投资学课程考核说明.docx

中央广播电视大学开放教育
《投资学》课程考核说明

课程名称： 投 资 学
专业名称： 金 融 学
启用时间： 2010 年 9 月
主持教师： 刘 渝
编写日期： 2010年8月26日

一、有关说明
1. 考核对象
广播电视大学开放教育本科金融学专业学生。
2.启用时间
自2010年秋季开始使用。
3.考核目标
通过考核，使学生熟识投资的内涵及不同类型，了解投资学的相关理论发展脉络。掌握项目投资的理论、评估决策定性和定量方法及内容。在熟悉金融投资理论的基础上，进而能进行技术分析和实务操作。熟知创业投资相关理论，并了解其实践活动的最新成果。
4.考核依据
本课程考核说明是依据中央广播电视大学《投资学教学大纲》、文字教材《投资学》（杜惠芬主编，中央广播电视大学出版社2010年8月第一版）制定的。本课程考核说明是形成性考核和终结性考试命题的基本依据。
5.考核方式及计分方法
本课程考核分为两种方式，形成性考核与终结性考试。形成性考核占综合成绩的30%，其中，形成性考核由两部分组成，一个是作业形式的形成性考核，占20%，另一个是小组讨论或者读书心得形式的形成性考核，要求学生对课程每一篇的相关知识内容进行讨论或者撰写500字左右的学习体会，并最终形成文字性的结果，这部分占10%。终结性考试占综合成绩的70%，最后加权综合成绩达到60分以上（及格），方可获得本课程相应学分。并且，没有形成性考核成绩的学员，不能参加终结性考试。
二、考核方式与要求
（一）形成性考核
1.考核目的
加强学生对所学课程内容的认知和熟悉程度，同时也是对学生自主学习过程的指导和检测，用以引导学生按照教学要求和学习计划完成学习任务，达到掌握知识、提高专业水平的目的。此外，形成性考核也能实现与地方电大教师共同实现教学过程的引导、指导和管理。
2.考核手段
形成性考核采用纸质形成性考核册。但2010年秋季学期形成性考核内容暂挂网，自2011年春季始全部为纸质考核册。
3.考核形式
形成性考核由计分作业构成。
4.形成性考核各形式所占比重及计分方法
形成性考核按百分制计分，每次形考任务也按照百分制计分。形考任务共4次。
5.考核要求
形成性考核任务与要求
序次
篇
形式
布置时间
提交时间
权重
1
一
综合练习、心得体会
第2周
第4周
25%
2
二
综合练习、心得体会
第5周
第7周
25%
3
三
综合练习、心得体会
第9周
第14周
25%
4
四
综合练习、心得体会
第14周
第16周
25%

（二）终结性考试
1.考试目的
终结性考试是在形成性考核的基础上，对学生学习情况和学习效果进行的一次全面检测。
2.命题原则
第一，本课程的考试命题严格控制在教学大纲规定的教学内容和教学要求的范围之内。
第二，考试命题覆盖本课程教材的1--13章，覆盖面广，重点突出。
第三，每份试卷所考的内容，覆盖本课程教材所学内容90%以上的章节。
第四，试题难易适中，一般来讲，可分为：容易、适中、较难三个程度，所占比例大致为：容易占30%，适中占50%，较难占20%。
3.考试手段
终结性考试采用纸质考试。
4.考试方式
终结性考试采用闭卷考试。
5.考试时限
终结性考试时间长度是90分钟。
6.特殊说明
终结性考试除可以携带计算器以外，不允许携带任何资料与工具。

