2023年证券投资基金模拟真题及答案解析.doc

11月证券《投资基金》真题及答案解析
　　一、单项选择题（本大题共60小题，每小题0．5分，共30分。以下各小题所给出四个选项中，只有一项最符合题目要求。）
　　1．将众多投资者资金集中起来，并委托基金管理人进行共同投资，表现了证券投资基金（　　）特点。
　　A．集合理财
　　B．组合投资
　　C．风险共担
　　D．分散风险
　　2．（　　）是基金设置申报过程中须提交主要文件之一，也是基金最主要、最基本信息披露文件。
　　A．基金契约
　　B．招募说明书
　　C．托管协议
　　D．代销协议
　　3．ETF基金最早产生于（　　）。
　　A．英国
　　B．美国
　　C．中国
　　D．加拿大
　　4．证券投资基金主要投资方向是（　　）。
　　A．实业
　　B．上市企业投资项目
　　C．信贷
　　D．有价证券
　　5．基金评价角度不包含（　　）。
　　A．对单个基金分析和评价
　　B．对基金经理分析和评价
　　C．对基金企业分析和评价
　　D．对基金行业分析和评价
　　6．以下几个基金，最不宜长久投资是（　　）。
　　A．货币市场基金
　　B．股票基金
　　C．债券基金
　　D．混合基金
　　7．增加型基金基本目标为（　　）。
　　A．追求稳定经常性收入
　　B．追求资本增值
　　C．追求超越市场表现投资业绩
　　D．经常性收入与资本增值兼顾
　　8．从基金资金起源和用途划分，证券投资基金可分为（　　）。
　　A．公募基金和私募基金
　　B．开放式基金和封闭式基金
　　C．在岸基金和离岸基金
　　D．企业型基金和契约型基金
　　9．与私募基金相比，公募基金具备特点是（　　）。
　　A．投资风险较高
　　B．投资活动所受到限制和约束少
　　C．基金募集对象不固定
　　D．采取非公开方式出售
　　10．保本基金将大部分资金投资于（　　）。
　　A．股票
　　B．货币市场工具
　　C．衍生金融工具
　　D．与基金到期日一致债券
　　11．依照《开放式证券投资基金试点方法》要求，开放式基金单个开放日，基金净赎回申请超出基金总份额（　　）时，为巨额赎回。
　　A．5%
　　B．10%
　　C．15%
　　D．20%
　　12．现在，我国股票型基金认购费率大多在（　　）。
　　A．2%～2．5%
　　B．1%～1．5%
　　C．1%以下
　　D．0
　　13．依照《证券投资基金法》要求，提前终止基金协议，应该经参加大会基金份额持有些人所持表决权（　　）以上经过。
　　A．1/4
　　B．1/2
　　C．1/3
　　D．2/3
　　14．开放式基金认购采取（　　）方式。
　　A．份额认购
　　B．金额认购
　　C．债券认购
　　D．份额或金额认购
　　15．开放式基金份额出售，由（　　）负责办理。
　　A．基金管理人
　　B．商业银行
　　C．证券企业
　　D．专业基金销售机构
　　16．获准上市基金，须于上市首日前（　　）个工作日内最少在一个中国证监会指定报刊上公布上市公告书。
　　A．7
　　B．5
　　C．3
　　D．1
　　17．通常情况下，基金管理企业内部制订和监督执行风险控制政策机构是（　　）。
　　A．投资决议委员会
　　B．风险控制委员会
　　C．董事会
　　D．基金份额持有些人大会
　　18．企业型基金最高权力机构是（　　）。
　　A．基金企业监事会
　　B．基金企业董事会
　　C．基金管理企业董事会
　　D．基金企业股东大会
　　19．封闭式基金协议生效条件之一是封闭式基金募集期限届满，基金份额持有些人人数达成（　　）人以上。
　　A．50
　　B．100
　　C．200
　　D．300
　　20．以下管理费用中，由高到低是（　　）。
　　A．认股权证基金、股票基金、债券基金、货币市场基金
　　B．股票基金、债券基金、货币市场基金、认股权证基金
　　C．债券基金、货币市场基金、认股权证基金、股票基金
　　D．货币市场基金、认股权证基金、股票基金、债券基金
　　21．由基金投资者直接支付费用是（　　）。
　　A．申购费
　　B．基金管理费
　　C．基金托管费
　　D．信息披露费
　　22．（　　）指与企业关系亲密、能够影响企业客户服务能力各种原因，主要包含股东支持、销售渠道、客户、竞争对手及公众。
