银行如何加强对民营企业集团的授信管理[合集五篇].docx

银行如何加强对民营企业集团的授信管理[合集五篇]
第一篇：银行如何加强对民营企业集团的授信管理银行如何加强对民营企业集团的授信管理
一、银行在民营企业集团授信管理上到底存在哪些问题。
先看一案例。xx铜业有限公司成立于1998年，主要以生产各类铜材为主，实际控制人为若干自然人。经过数年经营，xx铜业有限公司生产规模不断扩大，从2001年起公司陆续与当地各商业银行建立授信关系。截止2004年初各商业银行给予该公司授信额度敞口8000余万元，业务品种涵盖一般短期流动资金贷款、打包贷款、免保证金开立远期信用证，公司提供xx铜材有限公司作为连带担保。2004年中，由于xx铜业有限公司及担保单位均涉嫌走私而受到海关查处，由此造成公司停产歇业并最终破产。截止破产时止，各商业行授信仍有累计授信余额5000余万元无法收回，损失严重。
事后，各商业银行均对此展开了调查，发现存在着如下问题：一是授信调查过程中客户经理业务能力不足，缺乏识假破假的能力，公司提供给银行的报表显示，其销售额从建立时的年销售700多万元迅速增长到2003年的3.8亿元，利润由几万元增长到400多万元，经营情况尚可。但该实际上以上财务报表均未经审计，实际经营情况是管理混乱、报表依靠财务报表长期造假隐瞒亏损，并向银行骗取贷款，客户经理对此全然不察。甚至后来公司将免关税的来料进行加工并在国内销售，最终被海关处罚以致破产，长期积累的问题集中爆发，商业银行完全被公司表面经营情况所蒙蔽。二是商业银行在授信时对授信人xx铜业公司及担保人xx铜材公司之间存在着的实际关联关系未能发现，两家公司事实上均由同一自然人所控制，由于两家企业相互关联，经营管理方面同样存在弄虚作假、偷逃关税等行为，在被海关查处后，两家公司同时宣告破产。事后查阅商业银行有关贷前和贷后调查报告，均未对授信人与担保人同为关联公司予以揭示。正是在此误判前提下，商业银行把事实上属于集团授信的业务当成正常有外部企业提供担保的业务，从而造成授信损失。三是各商业银行给予的授信额度偏大，依公司财务报表反映的数据看，至2004年初，公司总资产不足8000万元，净资产更是低于3000万元，而各商业银行当时给予该公司授信额度敞口累计达到8000余万元，如此超额授信理由欠充分，授信审批过程显得不够审慎。
二、银行对民营企业集团授信的问题成因分析
中国民营企业经过20多年的发展，已经得到了长足的发展。现阶段民营企业发展的突出特点为集团化经营、多元化经营，一方面既加速了企业的成长，但在另一方面也为商业银行授信和监管带来了不小的困难。因此商业银行在经营过程中对民营企业既爱又怕。爱的是民营企业相比国有企业，由于先天不足——缺少潜在的政府信用担保，银行对其议价能力较强；怕的是而且由于银行间竞争的日渐激烈、以及银企之间固有的信息不对称，导致了在商业银行环节累积了大量的坏账风险。
当前我国民营企业经营的特点主要有。一是公司治理机制不健全，通常都是个人集权式的管理，资金运用容易受到操纵，实际控制人的素质和信誉对公司的生存发展至关重要；二是市场竞争力不强，我国民营企业往往通过抓住市场短缺机会起步，投机性强，重资本运作，轻实体经营，对市场变化往往准备不足；三是扩张欲望强烈，容易犯下盲目投资或背离主业投资的错误；四是民营企业往往与民间金融关系密切，银行贷款卡往往不能反映出真实的负债情况；五是企业资产与实际控制人的个人资产法律关系复杂，加上各种隐蔽间接的关联关系，使得银行不易于收集到企业真实的资产情况，影响了资产处置。因此，我国民营企业集团比较容易利用关联交易、资产重组等手段在关联方之间转移资产或利润，银行不易于掌握其整体经营情况。
我国现行的商业银行总分支结构在信息传导上缺乏有效沟通，特别是拥有实际授信权力的各地区分行间协调不畅，远不能满足对民营企业集团授信的监管要求，从而造成目前我国商业银行对民营企业集团授信的存在的主要问题有多头授信和过度授信。
1、对于多头授信，主要源于商业银行对民营企业集团的成员关系判断不明，各家银行只能依据自身对民营企业集团情况的掌握程度对其授信。民营企业集团由于往往跨地域经营、跨行业经营，申请授信时通过选择有利于自己资金运作的授信主体向不同的银行申请贷款。由于集团内部关联复杂，银行既然掌握不了全部情况，那么自然就容易出现多头授信的情况。而一旦获得贷款，再将这些资金在整个集团内部进行调配，造成名义借款人与实际借款人混淆不清的情况，这时实际用款人因为不必承担还款责任，给银行信贷资金带来了潜在风险隐患。