三、终结性考试试题类型及规范解答举例

试题类型包括名词解释、单项选择题、多项选择题、计算题和简答题。
（一）名词解释。（每题4分，共20分）
1.证券投资
2.内部收益率
（二）单项选择题（在备选答案中，只有1项是正确的，请将正确答案的序号，填写在题中的括号内。每题1分，共10分）
1.区分融资模式属于项目融资还是公司融资的重要标志是（ ）
A 融资标的物 B 融资单位性质
C 债权人对项目借款人的追索形式和程度 D 融资的期限
2. 金融期货合约的（ ）不是标准化的。
A 交易价格 B 交易规模 C 交割日期 D 交割地点
（三）多项选择题（在各题备选答案中，有至少超过1项是正确的，请将正确答案的序号，填写在题中的括号内，多选、少选、错选都不给分。每题2分，共20分）
1.金融期货按照标的物的不同，可以分为（ ）
A 外汇期货 B 利率期货
C 股票价格指数期货 D 黄金期货
2.外汇的特性有( )
A 外币性 B 可偿性 C 流动性 D 可兑换性
（四）计算题。（每题10分，共30分）
1. 某10年期、年息票收入为50元的债券，以1000元购入，它的到期收益率是11%。如果一年后债券的价格上升到1080元，本年持有收益率是多少？

（五）简答题。（简单回答下列各题，每小题 2分，共20分）
1. 简述影响债券市场价格变动的宏观经济因素。

试题参考答案及评分标准
（一）名词解释
1. 证券投资：以货币购买企业发行的股票和公司债券，间接参与企业的利润分配。
2. 内部收益率：对投资方案的未来净现金流量折现，使所得现值恰好等于初始投资额现值的折现率，即使净现值为零时的折现率。

（二）单项选择题
1. C 2. A

（三）多项选择题
1. ABC 2. ABD

（四）计算题
答：本年持有收益率=（50+1080-1000）/1000=13%

（五）简答题
答：1.经济周期
2.通货膨胀水平
3.市场利率水平
4.经济政策和相关市场状况

四、课程考核的相关内容
终结性考试难度按重点掌握、掌握、了解三个不同层次的要求出题，其中重点掌握的内容约占75%，掌握的内容约占20%，了解的内容约占5%。

第一章 导论
考核内容及要求：
重点掌握：
1、 投资的定义；
2、 投资的特征。
掌握：
1、 投资按照不同标准划分的分类；
2、 金融投资与实物投资的区别和联系；
3、 直接投资和间接投资的区别和联系。
了解：
1、 西方主要的投资理论简介；
2、 投资与投机的关系与区别。

第二章 投资的经济关系
考核内容及要求：
重点掌握：
1、 投资对经济增长的双重效应；
2、 经济增长对投资的影响；
3、 投资与经济周期传导机制；
4、 投资与消费的比例关系；
5、 影响投资与消费关系变化的主要因素；
6、 投资结构的概念与分类；
7、 投资结构的决定因素；
8、 投资与通货膨胀之间的相互关系和作用；
9、 投资对失业的影响。
掌握：
1、 经济增长模型；
2、 经济周期理论；
3、 投资率与消费率的概念；
4、 失业及其类型。
了解：
1、 投资产业结构的演变

第三章 项目投资估值理论
考核内容及要求：
重点掌握：
1、 项目按照不同标准的分类；
2、 单利和复利的区分和计算；
3、 现值、终值的区分和计算；
4、 项目净现值的法则及其相关应用；
掌握：
1、 项目的界定及包含因素；
2、 货币时间价值的概念；
3、 年金的应用和计算；
4、 现金流估算原则；
5、 资本成本与折现率的定义及作用
了解：
1、 项目的特点；

第四章 项目投资决策
考核内容及要求：
重点掌握：
1、 项目投资决策应遵循的原则；
2、 静态投资回收期和动态投资回收期的计算和区别；
3、 内部收益率的概念和决策标准；
4、 获利指数的概念和决策标准；
5、 会计收益率的概念和决策标准；
掌握：
1、 项目投资决策中的重点问题；
2、 项目投资的财务评价；
3、 资本配置决策的常用方法；
4、 风险分析的方法和内容；
5、 不确定性分析的方法；
了解：
1、 项目投资决策的程序；
2、 资本配置产生的原因；
3、 不确定性分析的具体内容。

