期货商业务员资格测验试题.docx

期貨商業務員資格測驗試題
科目：期貨交易理論與實務 請填入場證編號：_____________________
注意：請在「答案卡」上作答，單一選擇題，共100題，每題1分。
1.期貨定型化契約乃由何單位訂定？
(A)主管機關 (B)期交所 (C)結算所 (D)清算銀行
2.中華民國期貨市場主管機關為：
(A)中央銀行 (B)經濟部 (C)財政部證券暨期貨管理委員會 (D)期貨交易所
3.在臺灣期貨交易所中，何者之最小跳動值最小：
(A)臺指期貨 (B)電子類股價指數期貨 (C)金融類股價指數期貨 (D)皆相同
4.美國期貨交易所中成立最早的是：
(A)CBOT (B)CME (C)COMEX (D)Kansas City Board of Trade
5.下列何種期貨合約必需以現金交割：
(A)石油 (B)股價指數 (C)長期公債 (D)黃金
6.期貨的避險交易要能達到完全避險效果，必須建立部位與平倉出場的基差：
(A)不變 (B)變大 (C)變小 (D)以上皆非
7.利用期貨減低風險，就是以何種風險取代現貨市場風險？
(A)基差 (B)時差 (C)息差 (D)匯差
8.假設目前是九月份初，請問在臺灣交易之指數期貨將有哪些月份：A.九月B.十月C.十二月D.隔年三月E.隔年六月？
(A)A.、B.、C.、D.、E. (B)A.、B.、C.、D. (C)B.、C.、D.、E. (D)A.、B.、C.
9.FCM是：
(A)交易所的簡稱 (B)期貨經紀商的簡稱 (C)結算所的簡稱 (D)帽客的簡稱
10.結算會員繳至結算所之保證金為：
(A)原始保證金 (B)維持保證金 (C)結算保證金 (D)結算交割基金
11.「歐洲美元」期貨契約是屬於：
(A)短期利率期貨 (B)中期利率期貨 (C)長期利率期貨 (D)外匯期貨
12.客戶是否能出金，是依其淨值是否超過其未平倉部位所需的何種保證金而定？
(A)原始保證金 (B)維持保證金 (C)差異保證金 (D)以上皆非
13.期貨契約每日漲跌停限制(limit down∕up)由誰規定？
(A)主管機關 (B)公會 (C)期交所 (D)期貨商
14.假設目前臺指期貨價格為5,400，請問下列委託單何者還有效：
(A)賣出觸及市價委託5,385 (B)買進限價委託5,385
(C)賣出停損委託5,430 (D)賣出限價委託5,395
15.以下有關期貨保證金制度的敘述，何者為真：
(A)只有期貨賣方須繳保證金 (B)只有期貨買方須繳保證金
(C)期貨買賣雙方均須繳保證金 (D)賣方所繳之保證金額度高於買方
16.假設目前臺指期貨的原始保證金額度為14萬元，維持保證金額度為11萬元，今小明買進一口臺指期貨，價格為5,300點，繳交14萬元之保證金，請問小明會在臺指期貨價格為多少點以下時，開始被追繳保證金：
(A)5,250 (B)5,200 (C)5,150 (D)5,100
17.期貨市場之逐日結算制度，係以何種價位為計算基準：
(A)當日收盤價 (B)交易所決定之結算價 (C)當日最低價 (D)當日最高價
18.下列各種委託單，除了何者之外，皆需標明價格？
(A)限價單 (B)市價單 (C)停損單 (D)觸價單
19.下列何者委託單不一定保證會成交：
(A)限價委託 (B)停損委託 (C)觸及市價委託 (D)以上皆是
20.一家期貨商在另外一家結算會員開戶，期貨商下單時並未揭露客戶之身份，此種帳戶稱為：
(A)概括授權帳戶(discretionary account) (B)完全揭露帳戶(fully disclosed account)
(C)綜合帳戶(omnibus account) (D)避險帳戶
21.提出交割意願通知(notice of intention to deliver)是何者的權利？
(A)多頭部位 (B)空頭部位 (C)多頭部位，空頭部位均可 (D)交易所
22.就一般實務而言，價差交易的風險常較單純的買單或賣單小，在客戶開戶時，風險告知書就此點的說明是：
(A)與一般實務上的看法一樣 (B)強調價差交易的風險較大
