2023年中央银行学题库附答案解析.doc

第四章 中央银行的负债业务

一、填空题
1.中央银行的负债是指 、__________、 和 持有的对中央银行的债权。
2.中央银行的负债业务除了 、 等重要业务以外，尚有一些业务也可以成为中央银行的资金来源，并引起中央银行资产负债表负债方的变化，如 、 和 等。
3.中央银行的存款一般可分为商业银行等金融机构的准备金存款、_________、非银行金融机构存款、_________、特定机构和私人部门存款等几种。
4. ____________是指中央银行根据商业银行和其他金融机构信贷资金的营运情况，以及银根松紧和宏观调控的需要，以存款的方式向这些金融机构集中一定数量的资金而形成的存款。
5.中央银行发行货币的准备金有两大类：一是钞票准备，二是___________。钞票准备涉及__________、___________等具有极强流动性的资产。
6.中央银行的资本重要由_________、_________、__________、__________组成。

二、单项选择题
⒈以下各项中不是中央银行存款业务特点的是（ C ）。
A.强制性 B.有偿性
C.自愿性 D.特殊性
⒉在我国，（ D ）不需要向中国人民银行交存存款准备金。
A.财务公司 B.信用合作社
C.金融租赁公司 D.证券公司
⒊以下各项中，（ C ）不是香港的港币发行银行。
A.标准渣打银行 B.中国银行
C.嘉华银行 D.汇丰银行
⒋目前，中国人民银行规定中国公民和外国人出入境时，每人每次携带的人民币限额为（ D ）元。
A. 5 000 B. 6 000
C. 8 000 D. 20 000
⒌货币发行按性质可分为（ C ）和财政发行两种。
A.信用发行 B.准备发行
C.经济发行 D.垄断发行

三、多项选择题
⒈中央银行的特种存款业务具有（ ABD ）的特点。
A.期限较短 B.强制性
C.面向所有金融机构 D.非常规性
E.期限一般在一年以上
⒉中央银行货币发行的渠道有（ ABCD ）。
A.再贴现 B.贷款
C.购买证券 D.收购金银和外汇
E.央行办公费用支出
⒊世界各国对中央银行发行钞票都规定有一定准备制度，重要有（ ABCDE ）。
A.弹性比例制度 B.保证准备制
C.钞票准备发行制 D.保证准备限额发行制
E.比例准备制
⒋中央银行货币发行的原则有( ABE )。
A.垄断发行的原则 B.要有可靠信用作保证的原则
C.外汇质押发行 D.根据财政需要的原则
E.要具有一定的弹性原则
⒌中央银行的资本来源，即自有资本的形成途径有( ABCDE )。
A.国有机构出资 B.地方政府出资
C.私人银行或部门出资 D.政府出资
E.成员国中央银行出资

四、判断且改错
⒈中央银行可以通过对法定存款准备金比率的规定，直接调控商业银行的信贷规模。（ ）
⒉在我国，法定存款准备金涉及库存钞票及存放在中央银行的存款。（ ）
⒊货币经济发行，指中央银行根据商业银行业务发展的资金需要增长钞票流通量。（ ）
⒋当中央银行发行中央银行债券时，商业银行的超额储备增长，货币供应量增长。（ ）
⒌中央银行的资本重要由法定资本、留存收益、损失准备、重估储备组成。

五、简答题
⒈中央银行存款业务的目的和意义是什么？
⒉如何理解中央银行存款业务与其发挥职能作用的关系？
⒊中央银行货币发行应遵循哪些原则？
⒋各国中央银行为什么要对外负债？
⒌中央银行是否需要资本？为什么？

六、论述题
试结合我国实践，分析发行中央银行债券的意义。

参考答案
一、填空题
⒈金融机构、政府、个人、其他部门
⒉存款业务、货币发行、发行中央银行债券、对外负债、资本业务
⒊政府存款、外国存款
⒋特种存款
⒌证券准备、黄金、外汇
6.法定资本、留存收益、损失准备、重估储备

二、单项选择题
⒈C ⒉D ⒊C ⒋D ⒌C

三、多项选择题
⒈ABD ⒉ABCD ⒊ABCDE ⒋ABE ⒌ABCDE

四、判断且改错
⒈错误。
应改为：中央银行可以通过对法定存款准备金比率的规定，直接限制商业银行发明信用的最大规模，同时，间接影响商业银行超额准备金的数量，从而调控商业银行的信贷规模。
⒉错误。
应改为：在我国，银行的库存钞票不能充当法定存款准备金，只有上存中国人民银行的存款才干充当法定存款准备金。
⒊错误。
应改为：货币经济发行，指中央银行根据国民经济发展的客观需要增长钞票流通量。
⒋错误。
应改为：当中央银行发行中央银行债券时，商业银行的超额储备减少，货币供应量减少。
⒌对的。