第五章 项目融资决策
考核内容及要求：
重点掌握：
1、 资金来源与融资方式；
2、 债务资金筹措；
3、 BOT模式
掌握：
1、 项目融资类型；
2、 项目融资模式；
3、 传统的项目资金筹措方式；
4、 新兴的项目融资方式；
5、 资金成本的计算；
6、 融资风险分析
了解：
1、 项目融资环境分析；
2、 PPP模式和TOT模式；
3、 编制项目融资方案设计报告。

第六章 金融投资概述
考核内容及要求：
重点掌握：
1、 金融投资的概念；
2、 股票及其分类；
3、 股票的特征；
4、 债券及其特征；
5、 债券的分类；
6、 股票与债券的区别
掌握：
1、金融投资的分类；
2、衍生金融工具；
3、金融投资主体
了解：
1、 其他金融投资工具；
2、 外汇金融工具；
第七章 证券投资
考核内容及要求：
重点掌握：
1、 债券的估值：
2、 债券各种收益率；
3、 影响股票价格的因素
掌握：
1、 债券价格波动的测度：
2、 含权债券；
3、 债券投资因素分析；
4、 股票投资因素分析；
5、 公司股票估值；
6、 基金的费用项目及收益分配；
7、 基金的投资策略
了解：
1、 债券信用状况分析；
2、 股票发行与交易；
3、 基金的估值及业绩评估

第八章 外汇投资
考核内容及要求：
重点掌握：
1、 影响汇率变动的主要因素；
2、 即期外汇交易的含义；
3、 远期外汇交易的含义
掌握：
1、 外汇的定义和特性；
2、 汇率的概念和标价方法；
3、 汇率的分类；
4、 外汇市场的含义及参与主体；
5、 外汇市场的功能；
6、 远期外汇交易的应用；
7、 套汇交易及其方式
了解：
1、 即期外汇交易程序及报价；
2、 即期外汇交易的功能；
3、 远期汇率的报价方法和计算

第九章 金融衍生品投资
考核内容及要求：
重点掌握：
1、 金融期货交易的规则；
2、 金融期权的种类和特征；
掌握：
1、 金融衍生品的种类及功能；
2、 金融期货交易方式；
3、 金融期权的价格区间；
了解：
1、 金融期货交易过程和关系；
2、 金融期权价格的影响因素；
3、 期权定价的基本原理
4、 金融期权的交易策略

第十章 黄金投资
考核内容及要求：
重点掌握：
1、 黄金市场的定义和类型；
2、 黄金投资的特点；
3、 影响黄金价格的因素
掌握：
1、 黄金市场的功能；
2、 黄金投资品种；
3、 黄金期权的定义；
4、 黄金投资与其他投资形式的比较
了解：
1、 黄金市场的参与主体；
2、 国际黄金市场简介

第十一章 证券投资组合管理
考核内容及要求：
重点掌握：
1、 证券投资受益的衡量；
2、 证券投资风险的衡量；
3、 证券投资组合受益的衡量；
4、 证券投资组合风险的衡量；
5、 证券市场线与资本市场线；
6、 CAPM的应用
掌握：
1、 投资者的效用函数和风险偏好；
2、 资本资产定价模型的基本假设；
3、 市场有效性的分类
了解：
1、 证券投资组合的风险分散化效应；
2、 证券投资组合可能性集合与证券投资组合有效前沿；
3、 投资者的选择；
4、 市场证券组合；
5、 CAPM的局限性及相关理论发展；
6、 市场有效性理论的应用与发展

第十二章 创业投资概述
考核内容及要求：
重点掌握：
1、 创业投资的定义和特点；
2、 创业投资的功能
掌握：
1、 创业投资的构成要素；
2、 创业投资的组织形式
了解：
1、 创业投资组织形式的发展演变；
2、 我国创业投资的组织形式及相关法律缺陷

第十三章 创业投资的运作
考核内容及要求：
重点掌握：
1、 创业投资的循环过程；
2、 创业投资的运作过程
掌握：
1、 创业投资项目的定性评价；
2、 创业投资退出机制的作用；
3、 创业投资的退出方式及退出时机；
4、 创业投资的风险及管理
了解：
1、 创业投资项目的定量评价