(C)強調價差交易的風險，並不一定較單純的買單或賣單小 (D)風險告知書未提及
23.當客戶面臨其所建立部位所需維持保證金大於其淨值而被追繳時，必須補繳至其部位所需的
(A)原始保證金 (B)維持保證金 (C)原始保證金與維持保證金的平均數 (D)以上皆是
24.當某商品交易價格達到價格限制時，該商品交易即：
(A)停止交易 (B)停止交易30分鐘,再交易時可以高出價格限制的價位成交
(C)繼續於價格限制範圍內交易 (D)以上皆非
25.委託單在下列何種情況註明OB(or better)是必須的？
(A)限價委託，委託買單之委託價低於市價 (B)在快速市場之限價委託
(C)在快速市場之市價委託 (D)限價委託，委託賣單之委託價低於市價
26.期貨交易人進行市價委託時，不需要說明以下那一項內容？
(A)客戶帳號 (B)期貨商品名稱 (C)買進或賣出之價格 (D)契約之到期月份
27.可可期貨保證金為$750/噸，契約值為10噸，目前可可期貨價位為$1,400/噸，某投資者買進2口可可期貨，該投資者所承擔的風險為：
(A)保證金$750 (B)保證金$1,500 (C)2口的總契約值$28,000 (D)沒有風險
28.交易人若欲以新單來更改前面委託單的數量或價格，則可以下列那一種委託單達到此目的？
(A)二擇一單(One Cancels The Other) (B)單純取消單(Straight Cancel Order)
(C)替代取消單(Cancel Former Order) (D)市價單(Market Order)
29.一般而言，大多數期貨契約交割時對標的物有關條件都由賣方決定，下列何種期貨契約交割的地點及方式是由買方決定的？
(A)外匯期貨 (B)T-Bond期貨 (C)T-Bill期貨 (D)糖期貨
30.NYMEX規定如何指派(assign)期貨交割部位？
(A)握有最久的多頭部位 (B)握有最久的空頭部位
(C)隨機取樣 (D)依總多頭部位的一定比例
31.當交易人下了一張平倉單，則下列何者為真？
(A)該交易人的風險不會因之而增加，且當平倉單成交時，將降低其原有的風險
(B)期貨商必須先檢視客戶的保證金淨值能負擔此一委託單的風險，才能讓交易人下單
(C)交易人的保證金淨值，將因之而增加
(D)交易人的未平倉部位，將因之而增加
32.買進的觸及市價委託(Buy MIT Order)在下列何種情況會變成市價委託？
(A)當市場上成交價高於所設定之價位時
(B)當市場上之買進價低於所設定之價位時
(C)當市場上之賣出價高於所設定之價位時
(D)當市場上之賣出價低於所設定之價位時
33.摩根臺指期貨目前市價為345.2，則下列委託單何者為正確的委託單？
(A)350.1的停損賣單 (B)350.1的停損買單 (C)350.1的觸價買單 (D)350.1的限價買單
【請續背面作答】
34.一張委託單包含買進七月玉米期貨價位為$3.05及賣出七月小麥期貨價位為$4.15，此委託為：
(A)價差委託 (B)限價委託 (C)無效的委託 (D)有條件的委託
35.當交易人下達「賣5口六月摩根臺指期貨327.5/OCO/賣5口六月摩根臺指期貨312.8 STOP」，則表示：
(A)以327.5賣5口六月摩根臺指，同時以312.8停損賣5口六月摩根臺指
(B)當327.5的賣單成交時，312.8的停損單就自動取消
(C)只須執行5口六月摩根臺指期貨327.5的賣單即可
(D)只須執行5口六月摩根臺指期貨312.8的停損單即可
36.道瓊工業指數(DJIA)期貨原始保證金為$2,500，維持保證金為$2,000，投資者存入$10,000，買進4口之價位為9,025之後DJIA期貨結算價為9,125，投資者並未平倉，若佣金不計他可提領的金額為：(DJIA契約值$10×指數)
(A)不能提領，因為未平倉 (B)$4,000 (C)$400 (D)$6,000
37.摩根臺指期貨0.1之合約值為US$10，原始保證金假設為US$3,500，維持保證金假設為US$2,600，若交易人存入US$10,000，並在318.5買入2口，請問當摩根臺指期貨跌至288.5，則交易人應補繳多少保證金？
