XXXX年重卡市场分析报告.docx

2011年市场分析及预测报告
第一章 2010年上半年市场分析 1
一、行业发展情况 1
1、近几年重卡行业销售走势 1
2、2010年上半年月度销售走势 1
3、近几年牵引车销售走势 2
4、近几年货车销售走势 2
5、行业牵引车和货币占比 3
二、主要重卡企业上半年运行情况（国内民品数据） 3
1、市场份额 3
2、目标完成率 4
第二章 2010年市场预测 5
一、重卡行业发展的影响因素 5
1、有利方面——上半年经济发展速度快 5
2、不利因素——下半年经济发展将持续下滑 5
二、2010年重卡行业销量预测 7
1、下半年及年度销量预测 7
2、下半年月度销量预测 9
3、下半年月度车型销量预测 9
4、2010年主要重卡企业国内民品销量及市场份额预测 10
第三章 2011年市场分析及预测 12
一、2011年宏观经济分析及预测 12
1、国内生产总值 12
2、投资 12
3、进出口贸易 14
4、消费方面 14
5、2011年政策展望 14
二、2011年重卡行业销售预测 16
1、预测的相关说明 16
3、2011年重卡行业分月度销量预测 20
4、2011年重卡行业分车型销量预测 20
5、2011年用户需求特点预测 21
6、2011年竞争形势分析 22
7、2011年主要重卡企业销量目标预测 22

2011年市场分析及预测报告
第一章 2010年上半年市场分析
一、行业发展情况
1、近几年重卡行业销售走势
图1 近几年重卡行业销售走势图

（上半年）

2010年上半年，重卡行业销量为584016辆，同比增长112.91%，同比净增309714辆。
2、2010年上半年月度销售走势
图2 上半年重卡行业月度销售走势图

10年重卡行业月度销售走势符合行业发展规律，3月份达到行业顶峰后持续下滑，但销量维持在10万辆以上。
3、近几年牵引车销售走势
6月份行业牵引车销量为34518辆，同比增长90.28%，同比净增16377辆，环比减少499辆；1-6月行业牵引车累计销售201935辆，同比增长227.93%，同比净增140357辆。
图3重卡行业牵引车月度销售走势图

4、近几年货车销售走势
图4重卡行业货车月度销售走势图

注：除牵引车外的其他车辆均为货车
6月份行业货车销量为59288辆，环比下降17.52%；同比增长71.46%，同比净增24710辆；上半年行业货车累计销售382081辆，同比增长79.61%，同比净增169357辆。
5、行业牵引车和货币占比
图5 牵引车和货车逐月占比图

2010年6月份，牵引车占比36.8%，货车占比63.2%；上半年，牵引车占比34.6%，货车占比65.4%。今年一季度，货车销量越来越大，进入二季度后，虽然行业销量在减少，但相比而言，牵引车销量的减幅要比货车减速低，因此，其占比逐步回升。从行业总体情况看，历年来，牵引车和货币的比例大概为3.5：6.5，目前正恢复至一般水平。
二、主要重卡企业上半年运行情况（国内民品数据）
1、市场份额
图6 09年七家重卡企业市场份额图

09年，主要重卡企业市场份额见上图，解放、东风和重汽占领大部分市场，欧曼增长很快，陕汽市场份额为7.32%，实现销售39100辆。从09年市场份额来看，欧曼后来居上，市场份额是陕汽2倍，陕汽处于不利局面。
图7 10年上半年七家重卡企业市场份额图

2010年上半年，国内民品市场，陕汽销量为53181辆，市场份额增至11.39%，提高4.07个百分点；欧曼市场份额下滑明显。因此，在10年上半年，陕汽产品竞争力得到很大的提高，销量提升幅度很大。
2、目标完成率
图8 10年上半年七家重卡企业目标完成情况