其次是民营企业集团内部之间相互担保贷款，风险较集中，存在着连锁性风险隐患。表面上看上去两个独立经营的企业互相提供担保是很正常的，可以满足银行授信风险监管要求，但由于母公司、成员企业之间互为担保、连环担保，单独看上去符合授信的规定，但整体上却由于授信主体并没有实际独立，从而造成贷款风险通过担保链条在集团企业内部不断地传递，集团经营的系统风险非但没有通过担保向外分散，反而更加集中，因为关联企业的互保无法提供更多的有效资产和更多的代偿能力，银行的债权处于实质上担保不足的状态。当这种互保超过一个限度，一旦某一环节断裂就会出现“多米诺骨牌”效应，使处于整个链条上的众多企业面临资金困境，从而把授信银行拖入更大的信贷资金风险中。本案即是如此。
再次是民营企业集团之间易于通过人为的关联交易转移利润、掩盖亏损，从而影响了商业银行通过财务报表判断企业的真实盈利情况。关联交易是指某个公司或其附属公司与在该公司直接或间接拥有权益、存在利害关系的关联方之间所进行的交易。正当的关联可以节约交易成本和合理避税。但在中国的民营企业集团中，关联交易时常用来在母公司与子公司之间转移利润、掩盖亏损。特别是我国对关联交易的监管制度还不完善，甚至很多上市公司都时常借助关联交易操纵利润。由于国内对关联交易披露的要求极低，加上关联交易所涉及到的利润转移具有相当的隐蔽性，也使得商业银行往往不易于及时发现这类问题，增加了商业银行的授信风险。
此外，民营企业集团的多元化经营也是产生多头授信风险的一个重要原因。出于追求规模效应，民营企业倾向于过度举债，全方位发展。涉足不熟悉的行业使得企业战线拉长，一旦出现市场风险甚至拖累原有主营业务。而商业银行在授信监管过程中，往往对多元化经营警惕不高，对多元化经营的融资结构和担保方式也缺乏深入的研究，容易被企业投资新项目的未来预期收益所迷惑，从而忽略了伴随高收益而产生的高风险。
2、对民营企业集团过度授信则往往源于其财务报表数据的失真。民营企业集团在编制财务报表时，往往根据需要随意调节合并报表的关键数据，报表真实性较差。制作合并报表时往往不剔除集团关联企业之间的投资、应收应付款项，夸大了授信主体的资产、销售收入和利润；财务报告特别会有意无意地对成员单位之间的关联交易、相互担保情况进行遮盖，更为甚者提供虚假报表给商业银行。现阶段我国的会计报表审计虽然有抄送多个部门的要求，但这些部门本身对企业报表并不进行相互核对，不少民营企业正是钻这个空子，根据自身需要给银行、税务部门、工商部门、海关等单位提供不一样的财务数据。而在商业银行现行总分支三级授信管理体制上，承担一线调查责任的往往只有基层支行，甚至只是单一的经办客户经理，总/分行的授信管理和风险监控部门只是单一依据客户经理上报的数据进行判断。而基层支行客户经理由于业绩考核压力，加上个人精力的不足，事实上很难做到对真实情况的完整调查和真实反映，从而为民营企业集团通过关联交易随意调整集团内各成员企业的资产负债结构、经营情况打开了方便之间，最终商业银行做出授信决策时很难准确掌握客户的真实负债以及财务效益情况。
造成过度授信的另一个主要原因是现行商业银行定位不够清晰，创新能力不足，因此竞争主要集中在授信额度和授信条件的竞争上。加上现行商业银行内部考核体制比较看重眼前短期利益则进一步放大了这一效应带来的缺陷。以近年来我国暴露的银行大案来看，无不是授信前调查工作不够仔细，授信审批不够谨慎所致。当前我国金融体制改革相比经济改革较为滞后，金融机构的营运大部分还处于国家的严格管制上，考核上尚存在着吃大锅饭的情况，业务创新上的动力普遍不足。特别是由于近年来私人业务发展迅速，银行甚至代办了水电费缴纳等非传统项目，对此各商业银行普遍准备不足，从而基层支行往往人力不足。而基层支行本应该是授信业务风险信息收集的第一线，人力不足就意味着难以实现全面彻底的贷前调查和贷后监控。此外，我国商业银行业务大多雷同，为抢占更大的市场份额，最常用的武器就是过度授信，这种低水平的业务竞争也是造成过度授信的原因之一，本案也是如此。
三、银行如何加强对民营企业集团的授信管理
