价证券的二级市场是指( 　　) 。
Ａ、 证券发行市场 Ｂ、 货币市场 Ｃ、 资本市场 1Ｄ、 证券转让市场
9、 下列属于应在资本市场筹资的资金需求是( 　) 。
Ａ、 有一笔暂时闲置资金 Ｂ、 商业银行的准备金头寸不足
Ｃ、 流动性资金不足 1Ｄ、 补充固定资本
10、 下列关于人民币发行管理方面的正确规定是( ) 。
A、 发行库由商业银行经营 B、 业务库由中国人民银行管理
1C、 发行库保存发行基金 D、 业务库保存回笼基金
11、 衡量生产一体化的核心指标是( ) 。
A、 跨国公司海外分支机构的生产值 B、 海外分支机构的销售额
1C、 国际直接投资额 D、 海外分支机构出口额
12、 影响外汇市场汇率变化的最主要要素是( ) 。
1A、 国际收支状况 B、 经济增长 C、 人们的预期 D、 货币政策
13、 下列属于非系统性风险的项目是( ) 。
A、 购买力风险 1B、 信用风险 C、 市场风险 D、 政策风险
14、 下列货币政策操作中, 引起货币供给量增加的一项是( ) 。
A、 提高法定存款准备金率 B、 提高再贴现率 C、 中央银行卖出有价证券 1 D、 降低再贴现率
15、 金融监管最基本的出发点是( ) 。
A、 维护国家和阶级利益 1 B、 维护社会公众利益
C、 控制金融机构经营风险 D、 维护金融秩序
16、 金融创新增强了货币供给的( 　) 。1Ａ、 内生性 Ｂ、 外生性Ｃ、 可测性Ｄ、 可控性
17、 根据中国商业银行法的规定, 中国现行商业银行体系采用的是( 　) 模式。
Ａ、 全能型Ｂ、 单元型Ｃ、 混业经营型 1Ｄ、 职能分工型
18、 在中国出现的第一家现代商业银行是( A、 西北农业银1 B英国丽如银C中央银行D、 中国通商银行
19、 利息是( 　 ) 的价格。Ａ、 外来资本Ｂ、 货币资本 1Ｃ、 借贷资本Ｄ、 银行资本
20、 下列属于信用范畴的项目是( 　) 。Ａ、 财政拨款Ｂ、 商品买卖Ｃ、 救济 1 Ｄ、 赊销
21有价证券的二级市场是指( ) A、 证券发行市场 1B、 证券流通市场C、 货币市场D、 资本市场
22、 ”金融二论”的代表人物是( A、 马克思和恩格斯B、 凯恩斯和托宾1C麦金农和萧D弗里德曼和施瓦
23、 在下列影响基础货币增减变动的因素中, ( ) 的影响最主要。
1A、 中央银行对商业银行的债权B、 中央银行对政府债权C、 固定资产的增减变化D、 国外净资产
24、 中国当前实行的中央银行体制 A准中央银行制B复合中央银行制C跨国中央银行1D单一中央银行制
25、 货币均衡的自发实现主要依靠( A、 价格机制B、 中央银行宏观调控 1C、 利率机制D、 汇率机制
26、 下列变量中, ( ) 属于典型的外生变量。 A、 利率 1B、 税率 C、 汇率D、 价格
27、 作用力度最强的货币政策工具是( A公开市场业务B再贴现政策C流动性比率1 D法定存款准备金率
28、 下列金融工具中属于直接金融工具的是( ) 。
1A、 企业股票 B、 大额可转让定期存单 C、 银行承兑汇票D、 银行支票
29、 商业信用是企业之间由于( ) 而相互提供的信用。A生产联系1B商品交易C物质交换D产品调剂
30、 西方经济学家一般认为利率是由( ) 所决定的。A货币供求B利润率C利润的平均水平 1D、 供求关系
31、 按照国际收支平衡表的编制原理, 凡是引起资产增加的项目应记入( 1A借方B贷方C借贷双方D附录
32、 国际资本流动能够借助衍生金融工具所具有的( ) 效应, 以一定数量的国际资本控制名义数额远远超过自身的金融交易数量。A、 羊群B、 冲击 1C、 杠杆 D、 一体化
33、 信用的基本特征A无条件的价值单方面让渡1B以偿还为条件的价值单方面转移C无偿的赠与或援助D平等的价值交换
34、 经济全球化的先导和首要标志是( A、 货币一体化B、 生产一体化C、 金融全球化 1D、 贸易一体化
35中间汇率是指( A开盘汇率与收盘汇率的平均数B即期汇率与远期汇率的平均数C官方汇率与市场汇率的平均数1 D买入汇率与卖出汇率的平均数
