四川省2015年下半年期货从业资格：利率期货及衍生品考试题.doc

四川省2015年下半年期货从业资格：利率期货及衍生品考试题

一、单项选择题（共 25题，每题2分，每题的备选项中，只有1个事最符合题意）
1、以下对投机描述正确的是。
A：期货投机交易者是以现货和期货两个市场为对象
B：期货投机交易是利用期货市场为现货市场规避风险
C：期货投机交易目的就是为了转移或规避市场价格风险
D：投机交易主要是利用期货市场中的价格波动进行买空卖空，从而获得价差收益
2、经营过程中，根据风险监管指标标准，净资本按营业部数量平均折算额（净资本，营业部家数）不得低于人民币（）万元。
A．100
B．300
C．500
D．1500
3、结算机构的职能包括__。
A．设计期货合约
B．结算期货交易盈亏
C．担保交易履行
D．控制市场风险
4、申请设立期货公司，股东应当具有中国法人资格，要求持有5%以上股权的股东净资产不低于实收资本的______，或有负债低于净资产的______，不存在对财务状况产生重大不确定影响的其他风险。（）
A．30%；30%
B．30%；50%
C．50%；30%
D．50%；50%
5、取得期货交易所会员资格，应当经（）批准。
A．期货公司
B．中国证监会
C．期货交易所
D．期货业协会
6、如果中国工商银行拟从事期货交易融资业务，应当由（）批准。
A．国务院银行业监督管理机构
B．国务院期货监督管理机构
C．中国期货业协会
D．中国银行业协会
7、下列关于期货公司的说法，不正确的是__。
A．期货公司的股东有虚假出资行为的，国务院期货监督管理机构可责令其转让所持期货公司股权，但不得限制其股东权利
B．国务院期货监督管理机构有权责令违法经营的期货公司停业整顿
C．期货公司出现重大风险、严重危害期货市场秩序的，国务院期货监督管理机构可以对其进行接管
D．期货公司出现严重危及稳健运行、损害客户合法权益的行为的，国务院期货监督管理机构可以责令调整有关部门负责人员
8、资金管理的主要内容包括__。
A．多样化的安排
B．将资金在各个市场中进行分配
C．投资组合的设计
D．止损点的设计
9、某机构打算用3个月后到期的1 000万资金购买等金额的A、 B、C三种股票，现在这三种股票的价格分别为20元、25元、60元，由于担心股价上涨。则该机构采取买进股指期货合约的方式锁定成本。假定相应的期指为2 500点，每点乘数为100元，A、B、C三种股票的β系数分别为0.9、1.1和1.3。则该机构需要买进期指合约__份。
A．44
B．36
C．40
D．52
10、基差走弱时，套期保值效果为（）。
A．不一定
B．不变
C．亏损
D．盈利
11、下列各项中，期货从业人员可以从事的行为是。
A：向客户提供专业服务时，充分揭示期货交易风险并作出一定的收益承诺或者保证
B：以本人或他人的名义进行期货交易
C：为迎合客户的不合理要求而损害社会公共利益、所在机构或者他人的合法权益
D：当自身利益或者相关方利益与客户的利益发生冲突或者存在潜在利益冲突时，坚持客户合法利益优先的原则
12、跨期套利的策略包括__。
A．正向市场牛市套利
B．正向市场熊市套利
C．反向市场牛市套利
D．反向市场熊市套利
13、证券公司从事介绍业务，应当与期货公司签订书面委托协议，下列各项属于委托协议内容的是（）。
A．客户投诉的接待处理方式
B．违约责任
C．介绍业务的范围
D．执行期货保证金安全存管制度的措施
14、期货投机行为的存在有一定的合理性，这是因为__。
A．生产经营者有规避价格风险的需求
B．如果只有套期保值者参加期货交易，则套期保值者难以达到转移风险的目的
C．期货投机者把套期保值者不能消除的风险消除了
D．投机者可以抵消多头期货保值者和空头期货保值者之间的不平衡
15、__负责期货投资者保障基金业务监管，对保障基金的筹集、管理和使用等情况进行定期核查。
A．中国证监会
B．财政部
C．中国证监会和财政部
D．期货投资者保障基金管理机构
16、要求期货投机者在交易出现损失，并且损失已经达到事先确定数额时，立即对冲了结，认输离场。
A：限制损失、滚动利润的原则
B：止损指令原则
C：限价指令原则
D：市场指令原则
17、期货公司取得金融期货结算业务资格之日起个月内，未取得期货交易所结算会员资格的，金融期货结算业务资格自动失效。
A：2
