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商业信用融资案例分析
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一、 经典案例
霍英东始创“卖楼花”, 靠商业信用巧融资本
霍英东始创“卖楼花”筹集资金, 创下了中国商业融资第一个经典案例。霍英东原籍广东省番禺县, 是香港著名富商之一。二战结束后, 香港人口激增, 住房严重不足, 加上工商业日渐兴旺, 形成对土地和楼宇庞大需求。霍英东审时度势, 认定香港房地产业势必大有发展。在1953年初, 她拿出自己120万港元, 另向银行贷款160万港元, 开始经营房产业, 成立“立信置业有限企业”。
那个年代, 英国、 美国、 加拿大及香港地产商都是整幢房屋出售, 由一个企业拥有整幢地产楼宇, 除非有巨额资金, 通常极难购置到房屋, 所以房屋不易脱手。刚开始, 霍英东也和他人一样, 自己花钱买旧楼, 拆了后建成新楼逐层出售, 从买地、 计划、 建楼, 以至收租, 资金周转期很长。这么当然能够稳妥地盈利, 可是因为资金少, 发展就比较慢。她苦苦地思索改革房地产经营方法, 却没有结果。霍英东当初是向银行贷款建楼, 要付一分多利息, 假如建成了才卖, 人家不买, 利息负担不起, 自己只好“跳楼”。
有一天, 一位老邻居到工地上找她, 说是要买楼。霍英东抱歉地告她, 盖好楼已经卖完了。邻居指着工地上正在盖楼说: “就这一幢; 你卖一层给我好不好？”霍英东灵机一动, 说: “你能不能先付定金？”邻居笑着说: “行, 我先付定金, 盖好后你把我指定楼层给我, 我就把钱交齐。”两人就这么成交了。这个偶然事件, 却使霍英东得到了启发。她立即想到, 她完全能够采
取房产预售方法, 利用想购房者定金来盖新房!这个措施不仅能为她积累资金, 更关键是还能大大推进销售!
房产价格是非常昂贵, 要想买一幢楼, 就得准备好几万元现金, 一手交钱, 一手接屋, 少不得一角一分, 拖不得一时一刻。当初只有少数有钱人才能买得起房产, 所以房地产经营也就不可能太兴旺。现在霍英东采取房产预售新措施, 只要先交付10%定金, 就能够购得立即破土动工兴建新楼。也就是说, 要买一幢价值10万港元新楼, 只要付1万港元, 就能够买到全部权, 以后分期付款。这对于房地产商人来说, 好处是显而易见: 能够利用购房者交付定金, 去盖房屋, 原来只够盖1幢楼钱, 现在就能够同时动手盖10幢楼, 发展速度大大加紧。对于购置房产人来说, 也是有利。先付一小笔钱, 就能够取得全部权, 待到楼房建成时, 很可能地价、 房价都已上涨, 而已付定金买方只要把房产卖掉, 就有可能赚一大笔钱!所以, 很快就有一批人变成了专门买卖楼房全部权商人, 这就是以后香港盛行“炒楼花”。
霍英东把这叫做“房地产业工业化”。这一创举使霍英东房地产生意顿时大大兴隆起来, 一举打破了香港房地产生意最高纪录。当别建筑商也学着实施这个措施时, 霍英东已经赚到了巨大财富。
小小剪发店, 两个月融资7万元
一家位于市内商业闹区、 开业近两年某剪发店, 吸引了周围一大批稳定用户, 天天店内生意不停, 剪发师傅难得休息, 加上店老板经营有方, 每个月收入颇丰, 利润可观。但因为经营场所面积限制, 一直无法扩大经营, 该店老板很想增开一家分店, 但因为本店开张很快, 投入资金较多, 手头还不够另开一间分店资金。
平时, 有不少熟客都要求剪发店能否打折、 优惠, 该店老板都很爽快地打了9折优惠。
该店老板苦思开分店开启资金时, 灵机一动, 不如推出10次卡和20次卡, 一次性预收用户10次剪发钱, 对购置lO次卡用户给予8折优惠; 一次性预收用户20次钱, 给予7折优惠, 对于用户来讲, 假如不购剪发卡, 一次剪发要40元, 假如购置10次卡（一次性支付320元, 即10次×40元? 次×0.8=320元）, 平均每次只要32元, 10次剪发能够省下80元; 假如购置20次卡（一次性支付560元, 即20次×40元? 次×O.7=560元）, 平均每次剪发只要28元, 20次剪发能够省下240元。
该店经过这种优惠让利活动, 吸引了很多新、 老用户购置剪发卡, 结果大获成功, 两个月内该店共收到剪发预收款达7万元, 处理了创办分店资金缺口, 同时稳定了一批固定客源。经过这种措施, 该剪发店前后创办了5家剪发分店, 2家美容分店。
中国移动预存话费搞促销, 筹集资金两个亿
