收入、费用、利润之间的定量关系.doc

一、收入、费用、利润之间的定量关系。
1． 固定费用：在全部费用中，有些费用并不随着销售收入的增减而发生变化，例如，本年花费10 000元租用的库房，无论销售额是多少（在一定范围内），甚至销售额为零，这10 000元的租赁费不会发生任何改变。一个更好的例子就是固定资产的折旧费，折旧费也不会随销售的增减而发生变化。因此，这种费用的总额是固定不变的，把这种总额不随销售收入的增减而发生变化的费用叫做固定费用。
2． 变动费用：与固定费用不同的另外一种费用，是那些费用总额随销售收入的变化而同比例变化的费用。例如，按销售额的某一百分比给销售人员的提成，这一费用随销售收入的增加而同比增加。把这种总额随销售收入的增减而增减的费用叫做变动费用。
变动费用分为两类：随销售量变动的费用和随销售收入变动的费用。例如，运输费与销售量一起变动；付给业务员的佣金一般为销售收入的百分比，也就是和销售收入一起变动的。
3． 混合费用：既不属于固定费用也不属于变动费用，称为混合费用。例如，工资费用一般包括固定工资和浮动工资，其中，固定工资属于固定费用，浮动工资属于变动费用。因此，可以把这种混合费用项目的内容一分为二，一部分归属于固定费用，另一部分归属于变动费用。
划分变动费用和固定费用最省事的方法是账户分析法。账户分析法是对各明细账逐个进行直观判断，看其是否属于或接近固定费用，若是，就归为固定费用，否则，就归为变动费用。对于混合费用，要分为固定费用和变动费用两个明细账户。
可以利用固定费用和变动费用的分类做以下事情：
（1） 如果变动费用的增加速度快于销售收入，则应查找并纠正效率低下的情况，因为在正常条件下，变动费用不应该比销售收入增加得快。
（2） 如果被归类为固定费用的费用意外随销售的增长而增加了，需要明确这不是由销售的增长所导致的，需要及时调查导致固定费用增加的原因。
（3） 如果被归类为变动费用的费用没有随销售的增长而同比增加，也应该调查发生这种情况的原因。因为这种情况下可能存在没有入账的费用。
（4） 把费用划分为变动费用和固定费用，可以使我们更加精确地进行预算。
将费用分类为固定费用和变动费用后，利润基本公式就变成：
（利润模型） 利润＝营业收入－变动费用－固定费用 （“营业收入－变动费用”这一中间利润，会计上称为边际利润）

内部利润表
金额单位：元
项目
本年
上年
营业收入

营业成本

变动营业费用

销售量导向

销售收入导向

边际利润

固定费用

税前利润

所得税费用

净利润

例： 降价对收入、费用和利润有什么影响呢？
项目
降价之前
降价5%之后
收入
100
100%
95
100%
变动费用
60
60%
55
63．16%
边际利润
40
40%
35
36．84%
固定费用
30
30%
30
31．58%
利润
10
10%
5
5．26%
由表可见，价格仅仅下调了5%但是销售利润却下降了4．74%【（10%－5．26%）÷10%×100%】 许多管理者可能认为，价格下降了5%，利润也应该下降5%，但实际情况并非如此。
二、销售额的变化导致经营利润的变化。
1．经营杠杆可以表达销售额和经营利润之间的变化关系。通常，销售额变化将带来更大幅度的利润变化，这种效应被称为经营杠杆效应。其计算公式如下：
经营杠杆＝经营利润变动的百分比÷销售额变动的百分比
这个比值越大，说明销售额对利润的影响越大，利润对销售额的的敏感程度越强烈。
2． 经营杠杆中由于销售额、利润与变动费用和固定费用密切相关，可作如下变形：
经营杠杆＝（销售额－变动费用）（销售额－变动费用－固定费用）
经营杠杆说明在固定费用不变的情况下，销售额增长（减少）所引起利润增长（减少）的幅度。 例
项目
A公司
B公司
销售额
110 000
100%
110 000
100%
变动费用
66 000
60%
33 000
30%
固定费用
30 000
27．3%
60 000
54．5%
利润
14 000
12．7%
17 000
15．5%
经营杠杆
3．14