五、简答题
⒈中央银行存款业务的目的和意义是什么？
答：存款业务是中央银行的重要业务之一，但同商业银行不同的是，它的目的不是为了赚钱。中央银行存款业务的目的和意义重要有以下几方面：（1）有助于调控信贷规模与货币供应量。中央银行可以通过对法定存款准备金比率的规定，直接限制商业银行发明信用的最大规模，同时，通过对法定存款准备金比率的调整，间接影响商业银行超额准备金的数量，从而调控商业银行的信贷规模。（2）有助于维护金融业的安全。一方面，中央银行集中保管准备金，相对节约了商业银行的资金占用，使准备金可以保持其合理性和弹性。另一方面，中央银行可运用其集中的准备金，在商业银行出现清偿力局限性时予以贷款支持，发挥其最后贷款人职能，帮助商业银行渡过难关。最后，中央银行通过为商业银行开立存款账户，有助于分析商业银行资金运用状况，加强监督管理，从而提高商业银行的经营管理水平。（3）有助于资金的支付清算。商业银行把款项存入中央银行，这样中央银行作为全国的资金清算中心，有助于商业银行及其他金融机构之间因资金往来所产生的债权债务关系最终得以顺利清算。（4）有助于政府资金融通并保持货币稳定。中央银行收存政府存款，可以根据其资金实力状况向财政提供支持，以避免由于过度支持财政而导致填补财政赤字的货币发行。
⒉如何理解中央银行存款业务与其发挥职能作用的关系？
答：中央银行的基本职能可以概括为发行的银行、银行的银行和政府的银行三个方面。存款业务是中央银行重要的业务之一，理解其与央行职能之间的关系，可以从以下三方面入手：（1）中央银行作为发行的银行，存款业务与流通中钞票的投放有直接关系。在其资产业务量既定的情况下，负债方若存款增长，可以减少钞票投放或增长回笼；中央银行存款的减少则意味着需要增长现钞投放。因此，中央银行存款的增减对于钞票发行量和货币结构有重要的调节作用。（2）中央银行作为银行的银行，通过准备金存款业务，可以调节存款货币银行在中央银行准备金存款的数量，对存款货币银行的信用发明能力和支付能力有决定性作用，从而成为实行中央银行货币政策的三大法宝之一；中央银行通过存款业务集中必要的资金，有助于在不影响货币供应的情况下发挥最后贷款人的作用；中央银行收存各金融机构的存款，有助于组织全国的资金清算等。（3）中央银行作为政府的银行，为政府经理国库，对政府融通资金。政府存款的任何变化，都是由中央银行代理国库收支、购买和推销公债、向财政部增长或减少贷款的结果。
⒊中央银行货币发行应遵循哪些原则？
答：一般来说，中央银行的货币发行应遵循以下原则：（1）垄断发行的原则。即货币发行权高度集中于中央银行，这样才干统一国内的通货形式，避免多头发行导致的货币流通混乱，便于中央银行制定和执行货币政策，灵活有效地调节流通中的货币量。（2）要有可靠信用作保证的原则。即货币发行要有一定的黄金或有价证券作保证，即通过建立一定的发行准备制度，以保证中央银行独立发行。在现代不兑现纸币制度下，纸币的发行量与国民经济发展水平、客观的货币需要量之间，必须保持相对适应的关系，否则将出现通货不稳定，扰乱正常流通和生产的运营，以至引起社会经济乃至政治的动荡。（3）要具有一定的弹性原则。即货币发行要具有高度的伸缩性和灵活性，不断适应经济状况变化的需要，既要充足满足经济发展的规定，避免因通货局限性而导致经济萎缩，也要严格控制货币发行数量，避免因通货过量供应导致经济混乱。
⒋各国中央银行为什么要对外负债？
答：各国中央银行对外负债的目的一般有以下几个：（1）为了平衡国际收支。无论何种因素出现国际收支逆差时，都需要采用措施填补，其中，中央银行通过对外负债业务灵活融资就是经常采用的措施。为填补国际收支逆差的对外负债通常采用国际贷款的方式，涉及国际金融机构贷款、外国政府贷款和国际性银行贷款等。（2）为了维持本币汇率的既定水平。当代各国中央银行出于某种政策目的，一般都会通过对外汇市场的干预调节汇率，使汇率保持在既定的目的区内。由于中央银行对外汇市场的干预是通过买卖外汇进行的，手中需要持有一定数量的外汇，当本国的外汇储备局限性时，就需要通过对外负债筹措外汇，以保持或增强中央银行对外汇市场的干预能力。（3）为了应付货币危机或金融危机。一旦危机出现，中央银行在干预市场以控制并扭转局面的过程中，一般需要通过从国外银行借款、向外国中央银行借款、申请国际金融机构的贷款、在国外发行中央银行债券等对外负债业务，从国外筹措外汇资金，以增强中央银行的调控能力。
⒌中央银行是否需要资本？为什么？
答：一般来讲，中央银行也需要资本。由于中央银行拥有特殊的地位和法律特权，从理论上讲，假如不考虑宏观经济运营的实际，中央银行的信用发明能力可以无限大。这意味着中央银行在技术上可以零资本运作（比如韩国银行），也就是其资金运用主线不需要有任何自有资本。但是，现实的情况是大部分国家都或多或少持有一些资本。这重要是由于一国中央银行的资本是中央银行运作中风险承担的最后防线，而中央银行的财务稳健度对中央银行货币政策独立性会有所影响。假如没有足够的资本用于抵消中央银行的损失，就会出现中央银行负资本，这将干扰中央银行货币政策的某些操作，影响货币政策的独立性。因此，立法保证中央银行在任何时点维持正资本就非常必要。这一般通过增长政府、国有机构、私人机构和成员国原有股东的出资额来完毕，只有这样中央银行运作中出现的危机才不会影响到中央银行的货币政策独立性。