第二章 2010年市场预测
一、重卡行业发展的影响因素
从上半年宏观经济发展运行情况及下半年经济发展的预期来看，2010年重卡行业的发展面临诸多的有利和不利因素，具体地说：
1、有利方面——上半年经济发展速度快
→投资方面：上半年投资额度大，国家政策扶持力度不减。在国家4万亿的投资影响下，上半年大批工程开土动工，投资增速仍然保持很高的运行速度。另外，7月初的西部大开发工作会议已经召开，从会议结果来看，2010年将有23项西部大开发项目即将上马。
→消费方面：在国家调结构的方向引导下，上半年消费发展的速度非常明显。促进消费发展，调整经济结构是一项长期战略，而“十二五”规划的核心必是促转型，从某种程度上来说，对于生活用品、物资类运输市场是一种促进作用。
→进出口方面：上半年，进出口贸易总额同比增长43.1%，而去年同期却是负增长，进出口贸易的快速发展拉动港口物流运输需求的增加，推动集装箱等运输类车辆的需求。
→金融方面：我们知道，10年，国家继续实施适度宽松的货币政策，上半年虽两次调整存款准备金率，但上半年新增贷款仍然高达4.63万亿元，是全年新增贷款控制规模7.5万亿的61.73%，略超过上半年4.5万亿元的既定目标。
2、不利因素——下半年经济发展将持续下滑
虽然上半年重卡行业销售取得了丰硕的成果，行业主流重卡企业年目标完成率均在50%以上，总体行业销量近60万辆，总体经济运行态势维持很高的发展水平，但是，从近几个月宏观经济发展的形势来看，下半年经济形势不容乐观，主要体现在：
→投资增速放缓：
图9 城镇固定资产投资额及投资领先指标——施工项目计划总投资发展情况

施工项目计划总投资是投资的领先指标，也就是说施工项目计划总投资可以反映未来一段时间内投资的发展趋势情况。从近几月的施工项目计划总投资来看，去年12月份至今，一直处于下滑状态，这也是今年上半年城镇固定资产投资增速逐步回落的原因所在，从当前施工项目计划总投资的发展变化情况，未来一段时间投资将仍然处于回落状态。
→进出口贸易下半年或将“软着落”：
一方面，从出口的领先指标PMI新出口及新订单指数来看，未来进出口面临较大的下行压力：PMI 及PMI 出口订单指数都已出现两个月下滑。6 月出口订单指数继续滑落2.1个百分点至51.7%，开始显示出口放缓的苗头。
另一方面，从外部看，欧洲债务问题迫使各国紧缩开支，最近英国等国家已经开始大幅度消减财政赤字的计划，势必会影响各国外购的需求，对我国出口也会造成一定的影响。而此次欧洲债务危机可能会在下半年对实体经济的发展造成影响。
→房地产投资额将在今年年底或明年年初开始降低：
继去年开始，房地产行业投资和销售异常火爆，房价愈涨愈高，今年4月份，国家出台房地产相关调控政策，从调控的具体手段来看，与07年房地产调整政策比较，此次房地产调整的力度非常大。因此，如果之大的房地产调控，其影响不会小于04年和07年房地产调控。
表1 10年的房地产调控政策更加严厉

2007
2010年
一
套
房
首付
不得低于30%。考虑到中低收入群众的住房需求，对购买自住住房且套型建筑面积90平米以下的执行首付20%的规定
首付
不得低于30%
贷款利率
不得低于基准利率的0.85倍
贷款利率
不得低于基准利率的0.7倍
二
套
房
定义
以贷为限
定义
以房为限
首付
应适当提高首付款比例
首付
不得低于50%
贷款利率
按照中国人民银行公布的同期同档次贷款利率执行
贷款利率
不得低于基准利率的1.1倍
三
套
房
首付

首付
大幅度提高首付款比例
贷款利率

贷款利率
大幅度提高利率水平，房价过高地区可暂停发放第三套以上住房贷款
图10 房地产调控对房地产投资增速的影响

注：08年房地产投资增速的大幅下滑和地震以及金融危机的影响也有关系
上半年，房地产开发投资19747亿元，增长38.1%，目前投资增速未见明显下滑，但是，从近几个月的房地产销售情况来看，商品房销售面积大幅降低，因此，短期来说，房地产行业不会受到大幅度的影响，但是今年年底或明年年初房地产投资将受到显著影响。
图11 07年房地产调控经验显示市场从“量跌价平”变为“量价齐跌”时房地产新开工面积明显降速

