华夏现金增利货币市场投资基金.docx

华夏现金增利货币市场投资基金
2006年半年度报告摘要

基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：二○○六年八月二十四日

重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2006年8月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告期为2006年1月1日起至2006年6月30日止。本报告中的财务资料未经审计。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。

一、基金简介
一、基金简介
（一）基金基本情况
基金名称：华夏现金增利证券投资基金
基金简称：华夏现金增利
基金代码：003003
基金运作方式：契约型开放式
基金合同生效日：2004年4月7日
报告期末基金份额总额：13,096,848,388.58份
基金合同存续期：不定期
（二）基金产品说明
基金投资目标：在确保本金安全和高流动性的前提下，追求超过基准的较高收益。
基金投资策略：积极判断短期利率变动，合理安排期限，细致研究，谨慎操作，以实现本金的安全性、流动性和稳定超过基准的较高收益。
业绩比较基准：一年定期存款利率（税后）。
风险收益特征：本基金属于证券投资基金中低风险的品种，其长期平均的风险和预期收益率低于股票基金、混合基金和债券基金。
（三）基金管理人
基金管理人名称：华夏基金管理有限公司
CHINA ASSET MANAGEMENT CO.,LTD.
注册地址：北京市顺义区天竺空港工业区A 区
办公地址：北京市西城区金融大街33 号通泰大厦B座8层
邮政编码：100032
法定代表人：凌新源
信息披露负责人：张弘弢
联系电话：[phone]
传真：[phone]
国际互联网址：www.ChinaAMC.com
电子邮箱：[e-mail]
（四）基金托管人
法定名称：中国建设银行股份有限公司（简称：“中国建设银行”）
注册地址：北京市西城区金融大街25号
办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼
邮政编码：100032
法定代表人：郭树清
信息披露负责人： 尹东
联系电话：[phone]
传真：[phone]
国际互联网址：
电子邮箱： yindong@
（五）信息披露事宜
信息披露报纸名称：《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》
登载半年度报告正文的管理人互联网网址：www.ChinaAMC.com
基金半年度报告置备地点：本报告在基金管理人和基金托管人的住所有置备，投资者可要求查阅、复制。
二、主要财务指标和基金净值表现
重要提示：本基金无持有人认购或交易基金的各项费用。按日结转基金份额。
（一）本报告期主要财务指标
主要会计数据和财务指标
2006年1月1日至2006年6月30日
基金本期净收益
184,511,169.30元
期末基金资产净值
13,096,848,388.58元
期末基金份额净值
1.000元
基金本期净值收益率
0.9633％
基金累计净值收益率
5.3277％
（二）基金净值表现
1、基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
基金净值收益率①
基金净值收益率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①－③
②－④
过去一个月
0.1676%
0.0035%
0.1479%
0.0000%
0.0197%
0.0035%
过去三个月
0.4918%
0.0031%
0.4488%
0.0000%
0.0430%
0.0031%
过去六个月
0.9633%
0.0028%
0.8926%
0.0000%
0.0707%
0.0028%
过去一年
1.9918%
0.0027%
1.8000%
0.0000%
0.1918%
0.0027%
自基金合同生效起至今
5.3277%
0.0026%
3.9500%
0.0003%
1.3777%
0.0023%
2、基金合同生效以来基金份额净值的变动情况，并与同期业绩比较基准的变动的比较
华夏现金增利证券投资基金累计净值收益率
与同期业绩比较基准收益率的历史走势图
（2004年4月7日至2006年6月30日）