　　A．外部环境
　　B．宏观环境
　　C．内部环境
　　D．微观环境
　　23．假如投资者在4月15日（周五，法定节假日前最终一个工作日）赎回了基金份额，那么投资者享受利润期限至（　　）。
　　A．4月15日
　　B．4月16日
　　C．4月17日
　　D．4月18日
　　24．发行人和中介机构订立协议，由中介承销机构买入全部基金单位，然后承销机构再向投资者销售，假如未能将基金单位全部销售出去，则余下基金单位由承销商自己持有。这种基金发行方式称为（　　）。
　　A．基金承销
　　B．基金代销
　　C．基金包销
　　D．敞开出售
　　25．基金管理企业内部控制应该遵照标准不包含（　　）。
　　A．健全性标准
　　B．有效性标准
　　C．审慎性标准
　　D．相互制约标准
　　26．在基金管理企业治理结构中，处于关键地位是（　　）。
　　A．投资决议委员会
　　B．企业监管机构
　　C．企业董事会
　　D．企业经理层
　　27．在企业内部控制主要内容中，不属于投资管理业务控制是（　　）。
　　A．明确揭示研究业务和投资决议业务可能存在风险并采取控制方法
　　B．按照投资管理业务性质和特点严格制订各项管理制度
　　C．明确揭示交易业务中可能存在风险并采取控制方法
　　D．严格制订信息系统管理制度
　　28．我国《证券投资基金》要求，基金托管人由依法设置并取得基金托管资格（　　）担任。
　　A．信托投资企业
　　B．政策性银行
　　C．商业银行
　　D．保险企业
　　29．基金托管业务技术系统系统安全运作特征是指（　　）。
　　A．基金托管主要业务活动都能够经过技术系统完成
　　B．都配置了能够满足基金托管业务运作需要系统
　　C．都建立了系统管理对应规章制度，并经过专员管理
　　D．都能够从技术伎俩上确保基金托管业务安全运作
　　30．基金管理企业回报主要起源于（　　）。
　　A．自有资产利用
　　B．管理费和手续费
　　C．基金资产回报
　　D．佣金
　　31．依照我国关于要求，基金清算结果由基金清算小组经中国证监会同意后公告时间是（　　）。
　　A．3个工作日内
　　B．3日内
　　C．5个工作日内
　　D．5日内
　　32．（　　）是监督基金管理人投资运作行为是否符正当律法规及基金协议要求。
　　A．资产保管
　　B．资金清算
　　C．投资监督
　　D．会计复核
　　33．支付基金相关费用资金清算属于（　　）。
　　A．交易所交易资金清算
　　B．全国银行间债券市场交易资金清算
　　C．场外资金清算
　　D．场内资金清算
　　34．交易所资金清算流程中，执行清算指令是指（　　）日，托管人将经复核、授权确认清算指令交付执行。
　　A．T
　　B．T＋1
　　C．T＋2
　　D．T＋3
　　35．（　　）投资主要关注对各单只股票分析，选择有吸引力个股，而不过分关注宏观经济和市场周期。
　　A．自下而上
　　B．自上而下
　　C．主动型
　　D．消极型
　　36．市场营销分析过程中，评定外部原因不包含（　　）。
　　A．经济发展趋势与结构
　　B．证券市场发展情况
　　C．法律法规及政策预期
　　D．主要销售渠道和相关代销渠道潜力
　　37．基金信息披露最根本、最主要标准是（　　）。
　　A．真实性标准
　　B．准确性标准
　　C．及时性标准
　　D．公平披露标准
　　38．以下不得参加股指期货交易是（　　）。
　　A．股票基金
　　B．混合基金
　　C．保本基金
　　D．债券基金
　　39．我国基金监管首要目标是（　　）。
　　A．保护投资者利益
　　B．确保市场公平、效率和透明
　　C．降低系统风险
　　D．推进基金业发展
　　40．中国证监会对基金管理企业（　　）是日常监管重点。
　　A．基金准入
　　B．企业治理监督
　　C．内部控制情况监督检验
　　D．经营运作监督
　　41．基金托管银行应该建立（　　）离任制度。
　　A．基金托管部门高级管理人员
　　B．基金托管部门中级管理人员
　　C．董事长
　　D．基金经理
　　42．短期衡量通常是对近（　　）年表现衡量。
　　A．1
　　B．2
　　C．3
　　D．5
　　43．市场交易数量越大，交易对象流动性越低，交易行为产生市场冲击成本（　　）。
　　A．越高
　　B．越低
