《资本论》第三卷.doc

《资本论》第三卷
《资本论》第三卷的对象与方法 3
一．对象 3
二．方法 4
三．意义 4
《资本论》第三卷的结构 5
第一篇 剩余价值转化为利润和剩余价值率转化为利润率 6
第一章 成本价格和利润 6
一．成本价格 6
二．利润 7
第二章 利润率 8
第三章 利润率和剩余价值率的关系 9
一．m'不变，v/C可变 9
二．m'可变 9
三．总结 9
第四章 周转对利润率的影响 10
一．周转对利润或利润率的一般影响 10
二．不同资本的周转时间对其利润率的影响 11
三．正确计算年利润率 11
第五章 不变资本使用上的节约 11
一．节约不变资本的途径 11
二．不变资本使用上的节约是资本主义生产方式的特点 13
三．有关技术发明的论述 14
第六章 价格变动的影响 14
一．原料价格的波动及其对利润率的直接影响 14
二．资本的增值和贬值、游离和束缚 15
三．原料价格变动对资本主义生产的影响 16
本篇小结 17
基本概念： 17
复习题： 17
第二篇 利润转化为平均利润 17
第八章 不同生产部门的资本的不同构成和由此引起的利润率的差别 17
一．研究的出发点 17
二．资本构成与利润率的部门差别 18
三．各部门资本周转时间的不同与利润率的差别 18
四．利润率的差别与等量资本取得等量利润的矛盾 18
第九章 一般利润率(平均利润率)的形成和商品价值转化为生产价格 19
第十章 一般利润率通过竞争而平均化。市场价格和市场价值。超额利润 20
一．个别价值与市场价值 20
二．供求与价值 22
三．资本主义生产价格的形成机制 24
四．两种含义的社会必要劳动时间 25
五．所谓“转形问题”（transformation problem） 26
本篇小结 28
基本概念： 28
复习题： 28
第三篇 利润率趋于下降的规律 29
第十三章 规律本身 29
一．利润率趋于下降的规律 29
二．利润增加和利润率下降的二重的规律 29
第十四章 起反作用的各种原因 30
第十五章 规律的内部矛盾的展开 32
一．利润率下降规律的内部矛盾 32
二、资本主义生产的矛盾性质和历史相对性：生产扩大与价值增殖之间的冲突 34
三、资本主义对生产力的破坏：生产过剩的实质 35
本篇小结 36
基本概念： 36
复习题： 36
第四篇 商品资本和货币资本转化为商品经营资本和货币经营资本（商人资本） 37
第十六章 商品经营资本 37
第十七章 商业利润 38
第二十章 关于商人资本的历史考察 40
一．资本主义生产方式以前的商人资本 40
二．商业资本的发展对资本主义生产方式兴起的作用 41
本篇小结 42
基本概念： 42
复习题： 42
第五篇 利润分为利息和企业主收入。生息资本 42
第二十一章 生息资本 43
一．生息资本 43
二．利息 43
第二十二章 利润的分割。利息率。“自然”利息率 44
第二十三章 利息和企业主收入 45
一．利润（剩余价值）由量的分割转变为质的分割 46
二．企业主收入的性质 47
第二十七章 信用在资本主义生产中的作用 49
第二十九章 银行资本的组成部分 50
第三十六章 资本主义以前的状态 51
一．高利贷资本 51
二．生息资本和现代信用制度 52
本篇小结 53
基本概念： 53
复习题： 53
第六篇 超额利润转化为地租 53
三十七章 导论 53
一．土地所有权与资本主义生产方式 53
二．资本主义地租 54
第三十八章 级差地租：概论 56
第三十九章 级差地租的第一形式（级差地租I） 58
一．三个例子 58
二．虚假的社会价值 61
第四十章 级差地租的第二形式（级差地租II） 63
第四十五章 绝对地租 64
一．问题的提出 64
二．绝对地租的来源 65
三．地租与垄断价格 67
本篇小结 68
基本概念： 68
复习题： 68
第七篇 各种收入及其源泉 68
第四十八章 三位一体的公式 69
一．三位一体公式是资本拜物教的完成形式 69
二．资本主义生产过程和“必然王国的彼岸” 71
第五十章 竞争的假象 71
第五十一章 分配关系和生产关系 74
一．分配关系和生产关系 74
二．资本主义生产方式的两个基本特征 75
本篇小结 75
基本概念： 75
复习题： 75