36、 下列属于中国当前最主要的货币政策中介目标的是( A利率B汇率C 基础货币 1D、 货币供应量
37在引起通货膨胀的原因中) 属于需求拉上型通货膨胀1A财政赤字B利润推动C、 预期不当D、 体制因素
38、 下列方程式中( ) 是马克思的货币必要量公式。A、 MV=PTB、 P=MV/T 1C、 M=PQ/V D、 M=KPY
39、 货币均衡的自发实现主要依靠( ) 。1A、 利率机制 B汇率机制C价格机制D、 中央银行调控机制
40、 在下列控制经济中货币总量的各个手段中, 中央银行能够灵活使用的市场性工具是( ) 。
A、 再贴现政策1B、 公开市场业务C、 信贷规模控制D、 法定准备金率
1、 下列关于利息的理解中正确的是( BCE ) 。
A、 利息只存在于资本主义经济关系中B利息属于信用范畴C利息的本质是对价值时差的一种补偿 D利息是企业生产成本的构成部分E利息构成了信用的基础
2、 现代银行的形成途径主要包括( AC ) 。A、 由原有高利贷银行转变而成B、 政府出资设立C、 按股份制形式设立D、 政府与私人部门合办E私人部门自由设立
3下列属于金融市场参与者的有( ABCDE) A居民个人B、 商业性金融机构C、 政府D、 企业E、 中央银行
4、 商业银行的负债业务是指银行吸收资金的业务, 即形成银行资金来源的业务, 包括( ABD >A、 银行自有资本B、 存款负债C、 现金D、 其它负债 E、 存放同业存款
5、 从交易对象的角度看, 下列属于货币市场的子市场是( BCD ) 。
A、 基金市场B、 同业拆借市场C、 商业票据市场D、 国库券市场E、 回购协议市场
6、 资本市场发挥的功能有( ABDE ) 。A是筹集资金的重要渠道B、 是资源合理配置的有效场所C、 调剂临时性资金余缺D、 有利于企业重组E、 促进产业结构向高级化发展
7、 下列属于中国居民的有( BCDE ) 。A美国驻华使馆外交人员B、 在法国驻华使馆工作的中国雇员C、 某一在华日本独资企业的中国雇员D、 国家希望工程基金会E、 在北京大学留学三年的英国留学生
8、 下列各项中属于国际信贷的是( ACDE ) 。
A、 政府信贷B、 政府证券C、 国际金融机构贷款D、 国际银行贷款E、 出口信贷
9、 中央银行的三大政策工具是指( BCD ) 。
A、 信贷配额B、 再贴现政策C、 公开市场业务D、 法定存款准备金率E、 窗口指导
10、 下列不属于高利贷信用特点的是( BD ) 。A具有较高的利率B、 促进社会化大生产的发展C、 具有资本的剥削方式D、 具有资本的生产方式E、 与社会生产没有直接的密切联系
11、 下列( AD ) 属于货币的作用。A、 降低了产品交换成本B、 提高了衡量比较价值的成本C、 提高了产品交换成本D、 降低了衡量比较价值的成本E、 提高了价值储藏成本
12、 下列属于社会征信系统子系统的是( ABCDE ) 。
A、 信用档案系统B、 信用调查系统C、 信用评估系统D、 信用查询系统E、 失信公示系统
13、 下列经济行为中属于消费信用范畴的是(CDE )。A、 出口信贷B、 国际金融租赁C、 企业向消费者以延期付款方式销售商品D、 银行向学生提供助学贷款E、 银行向消费者提供的住房贷款
14、 在下列各因素中, 能够对利息率产生决定或影响作用的有( BCDE ) 。
A、 最高利润水平B、 平均利润水平C、 物价水平D、 借贷资本的供求关系E、 国际利率水平
15、 金融机构在经营中必须遵循( BCD ) 原则。A、 效益性B、 安全性C、 流动性D、 盈利性 E、 时效性
16、 下列货币政策工具中, 属于一般性的货币政策工具是( ACE ) 。
A、 存款准备金政策B、 道义劝告C、 公开市场业务D、 优惠利率E、 再贴现政策
17、 下列属于金融衍生工具的有( 　AD　) 。
Ａ、 股票价格指数期货Ｂ、 银行承兑汇票Ｃ、 短期政府债券Ｄ、 货币互换Ｅ、 开放式基金