1、树立正确的营销和风险管理理念，充分调查民营企业集团的实际组织架构。
本案例揭示，商业银行在授信决策时过于注重授信业务所带来的综合效益，而忽视了企业在经营、财务等方面存在的问题。特别是对于议价能力不强的民营企业，业务配合意愿高，易于带来各类综合效益。因此商业银行在授信业务发展中，要端正经营理念，应当选择经营管理规范、信用记录良好、主营业务突出、市场地位稳固、经营效益良好、符合国家产业政策和环保要求的客户给予支持。
近年来，人民银行已经开始进行全国范围内集团客户信息的信息共享工作，有助于商业银行建立更为准确的集团客户结构关系树，动态把握集团成员的基本网络架构及变动情况，摸清集团客户的管理体制、组织结构、治理结构，及时掌握客户、重大关联方的主要业务往来等情况，理顺集团成员之间的法律关系，从而在剔除关联交易因素后再来确定整体授信规模。特别是针对跨地域经营的大型民营企业集团，由于受地域限制，商业银行的地区分行难以对辖区以外的关联子公司进行整体控制，这时就需要主动申报上级管辖行对其进行统一授信管理，以避免过度授信、多头授信的现象。如果是全国性大集团，能够采用银团贷款模式尤佳，不仅提高信息资料的收集和分析水平。而且还增加了议价砝码，并容易控制总体授信规模。
2、高度重视经营者个人素质的考察与评价。
民营企业集团的经营管理通常表现出较强的个人和家族色彩，集团的经营发展、还款能力以及还款意愿在很大程度上与实际控制人的个人素质密切相关。除了传统的实地走访外，还要充分利用人民银行的个人征信系统，了解实际控制人的历年个人信用记录及工作经历，展开各方调查，对经营者个人素质、资信状况等方面进行全方面的考评。
3、加强对民营企业集团授信业务背景真实性的调查分析。贷款前要加强对实际经营财务状况的真实性调查。除通过到企业进行实地查账、抽调原始凭证、实地核查库存商品等手段外，还可以要求企业提供水电费账单、银行对账单、纳税凭证、购销合同、以及资产权属证明等材料，加上从工商、税务、行业协会等外部渠道收集的相关信息，全面摸清企业有效资产和真实现金流状况，并做出客观分析评价。贷款后要加强授信用途真实性的调查，重点从现金流状况、业务规模、生产经营周期、与关联企业资金往来等角度，客观分析企业申请授信的真实理由，判断授信的实际用途以及用途是否符合最初的授信条件，从源头规避授信风险。
4、合理运用产品组合管理，提高风险防控能力。根据民营企业集团的实力和经营特点，提供不同的授信产品和组合。比如根据客户的经营贸易周期、货物销售和现金回笼渠道等情况，将开立信用证与打包贷款、出口押汇、票据贴现、应收账款转让等贸易融资授信等进行组合，对适合质押监管的进口货物采取仓单质押或货物质押方式，从根本上保障还款来源。在业务创新方面，近年来浙商银行进行了不少有益的探索。
5、进一步建立健全授信从业人员资格准入制度，通过各种资格考核，使授信从业人员在面对于集团客户的光环时，要始终保持敏锐的洞察力，不因为贷款者的光环就降低标准、减少程序。同时，理智对待其他银行的竞争，对从客户方面透露的有关其他银行竞争信息要保持清醒，进行独立判断。
第二篇：商业银行防范民营企业集团授信风险的案例分析商业银行防范民营企业集团授信风险的案例分析
一、案例反映出商业银行在民营企业集团授信管理上的问题
金坤铜业有限公司成立于1998年，主要以生产各类铜材为主，实际控制人为若干自然人。经过数年经营，金坤铜业有限公司生产规模不断扩大，从2001年起公司陆续与当地各商业银行建立授信关系。截止2004年初各商业银行给予该公司授信额度敞口8000余万元，业务品种涵盖一般短期流动资金贷款、打包贷款、免保证金开立远期信用证，公司提供金坤铜材有限公司作为连带担保。2004年中，由于金坤铜业有限公司及担保单位均涉嫌走私而受到海关查处，由此造成公司停产歇业并最终破产。截止破产时止，各商业行授信仍有累计授信余额5000余万元无法收回，损失严重。