六、论述题
试结合我国实践，分析发行中央银行债券的意义。
答：（1）我国发行中央银行债券的实践。中央银行债券是中央银行为调节金融机构多余的流动性，而向金融机构发行的债务凭证。我国从1993年开始发行中央银行债券，当年发行了200亿元的中央银行融资债券。2023年9月，为吸取因外汇占款投放而增长的流动性，并进一步丰富中央银行公开市场业务操作工具，中国人民银行将公开市场业务未到期的正回购转为中央银行票据，之后，中央银行票据不断发行。到2023年终，中国人民银行发行的中央银行债券余额为11 079.01亿元，占当年负债总额78 435.58亿元的比重为14.12%。
（2）发行中央银行债券对中央银行实现货币政策目的进行货币政策操作具有重要意义。中央银行债券发行时可以回笼基础货币，中央银行债券到期则体现为投放基础货币。发行中央银行债券是中央银行的一种积极负债业务，其发行的对象重要是国内金融机构。通常是在商业银行或其他非银行金融机构的超额储备过多，而中央银行不便采用其他政策工具进行调节的情况下发行的。许多发展中国家在由直接调控转向间接调控的过程中，由于金融市场不发达，特别是国债市场不发达，中央银行债券往往成为公开市场操作的重要工具。
发行中央银行债券的货币政策效应在于，直接减少了基础货币量，这与提高法定存款准备金率以减少商业银行超额存款准备水平的效果是相同的。但与提高法定存款准备金相比，发行中央银行债券的独到之处在于，既实现了宏观调控目的，又具有市场化、灵活性的优势。提高法定存款准备金率后，超额存款准备部分地转变为法定存款准备金，商业银行这部分资金无法用于流通支付，只能存放在央行的账户上；而中央银行票据尽管不能用于钞票支付，但作为货币市场的重要交易工具，其可以上市交易，这样赋予了持券机构自我调节流动性的权利。最终的持券者是谁对于中央银行并不重要，关键是中央银行债券在总量上吸取了商业银行这部分多余的流动性。
（3）发行中央银行债券对我国的利率市场化改革有重要意义。从货币政策操作的角度看，中央银行采用价格（利率）招标方式可以发现真实市场价格、货币市场利率，采用数量招标方式可以以稳定的价格引导货币市场供求状况。通过发行中央银行债券，一方面可以了解市场对利率走势的预期，引导、稳定货币市场利率水平；另一方面还可以根据市场的反映来了解货币量的供求。中国人民银行在发行中央银行债券时，针对外汇占款连续增长的情况，根据市场利率变化与货币政策的需要，决策使用价格（利率）招标方式或数量招标方式，灵活调节金融体系的流动性。其中，价格（利率）招标方式发行央行债券更多一些，以发现市场利率水平，了解金融机构对利率走势的预期。中央银行债券的收益率水平与货币市场利率的关联性不断加强，这为基准利率的形成、建立间接调控机制、深化利率市场化改革发明了条件。