资本主义生产的总过程

《资本论》第三卷的对象与方法

一．对象
《资本论》第三卷由恩格斯根据马克思的手稿整理并于1894年出版。
《资本论》第三卷的标题是“资本主义生产的总过程”。所谓“总过程”是指资本主义的直接生产过程、流通（交换过程）和分配过程的统一。
关于《资本论》各卷的研究对象，马克思指出：“在第一卷中，我们研究的是资本主义生产过程本身作为直接生产过程考察时呈现的各种现象，而撇开了这个过程以外的各种情况引起的一切次要影响。但是，这个直接的生产过程并没有结束资本的生活过程。在现实世界里，它还要由流通过程来补充，而流通过程则是第二卷研究的对象。在第二卷中，特别是把流通过程作为社会再生产过程的媒介来考察的第三篇指出：资本主义生产过程，就整体来看，是生产过程和流通过程的统一。至于这个第三卷的内容，它不能是对于这个统一的一般的考察。相反地，这一卷要揭示和说明资本运动过程作为整体考察时所产生的各种具体形式。资本在自己的现实运动中就是以这些具体形式互相对立的，对这些具体形式来说，资本在直接生产过程中采取的形态和在流通过程中采取的形态，只是表现为特殊的要素。因此，我们在本卷中将要阐明的资本的各种形式，同资本在社会表面上，在各种资本的互相作用中，在竞争中，以及在生产当事人自己的通常意识中所表现出来的形式，是一步一步地接近了。”（《资本论》第三卷，29－30页） 以下凡引自《资本论》第三卷的，均只标注页码。

其中提到的“资本的各种形式”，包括：（1）资本的各种形态，即产业资本、商业资本、生息资本以及土地资本等；（2）与各种资本形态相对应的剩余价值的各种形式，即产业利润、商业利润、利息和地租等。在资本主义生产方式中，以上具体形态的资本和剩余价值的具体形式表现为各种现实的经济范畴和经济关系。

思考题：
有观点认为，《资本论》三卷分别论述了资本主义的生产过程、流通（交换）过程、分配过程。也就是说，《资本论》第三卷是专门论述分配问题的。请分析这种观点的错误。

二．方法
《资本论》的研究目的是为了揭示现代资本主义社会各种经济范畴、经济关系的内部联系和运动规律。那么为什么马克思在《资本论》第一、二卷中撇开了《资本论》第三卷的许多现实范畴，首先在抽象的、与现实疏离的层次上研究资本和剩余价值呢？
这种论述顺序是采取“从抽象上升到具体”的方法的结果。马克思认为，作为理论研究对象的具体和现实本身只是混沌的表象。理论的抽象力就在于从表象中的具体达到越来越稀薄的抽象，直到一些最简单的规定。然后，整个研究过程再回过头来，“从抽象上升到具体”。马克思在阐述政治经济学的这一方法时指出：“具体之所以具体，因为它是许多规定的综合，因而是多样性的统一。因此它在思维中表现为综合的过程，表现为结果，而不是表现为起点，虽然它是现实的起点，因而也是直观和表象的起点。”（《马克思恩格斯选集》第二卷，18页）“在形式上，叙述方法和必须与研究方法不同。研究必须充分占有材料，分析它的各种发展形式及其内在联系。只有这项工作完成之后，现实的运动才能适当地叙述出来。这点一旦做到，材料的生命一旦观念地反映出来，呈现在我们面前的就好像是一个先验的结构了。”（《资本论》第一卷，23－24页）
按照这一方法，《资本论》第一卷以单个的产业资本为代表，研究了资本最抽象的规定，从而揭示了剩余价值的本质。《资本论》第二卷则研究了单个资本在其自身运动（循环和周转）过程中采取的具体形式（货币资本、生产资本和商品资本），以及它与其他资本在流通和交换过程中形成的相互关系。在《资本论》第三卷中，马克思在资本主义生产和再生产的基本规律已经得以揭示的基础上，进一步研究了抽象的资本在生产的总过程中如何转化为各种具体的资本，从而说明资本的抽象规定如何贯穿、隐藏在资本主义现实生产关系乃至当事人意识当中。
按照“从抽象上升到具体”的方法，从资本主义生产方式的内部结构和本质规定出发，一个社会的各种经济关系就从混乱的、偶然的表现形式转化为合乎逻辑和规律的总体了。