→金融政策不会更宽松，基本按照既定目标进行：
在09年信贷大幅增长以后，金融系统风险增加，促使政府高度关注包括地方融资平台贷款、房地产相关信贷等方面存在的风险，因此，面对下半年经济的逐步放缓，国家不会采取大力度的刺激经济手段。
二、2010年重卡行业销量预测
1、下半年及年度销量预测
从当前经济发展的形势来看，下半年将逐步放缓，三季度和四季度GDP增速将逐步下滑至9%和7.6%。从图12看出，当GDP增速在10%以下时，经济的增长或下滑对重卡行业的影响是非常明显的。当然，08年受金融危机影响，重卡行业受到冲击最大（见图13，三季度较二季度环比下滑55%，考虑到下半年经济会缓慢逐步回调而不是大幅度急剧下滑，重卡行业销量减幅不会达到08年最低水平，从七月份的行业销量来看，预计三季度行业销量环比下滑40%左右，四季度行业销量环比下滑10%左右，下半年市场预测见表2：
表2 下半年市场预测

三季度
四季度
行业销量
环比
行业销量
环比
177000
-44%
155000
-10%
图12 重卡行业季度销量及GDP增速

图13 重卡行业季度销量及环比增长——重卡行业季度销量变化

因此，2010年，重卡行业在经历上半年的销售爆发以后，下半年开始大幅下降，下半年行业销量为332000辆，全年重卡行业销量为91.6万辆，同比增长44%。

2、下半年月度销量预测
图14 下半年重卡行业销量月度预测

08年下半年，受金融危机冲击波逐步深化，重卡行业开始走下坡路，行业销量下滑非常明显；而09年同期，国内经济开始摆脱08年金融危机的影响企稳回升，重卡行业逐步增长。06和07年下半年，重卡行业下半年月度走势基本平稳。因此，通过历年月度销售走势分析，结合下半年经济形势，总体来说，销量处于震荡小幅下滑态势，8月份行业销量几近低谷，9月份略有抬头，但四季度煤炭等运输市场将显热，9月份经销商下单积极性偏高，10月份行业销量会继续抬高，但是，面对下半年经济形势的走低，市场销量将逐步回落。
3、下半年月度车型销量预测
上半年，工程项目的集中开工对自卸车的需求刺激非常明显，自卸车是上半年重卡行业销量提升的主要源动力，不过，下半年新开工工程项目有限，自卸车需求将大幅收缓；牵引车方面，从去年下半年开始，牵引车一直在高位运行，销量上下震荡的幅度很小，下半年，牵引车将成为行业销量的支柱，不过，其绝对值将小于去年下半年和今年上半年，将保持在3万以下的水平，最低保持在2万左右；载货车及专用车方面，下半年仍将保持较为平稳的增长，同样，其销量绝对值会较上半年有所下滑。
图15 下半年重卡行业销量月度预测

4、2010年主要重卡企业国内民品销量及市场份额预测
据统计，七家主要重卡企业国内民品销量几乎占据行业销量的80%，因此，下半年33.2万辆的行业销量中，七家主要重卡企业国内民品销量约为27万辆。
表3 七家主要重卡企业国内民品销量预测

七家
10年目标
上半年
销量
上半年完成率
上半年份额
下半年份额预测
下半年销量预测
完成率
解放
17.5
13
74.29%
27.81%
26.00%
7.02
114.40%
东风
15.85
9.5
59.94%
20.27%
18.50%
5.00
91.45%
重汽
18
9.3
51.67%
19.98%
18.50%
5.00
79.42%
欧曼
9
5.75
63.89%
12.31%
15.50%
4.19
110.39%
北奔
4
1.9
47.5%
4.07%
3.8%
1.03
73.15%
红岩
3
1.95
65%
4.17%
3.2%
0.86
93.80%
从下半年行业情况及竞争形势来看，位于第二梯队的欧曼和陕汽将成为下半年市场份额增长最快的两家企业，主要归于两点因素的影响：
一是：交货期的影响。下半年重卡行业销量会大幅下降，各企业的交货期会大幅下降，但是，上半年解放和东风由于其产能较大、生产组织管理较为先进，受交货期的影响并不大，因此，伴随下半年第二梯队企业（尤其是欧曼和陕汽）交货期的缩短及产品竞争力的提高，解放和东风的市场份额将受到一定的影响，在上半年较高市场份额的基础上将出现下滑；
二是：重汽由于上半年自卸车销量大，其市场份额较去年有一定的提升，下半年，随着自卸车行业销量的大幅下滑，重汽将失去销量提升的利器，市场份额将下滑较为明显；
三是：对于红岩和北奔，上半年其销量提升较为明显，这和上半年主要重卡企业（尤其是欧曼和陕汽）交货期较长有很大关系，上半年欧曼和陕汽的交货期较长使得红岩和北奔有机可乘。但是，目前陕汽和欧曼的交货期逐步趋于正常，对于红岩和北奔的销量将造成很大的冲击。
综上所述，下半年，解放、东风和重汽的市场份额较有所下滑，红岩和北奔下滑较大，欧曼和陕汽的市场份额提升较为明显。从年度目标完成率来看，预计年内解放和欧曼完成目标可能性很大，重汽由于7月份上调目标4万辆至18万辆，其目标完成的可能性很小，北奔上半年完成率最低将直接导致与全年目标失之交臂，东风、红岩和陕汽只能说几近完成年度目标。