(A)US$3,000 (B)US$6,000 (C)US$4,000 (D)US$1,200
38.在期貨避險策略中，何謂避險比例？
(A)現貨部位風險／避險投資組合風險 (B)避險策略中，每單位現貨部位所需期貨契約口數
(C)避險期間，基差值變動比例 (D)現貨價格變動／期貨價格變動
39.以期貨契約構建避險部位，乃是利用期貨契約價格變動與現貨價格變動之間何種關係？
(A)期貨價格變動幅度較大 (B)二者間的同向變動關係
(C)現貨價格通常低於期貨價格 (D)現貨價格波動幅度較大
40.在正常市場中進行空頭避險(賣出期貨避險)，當期貨價格上漲使基差絕對值變大時，將會造成：
(A)期貨部位的獲利小於現貨部位的損失 (B)期貨部位的獲利大於現貨部位的損失
(C)期貨部位的損失大於現貨部位的獲利 (D)期貨部位的損失小於現貨部位的獲利
41.某一黃豆出口商，將出口到日本，為了避險，而賣出黃豆期貨7.35/英斗 ， 而現貨價格7.26/英斗。後來以7.13/英斗賣出黃豆，當時基差為-0.15，則避險時的基差為多少？
(A)0.09 (B)-0.09 (C)0.18 (D)-0.18
42.當避險所用期貨之標的物，與現貨不相同時，稱為：
(A)交叉避險 (B)局部避險 (C)不完全避險 (D)無避險效果
43.交叉避險之效果與下列何者之關係最為密切？
(A)期貨之交割方式 (B)期貨價格與所持現貨價格之相關性 (C)期貨之交割日 (D)無避險效果
44.依據歷史交易資料應用線性迴歸得到迴歸係數為0.89。如果避險者擁有10單位的現貨部位，試問應賣空幾口期貨契約？
(A)無法賣空非整數口期貨契約 (B)9口期貨契約 (C)8口期貨契約 (D)10口期貨契約
45.如果您的客戶目前持有大量的股票部位，同時預期市場可能下跌。為了保障您的客戶之投資部位價值，應做何種建議？
(A)構建指數期貨之空頭避險策略 (B)構建指數期貨之多頭避險策略
(C)出清股票部位同時買進指數期貨 (D)出清股票部位同時賣空指數期貨
46.某貿易商以$5.82/英斗價格買入53,000英斗小麥，並同時以$7.05/英斗賣出10口期約，每口5,000英斗。三個月後，以$5.90/英斗賣出小麥，並以$7.03/英斗在期貨平倉，問結果如何？
(A)獲利$5,240 (B)獲利$5,300 (C)損失$5,240 (D)獲利$5,000
47.同上題，若三個月後，貿易商以$5.32/英斗於現貨市場賣出小麥，並以$6.55/英斗平倉，則期貨和現貨損益如何？
(A)$0 (B)損失$1,500 (C)獲利$1,300 (D)損失$3,000
48.一位空頭避險者，在沖銷日時會：
(A)買進期貨 (B)賣出期貨 (C)買期貨，同時賣現貨 (D)賣期貨，同時買現貨
49.3月1日某公司欲在三個月後借入現金$1,000,000，期間3個月，3月1日時，短期利率為4.25%，則該公司應：
(A)買進1張國庫券 (B)賣出1張國庫券 (C)買進10張國庫券 (D)賣出10張國庫券
50.同上題，若3月1日國庫券價格為94.75，6月1日短期利率上升至5.35%時，國庫券以93.95平倉，則期貨損益為何？
(A)獲利$2,000 (B)損失$2,000 (C)獲利$200 (D)損失$200
51.同上題，避險後，該公司之有效融資利率為若干？
(A)5.35% (B)4.25% (C)3.45% (D)4.55%
52.某美國進口商從日本進口電子產品，金額約40,000,000日圓，該進口商購入3張日圓期貨合約。目前日圓現貨為0.009532，期貨為0.009600平倉，後來美金貶值，日圓現貨為0.009565，期貨為0.009695平倉，其損益為:
(A)$2,425 (B)-$2,425 (C)-$2,243 (D)$2,243
53.美國某一對日本出口之廠商，預計四個月後可收到一筆日幣貨款，請問他可採何種避險策略？