18、 政府发行短期债券的主要目的是( AC) A、 满足政府短期资金周转的需要B、 获取投资收益C、 为中央银行公开市场业务提供操作工具D、 作为流动资产的二级准备 E、 当作投资组合中一项重要的无风险资产
19、 金融全球化的消极作用有( ABCDE ) 。A、 增加金融风险B、 金融虚拟化程度加深C、 削弱国家宏观经济政策的有效性D、 金融危机在全球范围内的传递加快E、 国际金融的脆弱性增加
20、 货币政策的四要素是指( BCDE ) 。A、 传导机制B、 政策工具C、 中介指标D、 政策目标E、 操作指标
21、 不兑现信用货币制度下, 主币具有以下性质( ABD ) 。A、 国家流通中的基本通货B、 国家法定价格标准C、 面值为货币单位的等份D、 发行权集中于中央银行或指定发行银行E、 足值货币
22、 当前中国实行的银行结售汇制的主要内容是( AD ) 。
A、 无条件的售汇B、 有条件的售汇C、 无条件的购汇D、 有条件的购汇E、 以上都不对
23、 对信用与货币关系描述正确的是( ABDE ) 。A、 信用与货币是两个既相互联系又互相独立的经济范畴B、 信用与货币的产生都与私有制相关C、 信用的出现使货币的流通范围减小D、 信用的扩张会增加货币供给, 信用紧锁则减少货币供给E、 整个货币制度是建立在信用制度基础之上的
24、 银行信用的特点是( ABE ) 。
A、 银行信用能够达到巨大规模B、 银行信用是以货币形态提供的信用C、 银行信用本质上是以商品形态提供的信用D、 银行信用的方向和期限受到限制E、 银行信用具有相对灵活性, 能够满足不同贷款人的需求
25在中国对利率水平高低的影响描述正确的是ACE} A平均利润率上升, 利率总水平提高B平均利润率上升, 利率总水平下降C、 物价上涨, 利率上升D、 物价上涨, 利率下降E、 资金流出国外, 利率水平上升
26、 1994年, 中国相继成立了几家政策性银行, 它们是( BDE ) 。
A、 交通银行B、 国家开发银行C、 中国民生银行D、 中国进出口银行E、 中国农业发展银行
27、 中央银行的特点能够概括为( ABE ) 。
A、 ”发行的银行” B、 ”国家的银行”C、 ”存款货币银行” D、 ”监管的银行”E、 ”银行的银行”
28、 保险公司的保险基金运作方式主要是( ABD ) 。
A、 银行存款B、 证券投资 C、 投资不动产D、 发放抵押贷款 E、 发放信用贷款
29、 当代金融业务创新体现在( ACD ) 。A、 新技术在金融业中广泛应用B、 金融制度创新C、 金融工具不断创新D、 新业务和新交易大量涌现E、 金融组织机构创新
30、 凯恩斯认为, 人们持有货币的动机能够概括为( CDE ) 。
A、 投资动机B、 消费动机C、 交易动机D、 预防动机E、 投机动机
31、 中国大陆金融机构体系的特点是以( ABCE ) 作为最高金融管理机构, 实行分业经营与分业监管。A、 银监会B、 证监会C、 保监会D、 财政部E、 中央银行
32、 商业银行的外部组织形式当前主要有( 　ACDE　　) 等类型。
Ａ、 总分行制Ｂ、 代理行制Ｃ、 单一银行制Ｄ、 持股公司制Ｅ、 连锁银行制
33、 下列金融工具中, 没有偿还期的有( AC　　　) 。
Ａ、 永久性债券Ｂ、 银行定期存款Ｃ、 股票Ｄ、 大额可转让定期存单Ｅ、 商业票据
34、 证券投资的基本面分析应当考虑的因素有( ABDE　　　) 。
Ａ、 经济运行周期Ｂ、 宏观经济政策Ｃ、 证券过去的价格形态Ｄ、 产业生命周期Ｅ、 上市公司业绩
35、 下列各项中应该记入国际收支平衡表经常转移项目中的有( ABDE　　　) 。
Ａ、 外国政府的无偿援助Ｂ、 私人的侨汇Ｃ、 支付给外国的工资Ｄ、 战争赔款Ｅ、 对国际组织的认缴
36、 金融全球化条件下的一国金融监管和协调更多地依靠( 　ACE　　) 。Ａ、 各国政府的合作Ｂ、 各国金融机构依法经营Ｃ、 国际性金融组织的作用Ｄ、 一国货币政策的有效性Ｅ、 国际性行业组织的规则
37、 国际货币基金组织成员国的国际储备, 一般可分为( 　ABCE　　) 。