三．意义
《资本论》第三卷具有十分重要的理论和现实意义。
首先，《资本论》第三卷的“形式转化学说”是马克思主义政治经济学方法的重要体现。
在马克思主义政治经济学方法当中，“总体”的历史观具有方法论上的优先性，即社会经济历史是通过一系列运动和转化的中介环节才得以成为能被理论把握的总体。如果没有总体的历史观，政治经济学就会“把有机联系着的东西看成是彼此偶然发生关系的、纯粹反思联系中的东西”。 马克思：《政治经济学批判导言》，《马克思恩格斯选集》第二卷，6页。
所谓个别的、具体的、孤立的经济事实（“具体历史”），都不过是“总体历史”的中介环节。其“合理性”不是由它们自身或纯粹理性的规定所决定的，而是根据它在“总体历史”中的地位和作用确定的。
《资本论》第三卷对资本和剩余价值各种具体形式的分析解决了古典政治经济学没有解决甚至没有提出的一个问题。古典经济学派也试图为资本和剩余价值的各种形式寻找一个统一的基础，但是他们没有反过来思考：为什么这个统一的基础会表现出各种不同的形式？如何能够从一个抽象的、统一的理论基础中引申出这些具体形式？
“形式转化学说”的重要意义在于：第一，与单纯的形式变化和转变相比，分析“形式转化”的重点在于说明抽象的资本如何根据资本主义生产方式的内在规律而采取不同的具体形式。以价值转化为生产价格为例。马克思并不否认生产价格与价值的区别，而是强调这一转化是由资本主义生产方式的性质决定的，即资本拥有平等的社会权利，等量资本要求获得等量利润。价值转化为生产价格，实质上是因为一般商品生产已经转化为资本主义商品生产。此时，产品不仅是商品，而且还是资本的产品。正式看到了这一区别，才使马克思的价值理论避免了李嘉图学说的矛盾。第二，各种形式之间的转化不是由纯粹逻辑和形式的过程来完成的，而是以资本主义生产方式的现实确立及其运动为基础的。资本主义的生产条件和经济关系决定了各种经济范畴采取的现实形态及其在上层建筑和意识形态等领域的表现。因此，第三，“形式转化学说”充分揭示了资本主义生产方式的拜物教性质。每一种转化都会形式与内容进一步疏离。在抽象资本－取得平均利润的产业资本－商业资本－生息资本－土地资本的转化链中，资本与劳动的联系越来越远，剩余价值的来源也越来越神秘化，剩余或利润越来越表现为货币资本或物质生产要素的产物。正是由于缺乏剩余价值理论和“形式转化学说”，庸俗经济学才最终得出了“三位一体公式”的不合理结果。
其次，由于《资本论》第三卷考察了许多被第一、二卷抽象掉的因素，并且考察了资本主义生产过程的全貌，因此，只有在理解了第三卷的相关内容之后，对第一、二卷的有关理论才会有比较全面和正确的理解。比如，《资本论》第三卷所论述的社会必要劳动、供求关系与市场价格、虚拟资本、虚假的社会价值等范畴就对《资本论》第一卷阐述的劳动价值论构成了必要的补充。只有把第三卷和前两卷联系起来，才可以体会到《资本论》结构的宏大与逻辑上的严谨。
最后，《资本论》第三卷考察了许多资本主义现实的经济范畴和经济关系。虽然只是在比较抽象的理论层次上进行的考察，但是这些理论学说对于我们理解现代资本主义经济的发展都具有重要的指导意义。

《资本论》第三卷的结构
不仅整个《资本论》三卷是按照“从抽象上升到具体”的方法进行论述的，而且第三卷的论述顺序也如此。
《资本论》第三卷在考察资本和剩余价值的各种具体形式时，首先是从分析存在于生产领域（即其来源）没有经过分配和转化的利润范畴开始的。第一篇《剩余价值转化为利润和剩余价值率转化为利润率》研究了这一转化过程。其中，不变资本和可变资本转化为成本、剩余价值率转化为利润率构成了剩余价值转化为利润的逻辑条件。
第二篇《利润转化为平均利润》考察了资本有机构成的差别。资本主义生产的这一现实因素导致了个别资本的利润率差别。这对于拥有“平等的社会权利”的资本来说是不能接受的，由此导致了资本的流动与竞争，并且利润率通过竞争而平均化。在此基础上，一般商品生产过程中的价值关系就转化为资本主义商品生产过程中的生产价格关系。
第三篇《利润率趋向下降的规律》考察了剩余价值（率）转化为利润（率）之后，资本主义生产方式在利润率这个新的范畴上面的表现。
第四篇《商品资本和货币资本转化为商品经营资本和货币经营资本（商人资本）》考察了在社会分工的作用下，资本主义的流通过程从生产过程中独立出来的情况。与《资本论》第二卷考察流通过程不同的是，第二卷结合流通和交换过程考察的是生产资本的生产（部门）分工，而第三卷考察的则是资本的社会分工。在此基础上，马克思说明了商业利润的来源及其与剩余价值的关系。
第五篇《利润分为利息和企业主收入。生息资本》考察了资本最纯粹的表现形式——借贷资本和生息资本。在这里，资本既可能表现为我们最初分析的一般形式——货币，另一方面又可以表现为发展了的形式——虚拟资本。马克思说明了利息的来源和性质，从而揭示了资本拜物教的秘密。
第六篇《超额利润转化为地租》虽然主要考察的是资本主义生产方式在特殊的生产部门——农业——中的经济关系，但实质上通过说明资本所有权与土地所有权的对立，揭示了各种形式的所有权在资本主义生产方式中是如何实现自身经济利益的。
第七篇《各种收入及其源泉》对第三卷乃至整个《资本论》进行了总结。通过批判劳动－工资、资本－利润（利息）、土地－地租的“三位一体”公式，马克思概括的说明了资本主义生产方式的内部联系与基本特征。

