现金流量分析表.doc

一、 现金流量表一般分析
该公司资产负债表货币资金项目年末比年初减少115196523.9元，剔除包含于年末及年初货币资金项目当中使用受限资金的影响，本年现金及现金等价物共减少65682039.29元。其中经营活动的产生的净现金流量为-107415566.45元，现金流入327688899.59元，现金流出435104466.04元；投资活动的产生的净现金流量为-45426401.40元，现金流入6200.00元，现金流出45432601.40元；筹资活动的产生的净现金流量为87123675.37元，现金流入109514484.59元，现金流出22390809.22元。

二、现金流量表水平分析

项 目
2013年
2012年
增减额
增减（%）
一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金
294307016.53
286662177.09
7644839.44
2.67%
收到的税费返还
1877781.00
2182827.21
-305046.21
-13.97%
收到的其他与经营活动有关的现金
31504102.06
40263412.70
-8759310.64
-21.76%
现金流入小计
327688899.59
329108417.00
-1419517.41
-0.43%
购买商品、接受劳务支付的现金
321569553.34
197572746.05
123996807.29
62.76%
支付给职工以及为职工支付的现金
39118990.85
28599390.02
10519600.83
36.78%
支付的各项税费
23312267.61
20365596.57
2946671.04
14.47%
支付的其他与经营活动有关的现金
51103654.24
38108340.61
12995313.63
34.10%
现金流出小计
435104466.04
284646073.25
150458392.79
52.86%
经营活动产生的现金流量净额
-107415566.45
44462343.75
-151877910.20
-341.59%
二、投资活动产生的现金流量：

收回投资所收到的现金

取得投资收益所收到的现金

处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额
6200.00
470000.00
-463800.00
-98.68%
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额

收到的其他与投资活动有关的现金

现金流入小计
6200.00
470000.00
-463800.00
-98.68%
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金
17283562.40
20445160.00
-3161597.60
-15.46%
投资所支付的现金
28149039.00
25000000.00
3149039.00
12.60%
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额

支付的其他与投资活动有关的现金

现金流出小计
45432601.40
45445160.00
-12558.60
-0.03%
投资活动产生的现金流量净额
-45426401.40
-44975160.00
-451241.40
1.00%
三、筹资活动产生的现金流量：

#DIV/0!
吸收投资所收到的现金

169237800.00
-169237800.00
-100.00%
借款所收到的现金
60000000.00
20000000.00
40000000.00
200.00%
发行债券收到的现金

收到的其他与筹资活动有关的现金
49514484.59

49514484.59

现金流入小计
109514484.59
189237800.00
-79723315.41
-42.13%
偿还债务所支付的现金
10000000.00
21000000.00
-11000000.00
-52.38%
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金
12390809.22
14514472.76
-2123663.54
-14.63%
支付的其他与筹资活动有关的现金

53934990.94
-53934990.94
-100.00%
现金流出小计
22390809.22
89449463.70
-67058654.48
-74.97%
筹资活动产生的现金流量净额
87123675.37
99788336.30
-12664660.93
-12.69%
四、汇率变动对现金的影响
36253.19
78.30
36174.89

五、现金及现金等价物净增加额
-65682039.29
99275598.35
-164957637.64
-166.16%
加：期初现金及现金等价物余额
201380740.54
102105142.19
99275598.35
97.23%
六、期末现金及现金等价物余额
135698701.25
201380740.54
-65682039.29
-32.62%
（一） 现金流量表水平分析
1、 经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少万151877910.20元，同比下降341.59%，主要原因是本报告期内，公司业务规模扩大及采购付款方式有所调整所致。经营活动现金流入量比上年减少0.43%，减少额为1419517.41元；流出量比上年增加52.86%，增加额为150458392.79元，流出量远远高于流入量，使经营活动的现金净流量大幅度降低。流入量减少是因为收到的税费返还减少305046.21元，减少率为13.97%和收到的其他与经营活动有关的现金减少了8759310.64元，减少率为21.76%。流出量增加是因为购买商品、接受劳务支付的现金、支付给职工以及为职工支付的现金、支付的各项税费和支付的其他与经营活动有关的现金
2、投资活动产生的现金流量净额较上年同期减少451241.40元，说明该公司减少了对该项目的投资
3、筹资活动产生的现金流量净额较上年同期减少12664660.93元，同比减少12.69%，主要原因是吸收投资的收到的现金较上年同期减少169237800.00元，取得借款收到的现金增加40000000.00元，收到其他与筹资活动有关的现金增加49514484.59元，偿还债务支付的现金减少11000000.00元，支付其他与筹资活动有关的现金减少53934990.94元。