　　C．保持不变
　　D．不相关
　　44．依照（（关于基金从业人员投资证券投资基金关于事宜通知》要求，基金从业人员持有开放式基金份额期限不得少于（　　）个月。
　　A．3
　　B．6
　　C．9
　　D．12
　　45．因证券期货市场波动、基金规模变动等基金管理人之外原因致使基金投资百分比不符合上述要求，基金管理人应该在（　　）个交易日内调整完成。
　　A．5
　　B．10
　　C．15
　　D．20
　　46．（　　）反应证券或组合对市场改变敏感性。
　　A．β系数
　　B．标准差
　　C．市盈率
　　D．市净率
　　47．依照资本资产定价模型，市场价格偏高证券将会（　　）。
　　A．位于证券市场线上
　　B．位于证券市场线下方
　　C．位于资本市场线上
　　D．位于证券市场线上方
　　48．假如股票价格波动越大，则投资组合算术平均收益率与几何平均收益率之间差异（　　）。
　　A．越大
　　B．越小
　　C．不变
　　D．无法判断
　　49．大多数债券价格与收益率关系都能够用一条（　　）弯曲曲线来表示，而且（　　） 凸性有利于投资者提升债券投资收益。
　　A．向下；较高
　　B．向下；较低
　　C．向上；较高
　　D．向上；较低
　　50．技术分析为基础投资战略是在否定（　　）市场前提下，以历史交易数据为基础调查研究模型。
　　A．强式有效
　　B．异常
　　C．弱式有效
　　D．半强式有效
　　51．完全预期理论认为，下降收益率曲线意味着市场预期短期利率水平会在未来（　　）。
　　A．上升
　　B．下降
　　C．不变
　　D．不确定
　　52．当投资者对未来现金流量有特殊需求时，可采取（　　），同时要考查市场流通性。
　　A．指数化投资策略
　　B．躲避和现金流匹配策略
　　C．主动投资策略
　　D．消极投资策略
　　53．假如两只基金时间加权收益率相等，以下说法正确是（　　）。
　　A．早分红基金比晚分红基金收益率高
　　B．两只基金表现一样好
　　C．分红次数多基金收益率高
　　D．分红额高基金收益率高
　　54．关于免疫策略叙述，错误是（　　）。
　　A．F．M．Reddington于1952年最早提出免疫策略
　　B．免疫策略能消除全部债券风险
　　C．免疫策略用来躲避利率变动风险
　　D．免疫策略假定市场价格是公平均衡交易价格
　　55．在风险－收益二维平面上，不考虑做空机制，由风险证券A和无风险证券B建立证券组合一定位于（　　）。
　　A．连接A和B直线上
　　B．连接A和B直线延长线上
　　C．连接A和B曲线上，且该曲线凹向原点
　　D．连接A和B曲线上，且该曲线凸向原点
　　56．买入并持有资产配置策略是指按恰当资产配置百分比结构了某个投资组合后，在（　　）年适当持有期间内不改变资产配置状态，保持这种组合。
　　A．1～2
　　B．2～3
　　C．3～5
　　D．5～7
　　57．资产配置实际上是指投资中（　　）阶段。
　　A．投资规划
　　B．投资实施
　　C．投资优化管理
　　D．投资收益
　　58．基金业绩分组比较基本思绪是，经过恰当分组，尽可能地消除因为（　　）而对基金经理人相对业绩所造成不利影响。
　　A．格调差异
　　B．组合差异
　　C．类型差异
　　D．资产差异
　　59．基金业绩评定成功概率法是依照对市场走势预测而正确改变（　　）百分比来对基金择时能力所进行一个衡量方法。
　　A．现金百分比
　　B．资产比率
　　C．债券百分比
　　D．股票百分比
　　60．特雷诺指数问题是无法衡量基金经理（　　）程度。
　　A．收益高低
　　B．资产组合
　　C．风险分散
　　D．行业分布
　　二、多项选择题（本大题共40小题，每小题1分，共40分。以下各小题所给出四个选项中，最少有两项符合题目要求。）
　　1．关于证券投资基金特点，以下表述正确有（　　）。
　　A．由基金管理人和托管人共同投资运作基金资产，有利于确保基金资产安全
　　B．有利于降低投资成本
　　C．投资人能够享受到专业化投资管理服务
　　D．有利于发挥资金规模优势
　　2．中国证券投资基金试点序幕拉开标志是1998年3月27日（　　）发起作用。
　　A．招商安泰
　　B．基金开元
　　C．基金金泰
　　D．华安创新
　　3．依照投资目标不一样，能够将基金分为（　　）。