4．53

从表中可以知，A公司在销售额为110 000元的时候，销售额增加10%，利润会增加31．4%；而B公司在销售额为110 000元的时候，销售额增加10%，利润会增加45．3%。
之所以会产生经营杠杆效应，是由于存在固定费用的缘故。企业固定费用在全部费用中所占的比重较大，经营杠杆作用越强，而固定费用比重比较低的企业，其经营杠杆的作用也比较小。B公司的经营杠杆作用大于A公司，这是由于B公司固定费用较大的缘故。上例还表明，A公司与B公司相比，受销售额下降的影响较小。因此，在销售额急剧下降的时期，A公司就不会像B公司那么快地发生亏损。 经营杠杆越大，经营风险就越大。销售额越大，利润的变化幅度就越小，经营杠杆也就越小，并逐渐趋近于1。
例： A 饭店在5个月中客房销量为1 000间／天，2 000间／天，3 000间／天，4 000间／天，5 000间／天，已知每间客房房价为200元／间，变动费用为60元，固定费用为100 000元，则其经营杠杆系数分别为：
（1）、1 000×（200－60）÷〔1 000×（200－60）－100 000〕＝3．5
（2）、2 000×（200－60）÷〔2 000×（200－60）－100 000〕＝1．56
（3）、3 000×（200－60）÷〔3 000×（200－60）－100 000〕＝1．31
（4）、4 000×（200－60）÷〔4 000×（200－60）－100 000〕＝1．22
（5）、5 000×（200－60）÷〔5 000×（200－60）－100 000〕＝1．17
从上例可以看出，随着销售量的增加，经营杠杆的作用会越来越小。这个讨论对经营实践很有指导意义，可以帮助我们认识扩大销售额与增加利润的内在联系。

内部资产风债表
项目
本年
去年
经营资产

库存现金

应收账款

存货

长期待摊费用

固定资产

累计折旧

经营资产总计

经营负债

应付账款

其他应付款

应付费用

经营负债总计

净经营资产

资金来源

短期借款

非流动性负债

付息债务总计

实收资本

留存收益

所有者权益总计

负债与权益总计

内部资产负债表把经营性负债从资金来源中移出，经营资产减去经营负债是净经营资产，净经营资产才是企业必须筹集的资金总额。这些资金有两种基本来源：付息债务和所有者权益。付息债务又分为短期借款和非流动性负债；所有者权益分为股东出资和留存收益。
净经营资产＝短期借款＋非流动性负债＋股东出资＋留存收益
为了进行经营决策分析，我们必须在利润表收入、费用项目与资产负债表、负负各项目之间建立起定量联系。例如，销售收入与应收账款、销售成本与存货等。
例： 降低5%对资产负债表的影响
项目
降价之前
降价5%之后
收入
100
95
变动费用
60
60
边际利润
40
35
固定费用
30
30
利润
10
5
注：固定费用中未考虑折旧费用
存货
50
50
应收账款
100
95
应付账款
80
80
净经营资产
70
65
由表可知，降价5%将导致销售收入降低5%，由100万元降为95万元；降价对销售成本没有影响，因此变动费用仍为60万元，降价5%最终使利润降低50%，或者说降低了5万元。由于销售成本没有变化，存货也就没有变化，销售收入降低了5%，应收账款也应降低5%成为95万元，这样，降价5%会使净经营资产减少5万元，由于利润降低了5万元，假如不分红利，留存收益也净减少5万元。
内部现金流量表
项目
本期金额
上期金额
一、经营性活动现金流量

经营净利润

应收账款的增加

存货的增加

长期待摊费用的增加

应付账款增加

其他应付款的增加

应付费用增加

折旧的增加

经营性活动产生的现金流量净额

二、投资活动现金流量

收回投资收到的现金

取得投资收益收到的现金

处置固定资产、无形资产等收回的现金净额

购建固定资产、无形资产等支付的现金

投资支付的现金

投资活动产生的现金流量净额

三、筹资活动现金流量

吸收投资收到的现金

取得借款收到的现金

偿还债务支付的现金

分配股利、利润或偿付利息支付的现金

筹资活动产生的现金流量净额

四、本期现金增加（减少）