B：3
C：5
D：6
18、客户未在期货公司规定的时间内及时追加保证金或者自行平仓的，期货公司应当将该客户的合约强行平仓，强行平仓的有关费用和发生的损失由（）承担。
A．该客户
B．期货交易所
C．期货交易所和该客户按比例
D．期货交易所和该客户共同连带
19、《期货交易所管理办法》规定了召开理事会临时会议的情形，下列不属于该情形的是（）。
A．1/3以上理事联名提议
B．中国证监会提议
C．理事长提议
D．期货交易所章程规定的情形
20、根据《证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法》，证券公司申请介绍业务资格，申请日前6个月，净资本不应低于（）亿元。
A．12
B．10
C．8
D．4
21、期货交易所依法或依交易规则强行平仓发生的费用__。
A．以期货交易所风险准备金支付
B．期货公司先行承担后有权向有过错的客户追偿
C．由期货交易所承担
D．由被平仓的期货公司承担
22、任何机构或者市场，未经国务院期货监督管理机构批准，采用集中交易方式进行标准化合约交易，实行当日无负债结算制度和保证金制度，同时保证金收取比例低于合约（或者合同）标的额（）的，为变相期货交易。
A．10%
B．20%
C．30%
D．50%
23、林某是甲期货公司的期货从业人员，在从业过程中，林某为了获得更多客户，在为客户提供服务过程中，多次向客户谎称其竞争对手——乙期货公司信誉低下，经常欺骗客户等，致使乙期货公司业务大幅度下滑。对于林某的行为，期货业协会有权根据具体情况给予（）的惩戒。
A．训诫
B．公开谴责
C．撤销其从业资格
D．行政处罚
24、套期保值能够有效规避价格风险的作用原理包括__。
A．同种商品的期货价格走势与现货价格走势一致
B．同种商品的期货价格走势与现货价格走势相反
C．期货市场建仓和平仓时的基差通常相等
D．随着期货合约到期日的临近，现货价格与期货价格趋向一致
25、操作上保守稳健，目的在于取得长期稳定的低风险收益的基金是__。
A．共同基金
B．对冲基金
C．期货投资基金
D．套利基金
二、多项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，有2个或2个以上符合题意，至少有1个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分）
1、关于期货市场价格发现功能论述不正确的是__。
A．期货价格与现货价格的走势基本一致并逐渐趋同
B．期货价格成为世界各地现货成交价的基础
C．期货价格克服了分散、局部的市场价格在时间上和空间上的局限性，具有公开性、连续性、预期性的特点
D．期货价格时时刻刻都能准确地反映市场的供求关系
2、下列选项中，属于套利与普通投机活动的主要区别的是__。
A．套利行为有助于发现价格，而普通投机行为没有这项作用
B．套利者关心的是不同期货合约之间的价差，而普通投机者关心的是单一合约的涨跌
C．普通投机交易同时扮演多头和空头的双重角色，而套利在一段时间内只扮演单边角色
D．普通投机者关心的是价格变动的方向，而套利者关心的是价格变动的大小
3、期货市场对某大豆生产者的影响可能体现在__。
A．该生产者在期货市场上开展套期保值业务，以锁定大豆的生产成本
B．该生产者参考期货交易所的大豆期货价格安排大豆生产，确定种植面积
C．该生产者发现去年现货市场需求量大，决定今年扩大生产
D．为达到更高的交割品级，该生产者努力提高大豆的质量
4、下列关于期货市场价格发现功能说法正确的有__。
A．期货市场特有的机制使它比其他市场具有更高的价格发现效率
B．期货市场价格发现是指期货市场能够预期未来现货价格的变动，发现未来的现货价格
C．价格发现不是期货市场所特有的，但期货市场比其他市场具有更高的价格发现率。
D．期货交易形成的价格具有预期性、连续性、公开性和权威性的特点
5、期货市场的风险与现货市场的风险相比，具有放大性的特征，主要原因是__。
A．与现货价格相比，期货价格波动较大，更为频繁
B．期货交易具有“以小博大”的特征，投机性较强
C．期货交易量大，风险涉及面广
D．期货交易具有远期性，未来不确定因素多，若行情发生突然变化，风险会持续扩散
6、负责金融期货交割的指定银行，必须具有。
A：良好的金融资信
B：较强的进行大额资金结算的业务能力