事后，各商业银行均对此展开了调查，发现存在着如下问题：一是授信调查过程中客户经理业务能力不足，缺乏识假破假的能力，公司提供给银行的报表显示，其销售额从建立时的年销售700多万元迅速增长到2003年的3.8亿元，利润由几万元增长到400多万元，经营情况尚可。但该实际上以上财务报表均未经审计，实际经营情况是管理混乱、报表依靠财务报表长期造假隐瞒亏损，并向银行骗取贷款，客户经理对此全然不察。甚至后来公司将免关税的来料进行加工并在国内销售，最终被海关处罚以致破产，长期积累的问题集中爆发，商业银行完全被公司表面经营情况所蒙蔽。二是商业银行在授信时对授信人金坤铜业公司及担保人金坤铜材公司之间存在着的实际关联关系未能发现，两家公司事实上均由同一自然人所控制，由于两家企业相互关联，经营管理方面同样存在弄虚作假、偷逃关税等行为，在被海关查处后，两家公司同时宣告破产。事后查阅商业银行有关贷前和贷后调查报告，均未对授信人与担保人同为关联公司予以揭示。正是在此误判前提下，商业银行把事实上属于集团授信的业务当成正常有外部企业提供担保的业务，从而造成授信损失。三是各商业银行给予的授信额度偏大，依公司财务报表反映的数据看，至2004年初，公司总资产不足8000万元，净资产更是低于3000万元，而各商业银行当时给予该公司授信额度敞口累计达到8000余万元，如此超额授信理由欠充分，授信审批过程显得不够审慎。
二、案例成因分析
中国民营企业经过20多年的发展，已经得到了长足的发展。现阶段民营企业发展的突出特点为集团化经营、多元化经营，一方面既加速了企业的成长，但在另一方面也为商业银行授信和监管带来了不小的困难。因此商业银行在经营过程中对民营企业既爱又怕。爱的是民营企业相比国有企业，由于先天不足——缺少潜在的政府信用担保，银行对其议价能力较强；怕的是而且由于银行间竞争的日渐激烈、以及银企之间固有的信息不对称，导致了在商业银行环节累积了大量的坏账风险。
当前我国民营企业经营的特点主要有：一是公司治理机制不健全，通常都是个人集权式的1
管理，资金运用容易受到操纵，实际控制人的素质和信誉对公司的生存发展至关重要；二是市场竞争力不强，我国民营企业往往通过抓住市场短缺机会起步，投机性强，重资本运作，轻实体经营，对市场变化往往准备不足；三是扩张欲望强烈，容易犯下盲目投资或背离主业投资的错误；四是民营企业往往与民间金融关系密切，银行贷款卡往往不能反映出真实的负债情况；五是企业资产与实际控制人的个人资产法律关系复杂，加上各种隐蔽间接的关联关系，使得银行不易于收集到企业真实的资产情况，影响了资产处置。因此，我国民营企业集团比较容易利用关联交易、资产重组等手段在关联方之间转移资产或利润，银行不易于掌握其整体经营情况。
我国现行的商业银行总分支结构在信息传导上缺乏有效沟通，特别是拥有实际授信权力的各地区分行间协调不畅，远不能满足对民营企业集团授信的监管要求，从而造成目前我国商业银行对民营企业集团授信的存在的主要问题有多头授信和过度授信。
1、对于多头授信，主要源于商业银行对民营企业集团的成员关系判断不明，各家银行只能依据自身对民营企业集团情况的掌握程度对其授信。民营企业集团由于往往跨地域经营、跨行业经营，申请授信时通过选择有利于自己资金运作的授信主体向不同的银行申请贷款。由于集团内部关联复杂，银行既然掌握不了全部情况，那么自然就容易出现多头授信的情况。而一旦获得贷款，再将这些资金在整个集团内部进行调配，造成名义借款人与实际借款人混淆不清的情况，这时实际用款人因为不必承担还款责任，给银行信贷资金带来了潜在风险隐患。
其次是民营企业集团内部之间相互担保贷款，风险较集中，存在着连锁性风险隐患。表面上看上去两个独立经营的企业互相提供担保是很正常的，可以满足银行授信风险监管要求，但由于母公司、成员企业之间互为担保、连环担保，单独看上去符合授信的规定，但整体上却由于授信主体并没有实际独立，从而造成贷款风险通过担保链条在集团企业内部不断地传递，集团经营的系统风险非但没有通过担保向外分散，反而更加集中，因为关联企业的互保无法提供更多的有效资产和更多的代偿能力，银行的债权处于实质上担保不足的状态。当这种互保超过一个限度，一旦某一环节断裂就会出现“多米诺骨牌”效应，使处于整个链条上的众多企业面临资金困境，从而把授信银行拖入更大的信贷资金风险中。本案即是如此。
再次是民营企业集团之间易于通过人为的关联交易转移利润、掩盖亏损，从而影响了商业银行通过财务报表判断企业的真实盈利情况。关联交易是指某个公司或其附属公司与在该公司直接或间接拥有权益、存在利害关系的关联方之间所进行的交易。正当的关联可以节约交易成本和合理避税。但在中国的民营企业集团中，关联交易时常用来在母公司与子公司之间转移利润、掩盖亏损。特别是我国对关联交易的监管制度还不完善，甚至很多上市公司都时常借助关联交易操纵利润。由于国内对关联交易披露的要求极低，加上关联交易所涉及到的利润转移具有相当的隐蔽性，也使得商业银行往往不易于及时发现这类问题，增加了商业银行的授信风险。