三、现金流量结构分析表
项 目
2013年
流入结构（%）
流出结构（%)
内部结构（%）
一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金
294307016.53
67.31%

89.81%
收到的税费返还
1877781.00
0.43%

0.57%
收到的其他与经营活动有关的现金
31504102.06
7.21%

9.61%
现金流入小计
327688899.59
74.95%

100.00%
购买商品、接受劳务支付的现金
321569553.34

63.94%
73.91%
支付给职工以及为职工支付的现金
39118990.85

7.78%
8.99%
支付的各项税费
23312267.61

4.64%
5.36%
支付的其他与经营活动有关的现金
51103654.24

10.16%
11.75%
现金流出小计
435104466.04

86.51%
100.00%
经营活动产生的现金流量净额
-107415566.45

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资所收到的现金

取得投资收益所收到的现金

处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额
6200.00
0.00%

100.00%
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额

0.00%

收到的其他与投资活动有关的现金

0.00%

现金流入小计
6200.00
-0.01%

100.00%
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金
17283562.40

3.44%
38.04%
投资所支付的现金
28149039.00

5.60%
61.96%
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额

0.00%
0.00%
支付的其他与投资活动有关的现金

0.00%
0.00%
现金流出小计
45432601.40

9.03%
100.00%
投资活动产生的现金流量净额
-45426401.40

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资所收到的现金

借款所收到的现金
60000000.00
13.72%

54.79%
发行债券收到的现金

0.00%

0.00%
收到的其他与筹资活动有关的现金
49514484.59
11.33%

45.21%
现金流入小计
109514484.59
25.05%

100.00%
偿还债务所支付的现金
10000000.00

1.99%
44.66%
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金
12390809.22

2.46%
55.34%
支付的其他与筹资活动有关的现金

0.00%
0.00%
现金流出小计
22390809.22

4.45%
100.00%
筹资活动产生的现金流量净额
87123675.37

现金流入总额
437209584.18
100.00%

现金流出总额
502927876.66

100.00%

四、汇率变动对现金的影响
36253.19

五、现金及现金等价物净增加额
-65682039.29

加：期初现金及现金等价物余额
201380740.54

六、期末现金及现金等价物余额
135698701.25

（一） 现金流量表结构分析
1、 现金流入结构分析
该公司本年现金流入总量为437209584.18元，其中经营活动现金流入量、投资活动现金流入量、筹资活动现金流入量所占比重分别为74.95%、-0.01%、25.05%。可见企业的现金流入量主要是经营活动产生的。经营活动中销售商品、提供劳务收到的现金，投资活动中处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额，筹资活动中借款所收到的现金和收到的其他与筹资活动有关的现金，分别占各类现金流入量的较大比重。
2、 现金流出结构分析
该公司本年现金流出总量为502927876.66元，其中经营活动现金流出量、投资活动现金流出量、筹资活动现金流出量所占比重分别为86.51%、9.03%、4.45%，可见企业的现金流出总量中经营活动产生现金流出量所占比重最大，筹资活动现金流出量所占比重次之。在经营活动现金流出量中购买商品、接受劳务支付的现金占63.94%，比重最大，支付给职工以及为职工支付的现金和支付的其他与经营活动有关的现金分别占7.78%和10.16%，占现金流出总量的比重分别为8.99%和11.75%，是经营活动现金流出量的主要项目。投资活动的现金流出量主要用于购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金和投资所支付的现金。筹资活动的现金流出量主要用于偿还债务所支付的现金和分配股利、利润或偿付利息所支付的现金。偿还债务所支付的现金占全部现金流出量的1.99%，占筹资活动现金流出量的比重为44.66%；分配股利、利润或偿付利息所支付的现金占全部现金流出量的2.46%，占筹资活动现金流出量的比重为55.34%。