第三章 2011年市场分析及预测
一、2011年宏观经济分析及预测
1、国内生产总值
4 万亿刺激计划启动于08年末，根据基建项目通常不到3 年的完成期，这些项目明年下半年将逐步完工，对国内投资增长的提振效应递减。与此同时，以欧洲为代表的海外经济体，为解决金融危机期间的高额政府负债不得不收紧财政，拖累经济增长；而美国也伴随刺激政策逐步到期，经济V 型反弹结束，其经济增长不会再出现大幅增长，这些都会使得中国出口2010 年的高增长昙花一现。消费虽然最为稳健，但也会受到出口和投资回落的负面影响而略有回落。因此，多家研究机构对明年经济增长都进行了一定的预测，虽然各方预测的结果不一致，但对2011年经济增速小于9%达成共识。
图16 2011年GDP增速预测

另外，从GDP季度走势来看，预计GDP 同比增速明年1 季度见底，随后经济发展速度开始稳步提升（图17）。
2、投资
图17 投资的构成

投资
基础设施投资
房地产开发投资
制造业投资
其他行业投资

→基础设施投资
（1）不利影响因素：①4 万亿投资逐步到期，同时中央对于地方融资平台监管也趋于严格；②我国于1998 年应对亚洲金融危机期间推出大规模基建投资，带动了当年经济增长，但之后几年伴随刺激政策逐步退出，基建投资大幅回落，1999-2001 年平均仅增长8%。
（2）有利影响因素：①新的西部大开发战略已提上日程；②我国公路网及铁路网规划建设带来新的机遇（图18）。
图18 我国高速公路网及机场布局和规划

11年-20年规划 52
十一五规划建设 45
06年底通航147

→房地产开发投资
（1）不利影响因素：上部分已经对房地产方面对经济发展的不利因素进行相关说明，在此再做总结，也就是说，此次房地产调控的力度空前，虽然目前房地产投资没有受到影响，但房地产销售面积已经开始大幅降低，8月2日，央行再次申明差别房贷政策不变，潜在消费者将继续观望，在开发商财务恶化时，房地产投资将受到更大的影响。
（2）有利影响因素：保障性住房投资仍将保持高速增长势头（75%左右）。不过，由于保障性住房占整个房地产开发投资比例小，对房地产开发贡献力度小。
因此，2011 年房地产开发投资增长回落至16.5%（今年增长27%）。
图19 保障性住房占得比例不大

2009年房地产新开工面积：11.5亿平方米
住宅9.2亿平方米（80%）
商业地产等非住宅2.3亿平方米（20%）
商品房8.5亿平方米（74%）
保障性住房7300万平方米（6.35%）

→制造业及其他行业投资
2011年，制造业投资与2010年相比，变化不会很大，但是，鉴于2011年出口增速将开始下滑，与出口相关的制造业投资会出现较大的下滑；另外，“两高一资”产业投资也将受到限制。对于服务行业投资，受经济发展结构调整影响及民间资本投资的增加，其投资会出现较大幅度的增长。
从上述几个方面的分析，不难看出在没有大的政策引导下，2011年投资增速不会增长。
3、进出口贸易
从当前进出口贸易发展形势看，2011年的进出口贸易发展将面临更多的挑战，增速下滑将是必然，主要由以下几点考虑：
① 欧洲债务危机拖累经济发展，影响我国出口贸易；
② 08年进入危机后，美国采取的经济刺激手段将逐步推出，11年美国经济增速或将下滑；
③ 人民币升值带来的我国出口产品价格竞争力下降；
④ 国内投资增速和出口下滑，也会导致进口受挫。
4、消费方面
2011年消费将保持稳健增长。一方面，在经济增速没有出现大幅下降的前提下，调整经济发展结构将成为消费增长的直接刺激因素；另一方面，中低端劳动力工资水平的加速上升有利于刺激中低端消费；最后，沿海地区产业向中西部转移也会带动中西部就业和当地消费。
5、2011年政策展望
（1）宏观经济政策
上一次大规模、大幅度的经济刺激政策是由08年进入危机引起的，从10年开始，虽然适度宽松的货币政策没变，但上半年已经两次调整存款准备金率，新增贷款得到合理释放。因此，在这种情况下，国家暂不会采取调整利息和存款准备金率的手段。而明年经济发展速度将开始小幅收缓，不会出现08年经济发展急速下滑的情况，因此，对于眼前相关政策的大幅放松或“二次刺激”的可能性不大。
（2）重卡行业相关政策法规
→国四的实施
2010年全国范围内实施国四已经没有可能，2011年实施国四的可能性也不大，但不能排除我国部分经济较为发达地区提前实施国四的可能性（广州今年实施国四可能性，2011年北京、上海等大型城市实施国四的可能性也很大）。
表4 排放标准