(A)賣出日幣期貨 (B)買進日幣期貨賣權 (C)賣出日幣期貨買權 (D)以上均可
54.持有黃金的人若認為黃金大幅下挫 ， 何種避險方式較佳？
(A)買進黃金期貨賣權 (B)賣出黃金期貨買權 (C)買進黃金期貨買權 (D)賣出黃金期貨賣權
55.某甲認為A股票將優於大盤走勢，卻又無法預知大盤之漲跌方向，為了凸顯A股之優勢，並消除整體股市之風險，在買進A股時，應同時在股價指數期貨上採取：
(A)買方部位 (B)賣方部位 (C)買方及賣方部位均可 (D)買方及賣方部位均無助益
56.美元浮動利率公司債之發行人，應如何操作期貨始能規避美金升值之風險？
(A)買進歐洲美元期貨 (B)賣出歐洲美元期貨
(C)視市場走勢而定 (D)無法以歐洲美元期貨達到目的
57.若以SGX-DT之MSCI臺股指數期貨來規避所持有臺灣股票之價格風險：
(A)匯率風險僅及於所繳保證金之部分 (B)匯率風險僅及於所交易契約之總價值
(C)匯率風險僅及於所交易期貨部位之損益 (D)匯率風險及於所交易契約之總價值與所發生之損益
58.老王認為日本經濟體質即將好轉而美國已無法持續維持經濟的繁榮，有向下修正的可能，請問他應如何建立投機部位：
(A)放空日圓期貨 (B)買進日圓期貨 (C)放空日經225指數期貨 (D)買進S&P500指數期貨
59.某共同基金之持股總值為60億元，其β值為1.25，在指數期貨為9000點時，賣出100個指數期貨契約(每點代表200元)，該共同基金之β值將變為：
(A)0.95 (B)1.22 (C)1.28 (D)1.55
60.當投資人預期標的物價格會上漲時，為何不採單獨買進期貨部位，而要採取一買一賣之價差策略，其原因為：
(A)增加投資報酬率 (B)降低投機風險 (C)保證金較少 (D)以上皆是
61.當老張預期美國到期收益率曲線的斜率將會變緩，請問其應：
(A)賣出長期公債期貨 (B)買進國庫券期貨
(C)賣出國庫券期貨、買進長期公債期貨 (D)買進歐洲美元期貨、賣出國庫券期貨
62.以下何種策略可鎖定加工毛利：
(A)買進以原料為標的之期貨商品、同時賣出以加工後產品為標的物之期貨商品
(B)賣出以原料為標的之期貨商品、同時買進以加工後產品為標的物之期貨商品
(C)買進以原料為標的之期貨商品、同時買進以加工後產品為標的物之期貨商品
(D)賣出以原料為標的之期貨商品、同時賣出以加工後產品為標的物之期貨商品
63.假設目前3月份、6月份、9月份、12月份臺指期貨分別為5100、5300、5430、5480，小張認為3月份與6月份的價差太大、9月份與12月份之價差太小，請問他應：
(A)各買進一口6月份、9月，同時各賣出一口3月份、12月份之臺指期貨
(B)各買進一口3月份、9月，同時各賣出一口6月份、12月份之臺指期貨
(C)各買進一口9月份、12月，同時各賣出一口3月份、6月份之臺指期貨
(D)各買進一口3月份、12月，同時各賣出一口6月份、9月份之臺指期貨
64.若某交易者預期歐元對日圓升值，而想從中獲利，則他應：
(A)買歐元期貨，賣日圓期貨 (B)賣歐元期貨，買日圓期貨
(C)買歐元及日圓期貨 (D)以上皆非
65.若十二月時之英磅即期匯率為1.5800 ，美金和英磅之三個月即期利率分別為4%及8%，六個月期即期利率分別為4.5%及8.5%，則合理之三個月期貨價格應為：
(A)1.5164 (B)1.5248 (C)1.5484 (D)1.5642
66.同上題，合理之六月期貨價格為多少？
(A)1.5168 (B)1.5246 (C)1.5484 (D)1.5642
67.在基差(現貨價格－期貨價格)為-3時，賣出現貨並買入期貨，基差為多少時結清部位會獲利？
(A)-3 (B)-4 (C)-2 (D)-1
68.假設明年三月黃豆期貨的價格為$6.2，而六月的黃豆期貨價格為$6.72，如果儲存成本為每月$0.12，則應：
(A)買六月契約，賣三月契約 (B)買三月契約，賣六月契約 (C)買三月契約 (D)賣三月契約
69.若同時買進一個三月和九月的棉花期貨，並且賣出兩個六月的棉花期貨，則此價差策略稱為什麼？