, 中国移动通信企业广州分企业实施了一项话费优惠活动, 实际也是一个商业信用融资形式, 具体是: 若该企业手机用户在12月底前向该企业预存整年话费4800元, 能够获赠价值元缴费卡, 若预存3600元, 能够获赠1200元缴费卡, 若预存1200元, 能够获赠600元缴费卡。
该通信企业经过这种诱人话费优惠活动, 能够令该企业手机用户得到实实在在利益, 当然更关键是, 还能够为该企业筹集到巨额资金。据保守估量, 假设有1万个用户参与这项优惠活动, 该企业最少能够筹资万元, 该活动有10万个用户参与, 筹集资金2亿元, 企业能够利用这笔资金去拓展新业务, 扩大经营规模。另外, 该通信企业经过话费让利, 吸引了一批新手机用户, 稳定了老用户, 在与经营对手竞争中赢得了先机。
很多行业与剪发、 通信相类似, 比如保健中心、 美容、 汽车清洗店、 公交汽车企业等服务行业, 都能够经过收取次票、 月票、 年票方法, 去巧妙利用商业信用融资方法, 这不仅能够吸引一批长久稳定用户, 更关键是, 能够筹集到一笔可观无息资金。企业能够经过这笔无息资金去扩大经营规模。

二、 深度解析
商业信用融资是一个被广泛使用融资形式, 它是在商业活动中所发生资金融通方法和过程。商业信用融资通常能够分为有形商业信用融资和无形商业信用融资。
有形商业信用融资是指商业票据融资, 即由企业或金融企业等签发汇票、 本票、 支票等。这些票据是有严格期限, 在要求期限内, 签发者必需无条件支付。企业商业票据融资必需是非新设置企业, 而且信誉卓著, 财力雄厚, 在银行有一定信用额度可供利用, 短期资金需求量大。其特点无担保、 期限短、 到期必付、 利率低、 限制少。
无形商业信用融资通常是发生在实物交易过程中, 即卖方许可买者以赊销方法购得货物, 或买方以预付方法向卖方预先付款, 二者互为逆向融资运动。这两种方法, 都不需要对方提供票据, 只需要签署某种契约, 甚至口头约定。
以上我们能够看出, 商业信用融资是建立在买卖双方完全信任基础上交易行为, 没有一定信用基础是难以实施。同时, 经过商业信用融资形式, 融通搞活了相互需要量资源, 形成优势互补, 实现双赢。
从霍英东“买楼花”案例, 我们能够清楚地看到, 其融资优点在于:
1．回避了银行贷款多种限制, 处理了因抵押资产有限得不到大量银行贷款问题。
2．经过预收10%房款, 融到了一大笔无利息资金, 降低企业财务成本, 盖新楼, 抢占市场先机。同时有了足够资金就能够低价格囤积大量土地, 降低了因为土地升值带来成本负担。
3．因为“买楼花”促销方法, 给炒楼人发明了发财机会, 形成了一个巨大又看不见销售渠道, 节省了自己销售成本, 而销量却大增。
4．伴随销量增涨, 企业市场份额瞬间扩大, 提升了企业经济效益同时提升了企业著名度, 推进企业快速发展。
从买房人角度看, 只要预交10%定金, 就能够购得立即破土动工兴建新楼, 也就是先用10000港元价款, 买下房子全部权, 然后分期付款。一旦房子建成完工, 很可能地价、 房价都已上涨, 而这时再把房产卖掉, 就有可能大赚一笔。即使不是为了炒房而买房人, 也是在房价上涨之前就拥有了此房全部权。
此融资案例高明之处就是紧紧抓住买房人, 为其提供方便, 满足其利益, 实现买卖双方共赢目。经过此案例, 想到新龟兔赛跑小说: 龟兔赛跑, 兔子输了不服气, 要求比赛第二次。第二次兔子吸收教训, 没有睡觉, 赢了。乌龟要求赛第三次, 说前面都是你指定路线, 这次我要指定路线; 兔子在跑时发觉要过一条河, 乌龟游过去赢了。然后赛第四次, 乌龟说, 我们能不能发明双赢措施啊？在路上你背我, 在河里我驮你。小说结果, 自然是她们一起抵达目地……
以前面三个案例中我们得到一个启示就是: 做事要讲信誉, 做人无信不立, 做企业无信不长。在猛烈市场竞争中, 依靠企业信誉, 巧用商业渠道, 整合社会资源, 共同发明财富。
值得提出是, 商业信用融资方法也存在较大风险性。即使有凭有证, 也很轻易发生道德危机, 一旦发生这种情况, 就会不可避免地给对方造成损失。所以企业一定要加强企业信用管理, 做好企业本身信用管理同时做好合作企业资信调查等工作。在中国历史上企业之间曾经发生过“三角债”教训, 就是因为在商业交易过程中, 因为部分企业缺乏一定信用基础, 货款逾期不还, 以至于形成相互拖欠, 造成资金流受阻, 经济活动不畅．造成巨大损失: 我们应该引认为戒。

（起源: 百森创业教育网）