国二
国三
国四
核定时间
2004年7月1日
2007年1月1日
2010年1月1日
实际时间
2005年7月1日
2008年7月1日
待定
技术路线

高压共轨、电控单体泵、电控泵喷嘴、EGR
SCR、EGR+DPF
→GB7258和GB1589的重新修订
在4月份举办的2010年商用车发展交流研讨会上，中国汽车研究中心的相关人士介绍，后续将重点考虑GB-7258和GB-1589的重新修订问题。目前，GB-7258相关修订意见已经形成征求意见稿，GB7258相关的修订意见今年年内形成最终稿的可能性很大，届时各大汽车企业需要根据规定内容对车辆状态进行相应调整以适应法规需求。GB1589的修订工作在2011年开展的可能性较大，最终实施也要到2012年，那时长头车将具备一定的竞争力。
→道路运输车辆燃料消耗量检测和监督管理办法
《道路运输车辆燃料消耗量检测和监督管理办法》于09年6月22日经第六次部务会议通过，自2009年11月1日起施行，道路运输管理机构自2010年3月1日起，在配发《道路运输证》时，应当将燃料消耗量作为必要指标，对照《燃料消耗量达标车型表》进行核查。目前“燃料消耗量达标车型表”有两种，一种是在2010年3月1日到2011年2月28日过渡期间各企业申报的油耗达标，列入《过渡期车型表》，205批及以前公告的车型可以申请；205批之后的公告不能申请过渡期车型表，只能申请油耗达标，列入《达标车型表》，对于车辆的一种状态，申请油耗达标需要的费用约为1.5万元。2011年3月份开始，过渡期车型表作废，发放营运证以《达标车型表》作为依据。
→甩挂运输
自2010年开始，国家开始在10个局部区域试点甩挂运输，可能对重卡行业产生几点影响：一是局部区域牵引车需求可能下降；二是，甩挂运输对于牵引车的产品质量提出更高的要求，在可靠性方面或许要求加大，同时，对于适应性的产品开发和改进提出要求，如鞍座高度的可调整性，原本属于港口码头牵引车的产品特点需移植到此类公路运输牵引车上。
→加大淘汰黄标车和以旧换新政策
目前，北京、杭州和重庆已经开始实施淘汰黄标车的相关政策，广州市也开始加入加快黄标车淘汰的队伍中；汽车以旧换新新政策补贴标准从6000元提高到18000元，刺激重卡的更新性需求。
→其他法规政策
①计重收费、超载超限治理对重卡行业产生持续的影响；
②下一个西部大开发战略也会在明年公布并组织实施；
③国家能源局编制了新兴能源产业发展规划，将累计增加直接投资5万亿，集中在“十二五”期间开工建设，2011年是第一年；
④燃油价格会在波动中增长；
⑤货运价格仍然处于低位徘徊，不会有大的起色；
二、2011年重卡行业销售预测
1、预测的相关说明
→新增需求
重卡新增需求受经济发展的影响较大，尤其和新增货运量关系较为紧密。近年来，货运量在平稳的增长，而由于计重收费、超载超限的治理，单车的运力实际上在下降。在运力和运量寻求动态平衡过程中，便产生新增需求。
图20 近年来货运量走势