　　A．增加型基金
　　B．收入型基金
　　C．混合基金
　　D．平衡型基金
　　4．债券基金分析指标有（　　）。
　　A．净值增加率
　　B．标准差
　　C．费用率
　　D．周转率
　　5．造成ETF产生跟踪误差原因有（　　）。
　　A．基金分红
　　B．系统性风险
　　C．ETF收益率
　　D．抽样复制
　　6．基金评价就是经过一定量指标或定性指标，对基金风险、收益、格调、成本、业绩起源以及基金管理人投资能力进行分析与评判，其目标在于帮助投资者愈加好地了解投资对象（　　），方便投资者进行基金之间比较与选择。
　　A．背景材料
　　B．风险收益特征
　　C．业绩表现
　　D．损失概率
　　7．开放式基金募集期限届满，基金不满足关于募集要求，基金募集失败，基金管理人应负担（　　）责任。
　　A．以基金财产负担因募集行为而产生债务和费用
　　B．以固有财产负担因募集行为而产生债务和费用
　　C．在基金募集期限届满后30日内返还投资者已缴纳款项，并加计银行同期存款利息
　　D．在基金募集期限届满后15日内返还投资者已缴纳款项，并加计银行同期存款利息
　　8．基金注册登记机构主要负责（　　）。
　　A．登记
　　B．存管
　　C．清算
　　D．交收
　　9．关于ETF份额申购、赎回，以下说法正确有（　　）。
　　A．投资者可办理申购、赎回业务开放日为证券交易所交易日
　　B．投资者申购、赎回基金份额须为最小申购、赎回单位整数倍
　　C．通常最小申购、赎回单位为100万份
　　D．基金管理人有权对最小申购、赎回单位进行更改，并在更改前最少5个工作日在最少一个中国证监会指定信息披露媒体公告
　　10．非交易过户是指因（　　）等将一定数量基金份额按照一定规则从某一投资者基金账户转移到另一投资者基金账户行为。
　　A．申购
　　B．赎回
　　C．继承
　　D．馈赠
　　11．直接从投资者申购、赎回或转换金额中收取费用有（　　）。
　　A．赎回费
　　B．信息披露费
　　C．申购费
　　D．基金转换费
　　12．现在，我国基金管理人管理费实施（　　）。
　　A．每日计提并累计
　　B．每七天计提并累计
　　C．按周支付
　　D．按月支付
　　13．依摄影关法规要求，基金行业高级管理人员包含（　　）。
　　A．基金管理企业董事长
　　B．基金管理企业总经理
　　C．基金管理企业副总经理
　　D．基金管理企业督察长
　　14．我国基金管理企业能够采取组织形式包含（　　）。
　　A．无限责任企业
　　B．有限合作企业
　　C．有限责任企业
　　D．股份有限企业
　　15．基金管理企业风险管理部门包含（　　）。
　　A．监察稽核部
　　B．市场部
　　C．风险管理部
　　D．机构理财部
　　16．基金管理企业内部控制制度存在主要问题是（　　）。
　　A．对特定岗位缺乏强制性约束
　　B．内部控制制度执行不力、监察体系不完善
　　C．缺乏风险度量方法
　　D．缺乏合理净值估算系统
　　17．中国证监会在对基金管理企业治理实施监管时，主要关注（　　）等方面。
　　A．企业是否按照关于法律法规要求建立起了组织机构健全、职责划分清楚、制衡监督有效、激励约束合理法人治理结构
　　B．企业是否明确股东会职权范围和议事规则，股东是否严格推行义务
　　C．企业董事是否具备推行职责所必需素质、能力和时间，独立董事是否独立并有效推行职权
　　D．企业是否明确经理层职权，经理层人员是否独立、合规、勤勉、审慎地行使职权
　　18．投资决议委员会职责有（　　）。
　　A．基金投资计划
　　B．基金投资策略
　　C．基金投资标准
　　D．基金投资目标
　　19．以下各项中，属于基金企业会员部主要职责是（　　）。
　　A．组织拟订基金业自律规则和业务标准
　　B．草拟或审议证券投资基金业务关于规则
　　C．负责基金业务数据统计分析
　　D．帮助基金业委员会工作
　　20．基金运行部包含（　　）。
　　A．行政管理部
　　B．机构理财部
　　C．信息技术部
　　D．市场营销部
　　21．基金托管人需定时向中国证监会报送（　　）。
　　A．监察稽核汇报
　　B．企业财务和自有资金利用情况汇报
　　C．基金持有些人名册
　　D．对基金管理企业监督汇报