《资本论》第三卷的重点内容

第一篇 剩余价值转化为利润和剩余价值率转化为利润率
《资本论》第三卷首先考察的是在资本主义现实生产关系以及当事人的意识中与一般的资本范畴相对应的利润范畴。马克思说明了利润是剩余价值的转化形式。但是这一转化不仅仅是形式上的，也是实质上的，它表明产品是全部预付资本的产物。所以，商品价值转化为生产费用和利润这两个部分是整个研究的出发点。
马克思在研究这一转化的过程中采取的假设前提和《资本论》前两卷一样：（1）资本的产品按价值出售；（2）剩余价值全部归资本家所有；（3）流通过程与生产过程是统一的，没有独立于生产过程的其他资本形式。

第一章 成本价格和利润
一．成本价格
对于资本主义生产而言，成本范畴从商品价值当中分化出来具有双重意义。
一方面，就资本主义生产的物质性而言，其生产过程也是一个生产要素的生产性消费过程。商品价值中补偿资本家所消耗的生产资料价格和所使用的劳动力价格的部分就是商品的成本价格。它通过价值（而不是实物）的形式来表现已经被消耗的生产要素。在这个意义上，成本价格是商品生产共有的一种范畴。如果撇开其价值表现形式，这种生产性消费还是一切经济制度条件下共有的一种技术经济关系。
另一方面，成本价格这个范畴掩盖了资本主义商品生产的特殊性质，从而掩盖了资本和劳动在资本主义生产结构中的内在联系。成本价格补偿的只是商品生产使资本家自身耗费的东西，但是“商品使资本家耗费的东西和商品的生产本身所耗费的东西，无疑是两个完全不同的量。商品价值中由剩余价值构成的部分，不需要资本家耗费什么东西，因为它耗费的只是工人的无酬劳动。但是，因为在资本主义生产的基础上，工人自己在进入生产过程之后，就成为执行职能的并属于资本家的生产资本的一个组成部分，也就是说，资本家是实际的商品生产者，所以，对资本家来说，商品的成本价格必然表现为商品本身的实际费用。我们把成本价格叫作k，W=c+v+m这个公式就转化为W=k+m这个公式”（30页）。
总之，“商品的资本主义费用是用资本的耗费来计量的，而商品的实际费用则是用劳动的耗费来计量的。”其中的差额恰好就是剩余价值。关于这个差额形成的原因，《资本论》第一卷已经揭示了。马克思在这里再次作了概括：“在预付资本中，劳动力是作为价值计算的，而在生产过程中，它是作为价值形成的要素执行职能的。在预付资本中出现的劳动力价值，在实际执行职能的生产资本中，为形成价值的活的劳动力自身所代替。”（33－35页）
在成本价格这个范畴中，“在劳动上支出的资本部分和在生产资料(例如棉花或煤炭)上支出的资本部分的区别，仅仅在于前者是用来支付一种物质上不同的生产要素，而决不在于前者在商品的价值形成过程中，从而在资本的增殖过程中，起着职能上不同的作用。”“我们只看到完成的现有的价值，即加入产品价值形成中的预付资本的各个价值部分，但看不到创造新价值的要素。不变资本和可变资本的区别也就消失了。”“相反地，就成本价格本身的形成来说，只有一个区别会显现出来，即固定资本和流动资本的区别。”（39页）但是，“固定资本和流动资本的这种差别，从成本价格的计算来说，不过证明成本价格从表面上看是由耗费的资本价值形成的，或者说，是由资本家自己在耗费的生产要素(包括劳动在内)上付出的价格形成的。另一方面，从价值形成来说，在劳动力上支出的可变资本部分，在这里，在流动资本这个项目下，显然和不变资本(即由生产材料构成的资本部分)等同起来。这样，资本的增殖过程的神秘化也就完成了。”（41页）