此外，民营企业集团的多元化经营也是产生多头授信风险的一个重要原因。出于追求规模效应，民营企业倾向于过度举债，全方位发展。涉足不熟悉的行业使得企业战线拉长，一旦出现市场风险甚至拖累原有主营业务。而商业银行在授信监管过程中，往往对多元化经营警惕不
高，对多元化经营的融资结构和担保方式也缺乏深入的研究，容易被企业投资新项目的未来预期收益所迷惑，从而忽略了伴随高收益而产生的高风险。
2、对民营企业集团过度授信则往往源于其财务报表数据的失真。民营企业集团在编制财务报表时，往往根据需要随意调节合并报表的关键数据，报表真实性较差。制作合并报表时往往不剔除集团关联企业之间的投资、应收应付款项，夸大了授信主体的资产、销售收入和利润；财务报告特别会有意无意地对成员单位之间的关联交易、相互担保情况进行遮盖，更为甚者提供虚假报表给商业银行。现阶段我国的会计报表审计虽然有抄送多个部门的要求，但这些部门本身对企业报表并不进行相互核对，不少民营企业正是钻这个空子，根据自身需要给银行、税务部门、工商部门、海关等单位提供不一样的财务数据。而在商业银行现行总分支三级授信管理体制上，承担一线调查责任的往往只有基层支行，甚至只是单一的经办客户经理，总/分行的授信管理和风险监控部门只是单一依据客户经理上报的数据进行判断。而基层支行客户经理由于业绩考核压力，加上个人精力的不足，事实上很难做到对真实情况的完整调查和真实反映，从而为民营企业集团通过关联交易随意调整集团内各成员企业的资产负债结构、经营情况打开了方便之间，最终商业银行做出授信决策时很难准确掌握客户的真实负债以及财务效益情况。
造成过度授信的另一个主要原因是现行商业银行定位不够清晰，创新能力不足，因此竞争主要集中在授信额度和授信条件的竞争上。加上现行商业银行内部考核体制比较看重眼前短期利益则进一步放大了这一效应带来的缺陷。以近年来我国暴露的银行大案来看，无不是授信前调查工作不够仔细，授信审批不够谨慎所致。当前我国金融体制改革相比经济改革较为滞后，金融机构的营运大部分还处于国家的严格管制上，考核上尚存在着吃大锅饭的情况，业务创新上的动力普遍不足。特别是由于近年来私人业务发展迅速，银行甚至代办了水电费缴纳等非传统项目，对此各商业银行普遍准备不足，从而基层支行往往人力不足。而基层支行本应该是授信业务风险信息收集的第一线，人力不足就意味着难以实现全面彻底的贷前调查和贷后监控。此外，我国商业银行业务大多雷同，为抢占更大的市场份额，最常用的武器就是过度授信，这种低水平的业务竞争也是造成过度授信的原因之一，本案也是如此。
三、案例带给商业银行在授信业务的启示
1、树立正确的营销和风险管理理念，充分调查民营企业集团的实际组织架构。
本案例揭示，商业银行在授信决策时过于注重授信业务所带来的综合效益，而忽视了企业在经营、财务等方面存在的问题。特别是对于议价能力不强的民营企业，业务配合意愿高，易于带来各类综合效益。因此商业银行在授信业务发展中，要端正经营理念，应当选择经营管理规范、信用记录良好、主营业务突出、市场地位稳固、经营效益良好、符合国家产业政策和环保要求的客户给予支持。
近年来，人民银行已经开始进行全国范围内集团客户信息的信息共享工作，有助于商业银行建立更为准确的集团客户结构关系树，动态把握集团成员的基本网络架构及变动情况，摸清
集团客户的管理体制、组织结构、治理结构，及时掌握客户、重大关联方的主要业务往来等情况，理顺集团成员之间的法律关系，从而在剔除关联交易因素后再来确定整体授信规模。特别是针对跨地域经营的大型民营企业集团，由于受地域限制，商业银行的地区分行难以对辖区以外的关联子公司进行整体控制，这时就需要主动申报上级管辖行对其进行统一授信管理，以避免过度授信、多头授信的现象。如果是全国性大集团，能够采用银团贷款模式尤佳，不仅提高信息资料的收集和分析水平。而且还增加了议价砝码，并容易控制总体授信规模。
2、高度重视经营者个人素质的考察与评价。
