中央银行重点.doc

名词解释
1、发行的银行：指国家赋予中央银行集中与垄断
货币发行的特权,是国家唯一的货币发行机构。
2、中央银行的独立性：指中央银行履行自身职责
时法律赋予或实际拥有的权力、决策和行动
的自主程度.
3、货币的经济发行：指中央银行根据国民经济发
展的客观需要增加现金流通量
4、再贴现：指商业银行将通过贴现业务持有的
尚未到期的商业票据向中央银行请求贴现
以 此获得中央银行的资金融通。
5、货币概览：指中央银行概览和存款货币银行概
览合并而形成的，以反映货币供应量的规
模和变化及其与政府预算、国际收支、
国内经济部门之间的联系。
6、消费者信用控制：指中央银行对消费者不动产
以外的耐用消费品分期购买或贷款的管理措施
7、内部时滞：指作为货币政策操作主体的中央银
行从制定政策到采取行动所需要的时间。
8、存款保险制度：指设立存款保险机构，向存款
机构收取存款保险费，建立保险基金，在投保
银行出现支付危机时，向其提供风险救助的制度。
9、证券信用控制：指中央银行对有价证券的交易
，规定应支付的保证金限额，目的在于限制用借
款购买有价证券的比重。是对证券市场的贷款
量实施控制的一项特殊措施
10、金融监管：金融监督与金融管理的复合称谓。
①狭义：指中央银行或其他金融监管当局依据
国家法律法规的授权对整个金融业实
施的监督管理。
②广义：除狭义监管外，还包括金融机构的内
部控制与稽核、同业自律性组织的监
管、社会中介组织的监管等。
简答
一、中央银行存款准备金业务的基本内容
1、规定存款准备金比率2、规定可充当法定存款
准备金的内容3、确定存款准备金的计提基础
二、中央银行贷款业务与再贴现业务的区别
1、利息支付时间不同：
①再贴现：预先向中央银行支付利息
②贷款业务：归还本金时支付利息
2、本质和范围不同：
①再贴现本质上是中央银行向商业银行
发放的抵押贷款
②中央银行贷款的范畴比再贴现广得多，
不仅包括抵押贷款还包括信用贷款。
广义上来讲，再贴现属于贷款的范畴
3、贷款的收回方式不同：
①再贴现贷款：再贴现票据到期中央银行向
票据承兑人出示票据并要求票据人承兑
人兑付，收回贷款。
②抵押贷款：贷款期限到期，借款人向中央
银行归还贷款并收回抵押品
4、贷款的安全程度不同：
①如果是抵押贷款，则与再贴现一样
②如果是信用贷款因为没有物资保证，贷
款到期，央行不一定能收回贷款。
三、中央银行贷款业务和公开市场业务的异同点
1、区别：①形成资产的流动性不同 ②获得收益
的形式不同 ③对金融市场的发达程度
的要求不同④主动性不同 ⑤灵活性不同
2、相同：①都是中央银行调节和控制货币供应量
的政策工具 ②就对货币供应量的影响
而言，中央银行买进证券同发放贷款一
样，实际上都会引起基础货币供应量的
增加，再通过货币乘数的作用， 引起
货币供应量的多倍扩张；反之，中央银行
卖出证券同收回贷款一样，实际上都会引
起基础货币量减少，再通过货币乘数作用
，引起货币供应量的多倍收缩。
③就融资效果而言，中央银行买进证券实
际上与中央银行贷款一样，都是以自己创造的负债
去扩大自己的资产，而卖出债券则相当于收回贷款 。
四、中央银行实行公开市场业务的优缺点
1、优点：①主动性和灵活性②直接性③伸缩性④
可以随时进行，不影响预期，有助于货币政策的实现
2、缺点：①缺乏是政策意图的告示作用，
其对公众预期的引导作用较差
②各种市场因素的变动可能减轻
或抵消公开市场业务的影响力
③需要以较为发达的有价证券市场为前提
④需要其他政策工具的配合
⑤需要中央银行有较强独立性，且拥有强
大的、足以调控整个金融市场的资金实力。
五、法定存款准备金政策的优缺点
1、优点：对所有存款货币的银行的影响是平等的，
对货币供给量具有极强的影响力，
力度大，速度快，效果明显
2、缺点：①对经济的振动太大
②法定存款准备金的提高，可能是超额
准备金率较低的银行立即陷入流动性困境
六、货币供应量作为中介指示的优缺点
1、优点：①其变动能直接影响经济活动，
且能被中央银行所控制
②与货币政策意图联系紧密
③不易将政策性效果与非政策性效果相混淆
2、缺点：①中央银行对货币供应量的控制能力并不
是绝对的，存在一定的时滞
论述
一、中央银行独立性与货币政策有效性之间的关系
1、中央银行的相对独立性的地位，决定了央行实行
下的货币政策只具有相对的有效性，甚至在有些
情况下会完全失效，没有起到调节经济促进经
济平稳发展的作用
2、提高我国中央银行的独立性，将在一定程度上
提高货币政策的有效性，
更有效地控制通货膨胀水平。
2、2007年后我国央行频繁调整法定存款准备金政策，
是从该项政策实施后我国社会经济生活发生的变化
分析货币政策实施的有效性