　　22．依照关于要求，基金销售机构在实施基金销售适用性过程中应该遵照（　　）标准。
　　A．投资人利益优先
　　B．客观性
　　C．独立性
　　D．全方面性
　　23．我国对证券投资基金销售监管主要内容包含（　　）。
　　A．销售业务资格监管
　　B．销售员素质监管
　　C．销售行为监管
　　D．销售业绩监管
　　24．通常从（　　）等方面来衡量基金产品线内涵。
　　A．产品线长度
　　B．产品线宽度
　　C．产品线密度
　　D．产品线高度
　　25．基金资产依其形态不一样，存放于基金不一样资产账户中，这些资产账户包含（　　）。
　　A．银行存款账户
　　B．清算备付金账户
　　C．交易所证券账户
　　D．全国银行间市场债券托管账户
　　26．对（　　）买卖基金差价收入须征收营业税。
　　A．银行
　　B．非银行金融机构
　　C．个人投资者
　　D．国有企业
　　27．开放式基金持有些人费用包含（　　）。
　　A．申购费
　　B．红利再投资费
　　C．基金转换费
　　D．赎回费
　　28．以下各项中，属于投资收益是（　　）。
　　A．持有债券取得利息
　　B．买卖基金取得差价
　　C．买入返售金融资产收入
　　D．持有股票取得股利
　　29．基金监管目标中，确保市场公平含义是（　　）。
　　A．恰当地设置交易制度来保障交易公平，使投资者都能够平等
　　B．确保交易价格形成公平性
　　C．发觉、预防和处罚操纵市场和其余造成市场交易不公平行为
　　D．确保市场信息即时公布、广泛传输和有效反应于市场价格中
　　30．证券交易所对基金监管主要表现为（　　）。
　　A．对基金从业人员资格管理
　　B．对基金上市管理
　　C．对基金投资行为监管
　　D．对基金管理人违法行为进行侦察和惩治
　　31．现在，针对我国基金高管人员日常监管主要伎俩有（　　）。
　　A．年检登记制度
　　B．定时检验制度
　　C．谈话提醒制度
　　D．连续教育制度
　　32．上市公告书、年度汇报、中期汇报在编制完成后，应放置于（　　）供公众查阅。
　　A．基金管理人所在地
　　B．基金托管人所在地
　　C．上市交易证券交易所
　　D．关于销售机构及其网点
　　33．以下各项中，属于首次募集信息披露文件中招募说明书包含主要信息是（　　）。
　　A．基金运作方式
　　B．从基金资产中列支费用种类、计提标准和方式
　　C．基金资产净值计算方法和公告方式
　　D．招募说明书摘要
　　34．基金年度汇报披露主要内容包含（　　）。
　　A．基金管理人和托管人在年度汇报披露中责任
　　B．基金财务指标
　　C．基金净值表现
　　D．基金投资组合汇报
　　35．在我国，关于基金销售宣传关于要求，错误是（　　）。
　　A．基金代销机构以低于成本销售费率销售基金
　　B．基金销售宣传引用数据和统计资料应该真实、准确，但无须注明出处
　　C．基金销售宣传资料应该事前报中国证监会立案
　　D．基金销售宣传引用过往业绩，应同时申明过往业绩并不预示基金未来表现
　　36．以下关于证券组合阐述，不正确有（　　）。
　　A．指数化型证券组合属于主动管理类型
　　B．国际型证券组合业绩总体上强于只在本土投资组合
　　C．增加型证券组合投资者会购置很多分红普通股
　　D．收入和增加混合型证券组合能够经过选择收益和增加都很好证券来实现
　　37．资产配置恒定混合策略特征包含（　　）。
　　A．不论市场怎样变动，都不采取行动
　　B．支付模式为向下凹形
　　C．在易变、波动市场环境中有利
　　D．对市场流动性要求适中
　　38．久期综合考虑了（　　）对债券价格影响，能够用以反应利率微小变动对债券价格影响，所以是一个很好债券利率风险衡量指标。
　　A．债券规模
　　B．到期时间
　　C．债券现金流
　　D．市场利率
　　39．以下对无差异曲线特点描述，正确是（　　）。
　　A．投资者无差异曲线在特殊情形下会相交
　　B．无差异曲线越低，其上投资组合带来满意程度就越高
　　C．无差异曲线向上弯曲程度大小反应投资者承受风险能力强弱
　　D．不一样无差异曲线上组合给投资者带来满意程度不一样
　　40．以下关于詹森指数描述中，正确是（　　）。
　　A．詹森指数是建立在CAPM基础上绝对收益率指数
　　B．詹森指数是每单位风险收益率，它是经过标准差来计算