(A)泰德價差交易 (B)禿鷹價差交易 (C)蝶狀價差交易 (D)縱列價差交易
70.A先生在黃豆八月份期貨對十月份期貨有基差－5美分時，賣八月份期貨並買十月份期貨，並在基差為－10美分時，結平部位，則每一蒲式耳之交易損益為：
(A)損失5美分 (B)獲利5美分 (C)損失15美分 (D)獲利15美分
71.在價差(近期期貨價格－遠期期貨價格)為+5時，賣出近期期貨並買入遠期期貨，價差多少時平倉會有損失？
(A)+3 (B)+4 (C)+5 (D)+6
72.同時賣出相同標的物與到期日期的買權與賣權，但買權的履約價格同樣較賣權為高(放空混合價差策略)時，在何種情況下較可能產生獲利：
(A)標的物價格波動不大時 (B)標的物價格大漲 (C)標的物價格大跌 (D)以上皆非
73.由於小明看空未來1個月聯電股票之走勢，決定買進一張履約價格為80並賣出一張履約價格為75之聯電認購權證，價格分別是15與18，請問其最大可能執行的獲利為：
(A)2,000 (B)3,000 (C)8,000 (D)0
74.小平買進一口美國長期公債期貨買權後，執行契約時，小平將：
(A)收到現金 (B)買進美國長期公債 (C)買進美國長期公債期貨 (D)無任何的風險
75.選擇權之放空跨式部位可用於：
(A)看空標的物價格 (B)看多標的物價格 (C)標的物價格持平 (D)以上皆非
76.關於期貨買權何者正確？
(A)時間價值＝權利金－內含價值 (B)時間價值＝權利金＋內含價值
(C)時間價值＞內含價值 (D)時間價值＜內含價值
77.買入履約價為800之S&P500期貨賣權，權利金為30，則最大損失為多少？
(A)800 (B)830 (C)770 (D)30
78.下列敘述何者正確？
(A)期貨買權之賣方須交保證金，賣權之買方則須交權利金
(B)期貨選擇權之買賣雙方皆須交保證金
(C)期貨與選擇權交易只有賣方須交保證金
(D)期貨之買方只須交權利金，賣權之買方須交保證金
79.對不同履約價格，其他條件相同的黃金期貨買權何者有較大的時間價值？
(A)價內 (B)價外 (C)價平 (D)深價內
80.Nikkei指數期貨買權的delta為0.3，表示Nikkei指數期貨價格上漲1點，則買權：
(A)上漲0.3點 (B)下跌0.3點 (C)上漲0.7點 (D)下跌0.7點
81.價外(out-of-the-money)期貨買權(call)越深價外，其時間價值(time value)：
(A)上升 (B)下降 (C)不一定 (D)不受影響
82.下列對SPAN系統之敘述，何者有誤：
(A)SPAN是一種期貨選擇權之保證金制度
(B)利用投資組合方法(Portfolio approach)來衡量期貨選擇權部位的風險
(C)SPAN系統所假設的市場情境共16種
(D)要求最小之保證金可因應2天之最大可能損失
83.買進一口9月份S&P500期貨買權、履約價格為1,400，請問上述動作與下列何者可組成多頭價差策略？
(A)買進1口9月份S&P500期貨買權、履約價格為1,410
(B)賣出1口9月份S&P500期貨買權、履約價格為1,410
(C)賣出1口9月份S&P500期貨買權、履約價格為1,390
(D)買進1口9月份S&P500期貨賣權、履約價格為1,410
84.價內選擇權的意義為何？
(A)履約價值＞0 (B)履約價值＜0
(C)(履約價值-權利金)＞0 (D)(履約價值-權利金)＜0
85.首先推出Nikkei225日經指數期貨之交易所為：
(A)新加坡衍生性商品交易所(SGX-DT) (B)大阪交易所(OSE)
(C)芝加哥商業交易所(CME) (D)東京國際金融期貨交易所(TIFFE)
86.在臺灣進行國外期貨當日沖銷交易應：
(A)須事先聲明 (B)不須事先聲明 (C)保證金不能減少 (D)以上皆非
87.依法令規定，證券商得經營期貨業，但須經A.經濟部B.公會C.證期會D.目的事業主管機關E.交易所F.地方政府核准始得營業
(A)A.、B.、C.、D.、E.、F. (B)A.、B.、C.、D.、E.