二．利润
利润是剩余价值的转化形式。“剩余价值，作为全部预付资本的这样一种观念上的产物，取得了利润这个转化形式。因此，一个价值额之所以成为资本，就因为它是用来生产利润的，换句话说，利润之所以产生出来，就是因为有一个价值额被当作资本来使用。如果我们把利润叫作p，那末，W=c+v+m=k+m这个公式，就变成W=k+p这个公式，也就是商品价值=成本价格+利润。”（44页）
在资本主义生产方式下，剩余价值采取利润这个转化形式是必然的。
首先，“成本价格的形成具有一种假象，使不变资本和可变资本之间的区别看不出来了”。（44页）“资本家究竟是为了从可变资本取得利润才预付不变资本，还是为了使不变资本增殖才预付可变资本；他究竟是为了使机器和原料有更大的价值才把货币用在工资上，还是为了对劳动进行剥削才把货币预付在机器和原料上；不管人们怎样看，对资本家来说，都是无关紧要的。虽然只有可变资本部分才能创造剩余价值，但它只有在另一些部分，即劳动的生产条件也被预付的情况下，才会创造出剩余价值。因为资本家只有预付不变资本才能对劳动进行剥削，因为他只有预付可变资本才能使不变资本增殖，所以在他的心目中，这两种资本就完全混同在一起了”（50页）。
其次，由于成本价格小于商品的价值，“资本家即使低于商品的价值出售商品，也可以得到利润。只要商品的出售价格高于商品的成本价格，即使它低于商品的价值，也总会实现商品中包含的剩余价值的一部分，从而总会获得利润。”并且，“在商品的价值和它的成本价格之间，显然会有无数的出售价格。商品价值中由剩余价值构成的要素越大，这些中间价格的实际活动余地也就越大”。当然，“商品出售价格的最低界限，是由商品的成本价格规定的。如果商品低于它的成本价格出售，生产资本中已经消耗的组成部分，就不能全部由出售价格得到补偿。如果这个过程继续下去，预付资本价值就会消失。从这个观点来说，资本家就乐于把成本价格看作商品的真正的内在价值，因为单是为了保持他的资本，成本价格已是必要的价格。况且，商品的成本价格还是资本家自己为了生产商品而支付的购买价格，因而是一个由商品的生产过程本身决定的购买价格。因此，在资本家看来，在商品出售时实现的价值余额或剩余价值，似乎是商品的出售价格超过它的价值的余额，而不是它的价值超过它的成本价格的余额，因而商品中包含的剩余价值好象不是通过商品的出售来实现，而是从商品的出售本身产生的。”（46页）
最后，“虽然商品价值超过它的成本价格的余额是在直接生产过程中产生的，但它只是在流通过程中才得到实现。由于这个余额在现实中、在竞争中、在现实市场上是否实现，实现到什么强度，都要取决于市场的状况，因此这个余额更容易造成一种假象，好象它来自流通过程”。此外，“直接生产过程和流通过程二者不断互相贯通、互相渗透，……在这些关系中，互相对立的不是资本和劳动，而一方面是资本和资本，另一方面又是单纯作为买者和卖者的个人；流通时间和劳动时间在它们的进程中会互相交错，好象二者同样地决定着剩余价值；资本和雇佣劳动互相对立的最初形式，会由于一些看来与此无关的关系的干扰而被掩盖起来；剩余价值本身也好象不是占有劳动时间的产物，而是商品的出售价格超过商品的成本价格的余额。成本价格因此也就容易表现为商品的固有价值，结果利润就表现为商品的出售价格超过商品的内在价值的余额”（51－52页）。

第二章 利润率
随着剩余价值被视为全部预付资本的报酬，商品的价值就划分为成本价格和利润两个部分。因此，在计算利润率时，“不管剩余价值来自何处，它总是一个超过全部预付资本的余额。因此，这个余额和总资本会保持一个比率，这个比率可以用分数m/C来表示，其中C表示总资本。这样，我们就得到了一个与剩余价值率m/v不同的利润率m/C=m/(c＋v)”（51页）。
值得注意的是，马克思强调“应当从剩余价值率到利润率的转化引出剩余价值到利润的转化，而不是相反。实际上，利润率从历史上说也是出发点。剩余价值和剩余价值率相对地说是看不见的东西，是要通过研究加以揭示的本质的东西。利润率，从而剩余价值的形式即利润，却会在现象的表面上显示出来。”（51页）