注：1、本基金合同于2004年4月7日生效， 2004年4月13日开始办理申购、赎回业务。
2、本基金投资于债券、回购、票据等短期金融工具的比例不低于基金资产总值的80%；与由本基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券，不超过该证券的10%；投资组合的平均剩余期限不超过180天；法律法规或监管部门对上述比例限制另有规定的，从其规定。本基金按规定在合同生效后三个月内达到上述规定的投资比例。
3、2006年1月24日，聘任章劲先生担任华夏现金增利证券投资基金基金经理，韩会永先生、乔巍先生不再担任华夏现金增利证券投资基金基金经理。
三、管理人报告
（一）基金管理人及基金经理情况
1、基金管理人及其管理基金的经验
本基金基金管理人为华夏基金管理有限公司。华夏基金管理有限公司成立于1998年4月9日，是经中国证监会批准的首批全国性基金管理公司之一，注册资本13800万元。公司总部设在北京，在北京、上海和深圳设有分公司。
截至2006年6月，公司管理资产规模近439亿元人民币，管理着兴华、兴和、兴科、兴安、兴业5只封闭式基金，华夏成长、华夏债券、华夏回报、华夏现金增利、华夏大盘精选、50ETF、华夏红利、中小板ETF 8只开放式基金，以及亚洲债券基金二期中国子基金和全国社保基金投资组合，是国内管理基金数目最多的基金管理公司，也是管理资产规模最大的基金管理公司之一。
2、基金经理简介
章劲先生，上海大学经济信息管理专业学士。历任上海银行资金营运部交易员，资金营运中心自营业务科副经理、经理。2005年加入华夏基金管理有限公司，现任华夏现金增利证券投资基金基金经理。
（二）报告期内基金运作的遵规守信情况的说明
1、基金运作合规性声明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，没有损害基金持有人利益的行为。
2、内部监察工作报告
报告期内，本基金管理人在内部监察工作中一切从合规运作、保障基金持有人利益出发，由独立于各业务部门的内部监察人员对公司经营、基金运作及员工行为的合规性进行定期和不定期检查，发现问题及时敦促有关部门整改，并定期制作监察报告报公司管理层。报告期内，本基金管理人内部监察工作重点加强了以下几个方面：
(1) 加强了监察稽核工作力度，颁布实施了合规谈话、稽核记分制等制度。
(2) 通过一线部门预警控制，监察部门定期检查、不定期抽查等工作方法，保证了公司所管理的所有基金合法合规运作，未出现重大违规事件，为公司业务开拓奠定了良好的基础。
(3) 根据监管部门的要求，定期完成季度及年度监察稽核报告，报公司领导及证监会。
(4) 对主要业务部门的制度执行情况进行了稽核。
(5) 组织学习和宣传《证券投资基金管理公司治理准则（试行）》等法规。
(6) 研究开发有关系统，加强公司合规文化宣传。
本报告期内，本基金管理人所管理的基金整体运作合规合法，无不当内幕交
易和关联交易，保障了基金持有人利益。我们将继续以风险控制为核心，提高内部监察工作的科学性和有效性，切实保障基金安全、合规运作。
（三）报告期内基金投资策略和业绩表现的说明与解释
1、本基金业绩表现
截至2006年6月30日，基金七日年化收益率达到了2.130%，上半年总回报率为0.9633%，折年收益率超越业绩比较基准——一年期人民币定期存款税后收益率约0.15个百分点。
2、行情回顾及运作分析
今年上半年的经济数据显示，我国投资增速明显加快，其中基础类投资和资源类投资领涨，房地产开发投资增速虽落后于整体投资增速，但反弹明显。CPI受食品价格影响继续保持相对低位，不过其他价格指标已经显现上涨迹象。
央行宏观调控的力度也随着不断加快的投资增速不断加强：4月28日提高银行贷款基准利率27个基点；先后三次向信贷增长过快的商业银行发行定向票据2500亿元；先后两次提高商业银行存款准备金率0.5个百分点。
央行不断加强的调控力度，导致货币市场资金趋紧，利率上升；股市IPO的重新开闸，又大量分流了货币基金的投资资金；所以在刚过去的上半年中，货币基金经历了创设以来最严峻的考验。华夏现金增利基金在这次“大考”中，影子定价一直维持在正10个基点以上，最高值为正48个基点。
2006年上半年投资收益率及规模变化表
投资回报
0.9633％
期初规模
20,299,686,570.35
比较基准
0.8926％
期末规模
13,096,848,388.58
（四）宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
7月21日，央行公布从8月15日起提高存款准备金率0.5个百分点。这是继6月16日央行公布提高存款准备金率0.5个百分点之后仅35天，央行再次动用存款准备金率这一货币政策工具。由于外汇的不断涌入，商业银行体系存在过多的流动性将成为长期现象存在。我们要放弃“毕其功于一役”的想法，这次宏观调控短期内不可能一蹴而就。华夏现金增利基金将继续加强对宏观经济的研究，抓紧货币政策的脉搏，优化投资组合的结构，为投资者提供较好的投资回报。
华夏现金增利基金将坚持华夏基金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念，规范运作，审慎投资，勤勉尽责地为基金持有人谋求长期、稳定的回报。
四、托管人报告
中国建设银行股份有限公司根据《华夏现金增利证券投资基金基金合同》和《华夏现金增利证券投资基金托管协议》，托管华夏现金增利证券投资基金（以下简称“华夏现金增利基金”）。
本报告期，中国建设银行股份有限公司在华夏现金增利基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，依法安全保管了基金财产，按规定如实、独立地向中国证监会提交了本基金运作情况报告，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
本报告期，按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，本托管人对基金管理人－华夏基金管理有限公司在华夏现金增利基金投资运作方面进行了监督，对基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，发现个别监督指标不符合基金合同约定并及时通知了基金管理人。基金管理人在合理期限内进行了调整，对基金份额持有人利益未造成损害。
由华夏现金增利基金管理人－华夏基金管理有限公司编制，并经本托管人复核审查的本报告中的财务指标、净值表现、收益分配、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确和完整。
五、财务会计报告
（一）基金会计报表
华夏现金增利证券投资基金
2006年6月30日资产负债表
(除特别注明外，金额单位为人民币元)

