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盈余管理文献回顾及其对标准设置的启示
作者：Paul M.Healy and James M.Wahlen
国籍：美国
选自：会计天涯 Vol.13 No.4 365-383
介绍：
本文我们回顾一些关于盈余管理的相关学术的研究，本文回顾的主要目的是为了总括学者们以及会计标准的设定者和管理者评估盈余管理的普遍性以及对于财务报表的完整性，本文献同时志于对盈余管理的未来学术研究提供有用的鉴戒。
标准制定者们对会计语言定义成与公司的外部股东进行交流沟通的管理用途，1.通过创造出一种框架，使得独立审计师以及SEC能够加强准则标准，而同时提供相对低成本和可信赖的方式供外部资本供应者和其他的股东。2.理想化来说，财务报告相应地能够帮助经营最好的企业在经济上把它们与经营不好的企业区分开来，而同时使得股东能够做好更好的资源配置和相应的投资决策。
如果财务报告是为了表达管理者对企业的经营业绩的信息，那么准则必须应该允许管理者们能够在财务报表中行使判断能力。管理者因而能够使用自我的知识来对业务和对适合企业的经济情况的报告方法、估计、披露方式的选择，从而潜在地提高了会计作为一种沟通手段的价值。然而，由于审计的不完善，判断能力作为一种管理手段同样也产生了盈余管理的机会，管理者们通过选择会计方法以及会计假设，从而并不准确地反映他们公司的真实经济情况。
美国证券监督管理委员会的主席，Arthur Levitt,最近发表了一项对盈余管理以及其对资源分配的影响的顾虑。他表示，“大洗澡”来重构费用作为管理手段的任意使用，收入的提前确认，“小金库”的设置以及在产品研发费用额冲销，这些都正在威胁着财务报告的可行度。为了处理这些问题，美国证券监督管理委员会正在研究一些披露的条件并已经形成处理那些进行盈余管理的公司的盈余管理工作小组。此外，该组织同时希望更多的企业能够进行整治房地产的收入，并加强对披露的各个要求的执行。
然而，最近大量的研究也加强了关于通过使用特定的加息的盈余管理的关注，包括利用银行贷款的损失供应，对资产保险人损失准备金的计提，以及递延税款的价值补贴。
有证据表明银行使用贷款损失量，投保人通过对损失准备金的计提来进行盈余管理，尤其是为了满足调整的需要。也有一些证据表明企业的盈余管理可以通过递延税款的延期确认。
对于资本市场盈余管理后果，有大量的证据表明投资者并没有被盈余管理所戏弄，而那些财务报表也提供了有用的信息给投资者。现金收入作为一项能够反映管理者报告的判断，已经很大程度上对相关价值紧密联系，而同时相对于当前的现金流量，很典型地成为对未来现金流量表现的有效指示器。
对于以上的问题的答案要从中推断出一些原因是困难的。首先，大多数的学术研究都是试图通过对盈余管理进行评论，但是并没有对其界限以及程度提供相应的依据。因此，相应地，当前的证据确实不能帮助准则制定者来评估是否当前的标准对于投资者的交流是很大的有效率，或者是否能够允许大范围的盈余管理的存在。其次，大多数的研究都已经认为盈余管理的证据在于不怎么预期的利润增加。尽管本文的研究为盈余管理提供了一种有用的索引性的概括，但是并没有具体地指出对于在管理者和投资者之间哪种标准更加有效率以及哪一种是没有效率的。
研究结果认为关于资本市场的盈余管理的效果有很多在未来研究还是不能回答的。首先，正如上面所提到的，对于资本市场盈余管理已经成为了多么普遍的行为，无论是在案例中的企业还是企业的数量角度来说。其次，任何盈余管理的限度是怎么样的？第三，企业经常用来管理收益的特定方法是什么？（而不是银行和投保人）第四，为什么有些企业看起来能够进行盈余管理而其他类似的企业却不能？最后，市场参与者是在任何条件下发现，因此对盈余管理有所反应，以及在任何条件下他们不能发觉盈余管理？例如，所需要的披露真的能够利用会计判断在更加透明的情况下帮助企业对资源分配进行盈余管理吗？
总而言之，盈余管理的研究鲜明地表明了调控性的考虑导致企业进行盈余管理，但是，关于这种行为是否普遍存在还是比较稀少的存在，以及这种行为是对管理者产生影响还是对投资者产生影响，相应的证据还是很少的。