民营企业集团的经营管理通常表现出较强的个人和家族色彩，集团的经营发展、还款能力以及还款意愿在很大程度上与实际控制人的个人素质密切相关。除了传统的实地走访外，还要充分利用人民银行的个人征信系统，了解实际控制人的历年个人信用记录及工作经历，展开各方调查，对经营者个人素质、资信状况等方面进行全方面的考评。
3、加强对民营企业集团授信业务背景真实性的调查分析。贷款前要加强对实际经营财务状况的真实性调查。除通过到企业进行实地查账、抽调原始凭证、实地核查库存商品等手段外，还可以要求企业提供水电费账单、银行对账单、纳税凭证、购销合同、以及资产权属证明等材料，加上从工商、税务、行业协会等外部渠道收集的相关信息，全面摸清企业有效资产和真实现金流状况，并做出客观分析评价。贷款后要加强授信用途真实性的调查，重点从现金流状况、业务规模、生产经营周期、与关联企业资金往来等角度，客观分析企业申请授信的真实理由，判断授信的实际用途以及用途是否符合最初的授信条件，从源头规避授信风险。
4、合理运用产品组合管理，提高风险防控能力。根据民营企业集团的实力和经营特点，提供不同的授信产品和组合。比如根据客户的经营贸易周期、货物销售和现金回笼渠道等情况，将开立信用证与打包贷款、出口押汇、票据贴现、应收账款转让等贸易融资授信等进行组合，对适合质押监管的进口货物采取仓单质押或货物质押方式，从根本上保障还款来源。在业务创新方面，近年来浙商银行进行了不少有益的探索。
5、进一步建立健全授信从业人员资格准入制度，通过各种资格考核，使授信从业人员在面对于集团客户的光环时，要始终保持敏锐的洞察力，不因为贷款者的光环就降低标准、减少程序。同时，理智对待其他银行的竞争，对从客户方面透露的有关其他银行竞争信息要保持清醒，进行独立判断。
参考文献：
[1]浙江银监局，工作论文《民营企业的三大信贷危机》，2005.02.04；
[2]唐玉莲，《民营企业融资风险之成因分析》，《现代管理科学》，2007.06；
[3]兰可雄，《带刺的玫瑰－－谈集团性企业风险管理》，2007.11.22，摘自新闻网；
[4]周天勇，《反思民营经济发展与货币政策取向》，《中华工商时报》，2003.07.24。
作者单位：交通银行厦门分行
责任编辑：吴劲军
第三篇：论民营企业授信风险管理论民营企业授信风险管理
浙江是一个民营企业发达的省份，截至2007年，浙江民营经济创造了全省70%以上的gdp，民营企业是浙江经济的活力所在、优势所在和潜力所在。作为商业银行，认识民企、研究民营企业的风险特点，既是控制风险的前提，也是加深与民营企业合作的基础，具有重要的现实意义。
一、浙江民营企业的特征
在发展和管理上，浙江民营企业呈现出与其他地区民营经济所不同的特征，这些特征造就了浙江经济的强势和特有活力。
（一）呈现块状经济的发展特征。浙江众多民营企业并非彼此孤立离散，而是紧密簇拥抱团，构成大小规模不等、专业特色鲜明的一个个民营企业群落，这种群落形成了浙江民营经济发展的块状特征。浙江的块状经济是一种产业集中、专业化极强的，同时又具有明显地方特色并且能带动当地经济发展的特色产业群，是在中小企业互相竞争却又彼此依存、彼此协作的基础上形成的，这种产业群可以有效地带动行业竞争力的提升和区域经济的整体繁荣。它既可以保持民营企业灵活多变、反应敏捷的特点，又能集少成多、聚微成巨形成产品规模优势，对民营企业整体生产技术水平的提高和生产交易成本的降低带来助益，已经成为浙江优势产业和区域经济的主要支撑。
（二）有发达的市场体系作支撑。在浙江，产业催发市场，市场诱导产业，专业市场和块状经济互为依托，联动发展，“建一个市场，带一批产业，活一方经济”成为浙江经济发展的一个特色。这种市场体系不仅解决了中小企业初始发展阶段所必需的市场信息、原材料供给和产品销售渠道，而且通过市场自身，从省内扩展到省外，从有形延伸到无形，把企业销售终端和省外400多万浙籍经商大军相结合，形成遍布国内外的产品销售网络，大大拓展了“块状经济”的发展空间，并促进了产业融合和升级。