C：先进、高效的结算手段
D：先进、高效的结算设备
7、某投资者在2月份以600点的权利金买进一线执行价格为14000点的5月恒指看涨期权，同时，他又以400点的权利金买入一张执行价格为14000点的5月恒指看跌期权。当恒指时，该投资者有盈利
A：等于14000点
B：跌破13000点
C：跌破14000点
D：上涨超过15000点
8、根据《期货交易所管理办法》规定，设立期货交易所应当由__审批。
A．中国证监会
B．中国人民银行
C．中国期货业协会
D．中国证监会及中国期货业协会
9、《期货交易管理条例》所称期货公司金融期货结算业务，是指期货公司作为实行____的金融期货交易所的结算会员，依据本办法规定从事的结算业务活动。
A：会员统一结算制度
B：每日无负债结算制度
C：会员分级结算制度
D：保证金结算制度
10、期货公司首席风险官应当向（）报告公司经营管理行为的合法合规性和风险管理状况。
A．中国期货业协会
B．期货公司总经理
C．期货公司董事会
D．公司住所地中国证监会派出机构
11、公司制期货交易所的特点是__。
A．参与期货交易
B．在交易中完全中立
C．股东认购股本相同
D．公司更注重公益性
12、期货合约的价格形成方式有__。
A．公开喊价方式
B．配对交易方式
C．连续竞价方式
D．计算机撮合成交方式
13、影响商品价格的直接因素包括
A：供需关系
B：汇率变化
C：通货膨胀
D：货币因素
14、期货公司有下列（）行为之一的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处违法所得1倍以上3倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不满10万元的，并处10万元以上30万元以下的罚款；情节严重的，责令停业整顿或者吊销期货业务许可证。
A．单位、个人违规使用信贷资金、财政资金进行期货交易
B．允许客户在保证金不足的情况下进行期货交易的
C．违反规定从事与期货业务无关的活动的
D．从事或者变相从事期货自营业务的
15、期货公司通知的交易结算结果与（）为标准。
A．客户交易指令记录中的全部内容是否一致
B．客户交易指令记录中的价格、交易时间是否相符
C．客户交易指令记录中的品种、买卖方向是否一致
D．客户交易指令记录中的交易数量是否一致
16、各个国家期货交易所的组织形式不完全相同，一般可以分为。
A：合伙制
B：合作制
C：会员制
D：公司制
17、期货市场在微观经济中的作用主要包括__。
A．锁定生产成本，实现预期利润
B．利用期货价格信号，组织安排现货生产
C．期货市场拓展现货销售和采购渠道
D．有助于市场经济体系的建立与完善
18、下列各项属于《期货从业人员管理办法》所称的“从事期货经营业务的机构”的是__。
A．期货公司
B．期货交割仓库
C．期货交易所
D．从事期货业务的会计师事务所
19、三角形的种类分为（）。
A．上升三角形
B．对称三角形
C．下降三角形
D．等边三角形
20、以下期货经纪合同无效的是（）。
A．15周岁的高中生李某利用暑假从事期货经纪业务时所签订的期货经纪合同
B．大学生王某利用暑假从事期货交易时与江某签订了期货经纪合同;经查，王某不具备从事期货交易的主体资格
C．滚滚红尘期货公司从业人员侯某签订的期货经纪合同
D．违反《期货交易管理条例》禁止性规定的期货经纪合同
21、首席风险官应建立健全和有效执行的制度有（）。
A．风险监管指标管理制度
B．内部控制制度
C．总经理任免制度
D．期货公司员工近亲属持仓报告制度
22、期货公司停业的，应当向中国证监会提交下列（）申请材料。
A．停业申请书
B．停业决议文件
C．关于处理客户的保证金和其他资产、结清期货业务的情况报告
D．中国证监会规定的其他材料
23、期货从业人员在向投资者提供服务前，应当了解投资者的．
A：工作能力
B：投资目标
C：投资经验
D：财务状况
24、如果某期货公司停业期限届满后仍然无法恢复营业，中国证监会可以采取以下措施．
A：接管该期货公司
B：申请期货公司破产
C：注销其期货业务许可证
D：延长停业期间
25、在我国的期货交易所中，不区分结算会员和非结算会员的交易所有__。
A．郑州商品交易所
B．大连商品交易所
C．中国金融期货交易所
D．上海期货交易所