思考题：
我们是以剩余价值（或利润、资本余额）作为计算利润率的前提的。为什么马克思强调“应当从剩余价值率到利润率的转化引出剩余价值到利润的转化，而不是相反”？
马克思指出：“如果剩余价值率已知，剩余价值量也已知，那末利润率所表示的，就只是它实际所指的东西，即剩余价值的另一种计算法，也就是用总资本的价值计算，而不是用和劳动相交换的、直接产生出剩余价值的那部分资本的价值计算。但在现实中(也就是在现象世界中)，事情正好相反。剩余价值是已知的，然而是作为商品出售价格超过商品成本价格的余额已知的；这个余额的来源依然是神秘的：是来自生产过程中对劳动的剥削，是来自流通过程中买者所受的欺诈，还是同时来自这二者？其次，已知的，还有这个余额和总资本价值的比率即利润率。用全部预付资本价值来计算出售价格超过成本价格的余额，是很重要、很自然的，因为总资本增殖的比率，或者说总资本的增殖程度，实际就是这样找到的。”（55页）
成本价格和利润（率）等范畴的确立是资本主义生产关系神秘化的第一步。“尽管利润率和剩余价值率在数量上不同，而剩余价值和利润实际上是一回事并且数量上也相等，但是利润是剩余价值的一个转化形式，在这个形式中，剩余价值的起源和它存在的秘密被掩盖了，被抹杀了。实际上，利润是剩余价值的表现形式。只有通过分析才能使剩余价值从利润中脱壳而出。在剩余价值中，资本和劳动的关系赤裸裸地暴露出来了；在资本和利润的关系中，也就是在资本和剩余价值——这时，剩余价值一方面表现为在流通过程中实现的、超过商品成本价格的余额，另一方面表现为一个通过它对总资本的关系获得进一步规定的余额——的关系中，资本表现为一种对自身的关系，在这种关系中，资本作为原有的价值额，同它自身创造的新价值相区别。至于说资本在它通过生产过程和流通过程的运动中创造出这个新价值，这一点是人们意识到了的。但是这种情况是怎样发生的，现在却神秘化了，好象它来自资本本身固有的秘密性质”。“我们越往后研究资本的增殖过程，资本关系就越神秘化，它的内部组织的秘密就暴露得越少”（56－57页）。

第三章 利润率和剩余价值率的关系
这一章重点分析影响剩余价值率和利润率的各种因素。
如前所述，马克思在《资本论》第三卷的第一篇里始终“假定一定量的资本所取得的利润额，和这个资本在—定流通期间产生的剩余价值总额相等。因此，我们暂时撇开以下的事实：这个剩余价值一方面分成各种派生形式，即资本利息、地租、赋税等等；另一方面，在多数场合，它和按照一般平均利润率占有的利润是不一致的。”（58页）在此条件下，利润和利润率的大小就可以在纯粹数学的范围内进行研究。
首先，马克思根据利润率和剩余价值率的基本公式：p':m'=v:C（利润率和剩余价值率之比等于可变资本和总资本之比）得出“利润率p'总是小于剩余价值率m'”的结论，“因为可变资本v总是小于C，即v+c之和，可变资本加上不变资本之和；不过要把v=C这种唯一的、但是实际上不可能有的情形除外，也就是要把资本家完全不预付不变资本，不预付生产资料，而只预付工资的情形除外。”（59页）
此外，由于p'=m'v/C=m'v/(c+v)，因此“利润率取决于两个主要因素：剩余价值率和资本的价值构成。”（82页）马克思由此考察了“一系列对c、v和m的大小有决定性影响的其他因素”。它们包括：（1）货币的价值；（2）周转的时间；（3）劳动生产率；（4）工作日长度；（5）劳动强度；（6）工资。马克思指出：“利润率是许多变数的函数，如果我们要知道这些变数怎样对利润率发生影响，我们就必须依次研究每个变数单独的影响，不管这种孤立的影响对同一资本来说在经济上是不是容许发生。”（69页）
在此基础上，马克思分析了以下若干种情况。
一．m'不变，v/C可变
这种情况又包含许多派生情况。
1．m'和C不变，v可变。
2．m'不变，v可变，C因v的变化而变化。
3．m'和v不变，c可变，因而C也可变。
4．m'不变，v、c和C都可变。
二．m'可变
1．m'可变，v/C不变。
2．m'和v可变，C不变。
3．m'、v和C都可变。
三．总结
1．如果v/C不变，那末p'和m'会按照相同的比率提高或降低。
2．如果v/C和m'按照相同的方向变化，即m'提高，v/C也提高，m'降低，v/C也降低，那末p'会比m'按照更大的比率提高或降低。
3．如果v/C和m'按照相反的方向，但是v/C比m'按照更小的比率变化，那末p'会比m'按照更小的比率提高或降低。
4．如果v/C和m'按照相反的方向，但是v/C比m'按照更大的比率变化，那末，尽管m'降低，p'还是会提高，或者尽管m'提高，p'还是会降低。
5．如果v/C和m'按照相反的方向，但是恰好按照相同的比率在大小上发生变化，那末，尽管m'提高或降低，p'还是会保持不变。
“从所有以上五种情况可以得出结论：剩余价值率降低或者提高，利润率可以提高；剩余价值率提高或者降低，利润率可以降低；剩余价值率提高或者降低，利润率可以不变。至于剩余价值率不变，利润率可以提高、降低或者不变”。
“两个资本的利润率或同一个资本在两个连续的、不同的状态下的利润率，
在下列情况下，是相等的：
1．资本的百分比构成相等，剩余价值率也相等。
2．资本的百分比构成不等，剩余价值率也不等，但是剩余价值率和按百分比计算的可变资本部分(m'和v)的乘积相等，也就是说，按总资本的百分比计算的剩余价值量(m=m'v)相等，换句话说，在这两个场合m'和v两个因素互成反比。
在下列的情况下，是不等的：
1．资本的百分比构成相等，但是剩余价值率不等。这时，利润率之比，等于剩余价值率之比。
2．剩余价值率相等，资本的百分比构成不等。这时，利润率之比，等于可变资本部分之比。
3．剩余价值率不等，资本的百分比构成也不等。这时，利润率之比，等于m'v的乘积即按总资本的百分比计算的剩余价值量之比”（81－83页）。