2006年6月30日
2005年12月31日

附注

资产

银行存款
7a
2,703,085,873.09
5,643,573,808.36
清算备付金
7b
18,022,263.63
49,077,488.17
应收证券清算款

250,108,500.00
-　
应收利息
7c
64,858,670.21
65,164,558.05
应收申购款

536,870,234.04
312,340,389.28
其他应收款

132,030.53
362,864.81
债券投资市值

9,936,368,065.81
12,081,854,234.22
其中：债券投资成本

9,936,368,065.81
12,081,854,234.22
买入返售证券款

1,180,000,000.00
2,161,800,000.00
待摊费用
7d
1,876.37
590.48
资产总计

14,689,447,513.68
20,314,173,933.37

负债及持有人权益

负债

应付管理费

3,839,356.45
5,397,711.38
应付托管费

1,163,441.33
1,635,670.12
应付销售服务费

2,908,603.43
4,089,175.32
应付收益

588,618.84
3,137,436.20
应付利息

1,444,843.88
-　
应付佣金
7e
7,247.10
　-
其他应付款
7f
443,700.39
117,370.00
卖出回购证券款

1,582,000,000.00
-　
预提费用
7g
203,313.68
110,000.00
负债合计

1,592,599,125.10
14,487,363.02

持有人权益

实收基金
7h
13,096,848,388.58
20,299,686,570.35
负债及持有人权益总计

14,689,447,513.68
20,314,173,933.37

华夏现金增利证券投资基金
2006年1月1日至2006年6月30日止期间
经营业绩表及收益分配表
(除特别注明外，金额单位为人民币元)

附注
本期数
上年同期数
收入

债券差价收入
7i
40,554,762.48
24,191,248.24
债券利息收入

162,980,197.48
98,743,867.35
存款利息收入

38,276,503.82
2,410,349.60
买入返售证券收入

26,024,484.06
33,802,806.30
其他收入

2,829,204.30
收入合计

267,835,947.84
161,977,475.79

费用

基金管理费

(31,673,263.92)
(14,634,580.27)
基金托管费

(9,597,958.79)
(4,434,721.33)
基金销售服务费

(23,994,897.01)
(11,086,803.23)
卖出回购证券支出

(17,658,760.82)
(6,432,444.10)
其他费用
7j
(399,898.00)
(243,208.65)
其中：信息披露费

(148,765.71)
(145,569.51)
审计费用

(54,547.97)
(39,671.58)
费用合计

(83,324,778.54)
(36,831,757.58)

基金净收益

184,511,169.30
125,145,718.21

基金经营业绩

184,511,169.30
125,145,718.21

本期基金净收益

184,511,169.30
125,145,718.21
加：期初基金净收益

-　
-　

可供分配基金净收益

184,511,169.30
125,145,718.21
减：本期已分配基金净收益

(184,511,169.30)
(125,145,718.21)

期末基金净收益

-　
-　

华夏现金增利证券投资基金
2006年1月1日至2006年6月30止期间
基金净值变动表
(除特别注明外，金额单位为人民币元)

