财务智慧专业知识培训.pptx

Click to edit Master title style,Click to edit Master text styles,Second level,Third level,Fourth level,Fifth level,*,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,财 务 智 慧,第1页,财务智慧,知识不如方法,方法不如智慧,财务智慧,第2页,财务智慧,只要世界上存在说谎者和偷窃犯，他们中一些人就会进行欺诈和贪污。,用笔来偷你钱要比用枪来抢你钱要轻易得多。,第3页,数字未必可靠,企业A,企业B,营业收入,200,200,营业成本,80,100,营业毛利润,120,100,销售管理费用,80,90,营业净利润,40,10,营业外损益,-10,15,经常利益,30,5,法人税等,20,0,非常损益,20,0,税后纯利,30,5,纯利润率,15%,2.5,财务智慧,哪个是好投资目标？（单位：万元）,第4页,问题：,财务智慧,什么时候收入能够入账？,A 货款收到时候。,B 发票开出时候。,C产品或服务交付时候。,第5页,经营者为何会对“创造利润”兴致勃勃?,财务智慧,最终只能依靠自己。,为何证券分析师和注册会计师监督能力有限？,第6页,我门有三张报表能够看,财务智慧,损益表,资产负债表,现金流量表,只有结合起来详细解读，才可能在一定程度上掌握企业现实状况。,第7页,资产负债表，应该怎样解读？,股东权益=资产-负债,“负债”与“股东权益”所显示是企业怎样筹集资金，“资产”栏所显示是这些资金投入何处。资产负债表将企业自何处筹集资金，又将其投入何处全部表达出来，所以它显示是企业运行根本。,财务智慧,第8页,资产确如账面金额所表示吗？,财务智慧,一些资产能够转变成现金吗？,固定资产到底是什么？,第9页,资产分为三种类型：,1.含有实际账面价值资产,2.账面价值不确定资产,3.需要分期摊提资产,记住：资产不是越多越好，关键是什么资产多。,财务智慧,第10页,负债可分为两种类型：,1.全部借贷,2.应计负债与利润递延准备金和预收收益,财务智慧,记住：负债不是越少越好，关键是什么负债多。,第11页,损益表暗藏玄机，应该怎样识破？,损益表向我们展示了完成了上述两项流程后，终究会收获多少利益，即经营结果。,财务智慧,第12页,总收入是损益表基础，数额越高，赢利数,字自然也越大。正因为如此，企业才会不想,方设法提升营业额。,财务智慧,第13页,财务智慧,正确解读现金流量表,最不易操作财务报表。,第14页,营业现金流量表达企业从主营业务中所赚现金数量,投资现金流量表达企业为求发展，于何处投入多少现金,融资现金流量表达借贷多少资金，又偿还了多少,财务智慧,第15页,由现金流量动向，能够得悉企业是否,真正成长。,投资现金流量控制在营业现金流量,收益范围内，企业运行情况最为理想。,财务智慧,第16页,财务智慧,想要利用权责发生制制造赢利，只须在会,计允许范围内，最大程度提前计算收入，,并尽可能延迟计算支付费用时间即可。,第17页,验证赢利本质第一个方法：,损益表 Vs现金流量表,权责发生额,（税后纯利+非常损失-非常利益）营业现金流量,权责发生额越高，表示利益性质越有问题,权责发生额过高，则表示企业在账面上计入了过多还未转化为现金赢利。,财务智慧,第18页,验证赢利本质第二个方法：,损益表 Vs资产负债表,面对赢利金额增加，但资产收益率一直在下滑企业时，我们必须对其赢利本质加以注意。,成长正长企业所具备特征就是资产利用更具效率。,财务智慧,第19页,财务智慧,破解会计操作秘密,第20页,会计操作方式看似种类繁多，其实只有三种。,1.借助损益表虚增赢利,2.借助资产负债表虚增赢利,3.经过合并报表虚增赢利,财务智慧,第21页,借助损益表虚增赢利,财务智慧,最大程度提前认列赢利,最大程度延迟认列支出费用,第22页,最大程度提前认列赢利：,方法一：在客户还未具备付款义务时（货物已出，但用户还未验收等），提前认列收益,方法二：就多年服务事项与客户签约，将原须分多年认列营业额提前认列,方法三：请求关系亲密生意搭档购置己方商品，我方下期再给予购回,财务智慧,第23页,重点：,财务智慧,这么做对财务报表影响是，企业营业额或净利润即使有所增加，但因为增加部分是“应收账款”，所以，现金流量表上营业现金流量不会展现出增加。,第24页,最大程度延迟认列支出费用,将费用资本化,最大程度推迟摊提,最大程度延迟摊提时间,用直线折旧法取代加速折旧法,拖延减损资产重估或摊提时间,不认列足额准备金,财务智慧,第25页,借助资产负债表虚增赢利,财务智慧,膨胀资产,尽力防止认列负债,第26页,膨胀资产,售出属账外利益范围股票或土地，借以制造赢利,售出属账外利益范围土地或建筑物，然后再进行回租,利用并购、重组等机会，重新评定固定资产,，,使认列费用或收益方式趋向本身利益,财务智慧,第27页,尽力防止认列负债,不认列准备金,将以往提计准备金挪做他用,财务智慧,关键点：,对“营业额呈增加状态，准备金却对应降低”企业，必须多加留心。那些鼠目寸光、只顾眼前利益挪用准备金企业，已经为自己预埋了很大风险。,第28页,经过合并报表虚增赢利,收购市值低于自家企业企业,最大程度延长商誉摊提期限,将子企业部分股票以高价卖给第三方，借助股权变动损益虚增赢利,财务智慧,第29页,利用并购拉升赢利时，选择什么对象,财务智慧,例子：A企业市赢率为80，前期利润为200万，市值16000万,假如想把利润提升到400万他该购置什么企业？,找一家利润是200万，但市赢率为12企业，需要资金是2400万,收购诀窍在于：购置廉价企业,第30页,问题关键是商誉效应。,财务智慧,什么是商誉？,必须注意：商誉这一无行资产不具备折现价值。,第31页,必须注意股权公允价值变动损益,财务智慧,第32页,END,第33页,