　　C．詹森指数是每单位风险收益率，它是经过贝塔值来计算
　　D．詹森指数衡量基金组合收益率与处于同等风险水平组合期望收益率差额
　　三、判断题（本大题共60小题，每小题0．5分，共30分。判断以下各小题对错。正确为A，错误为B。）
　　1．日本和中国台湾地域将证券投资基金称为单位信托基金，英国和中国香港尤其行政区称为证券投资信托基金。（　　）
　　2．基金协议成立前提是投资人缴纳基金份额认购款项。（　　）
　　3．基金托管人负责基金投资操作，基金财产保管由独立于基金托管人基金管理人负责。这种相互制约、相互监督制衡机制对投资者利益提供了主要保护。（　　）
　　4．契约型基金和企业型基金都具备法人资格。（　　）
　　5．封闭式基金买卖价格以基金份额净值为基础，不受市场供求关系影响。（　　）
　　6．基金净值公告要求封闭式基金每七天公告2次，开放式基金净值天天公告。（　　）
　　7．收入型基金投资目标是资本长久增值而不是现金收益。（　　）
　　8．偏债型基金，债券配置百分比较低，股票配置百分比则较高。（　　）
　　9．投资者赎回基金份额成功后，注册登记机构通常在T＋2日为投资者办理扣除权益登记手续。（　　）
　　10．基金运作过程中发生可能对基金持有些人权益或基金单位交易价格确实产生重大影响事项，应按照关于要求及时汇报并公告。（　　）
　　11．基金管理企业分企业和办事处法律责任由分支机构负担。（　　）
　　12．基金管理企业为单一客户办理特定客户资产管理业务，客户委托初始资产不得低于5000万元人民币。（　　）
　　13．基金管理企业最高投资决议机构是组合管理部。（　　）
　　14．基金募集阶段是基金托管人开展基金托管业务起始阶段。（　　）
　　15．基金托管人可为基金设置独立账户，单独核实，也能够进行合并管理。（　　）
　　16．基金托管银行应设置独立托管部门专门从事基金托管业务。（　　）
　　17．基金托管人职责终止时，应由财务人员对基金财产进行审计。（　　）
　　18．基金财产属于管理人和托管人固定财产。（　　）
　　19．基金管理企业、基金代销机构向投资人提供专业基金投资咨询服务工作人员应该具备对应投资咨询和基金从业资格。（　　）
　　20．系统运行数据中包括基金投资人信息和交易统计备份应该在移动硬盘上保留。（　　）
　　21．基金托管人要编制基金资产净值、份额净值、申购赎回价格，对管理人基金定时汇报和定时更新招募说明书等进行复核、审查。（　　）
　　22．基金管理企业董事会中独立董事人数不应多于企业最大限制委派董事人数。（　　）
　　23．证券交易所会员转让席关于管理要求由交易所审批。（　　）
　　24．基金形式性标准包含真实性标准、准确性标准、完整性标准、及时性标准和公平披露标准。（　　）
　　25．按照慎重性标准，新设机构或新增业务品种时，必须已建立相关规章制度。（　　）
　　26．基金费用核实包含计提基金管理费、托管费、预期费用、摊销费用、交易费用等。这些费用通常按月计提，并于当月确认为费用。（　　）
　　27．在基金份额出售前5日，应将基金协议、托管人协议登载在托管人网站上。（　　）
　　28．持有封闭式基金超出基金总额10%，还应该按要求进行暂时汇报。（　　）
　　29．基金管理企业内部控制制度适时性标准要求企业内部控制制度随相关法律法规变动作对应修改。（　　）
　　30．有债券流动性差，基金管理人能够连续少许买入以“制造”出较高价格，从而提升基金业绩，这不属于价格操作。（　　）
　　31．基金逐月对其资产按要求进行估值，并于当月将投资估值增（减）值确认为公允价值变动损益。（　　）
　　32．封闭式基金如有上一年度亏损，基金当年利润能够按百分比先填补一部分亏损，其余部分再进行当年利润分配。（　　）
　　33．基金收益分配表反应基金收益分配情况和期末未分配收益结余情况。（　　）
　　34．持有基金管理企业股权未满3年股东，不得将所持股权出让。（　　）
　　35．现金股息能够在除息日直接计入基金收益。（　　）
　　36．基金管理者向个人投资者分配股息、红利、利息时，须再扣缴10%个人所得税。（　　）
　　37．佣金与杂费属于固定成本，有时也合称为买卖价差，通常按照交易金额固定百分比收取。（　　）
　　38．每个基金单位享受分配权相同。（　　）