本期数
上年同期数
期初基金净值

20,299,686,570.35
4,771,634,642.17

本期经营活动

基金净收益

184,511,169.30
125,145,718.21
经营活动产生的基金净值变动数

184,511,169.30
125,145,718.21

本期基金份额交易

基金申购款

32,913,207,106.28
21,830,581,026.08
其中：分红再投资

187,059,986.66
124,478,411.59
基金赎回款

(40,116,045,288.05)
(12,913,330,952.20)
基金份额交易产生的基金净值变动数

(7,202,838,181.77)
8,917,250,073.88

本期向基金持有人分配收益

向基金持有人分配收益产生的基金净值变动数 
(184,511,169.30)

(125,145,718.21)
期末基金净值

13,096,848,388.58
13,688,884,716.05

后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。

（二）会计报表附注
（除特别注明外，金额单位为人民币元）
1、主要会计政策和会计估计
本报告期会计报表所采用的会计政策、会计估计与上年度会计报表所采用的会计政策、会计估计一致。
2、本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
3、重大关联方关系及关联交易
（1）关联方
关联方名称 与本基金的关系
华夏基金管理有限公司 基金发起人、基金管理人、
基金注册登记机构、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
北京市国有资产经营有限责任公司 基金管理人的股东
西南证券有限责任公司(“西南证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构
北京证券有限责任公司(“北京证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构
中国科技证券有限责任公司 基金管理人的股东
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
（2）基金管理人报酬
支付基金管理人华夏基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值0.33%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.33% / 当年天数。
本基金在本报告期需支付基金管理人报酬31,673,263.92元（上年同期：14,634,580.27元）。
（3）基金托管费
支付基金托管人中国建设银行股份有限公司的基金托管费按前一日基金资产净值0.10%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.10% / 当年天数。
本基金在本报告期需支付基金托管费9,597,958.79元（上年同期：4,434,721.33元）。
（4）基金销售服务费
本基金的基金销售服务费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金销售服务费＝前一日基金资产净值×0.25% / 当年天数。
本基金在本报告期需支付基金管理人的基金销售服务费23,994,897.01元（上年同期：11,086,803.23元）。
（5）由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入
本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行股份有限公司保管，并按银行间同业利率计息。基金托管人于2006年6月30日保管的银行存款余额为703,085,873.09元（2005年6月30日：767,702,709.22元）。本报告期由基金托管人保管的银行存款产生的利息收入为2,257,823.18元（上年同期：2,184,820.34元）。
（6）与关联方通过银行间同业市场进行的债券（含回购）交易
本基金在本报告期和上年同期与基金托管人中国建设银行股份有限公司通过银行间同业市场进行的债券（含回购）交易如下：

2006年1月1日
至2006年6月30日止期间
2005年1月1日至
2005年6月30日止期间
买入债券结算金额
1,041,251,712.33
137,865,000.00
卖出债券结算金额
50,091,767.12
-
卖出回购证券协议金额
27,048,150,000.00
12,227,180,000.00
卖出回购证券利息支出
8,265,021.70
4,687,106.80
（7）本基金关联方及基金管理公司主要股东的控制机构持有的基金份额

2006年6月30日

基金份额数(份)
占基金总份额比
本期申购份额(份)
本期赎回份额(份)
华夏基金管理有限公司
-
-
-
　51,400,712.39

2005年6月30日

基金份额数(份)
占基金总份额比
本年申购份额(份)
本年赎回份额(份)
华夏基金管理有限公司
95,300,405.78
0.70%
45,000,000.00
　-
本基金适用费率为0％。
4、流通受限制不能自由转让的基金资产
流通受限制不能自由转让的债券
基金认购新发行债券，从债券认购日至债券上市日期间，暂无法流通。本基金截至2006年6月30日止流通受限制的债券情况如下：
债券代码
债券名称
成功认购日期
上市日期
可流通日期
认购价格
期末估值单价
认购数量(张)
期末成本总额
期末估值总额
0681110
06三房巷CP01
2006-6-30
2006-7-3
2006-7-3
96.34
96.35
500,000
48,173,989.10
48,173,989.10
本基金截至2006年6月30日止从事银行间同业市场的债券回购交易形成的卖出回购证券款余额1,582,000,000.00元，系以如下债券作为抵押：
债券名称
回购到期日
单位成本
数量
成本
06央行票据03
2006-07-06
98.79
5,000,000
493,950,000.00
06农发04
2006-07-06
98.99
2,000,000
197,980,000.00
06中石化CP01
2006-07-03
98.93
3,600,000
356,148,000.00
01国开19
2006-07-13
100.55
2,000,000
201,100,000.00
06农发02
2006-07-13
100.08
500,000
50,040,000.00
06中电信CP01
2006-07-06
100.28
3,500,000
350,980,000.00
合计