第四章 周转对利润率的影响
第四章是由恩格斯撰写的。恩格斯在《资本论》第三卷序言中写道：“第四章只有一个标题。但是，因为这一章研究的问题即周转对利润率的影响极为重要，所以由我亲自执笔写成，因而全章的正文都放在括号内。从这里我又发现，第三章的利润率公式实际上需要作一些修改才能普遍适用。”（8页）
一．周转对利润或利润率的一般影响
恩格斯认为，“周转对剩余价值的生产，从而对利润的生产的影响，已经在第二卷作了说明。这种影响可以简述如下：因为周转需要持续一段时间，所以，在生产中不能同时使用全部资本；一部分资本总是以货币资本的形式，以储存的原料的形式，以已经制成但尚未售出的商品资本的形式，或者以尚未到期的债权的形式闲置起来；在实际生产剩余价值即创造和占有剩余价值中发生作用的资本，总是要减去这个部分，而所创造和占有的剩余价值，也总是要按相同的比例减少。所以，周转时间越短，同全部资本相比，这个闲置的资本部分就越小，因此，在其他条件相同时，所占有的剩余价值也就越大。
第二卷已经详细说明，周转时间或它的两个部分(生产时间和流通时间)中的任何一个部分的缩短，都会增加所生产的剩余价值量。但是，因为利润率表示的，不过是所生产的剩余价值量和参加剩余价值量生产的总资本的比率，所以，很清楚，每一次这样的缩短，都会提高利润率。”（84页）
不过，恩格斯还是着重指出：“缩短生产时间的主要方法是提高劳动生产率，这就是人们通常所说的工业进步。如果这不会同时由于添置昂贵的机器等等而引起总投资的大大增加，从而不引起按总资本计算的利润率的降低，那末利润率就必然会提高。在冶金工业和化学工业上许多最新的进步中，情况确实是这样。”（84－85页）而缩短流通时间的主要方法是改进交通。

二．不同资本的周转时间对其利润率的影响
通过比较不同资本的利润率，我们可以更清楚地看到周转对资本利润率的影响。为了“把总资本的周转对利润率的影响纯粹地表示出来，我们就必须假定，互相比较的两个资本的其他一切条件是相等的。所以，除了要假定剩余价值率和工作日相等，还特别要假定资本的百分比构成相等。假定资本A的构成是80c+20v＝100C，剩余价值率为100％，资本每年周转两次。这样，年产品就是：
160c+40v+40m。但是在求利润率时，我们不是按周转的资本价值200来计算40m，而是按预付资本价值100来计算。因此，p'＝40%。
让我们用这个资本和资本B＝160c+40v＝200C比较一下。资本B有同样的剩余价值率100％，但每年只周转一次。这样，年产品就和上述的年产品一样是：
160c+40v+40m。但在这个场合，40m要按预付资本200来计算，利润率只有20％，所以只有资本A的利润率的一半。
由此可见：在资本百分比构成相等，剩余价值率相等，工作日相等的时候，两个资本的利润率和它们的周转时间成反比。”（85－86页）

三．正确计算年利润率
最后，把资本周转的因素考虑进来以后，一定时间内的利润率与剩余价值率之间的关系也发生了变化。因为“不言而喻，利润率的公式p'＝m'v/C＝m'v/(c+v)，只有在分子中的v和分母中的v是同一个东西的时候，才是正确的。”“因此，一年内占有的剩余价值量，等于可变资本一个周转期间所占有的剩余价值量乘以一年内可变资本周转的次数。如果我们把一年内占有的剩余价值或利润叫作M，一个周转期间所占有剩余价值叫作m，一年内可变资本周转的次数叫作n，那末，M=mn，年剩余价值率M'＝m'n。”（88页）
“要使年利润率的公式完全正确，我们必须用年剩余价值率代替简单的剩余价值率，即用M'或m'n代替m'。换句话说，我们必须让剩余价值率m'——或者让C中所含的可变资本部分v——乘以这个可变资本在一年内周转的次数n，由此就得到p'＝m'nv/C。这就是年利润率的计算公式”（89页）。