　　39．六个月度汇报需要披露全部关联交易。（　　）
　　40．当基金将验资汇报提交中国证监会办理基金立案手续后，应该存档，不作任何披露。（　　）
　　41．证券投资基金监管是指监管部门运使用方法律、经济以及必要行政伎俩，对基金参加者行为进行监督和管理。（　　）
　　42．在其余条件不变情况下，票息越高修正期限越高，存续期限越长修正期限越高，到期收益率越高修正期限越低。（　　）
　　43．通常来说，资产流动性越高，价格波动性越高，价格越低，则价差在价格中所占比重越小。（　　）
　　44．证券组合是指个人或机构投资者所持有各种有价证券总称，通常包含各种类型债券、股票及存款单。（　　）
　　45．假如认为市场是无效，应采取消极投资管理策略。（　　）
　　46．小企业效应通常是指小企业收益通常低于大企业收益。（　　）
　　47．完全预期理论认为，利率期限结构完全取决于未来即期利率市场预期。（　　）
　　48．当实际价格低于均衡价格时，说明该证券是廉价证券，我们应该卖出该证券；相反，我们则应买入该证券。（　　）
　　49．基本分析是以市场上历史交易数据（股价和成交量）为研究基础，认为市场上一切行为都反应在价格变动中。（　　）
　　50．买入并持有资产配置策略是消极型策略，在市场发生改变时不采取行动，其支付模式为曲线。（　　）
　　51．恒定混合策略对资产配置调整基于资产收益率变动或者投资者风险承受能力变动。（　　）
　　52．对市场流动性要求最高是投资组合保险策略，它需要在市场下跌时买入而市场上涨时卖出。（　　）
　　53．主动型股票投资管理目标是取得利益最大化。（　　）
　　54．证券组合管理就是力争将期望收益率最大一组证券组合在一起，以实现投资组合优化。（　　）
　　55．内含酬劳率就是在在净现值不等于零时折现率，它反应了股票投资内在收益情况。（　　）
　　56．当实际收益高于目标收益时，投资者可采取躲避策略，争取取得更高收益。（　　）
　　57．将不一样期限同类债券到期收益率按偿还期限连接成一条曲线，即是债券收益率曲线。（　　）
　　58．凸性对于投资者来说是不利。（　　）
　　59．依照夏普指数对基金绩效进行排序，夏普指数越小，绩效越好。（　　）
　　60．消极债券组合管理者通常把市场价格看作非均衡交易价格。（　　）
　　11月证券《投资基金》真题答案解析
　　一、单项选择题
　　1．【解析】答案为A。将众多投资者资金集中起来，委托基金管理人进行共同投资，表现了证券投资基金一个集合理财特点。
　　2．【解析】答案为B。招募说明书是基金设置申报过程中须提交主要文件之一，也是基金最主要、最基本信息披露文件。
　　3．【解析】答案为D。ETF基金最早产生于加拿大，成熟于美国。
　　4．【解析】答案为D。基金与股票、债券所筹资金投向不一样。股票和债券是直接投
　　资工具，筹集资金主要投向实业领域；基金是一个间接投资工具，所筹集资金主要投向有价证券等金融工具。
　　5．【解析】答案为D。基金评价三个角度分别是：对单个基金分析和评价、对基金经理分析和评价、对基金企业分析和评价。
　　6．【解析】答案为A。货币市场基金长久收益率较低，不适合进行长久投资。
　　7．【解析】答案为B。追求资本增值是增加型基金基本目标。
　　8．【解析】答案为C。证券投资基金从基金资金起源和用途划分能够分为在岸基金和离岸基金。
　　9．【解析】答案为C。公募基金募集对象不固定，风险较低，限制和约束比较多。
　　10．【解析】答案为D。保本基金是指经过采取投资组合保险技术，确保投资者在投资
　　到期时最少能够取得投资本金或一定回报证券投资基金。为能够确保本金安全或实现最低回报，保本基金通常会将大部分资金投资于与基金到期日一致债券；同时，为提升收益水平，保本基金会将其余部分投资于股票、衍生工具等高风险资产上，使得市场不论是上涨还是下跌，该基金于投资期限到期时，都能保障其本金不遭受损失。
　　11．【解析】答案为B。基金净值赎回申请超出基金总份额10%为巨额赎回。
　　12．【解析】答案为B。现在，我国股票型基金认购费率大多在1%～1．5%，债券型基金认购费率通常在1%以下，货币型基金通常认购费率为0。