1,650,198,000.00
六、投资组合报告
（一）报告期末基金资产组合情况
资产组合
金额（元）
占基金总资产比例
债券
9,788,242,032.06
66.63%
资产支持证券
148,126,033.75
1.01%
买入返售证券
1,180,000,000.00
8.03%
其中：买断式回购的买入返售证券
-　
-　
银行存款和清算备付金合计
2,721,108,136.72
18.52%
其他资产
851,971,311.15
5.80%
合计
14,689,447,513.68
100.00%
（二）报告期债券回购融资情况
序号
项 目
金额(元)
占基金资产净值的比例
1
报告期内债券回购融资余额
366,642,250,000.00
11.16％
其中：买断式回购融资
-
-
2
报告期末债券回购融资余额
1,582,000,000.00
12.08%
其中：买断式回购融资
-
-
注：1、上表中报告期内债券回购融资余额为报告期内每日的融资余额的合计数，报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占基金资产净值比例的简单平均值。
2、报告期内期间债券正回购的资金余额超过基金资产净值20％的情况
序号
发生日期
融资余额占基金
资产净值的比例（%）
原因
调整期
1
2006-6-12
24.25%
大额赎回
10个工作日
2
2006-6-13
25.42%
大额赎回
9个工作日
3
2006-6-14
26.75%
大额赎回
8个工作日
4
2006-6-15
28.00%
大额赎回
7个工作日
5
2006-6-16
29.14%
大额赎回
6个工作日
6
2006-6-17
29.14%
大额赎回
6个工作日
7
2006-6-18
29.14%
大额赎回
6个工作日
8
2006-6-19
29.73%
大额赎回
5个工作日
9
2006-6-20
30.34%
大额赎回
4个工作日
10
2006-6-21
25.62%
大额赎回
3个工作日
11
2006-6-22
23.63%
大额赎回
2个工作日
12
2006-6-23
20.45%
大额赎回
1个工作日
13
2006-6-24
20.45%
大额赎回
1个工作日
14
2006-6-25
20.45%
大额赎回
1个工作日
（三）基金投资组合平均剩余期限
1、投资组合平均剩余期限基本情况
项 目
天 数
报告期末投资组合平均剩余期限
135
报告期内投资组合平均剩余期限最高值
143
报告期内投资组合平均剩余期限最低值
102
注：根据《货币市场基金管理暂行规定》（证监发[2004]78号）和《关于货币市场基金投资等相关问题的通知》（证监基金字[2005]41号），货币市场基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过180天。
2、期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号
平均剩余期限
各期限资产占基金
资产净值的比例
各期限负债占基金
资产净值的比例
1
30天以内
12.20%
12.08%

其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债
3.79%
-
2
30天(含)—60天
21.07%
-

其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债
2.52%
-
3
60天(含)—90天
12.64%
-

其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债
11.11%
-
4
90天(含)—180天
23.56%
-

其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债
1.33%
-
5
180天(含)—397天（含）
38.10%

合 计
107.57%
12.08%
（四）报告期末债券投资组合
1、按债券品种分类的债券投资组合
序号
债券品种
成本（元）
占基金资产净值的
比例
1
国家债券
-
-
2
金融债券
2,909,125,060.49
22.21%
其中：政策性金融债
2,154,240,374.16
16.45%
3
央行票据
2,520,511,674.85
19.25%
4
企业债券
4,358,605,296.72
33.28%
合 计
9,788,242,032.06
74.74%
剩余存续期超过397天的浮动利率债券
2,455,945,288.59
18.75%
注：上表中，附息债券的成本包括债券面值和折溢价，贴现式债券的成本包括债券投资成本和内在应收利息。
2、基金投资前十名债券明细
序号
债券名称
债券数量(张)
成本(元)
占基金资产净值的比例
自有投资
买断式回购
1
06央行票据03
10,000,000
-
989,156,362.42
7.55%
2
05中行02浮
7,300,000
-
734,598,864.87
5.61%
3
05国开07
7,000,000
-
700,189,103.28
5.35%
4
06央行票据04
5,700,000
-
561,660,722.36
4.29%
5
06国开02
5,000,000
-
496,160,810.32
3.79%
6
06央行票据06
5,000,000
-
494,310,241.60
3.77%
7
06农发02
4,700,000
-
468,957,860.58
3.58%
8
06中电信CP01
4,500,000
-
451,266,545.39
3.45%
9
06中石化CP01
3,600,000
-
356,477,329.39
2.72%
10
06首都机场债
3,300,000
-
330,256,981.94
2.52%
注：上表中，“债券数量”中的“自有投资”和“买断式回购”指自有的债券投资和通过债券买断式回购业务买入的债券卖出后的余额。
（五）“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项 目
偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25％（含）-0.5％间的次数
72次
报告期内偏离度的最高值
0.48%
报告期内偏离度的最低值
0.11%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值
0.29%
（六）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券明细
序号
资产支持证券代码
资产支持证券名称
市值（元）
市值占基金资产净值比例
1
121004
联通04
148,126,033.75
1.13%