(C)A.、C.、D.、E. (D)A.、C.、 E.
88.手中持有標的物而賣出選擇權買權的一方是為：
(A)看多後市 (B)降低持有成本 (C)看空後市 (D)完全彌補標的物降價之損失
89.期貨交易中，客戶所繳交給期貨商之保證金，其專戶內之存款利息應屬於何者所有：
(A)期貨交易所 (B)客戶 (C)結算機構 (D)期貨商
90.在美國的期貨交易實務上，委託單未特別註明有效期間時，該委託將被視為：
(A)取消前有效委託(GTC Order) (B)開盤市價委託(MOO)
(C)收盤市價委託(MOC) (D)當日有效委託(Day Order)
91.S & P500股價指數期貨到期日之結算價為：
(A)最後交易日之結算價 (B)最後交易日隔天之特別開盤價(Special opening)
(C)由賣方選定以上之一 (D)由買方選定以上之一
92.若13週(91天)美國國庫券期貨的報價為95，則其價格為何？
(A)950,000 (B)987,688 (C)987,361 (D)988,421
93.當持有成本大於0時，則期貨價格會：
(A)高於現貨價格 (B)低於現貨價格 (C)等於現貨價格 (D)不一定
94.期貨營業員在為初次開戶之期貨客戶開戶前，應使客戶了解之最重要一點為：
(A)期貨市場架構 (B)期貨交易之風險 (C)期貨下單方式 (D)期貨之交易成本
95.在臺灣開立避險帳戶要繳交：
(A)財力證明 (B)避險證明 (C)交易紀錄 (D)以上皆須
96.下列描述「仲介經紀商」(Introducing Broker)何者不正確？
(A)為期貨經紀商介紹客戶
(B)可接受客戶資金
(C)在美國若被所屬期貨經紀商保證的，無最低資本額限制
(D)在美國若不被所屬期貨經紀商保證的，則有最低資本額限制
97.下列描述「場內經紀人」(Floor Broker)何者不正確？
(A)為交易所會員
(B)專門在交易場內為其他會員或自己買賣期貨契約
(C)主要功能在於代表交易場外的客戶執行買賣委託交易
(D)主要收入來源為賺取買賣價差
98.有關指控「炒作」客戶單子以賺取超額手續費，是交由交易所那一個委員會處理？
(A)仲裁委員會 (B)商業行為委員會 (C)交易廳委員會 (D)結算委員會
99.外匯期貨契約類似銀行之遠匯市場，下列敘述何者為錯誤的？A.外匯期貨有標準的契約，遠匯市場則無B.外匯期貨以集中市場交易，遠匯市場則在各銀行間交易C.外匯期貨契約以「間接報價」為準，遠匯市場大部份以「直接報價」為準
(A)A (B)B (C)C (D)以上均為正確描述
100.在美國，下列何者可以作為原始保證金A.現金B.國庫券C.股票D.信用狀？
(A)A (B)A、B (C)A、B、C (D)A、B、C、D

期貨交易理論與實務試題解答
1
B
11
A
21
B
31
A
41
B
51
D
61
C
71
D
81
B
91
B
2
C
12
A
22
C
32
D
42
A
52
D
62
A
72
A
82
D
92
C
3
D
13
C
23
A
33
B
43
B
53
D
63
D
73
B
83
B
93
D
4
A
14
B
24
C
34
C
44
B
54
A
64
A
74
C
84
A
94
B
5
B
15
C
25
D
35
B
45
A
55
B
65
D
75
C
85
A
95
B
6
A
16
C
26
C
36
B
46
A
56
D
66
C
76
A
86
A
96
B
7
A
17
B
27
C
37
A
47
B
57
D
67
B
77
D
87
A
97
D
8
A
18
B
28
C
38
B
48
C
58
B
68
B
78
A
88
C
98
B
9
B
19
D
29
A
39
B
49
B
59
B
69
C
79
C
89
D
99
D
10
C
20
C
30
A
40
C
50
A
60
B
70
B
80
A
90
D
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D