Ａ、 黄金储备Ｂ、 外汇储备Ｃ、 在ＩＭＦ的储备头寸Ｄ、 欧洲货币单位Ｅ、 特别提款权
38、 中央银行是在解决下列( 　ABCE　　) 等问题的过程中逐步产生发展起来的。
Ａ、 银行券的发行问题Ｂ、 票据交换和清算问题Ｃ、 最后贷款人问题Ｄ、 政府筹资问题Ｅ、 金融监管问题
39、 关于通货膨胀, 下列描述正确的是( 　ABCD　　) 。Ａ、 纸币流通条件下的货币现象Ｂ、 货币供给量超过了货币需求量Ｃ、 物价普遍上涨Ｄ、 货币贬值Ｅ、 生产过剩
40、 下列各项中, 属于货币政策目标的是( 　ABCDE　　) 。
Ａ、 金融稳定Ｂ、 国际收支平衡Ｃ、 充分就业Ｄ、 经济增长Ｅ、 稳定物价
1金融市场监管有哪些原则? ( 1) 金融市场监管的含义包括两个层次: 一是指国家或政府对金融市场上各类金融机构和交易活动所进行的监管; 二是指金融市场上各类机构及行业组织进行的自律性管理。( 2) 金融市场监管的原则是: 公开、 公正、 公平原则; 制止背信的原则; 禁止欺诈、 操纵市场的原则。
2、 与直接融资相比, 间接融资的优点和局限性有哪些? 优点: ( 1) 灵活便利; ( 2) 安全性高; ( 3) 规模经济。局限性: ( 1) 割断了资金供求双方的直接联系; ( 2) 减少了投资者的收益。
3、 要充分发挥利率的作用应该具备哪些条件?
( 1) 市场化的利率决定机制。( 2) 灵活的利率联动机制。( 3) 适当的利率水平。( 4) 合理的利率结构。
4不兑现的信用货币制度有什么特点?
( 1) 现实经济中的货币都是信用货币, 主要由现金和银行存款构成。( 2) 现实中的货币都是经过金融机构的业务投入到流通中去的。( 3) 国家对信用货币的管理和调控成为经济发展的必要条件。
5、 商业银行在经营过程中为什么要统筹考虑三个基本原则? ( 1) 商业银行经营过程中必须遵循的三个基本原则是盈利性、 流动性和安全性, 简称”三性”原则。( 2) 三个基本原则之间既相互统一, 又有一定矛盾。( 3) 正是因为三者之间的矛盾性, 商业银行在经营过程中才必须统筹考虑三者关系, 综合权衡利弊, 不能偏废。一般应在保持安全性、 流动性的前提下, 实现盈利的最大化。
6、 简述金融全球化对一国货币政策有效性的影响。
( 1) 金融全球化会削弱国家宏观经济政策的有效性, 这是金融全球化的消极作用。( 2) 随着金融全球化的发展, 一国经济金融的发展越来越受到外部因素的影响, 使国家货币政策在执行中出现有效性降低的情况。( 3) 同时, 国际游资也会因一国利率提高而大量涌进该国, 从而使该国紧缩通货的效力受到削弱。
7长期国际资本流动与短期国际资本流动有什么区别?
( 1) 长期国际资本流动是指期限在一年以上的资本的跨国流动。短期国际资本流动是指期限在一
年以内的资本跨国流动。( 2) 两者的区别主要有: 投资目的不同; 投资期限与稳定性不同; 对一国货币供应量影响不同; 对汇率和利率的影响不同。
8选择性货币政策工具主要有哪些? ( 1) 消费者信用控制。( 2) 证券市场信用控制。( 3) 不动产信用控制。( 4) 优惠利率。( 5) 预缴进口保证金。
9简述发展中国家货币金融发展的特征。( 1) 货币化程度低下。2金融体系呈二元结构, 即现代化金融机构与传统金融机构并存。3金融市场落后 ( 4) 政府对金融实行过渡干预。
10影响货币均衡实现的主要因素有哪些? ( １) 货币均衡的实现除了利率机制发挥作用外, 还有以下影响因素。2中央银行或货币当局必须具有足够而且有效的调控手段。3国家财政收支要保持基本平衡。4生产部门结构要基本合理。5国际收支必须保持基本平衡。
11简述国际储备的含义和作用。( 1) 国际储备是一国货币当局可用于干预外汇市场, 平衡国际收支差额的资产。一国国际储备主要包括: 黄金储备、 外汇储备、 特别提款权和在IMF的储备头寸。
( 2) 国际储备的作用: 削减国际收支困难; 维持本币汇率稳定; 充当对外举债的信用保证。
12、 通货膨胀主要有哪些类型?