（三）家族式集权管理特征明显。家族式管理是民营企业的一个显著特征，具体表现为财产所有权、经营决策权、人事控制权高度集中，所有权、控制权和家庭三者密切重叠。由于企业主在大多数民营企业中都是“一股独大”，选择家族式集权管理模式成为必然，即企业由一位强有力的人物做统帅，实行高度集权化的管理。家族式集权管理长期存在于民营企业之中，固然有其内在的优越性，如由血缘关系所造就的企业凝聚力有利于降低企业内部整合成本，所有权和决策权的统一使企业能快速做出决策、赢得先机，有利于降低代理成本、避免职业经理人的道德风险等。但也存在种种弊端，如个人权威的主观决策模式容易出现决策失误、极易对企业造成致命的伤害，甚至导致企业倒闭；又如由于家族式管理企业里存在家庭和企业这两个相互重叠的系统，当家庭成员违反企业制度时，制度会难以执行，这会为企业长期的健康发展埋下隐患。
（四）集团化发展趋势加强。民营企业发展到今天，实力已日趋强大，规模也趋向大型化。集团化是民营企业发展到一定阶段为谋求更有利的竞争地位而出现的一种发展模式。民营企业通过集团化、建立规范的母子公司，有利于企业向现代化公司治理结构迈进，同时也有利于企业达到整合外部资源、实现利润最大化的目标。但是，民营企业在摸索集团化发展道路的过程中，也体现了自身固有的一些顽疾。比如：很多民营企业一味地追求规模扩张，进入了企业无法驾驭的新领域，财务杠杆变高，盈利能力下降，风险增大；民营企业在集团化初期普遍面临管理架构之痛，母子公司之间业务划分和功能划分模糊不清；传统用人观念和激励机制出现不适应企业规模的情况。
（五）多元化经营现象普遍。民营企业的发展与壮大往往与市场机会紧密相关，民营企业天生的“逐利性”催生了现有民营企业多元化的投资欲望。多元化经营对民营企业的吸引力不言而喻，
可以培育新的利润增长点、分散风险、确定新的经营方向、帮助企业实现战略性转移。然而民营企业普遍缺乏对多元化经营战略的科学认识，暴露出了相当多的问题。投机行为严重，给投资项目留下了较多隐患；盲目地进行非相关行业的扩张，导致缺乏核心竞争力，协调活动困难，最后连累主营业务的发展；多个项目同时运作，导致企业资金链压力增加等。
（六）“走出去”的意识增强。基于对利润空间和市场空间的追逐，浙江民营企业“走出去”的跨区域发展模式日益普及，走出浙江、走出国门的发展思路相当普及。在走出去的过程中，民营企业也遇到了一些不可避免的困难。比如，异地或海外商业环境、制度环境不同考验民营企业的适应能力；银行融资难问题在跨区域经营上没有改善，甚至更难；收购兼并的大额成本考验企业的资金营运和管理能力。
二、民营企业的主要风险特征
民营企业由于自身特殊的所有制性质和管理特点，与国有企业相比，具有不同的风险特征。
（一）实际控制人的道德风险。民营企业个人集权式的管理，导致企业实际控制人的个人意志决定了企业行为，实际控制人的素质、能力和信誉对公司的生存发展至关重要。同时企业资产与个人资产往往难以区分，资产和资金运用容易受到操纵，部分民营企业法定代表人、主要股东和管理人员素质较差，会利用银行掌握的信息不对称，从银行套取贷款，转嫁企业的经营风险。有的企业则在原始积累和高速扩张时期从事违法经营、或偷税漏税，企业成功的背后隐藏着黑幕，一旦东窗事发，企业将随着实际控制人倒台而瞬间倒下。
（二）信息不对称风险。民营企业经营管理的规范性较差，信息不对称问题突出。部分民营企业信息透明度较差，财务信息被人为操纵的可能性较高；企业资产与实际控制人的个人资产法律关系复杂，加上各种隐蔽间接的关联关系，使得银行不易于收集到企业真实的资产情况，导致财务数据可信度偏低；有的民营企业账外经营和现金交易较多，加大了调查难度；有的民营企业常常游走于制度边缘，违法违规经营情况时有发生。
（三）多元化经营与跨区域投资的风险。民营企业往往通过抓住市场短缺机会起步，投机性强，重资本运作、轻实体经营，扩张欲望强烈，容易犯下盲目投资或背离主业投资的错误。主要表现为：受资本逐利性的驱动，新产能开发超出市场实际需求，导致产能过剩；错误估计行业周期变动情况，逆势扩张导致利润空间收窄甚至亏损；横向多元化发展趋势严重，投资欲望强烈，导致主营业务不清，可持续盈利能力下降，甚至资金链断裂。此外，民营企业扩张过程中还伴随着融资困难、管理水平落后、人才匮乏等硬伤。从浙江近年发生风险企业的特点来看，均存在“四过”和“二高”的情况，即过度投资、过度扩张、过度负债、过度担保和融资成本高、资产固化率高等现象，这都与企业多元化经营和投资有密切关联。
与国有企业相比，民营企业的跨区域经营过程中会面临更多的政策风险、经营风险，银行融资管理难度加大。民营企业的成功往往具有地方性，而由于区域经济特点的不同，民营企业在异地容易遇到配套政策不支持、异地取得授信难等问题，尤其对于海外扩张的民营企业而言，更要面临商业环境、政策制度变化风险和汇率、利率波动等风险。对商业银行而言，民营企业的跨区域扩张缺乏政府力量支持，其异地项目通过母体融资很可能导致资金流向失控，总体风险较大。