　　13．【解析】答案为D。本题是对基金份额持有些人大会决定事项考查。基金份额持有些人大会应该有代表50%以上基金份额持有些人参加，方可召开；提前终止基金协议，应该经参加大会基金份额持有些人所持表决权2/3以上经过。
　　14．【解析】答案为B。开放式基金认购采取金额认购方式，即投资者在办理认购时，认购申请上不是直接填写需要认购多少份基金份额，而是填写需要认购多少金额基金份额。
　　15．【解析】答案为A。开放式基金份额出售，主要由基金管理人负责办理，也能够委托商业银行、证券企业等经国务院证券监督管理机构认定其余机构代理基金份额出售。
　　16．【解析】答案为C。获准上市基金，须于上市首日前3个工作日内最少在一个中国证监会指定报刊上公布上市公告书。
　　17．【解析】答案为B。风险控制委员会属于非常设议事机构，通常由副总经理、监察稽核部经理及其余相关人员组成。风险控制委员会主要职责是制订和监督执行风险控制政策，依照市场改变对基金投资组合进行风险评定，并提出风险控制提议。
　　18．【解析】答案为D。企业型基金在法律上是具备独立法人地位股份投资企业，而股东大会是股份企业最高权力机构。
　　19．【解析】答案为C。封闭式基金协议生效必须满足条件是封闭式基金募集期限届满，基金份额总额达成核准规模80%以上，而且基金份额持有些人人数达成200人以上。
　　20．【解析】答案为A。在管理费率中，认股权证基金管理费率约为1．5%～2．5%；股票基金约为1%～1．5%；债券基金约为0．5%～1．5%；货币市场基金约为0．25%～1%。
　　21．【解析】答案为A。基金销售过程中发生由基金投资者自己负担费用，主要包含申购费、赎回费及基金转换费，而基金管理费、基金托管费、信息披露费等这些是基金管理过程中发生费用，由基金资产负担。
　　22．【解析】答案为D。微观环境指与企业关系亲密、能够影响企业客户服务能力各种原因，主要包含股东支持、销售渠道、客户、竞争对手及公众。
　　23．【解析】答案为C。《关于货币市场基金投资等相关问题通知》要求：“当日申购基金份额自下一个工作日起享受基金分配权益，当日赎回基金份额自下一个工作日起不享受基金分配权益。”
　　24．【解析】答案为C。基金包销是指由中介承销机构买入全部基金单位，然后承销机构再向投资者销售，假如未能将基金单位全部销售出去，则余下基金单位由承销商自己持有。
　　25．【解析】答案为C。基金管理企业内部控制应该遵照标准有健全性标准、有效性标准、独立性标准、相互制约标准和成本效益标准。审慎性标准是基金管理企业制订内部控制制度时应遵照标准。
　　26．【解析】答案为C。董事会是企业权力机构，它与经营层是企业法人与各方法律主体之间利益关系协调人，处于治理结构关键地位。
　　27．【解析】答案为D。投资管理业务控制是指企业应该自觉恪守国家关于法律法规，按照投资管理业务性质和特点严格制订管理规章、操作流程和岗位手册，明确揭示研究业务、投资决议业务以及交易业务等不一样业务可能存在风险并采取控制方法。D项属于信息技术系统控制内容。
　　28．【解析】答案为：C。世界各主要国家和地域通常都要求基金托管人必须是由独立于基金管理人并具备一定实力商业银行、保险企业或信托投资企业等金融机构担任。我国《证券投资基金法》第二十六条要求，基金托管人由依法设置并取得基金托管资格商业银行担任。
　　29．【解析】答案为D。基金托管业务技术系统特征中，系统安全运作包含：确保计算机系统及托管业务系统安全运行；确保计算机软、硬件平台及环境变更规范、正确和有效性；确保计算机系统生产数据安全，预防生产数据被盗用、篡改或毁坏；确保应用软件变更规范性、正确性和有效性；确保计算机网络安全运行，网络传输信息保密、完整以及不可否定；快速排除计算机系统故障；确保基金业务应用产品符合安全保密要求等，能够从技术伎俩上确保基金托管业务安全运作。
　　30．【解析】答案为B。基金管理企业回报主要起源于管理费和手续费，管理费按基金规模计提，而手续费在基金申购和赎回时提取。
　　31．【解析】答案为A。基金清算结果由基金清算小组经中国证监会同意后3个工作日内公告。
　　32．【解析】答案为C。投资监督是监督基金管理人投资运作行为是否符正当律法规及基金协议要求。
　　33．【解析】答案为C。基金资金清算依据交易场所不一样分为交易所交易资金清算、