( 1) 通货膨胀是指由于货币供给过多而引起的货币贬值、 物价普遍上涨的货币现象。( 2) 通货膨胀的分类: 按通货膨胀的原因可划分为: 需求拉上型、 成本推动型、 结构失调型和预期型通货膨胀等几种类型; 按通货膨胀的表现形式可划分为: 公开型通货膨胀与隐蔽型通货膨胀; 按物价总水平上涨的幅度不同, 一般又把通货膨胀划分为爬行式通货膨胀、 温和式通货膨胀、 奔腾式通货膨胀和恶性通货膨胀。
13、 同业拆借市场有哪些特点?
( 1) 对进入市场的主体即进行资金融通的双方都有严格的限制, 即必须都是金融机构或中央银行指定的某类金融机构, 非金融机构, 包括工商企业、 政府部门等。( 2) 融资期限较短。最初多为一日或几日的资金临时调剂, 是为了解决头寸临时不足或头寸临时多余所进行的资金融通。( 3) 交易额较大, 而且一般不需要担保或抵押, 完全是一种信用资金借贷式交易。双方都以自己的信用担保, 都严格遵守交易协议。
( 4) 利率由供求双方议定, 能够随行就市。同业拆借市场上的利率可由双方协商, 讨价还价, 最后议价成交。同业拆借市场上的利率, 是一种市场利率, 或者说是市场化程度最高的利率, 能够充分灵敏地反映市场资金供求的状况及变化。
14、 什么是货币政策时滞? 它有哪些分类?
( 1) 货币政策时滞是指从货币政策制定到最终影响各经济变量, 实现政策目标所经过的时间, 也就是货币政策传导过程所需要的时间。货币政策时滞可分为内部时滞和外部时滞。) ( 2) 内部时滞: 是指中央银行从认识到制定实施货币政策的必要性, 到研究政策措施和采取实际行动所经过的时间, 也就是中央银行内部认识、 讨论、 决策的时间。在理论上, 内部时滞能够分为两个阶段: 认识时滞: 从客观需要到中央银行认识到这种必要性所经过的时间, 称为认识时滞。行动时滞: 从中央银行认识到这种必要性到实际采取行动所经过的时间, 称为行动时滞。内部时滞的长短取决于货币当局对经济形势发展变化的预见能力, 反映灵敏度、 制定政策的效率和行动的决心与速度, 等等。( 3) 外部时滞: 是指从中央银行采取行动到对政策目标产生影响所经过的时间, 也就是货币对经济起作用的时间。外部时滞的长短主要由客观的经济和金融条件所决定。对于外部时滞, 中央银行往往很难控制, 因而是研究货币政策的时滞的重点。
15结合利率发挥作用应具备的条件, 论述中国应如何充分发挥利率的作用。1要使利率充分发挥作用, 必须具备以下条件: 市场化的利率决定机制。2灵活的利率联动机制。3适当的利率水平。4合理的利率结构。中国要充分发挥利率的作用, 需要创造以下条件: 1改进利率发挥作用的环境, 建立强有力的利益约束和诱导机制。2逐步减少国家对利率的直接管制和授信限量的控制, 使利率的决定与变动主要受经济内在规律的支配。3改革现行利率机制, 逐步实现利率决定市场化在各种利率之间建立起灵活的联动机制4在放松利率管制条件下, 中央银行应经过对基准利率和货币供应量的调节来保持利率水平及其结
16、 简述金融压制论与金融深化论的意义和不足之处。
( 1) 金融压制论与金融深化论是美国经济学家罗纳德.麦金农和爱德华.肖在70年代提出的。该理论以发展中国家为研究对象, 重点探讨金融与经济发展之间相互作用的问题, 其核心观点和政策主张是要全面推行金融自由化, 取消政府对金融机构和金融市场的一切管制与干预。该理论被认为是对发展经济学和货币金融理论的主要贡献。( 2) 金融压制论与金融深化论的积极意义表现在: 关于金融与经济发展之间相互作用、 相互影响的分析与说明, 对研究现代信用货币经济的发展具有理论和实践价值; 对发展中国家经济发展问题的专门、 深入的研究, 弥补了西方主流经济理论在此方面的不足, 丰富了西方金融理论和发展经济学; 论证了市场机制在推动金融、 经济发展进入良性循环的重要作用, 提出的金融自由化和运作市场化的对策和建议, 对于发展中国家有一定的针对性和适用性。金融压制论与金融深化论的不足之处是: 过分强调金融自由化; 过分强调金融在经济中的作用; 认为解决了经济问题便万事大吉的观点具有片面性。
17．何谓货币制度? 它主要包括哪些内容?