四、 现金流量表项目分析
（一） 经营活动现金流量项目分析
1、销售商品、提供劳务收到的现金
该公司本年销售商品、提供劳务收到的现金为294307016.53元，占现金流入量的比重为67.31%。说明企业销售收现情况良好。
2、收到的其他与经营活动有关的现金
该公司收到的其他与经营活动有关的现金为31504102.06元，占现金流入量的比重为7.21%。
3、购买商品、接受劳务支付的现金
该公司购买商品、接受劳务支付的现金为321569553.34元，占现金流出量的比重为63.94%。
4、 支付给职工以及为职工支付的现金、支付的各项税费、支付的其他与经营活动有关的现金分别为39118990.85元、23312267.61元、51103654.24元所占比重分别为7.78%、4.64%、10.16%。
（二） 投资活动现金流量项目分析
1、购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金
该公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金为17283562元，占现金流出量的比重为3.44%。可见公司生产规模将进一步扩大，生产能力增强。
2、投资所支付的现金
该公司投资所支付的现金为28149039.00元，占现金流出量的比重为5.60%，增强了资本市场的参与程度。
（三） 筹资活动现金流量项目分析
1、 借款所收到的现金
该公司借款所收到的现金为60000000.00元，占现金流入量的比重为13.72%。借款时本年公司所采取的主要筹资方式。
2、 收到的其他与筹资活动有关的现金
该公司收到的其他与筹资活动有关的现金为49514484.59元，占现金流入的比重为11.33%。
3、 偿还债务所支付的现金
该公司偿还债务所支付的现金为10000000.00元，占现金流出量的比重为1.99%。
4、 分配股利、利润或偿付利息所支付的现金
该公司分配股利、利润或偿付利息所支付的现金为12390809.22元，占现金流出量的比重为2.46%。
（四） 汇率变动对现金的影响分析
该公司汇率变动对现金及现金等价物的影响为36253.19元。
（五） 现金及现金等价物
（六） 该公司本年经营活动、投资活动、筹资活动产生的现金流量净额分别为-107415566.45元、-45426401.40元、87123675.37元，汇率变动的影响金额为36253.19元，当年现金及现金等价物净增加额为-65682039.29元。

1、现金流量表对资本经营能力的补充:
净资产现金回收率=经营活动净现金流量/平均净资产*100%
=-107415566.45/367009460
=-29.27%
盈利现金比率=经营活动净现金流量/净利润*100%
=-107415566.45/57849468.94
=-1.86
两个指标都小于0，说明企业盈利质量相当低下。

2、现金流量表对资产经营盈利能力的补充:
2013全部资产现金回收率=经营活动净现金流量/平均总资产
=-107415566.45/519678201
=-20.67%
2012全部资产现金回收率=44,462,343.75/360504388.1
=12.33%
2013全部资产现金回收率与2012全部资产现金回收率相比大幅度降低，说明企业利用资产获取现金的能力降低，资产获现能力弱。
3、现金流量表对商品经营盈利能力的补充:
2013销售获现比率= 销售商品、提供劳务收到的现金/营业收入
=294307016.53 /357951539.9
=82.22%

2012销售获现比率=286,662,177.09/323547751.5
=88.60%
82.22%-88.60%=-6.38%
2013销售获现比率比2012销售获现比率降低了6.38%,该公司通过销售获取现金的能力弱。