（四）企业或其控制人的民间借贷行为和担保风险。浙江民间借贷活跃，不少民营企业在资金短缺时会通过民间借贷渡过难关。同时民营企业之间互保现象普遍，为了扩大融资、参与一定的互保成为民营企业的共同特征。但民间借贷和互保是一把双刃剑，从浙江看，出现信用风险的民营企业往往涉及民间借贷，很多企业因为担保而陷入债务危机。一旦发生民间借贷，当企业不能按时还
钱时，不仅会给企业带来沉重的利息负担，陷入债务泥潭，而且民间借贷的债主方可能会通过危及企业法定代表人人身安全的暴力方式进行催讨，从而造成法定代表人潜逃或失踪，这将立刻影响企业生产经营，从而危及银行信贷资产安全，浙江已有多起案例发生。民营企业之间互保现象严重，互保单位多，互保金额大，形成一个复杂的“担保圈”。如果“担保圈”中一家企业爆发信用风险，整个“担保圈”就会发生多米诺骨牌效应，风险呈倍数增加，甚至引发系统风险。
（五）管理能力不匹配的风险。浙江民营企业随着经营规模和领域的拓展，家族制的管理瓶颈日益突出，管理上存在一定的风险。一是交班风险。一代成功创业、二代如何守成、三代如何发展成为许多民营企业面临的课题；二是战略管理风险。民营企业在制定发展战略过程中缺乏科学的统筹规划，战略的有效性和可行性受到影响。三是财务管理风险，由于专业管理人才的缺乏和治理结构的缺陷，使民营企业在融资过程中没有切合实际的财务规划，导致融资决策体系失灵。四是产品管理风险。研发投入不足，产品生命周期短，市场竞争力不稳定，品牌管理意识和经验缺乏。五是并购管理风险。民营企业经常采取并购的方式扩大规模，以迅速提高竞争力。但有些民营企业家由于缺乏专业分析，仅凭老板“拍脑袋”决定，并购后的新企业常常因为规模过于庞大，管理跟不上，缺乏统一的企业文化而出现规模不经济，无法实现营运整合。
（六）经济波动的周期性风险。有关分析显示。有七成中小企业会在创业后的五年内被淘汰，而运行期超过十年的中小企业不足一成。另据XX省工商局统计，浙江民企的平均寿命期在7年左右。原因在于，与国有企业相比，民营企业抗经济周期波动的能力相对较差。由于民营企业受政策扶持力度较低，无政策优势，基本集中于充分竞争的行业与领域，发展面临外部环境的多重约束，核心竞争力不强，无序竞争和产能过剩的威胁长期存在，导致其风险承受能力偏弱，更易受经济周期波动的影响。
三、民营企业授信风险控制的主要措施
虽然民营企业由于其自身特殊的所有制性质和管理特点，带来了一些特有的风险，但浙江金融机构多年来的优异经营业绩表明，只要科学、全面地分析民营企业的授信风险，针对性地采取风险控制措施，民营企业整体风险并不比其他所有制的企业高。
（一）严把民营企业准入关、建立刚性退出机制。首先要建立业务素质过硬的客户经理队伍，健全授信从业人员资格准入制度，在调查中坚持实地原则和“四眼”原则。二要严格执行授信客户准入，对所处行业基本面不好、财务结构不合理、流动性不强的民营企业坚决拒之门外，要筛选出能真正抗压、抵御风险的民营客户。三要对于首次到银行办理授信业务的民营企业，银行要与其控股股东或实际控制人面谈制度。四要端正经营理念，选择经营管理规范、信用记录良好、主营业务突出、市场地位稳固、经营效益良好、符合国家产业政策和环保要求的客户。五要以风险控制为核心，以产业链、产业集群、专业市场内的优质民营企业为客户定位，择优选择产品有市场、有技术、有发展前景的优质成长型民营企业，稳健开展授信业务。
在把好准入关的同时，考虑到民营企业总体生命周期较短，淘汰率高的特点，实行强制退出机制，核定较高的年化退出比例。从我行的实践经验看，每年5％-8％是一个比较合理的调整比例。
（二）提高贷款三查质量、防范信息不对称风险。对民营企业的三查重点要围绕“三品四表”（即人品、产品、担保品，水表、电表、纳税申报表、报关表）及有关信息真实性的调查核实，并强化全过程的动态跟踪管理。要借助征信系统、外部公共信息和同业互通信息平台，通过实地调查、外围渠道了解和第三方佐证等途径提高决策信息的可靠性。尽量做到对企业的全面清产核资，摸清家底，掌握其真实债务水平。
1.重视企业资产、负债、经营、效