货币制度是指国家对货币的有关要素、 货币流通的组织与管理等加以规定所形成的制度。货币制度自国家干预货币流通以后开始形成。较为完善的货币制度是随着资本主义经济制度的建立逐步确立的。货币制度的基本内容包括六个方面: ( 1) 规定货币材料。( 2) 规定货币单位, 即规定货币单位的名称和货币单位的”值”。 ( 3) 规定主币和辅币。( 4) 规定货币铸造权或发行权, 金属货币流通下规定货币铸造权; 信用货币流通下规定货币发行权在中央银行。( 5) 有限法偿和无限法偿, 即法律规定货币具有多大的支付能力。( 6) 准备制度, 如金准备、 外汇准备、 有价证券准备或物资准备等。
18．简述回购协议市场的交易对象和特点。
( 1) 回购协议市场是指经过回购协议进行短期资金融通交易的场所。回购交易是以签订协议的形式进行交易的, 但协议的标的物却是有价证券; 中国回购协议市场上回购协议的标的物是经中国人民银行批准的, 可用于在回购协议市场进行交易的政府债券、 中央银行债券及金融债券。( 2) 回购协议市场的交易特点: 首先是流动性强。回购协议主要以短期为主。其次是安全性高。回购协议的交易场所是经国家批准的规范性场内交易场所, 只有合法的机构才能够在场内进行交易, 几乎是无风险交易。第三是收益稳定且超过银行存款收益第四是对于商业银行来说, 利用回购协议融入的资金不属于存款负债, 不用交纳存款准备金
19．简单分析国际收支失衡的经济影响。
( 1) 逆差对经济的影响: 首先, 持续的国际收支逆差对本币造成强大的贬值压力。其次, 如果一国动用国际储备调节国际收支, 这又将导致对内货币供给的减少。迫使国内经济紧缩, 国内经济的紧缩会导致资本的大量流出, 进一步加剧本国资金的稀缺性。促使利率上升、 投资下降, 导致对商品市场的需求进一步下降。( 2) 顺差对经济的影响: 首先, 持续的国际收支顺差将会促使本币产生升值的压力, 引致短期资本流入的大量增加。 短期资本流入的大量增加, 造成汇率波动, 进一步加剧外汇市场的动荡。国际收支的顺差将扩大货币供给量, 有可能导致通货膨胀。最后, 从贸易伙伴国的角度考虑, 这容易引起国际经济交往中的贸易摩擦和冲突, 从而导致国际交易成本的上升。
联系中国实际说明货币需求的决定因素。( 一) 货币需求的宏观因素1、 收入。收入与货币需求呈同方向变动关系。2、 价格。从本质上看, 货币需求是在一定价格水平下人们从事经济活动所需要的货币量。价格和货币需求, 特别是交易性货币需求之间, 是同方向变动的关系。3、 利率。利率变动与货币需求量之间的关系是反方向的。但也有特殊情况, 需要具体情况具体分析。4、 货币流通速度。货币流通速度与货币总需求是反向变动的关系, 而且在不考虑其它因素的条件下, 二者之间的变化存在相对固定的比例关系。5、 金融资产的收益率。金融资产的收益率主要是指债券的利息率或股票的收益率于与货币需求反向变动。6、 企业与居民对利润与价格的预期。当企业对利润预期很高时, 往往有较高的交易性货币需求; 当居民对价格预期较高时, 往往会增加现期消费, 减少储蓄, 居民的货币需求增加。7、 其它因素, 包括: 信用的发展状况、 金融机构技术手段的先进程度和服务质量的优劣、 国家的政治形势对货币需求的影响、 民族性格、 生活习惯