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流动资金合理占用额与贷款需求额的测定

企业为了缓解资金压力，常常需要向各类金融机构申请短期融资，以获取企业生产经营急需的流动资金，此时企业财务部门迫切需要解决的问题之一就是，如何根据企业生产经营的特点，科学合理地测定企业流动资金占用额，并以此为基础，确定不同时期流动资金贷款的合理需求额，以提高资金使用效率。与此对应，金融结构此时需要根据企业的贷款申请，审核企业流动资金贷款要求是否合理，判断贷款风险大小，从而为流动资金贷款决策提供依据。虽然在理论上流动资金的测定方法有多种多样，比如现金收支法、调整损益法、资金习性预测法等等，但由于种种局限，上述方法在实际工作中可操作性较差，应用较少。经过多年的实践与探索，笔者提出一种简便实用的企业流动资金合理占用额与流动资金贷款合理需求额的测定方法，以供企业、金融机构参考。
一、 流动资金的含义与测定公式：
本文所述流动资金是指企业在生产经营过程中占用在流动资产上的资金，其在数量上等于流动资产总额。
流动资金测定公式如下：

1、 计划年度流动资金合 理占用额
=计划年销售收入÷基期流动资金周转速度
=计划年销售收入÷（基期年销售收入÷基期流动资金平均占用额）
2、 计划年度流动资金贷 款合理需求额
=计划年度流动资金合理占用额×基期流动资产短期贷款比率
=计划年度流动资金合理占用额×（基期短期借款平均占用额÷基期流
动资产平均占用额）
=计划年销售收入×（基期短期借款平均占用额÷基期年销售收入）
=计划年销售收入×基期销售贷款比率
3、计划年度短期借款增减变动额
=计划年度流动资金贷款合理需求额—上年末短期借款余额
若该数>0，表示需要增加相应数额的贷款；
若该数=0，表示不需要增加贷款；
若该数<0, 表示需要归还相应数额的贷款。
注上述公式中：
1） 计划年销售收入可从企业预算中取得；
2） 基期年销售收入可从企业基期年度的损益表中取得；
3） 基期流动资金平均占用额
=基期流动资产平均占用额
=（基期初流动资产合计+基期末流动资产合计）÷2
有关数据可从企业基期年度的资产负债表中取得；
4） 基期短期借款平均占用额

=（基期初短期借款余额+基期末短期借款余额）÷2
有关数据可从企业基期年度的资产负债表中取得；
5） 基期销售贷款比率
=基期短期借款平均占用额÷基期年销售收入
二、 应用中需注意的有关问题：
1、在实际应用过程中，为促进企业降低不合理资金占用，加速流动资金周转，提高资金使用效率，对“公式1”中“基期流动资金平均占用额”可根据企业实际情况，按1～8%的比例进行压缩，这样测算出来的结果更能考核企业的管理水平。
2、企业在测算时，不仅要将“基期流动资金周转速度”、“基期销售贷款比率”等主要指标多测算几年，以真实反映本企业该指标的发展变化趋势和历史先进水平，还要了解国内、国际同行业先进水平，这样便于企业知己知彼，明确目标，通过加强管理，提高资金周转速度来降低资金使用成本，提高经济效益。
3、 金融机构可以据此合理测定企业流动资金贷款规模，判断贷款是否合理及风险大小。如果通过测算，上述“公式3”的结果为正数，则应该考虑给企业提供必要的流动资金贷款，反之，结果为负数，不仅应拒绝企业不合理的贷款要求，而且要收回相应数额的贷款才是。
4、 关于判断企业是否挪用流动资金贷款的一点说明。根据笔
者多年的工作体会，下列公式可以参考。

企业短期借款全部余额≤存货+金融结构允许的应收帐款+
预付帐款+货币资金+合理的待摊费用。
如符合上述公式，一般来说则表明企业流动资金占用比较合理，没有挪用流动资金贷款；反之，则说明企业挪用了流动资金贷款。资金挪用的具体去向，可以通过分析企业现金流量表，或从资产负债表流动资产其他项目如短期投资、不合理的待摊费用，非流动资产项目如长期投资、固定资产、无形资产等项目找原因。此外，为防止企业多头开户，多头贷款，金融结构如能建立企业贷款主办银行制度，对于防范金融风险是十分有益的。
三、 举例说明：
例一、 某A企业上年实现销售收入17.5亿元，其财务状况有
关指标如下表所示，该企业本年计划销售收入20亿元，问：
1）、A企业本年流动资金合理占用额是多少？
2）、A企业本年流动资金贷款合理需求额是多少？
3）、A企业本年是否需要新增短期借款？如要，增贷多少为宜？
4）、试判断A企业上年有无挪用流动资金贷款情况。
A企业上年财务状况简表 单位：万元
项 目
年 初 数
年 末 数
一、流动资产合计
62000
66000
其中：货币资金
9000
11000
应收帐款
7500
8500
存货
30000
32000
二、流动负债合计
60000
63000
其中：短期借款
39000
41000

解： 上年流动资金平均占用额=（62000+66000）÷2=64000（万元）
1）、本年流动资金合理占用额=200000÷（175000÷64000）
=73143（万元）
上年短期借款平均占用额=（39000+41000）÷2=40000（万元）
2）、本年流动资金贷款合理需求额=73143×（40000÷64000）
=45714（万元）
或 =200000×（40000÷17500）=45714（万元）
3）、本年短期借款增减变动额=45714—41000=4714（万元）>0
这说明A企业需要新增流动资金贷款，增贷4714万元为宜。
4）、由于A企业上年末短期借款为4.1亿元，比该企业存货+
应收帐款+货币资金之和（11000+8500+32000=5.15亿元）小
得多，所以可初步判断A企业没有挪用银行流动资金贷款。
例二、 已知B企业上年实现销售收入9000万元，本年计划10000
万元，上年度该企业 有关财务情况如下表所示，需要回答的问题与例一相同。
B 企业上年财务状况简表 单位：万元
项 目
年 初 数
年 末 数
一、流动资产合计
2950
3300
其中：货币资金
1000
1300
应收帐款
100
100
存货
70
100
二、流动负债合计
6800
9700
其中：短期借款
4600
7500
三、固定资产原价
45000
51000
四、在建工程
5900
2300
五、无形资产
0
2500

解:上年流动资金平均占用额=（2950+3300）÷2=3215（万元）
1）、本年流动资金合理占用额=10000÷（9000÷3125）
=3472（万元）
上年短期借款平均占用额=（4600+7500）÷2=5850（万元）
2）、本年流动资金贷款合理需求额=3472×（5850÷3215）
=6722（万元）
或 =10000×（5850÷9000）=6722（万元）
3）、本年短期借款增减变动额=6722—7500= —778（万元）<0
这说明本年度不仅不应该给B企业增加流动资金贷款，
而且银行应该回收778万元贷款才是合理的。
4）、由于B企业上年末短期借款为7500万元，比该企业上年末存货+应收帐款+货币资金之和（1300+100+100=1500万元）高出6000万元，据此我们可以断定，该企业巨额挪用银行贷款无疑。通过分析该企业报表，我们不难发现，该企业年末固定资产、在建工程、无形资产合计比年初净增4900万元[（5100—4500）+（2300—5900）+2500=4900]，B企业上年新增的短期借款2900万元（7500—4600=2900）全部被挪用到上述资本性支出中去。其资本性支出资金缺口2000万元（4900—2900=2000）经核实刚好与该企业当年所提折旧和长期负债融资额相吻合。

该文除第三、举例说明外，本文发表在《中国财经报》2003年2月26日第二版。

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