→更新需求
更新需求是由于卡车有其固定的更新周期，当卡车使用到更新的年份时自然地产生更新需求。在重卡运输市场（尤其是主流重卡区域），重卡的更新周期是2-4年，这一更新周期的年段是呈正态分布的，3年是其分布的峰值，及在主流重卡市场集中在第三个年头更新。
不过，需要说明的是，更新需求分为刚性更新需求和弹性更新需求两部分，一般来说，我们常说的更新需求大部分都是弹性需求，因为重卡行业发展的历史并不长，而重卡销量绝对值提高到一个很高水平（01年销量才开始超过10万辆）也是近几年的事情，在没有发生交通事故、车辆性能下降不大等前提下，车辆不会选择提前报废（重卡使用年限10年），用户也不会选择重新购车。因此，近几年刚性更新需求并不大，但是，弹性更新需求却是很大的一部分，往往弹性需求量的大小和车辆的购买年限以及当年的经济发展情况（货运市场发展情况）、行业政策有很大关系。上面提到的主流运输市场重卡更新周期便是弹性需求更新的周期，但是两大因素影响用户提前或推迟购买：
一是：换车时经济发展情况。如果当年经济发展速度很快，货运量丰富，运价水平较高，用户会选择提前换车，以更可靠的车辆性能保证其收益（比方说购车两年后便进行更新）；而如果当年经济发展较慢，货运市场不景气，用户更新的欲望就会下降（比方说购车四年后才进行更新）。
二是：重大法规政策，比如说排放标准。我们知道，08年7月1日实施国三排放标准前，重卡行业销量增长非常迅速，其影响因素之一就是用户希望在国三排放实施之前进行车型更新（国二升级国三初期，用户购车成本增加20%以上）。同样道理，因为柴油发动机国三升国四也面临3-5万元成本的增长，下一波提前购车热还会重演。
最后，随着近年来重卡行业的快速发展，更新需求的基数越来越大，年更新需求量也会不断扩大。
2、2011年重卡行业销量预测
（1）GM（1,1）预测模型
102万
图21 GM（1,1）模型的预测

（2）多元线性预测
图22 多元线性回归预测

97.5万

→多元线性回归预测的假设条件：
①2011年GDP增速为8.5%，较10年有所放缓；②2011年固定资产投资增速为18%，较10年大幅放缓；③不考虑政策对于重卡行业的影响。
（3）基于宏观经济与科学预测方法的一致性预测
重卡作为工程建设、物资运输等与国家经济发展密切相关经济体的载体，从近几年重卡行业季度销量及季度经济发展速度可以看出，重卡行业与经济发展存在着更为紧密的关系。
图23 经济发展与重卡行业销量关系

图24 2011年重卡行业销量预测

多元线性回归预测
经济发展影响
专家
判断
GM（1,1）模型预测
科学工具
合理判断
结合
85万

为了应对08年金融危机，国家及地方政府部门采取了一切能够采取的措施，以投资拉动，进而刺激国内消费带动经济的发展。因此，这样的经济发展模式带来了09年和10年投资增长的速度非常大，并且伴随国际经济的逐步回暖，10年上半年进出口贸易发展的速度也非常高。但是，这样的发展模式也制造了很多的发展难题，一是各级地方政府债务累累，二是09年、10年高投资速度使得投资额的绝对值高高垒起，这两点都为后续经济发展造成不良影响，最终导致的结果便是后续投资的增速降低；另外，08年金融危机的影响面积是全球性的，09年和10年各国政府均采取一定的应对措施，国际经济开始逐步复苏，从10年上半年我国进出口的快速增长可以看出无论是国内经济还是国际经济均处于不断恢复中，伴随各国的刺激政策逐步退出，加上上半年欧洲的债务危机问题，11年的出口贸易将面临新的挑战，增速下滑或成必然；最后，10年上半年的房地产调控政策力度很大，目前央行咬紧二套房及三套房政策并没有松懈，按照历次房地产调控的规律来看，今年年底或明年年初房地产开工面积将不断降低，伴随国内投资及出口的下滑，也会影响国内进口的增长。因此，从长远来看，对经济发展起到积极作用的唯独只有消费可能会成为一枝独秀了，但是调结构的口号才刚刚喊开，而调结构将成为十二五规划的主旋律。总而言之，2011年的经济形势不容乐观，一季度经济发展的增速见底，之后逐步回升，全年GDP增长8.5%，比10年增速下滑1个百分点。
因此，在整个宏观经济环境不利的情况下，2011年新增需求不会出现大幅增长，只能是比10年更低的增速发展；另一方面，之前已做分析，更新需求与经济发展相关性非常大。10年上半年经济发展的极不平衡总体来说对10年新增需求的影响是不大的，新增需求仍然保持较为平稳的增长，但是，却带来了更新需求的大量提前更新，以车辆更新周期3年分析：
图25 2010年的更新需求组成