合计

148,126,033.75
1.13%
（七）投资组合报告附注
1、本基金的计价方法说明。
本基金的债券投资采用摊余成本法计价，即以买入成本列示，按票面利率或商定利率每日计提利息，并考虑其买入时的溢价与折价在其剩余期限内平均摊销。本基金不采用市场利率和上市交易的债券和票据的市价计算基金资产净值。
为了避免采用摊余成本法计算的基金资产净值与按市场利率和交易市价计算的基金资产净值发生重大偏离，基金管理人定期采用市场利率和交易价格，对基金持有的债券投资进行重新评估，即“影子定价”。当基金资产净值与影子定价的偏离达到或超过基金资产净值的0.5%时，或基金管理人认为发生了其他的重大偏离时，基金管理人可以与基金托管人商定后进行调整，使基金资产净值更能公允地反映基金资产价值。如有确凿证据表明按上述方法进行计价不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法计价。
2、根据证监基金字[2005]41号《关于货币市场基金投资等相关问题的通知》的要求，自2005年4月1日起至本报告期末，本基金不存在持有的剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值的20％的情况。
3、本报告期内没有需特别说明的证券投资决策程序。
4、其他资产的构成
序号
其他资产
金额(元)
1
交易保证金
-
2
应收证券清算款
250,108,500.00
3
应收利息
64,858,670.21
4
应收申购款
536,870,234.04
5
其他应收款
132,030.53
6
待摊费用
1,876.37
7
其他
-
合 计
851,971,311.15
七、基金份额持有人情况
截至2006年6月30日华夏现金增利基金持有人情况如下：
（一）报告期末基金份额持有人户数
报告期末基金份额持有人户数
92,233户
报告期末平均每户持有的基金份额
141,997.42份
（二）报告期末基金份额持有人结构

数量（份）
占基金总份额比例
机构投资者持有的基金份额
6,342,557,678.44
48.43%
个人投资者持有的基金份额
6,754,290,710.14
51.57%
合　　　计
13,096,848,388.58
100.00%
八、开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日基金份额总额
6,426,134,798.32
本报告期期初基金份额总额
20,299,686,570.35
本报告期期间基金总申购份额
32,913,207,106.28
本报告期期间基金总赎回份额
40,116,045,288.05
本报告期期末基金份额总额
13,096,848,388.58
九、重大事件揭示
（一）本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
（二）经华夏基金管理有限公司第二届董事会2006年第二次会议决议，免
去李操纲先生公司副总经理职务。
（三）本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
（四）本报告期本基金投资策略未发生改变。
（五）本基金2006年上半年向投资者每10份基金份额分红0.096元。
（六）本报告期本基金所聘用的会计师事务所未发生改变。
（七）本基金管理人和基金托管人涉及托管业务的高级管理人员在本期内未受到任何处分。
（八）选择证券经营机构交易席位的情况
为了贯彻中国证监会的有关规定，我公司制定了选择券商的标准，即：
1、经营行为规范，在近一年内无重大违规行为；
2、公司财务状况良好；
3、有良好的内控制度，在业内有良好的声誉；
4、有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行
业、公司和证券市场研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告；
5、建立了广泛的信息网络，能及时提供准确的信息资讯和服务
根据以上标准，本期选择了申万证券共计1个席位作为华夏现金增利基金专用交易席位。在该席位上进行的债券和回购交易不计提佣金。
各席位交易量情况如下：
2006年1月1日至2006年6月30