第五章 不变资本使用上的节约
从利润率分计算公式可知，在其他条件不变的情况下，不变资本占总资本的比例相对缩小，剩余价值与总资本的比例——即利润率——就会相对提高。这一点类似于生产相对剩余价值的原理。因此，马克思在这一章专门分析了不变资本使用上的节约对利润率的影响。

一．节约不变资本的途径
（1）延长工作日，提高不变资本的使用率
“在可变资本不变，因而按相同的名义工资使用的工人人数不变的条件下，绝对剩余价值的增加，或剩余劳动从而工作日的延长，——不管额外时间有没有报酬都一样，——会相对地降低不变资本同总资本、同可变资本相比的价值，并由此提高利润率(这里也是把剩余价值量的增加和剩余价值率的可能的提高撇开不说)。不变资本的固定部分即工厂建筑物、机器等等的量，不管用来工作16小时，还是12小时，都会仍旧不变。工作日的延长并不要求在不变资本的这个最花钱的部分上有新的支出。此外，固定资本的价值，由此会在一个较短的周转期间系列中再生产出来，因而，这种资本为获得一定利润所必须预付的时间缩短了。因此，甚至在额外时间支付报酬，而且在一定限度内甚至比正常劳动时间支付较高报酬的情况下，工作日的延长都会提高利润。因此，现代工业制度下不断增长的增加固定资本的必要性，也就成了唯利是图的资本家延长工作日的一个主要动力。”（92页）
（2）非生产费用的相对节约
“有整整一系列经常的非生产费用，不论工作日长短，都是几乎一样或完全一样的。”其中包括监督费用、国税、地方税、火灾保险费、各种常雇人员的工资、机器的贬值等各种固定的非生产费用，都不会因劳动时间的长短而变化。因此，通过延长工作日，一方面增加剩余价值，一方面又相对地“节约”了这部分生产费用。
（3）由劳动的社会性质引起的生产条件的节约
“在论述协作、分工和机器时，我们已经指出，生产条件的节约(这是大规模生产的特征)本质上是这样产生的：这些条件是作为社会劳动的条件、社会结合的劳动的条件，因而作为劳动的社会条件发生作用的。它们在生产过程中由总体工人共同消费，而不是由一批互相没有联系的，或最多只是在小范围内互相直接协作的工人以分散的形式消费。在一个有一台或两台中央发动机的大工厂内，发动机的费用，不会和发动机的马力，因而不会和它们的可能的作用范围，按相同的比例增加；传动机的费用，不会和传动机所带动的工作机的数量，按相同的比例增加；工作机机身，也不会和它用作自己的器官执行职能的工具的数目的增加，按比例变得更贵，等等。其次，生产资料的集中，可以节省各种建筑物，这不仅指真正的工场，而且也指仓库等等。燃料、照明等等的支出，也是这样。其他生产条件，不管由多少人利用，会仍旧不变。”（94页）。
“关于生产条件节约的另一个大类，情况也是如此。我们指的是生产排泄物，即所谓的生产废料再转化为同一个产业部门或另一个产业部门的新的生产要素；这是这样一个过程，通过这个过程，这种所谓的排泄物就再回到生产从而消费(生产消费或个人消费)的循环中。我们以后还要比较详细地探讨的这一类节约，也是大规模社会劳动的结果。由于大规模社会劳动所产生的废料数量很大，这些废料本身才重新成为商业的对象，从而成为新的生产要素。这种废料，只有作为共同生产的废料，因而只有作为大规模生产的废料，才对生产过程有这样重要的意义，才仍然是交换价值的承担者。这种废料——撇开它作为新的生产要素所起的作用——会按照它可以重新出售的程度降低原料的费用”（95页）。
（4）机器的改良
如果剩余价值已定，利润率就只能由生产商品所需要的不变资本的价值的减少来提高。所以，机器设备的改良不仅可以促进劳动生产率的提高，而且使不变资本的支出得以节约，从而提高资本的利润率。这类措施包括：“1、机器的材料改良了，例如铁代替了木材；2、由于机器制造的改良，机器便宜了；这样，不变资本固定部分的价值虽然随着大规模劳动的发展而不断增加，但远不是按相同的程度增加；3、那种使现有机器的使用更便宜和更有效的特殊改良，例如蒸汽锅炉的改良等等，这一点我们以后还要比较详细地讲到；4、由于机器的改良，废料减少了。
凡是使机器从而全部固定资本在一定生产期间内的损耗减少的事情，不仅会使单个商品变得便宜(因为每个商品都在它的价格中再现归它负担的损耗部分)，而且会使这个期间内相应的资本支出减少。修理劳动等等，凡是必要的，在计算时就要包括在机