584016

上半年
下半年
380139
160309
08年

273681
362490
09年

332000
10年

11年

231659
07年
255822
10年经济的快速增长特别是上下半年经济发展的不平衡，使得部分用户更新车辆的积极性很高（07年下半年和08年），甚至有部分用户提前更新车辆（09年上半年）。

因此，09年、10年经济的快速恢复，让重卡用户感觉工程项目多，公路货运量充足，09年末10年初电煤又现吃紧等现象，再加上08年下半年金融危机抑制了部分用户的需求，10年用户更新购买的欲望高涨（尤其是牵引车），从某种程度上来说，10年上半年重卡行业的火爆有“虚高”的情形。因此，用户的大量更新和提前更新购买，为11年更新需求留下的空间会较10年大大下滑，因此，可以肯定11年重卡行业的销量将出现一定的下滑，预计11年行业销量为85万辆，同比下滑7%以上。
3、2011年重卡行业分月度销量预测
图26 2011年月度销量预测

4、2011年重卡行业分车型销量预测
图27 2011年分车型销量预测

5、2011年用户需求特点预测
动力需求方面，2011年用户继续开始追捧大排量、大马力发动机重卡，因此，330马力以上大马力重卡的比重继续增长，同时，12L、13L大排量发动机重卡的比重也会增长；
动力匹配方面，变速箱正向高档位轻量化方向发展，铝壳变速箱将成为用户关注的重点；用户对于驱动桥的需求，随着公路用车辆的高速化、低油耗需求的增加，单级桥、小速比的驱动桥将备受关注，而目前公路用车基本不超载，在保证产品承载的情况下，应开发最适宜的驱动桥类型。在非公路用车方面，用户要求承载力强、起动方便等特点，大速比、高承载能力的双级桥是匹配的重点；
货箱容积方面，大容积发展趋势明显，以自卸车为例，根据不同的使用工况及货物类型，其货箱尺寸也不尽相同，恶劣工况、重载运输，货箱尺寸较小；工况较好的使用环境，货箱尺寸较大。非公路运输自卸车以6*4驱动为主，一般6*4车型货箱尺寸在4.8米-8米，公路运输类自卸车以8*4驱动为主，货箱长度在6米-9.5米之间；
驱动形式方面，自卸车以6*4和8*4为主，牵引车以4*2和6*4为主，载货车以6*2、8*2和8*4为主，搅拌车以6*4车型为主，8*4车型需求会增长；
其他需求方面，目前，用户的观念正在不断的转变，对车辆附加功能的需求越来越多，人性化设计、整车舒适性和美观度关注度将逐步增加；另外，自重轻、油耗低、速度快也是非常重要的用户需求点，这点在公路用车方面表现尤为明显；最后，四骑马螺栓在中低档自卸车和重载牵引车车型上的体现、公路用车橡胶悬架的体现以及宽体胎在6*4牵引车的应用也是新的需求亮点。
6、2011年竞争形势分析
图28 主要企业竞争现在

市场份额
竞争力
陕汽
东风
重汽
解放
欧曼
红岩
北奔
江淮
华菱
大运
集瑞
长安
第一梯队：解放、重汽和东风
第二梯队：欧曼、陕汽、红岩和北奔
第三梯队：华菱、江淮、大运、集瑞和长安
说明：市场份额以各企业国内民品市场市场份额为依据，竞争力以满意度调研为依据。

7、2011年主要重卡企业销量目标预测
表6 2011年企业销售目标预测

10年目标
10年1－6月销量
10年销量
预测
11年目标
预测
增量
重汽
18
11.55
16.55
18.5
1.95
解放
17.5
13.22
20.24
19
-1.24
东风
15.85
9.5
14.5
16
1.5
欧曼
11
5.75
9.94
13
3.06
红岩
3
1.95
2.81
3.5
0.69
北奔
4
1.9
2.93
4.5
1.57
合计
91.65
55.2
87.22
102.5
15.28
行业累计
-
58.4
91.6
85
-6.6
2010年，多数企业目标完成率不到100%，因此，除行业老大哥解放下调11年销售目标外，其他多数企业均上调销售目标（相对10年销量来说）。