2023年上半年再生资源行业发展情况分析.pdf

关 注关 注ocus12FAnalysis of the Development of the Renewable Resources Industry Analysis of the Development of the Renewable Resources Industry in the First Half of 2023in the First Half of 20232023年上半年再生资源行业2023年上半年再生资源行业发展情况分析发展情况分析2023年上半年，我国经济保持了稳中向好的发展态势，国内外市场需求逐步恢复，国家进一步加大了与再生资源回收利用行业紧密相关的绿色、低碳、循环相关产业的支持力度，极大促进了行业转型升级和高质量发展。再生资源行业生产经营总体平稳，主要再生资源品种市场价格总体呈下跌的趋势，企业经营还面临一些困难和挑战。展望今年下半年，随着国内外经济复苏加速，在国家推出一系列促进消费、提振经济的利好政策的促进下，再生资源行业有望迎来更多发展机遇和空间。一、主要再生资源品种市场行情分析(一)废钢上半年，废钢铁整体运行趋势超出市场原有预期，整体价格较 2022 年出现明显背离。2023 年 1-6 月份，废钢均价为 2829 元/吨，同比下降 20%，国内废钢市场价格先强后弱运行，阶段分化较为明显。根据统计的中国再生资源废钢价格指数来看，价格高点出现在 3 月 13 日，价格为2903 元/吨，低点出现在 5 月 29 日，价格为 2691 元/吨，高低价差 212 元/吨。主要受到以下因素的影响：一是国内经济恢复良好，绿色低碳转型推动钢铁行业加快结构调整，提高废钢利用率;二是全球贸易环境改善，钢材出口增加，拉动废钢需求;三是钢厂产能扩张，增加对废钢的采购量。然而，6 月份以来，螺纹钢价格震荡下行，钢材现货价格也出现回落，导致废钢价格受到拖累，部分地区下跌超过 5%，主要原因有：一是废钢供应增加，部分地区出现库存积压，钢材需求恢复不及预期，导致钢厂减产，原料需求走弱，产业链形成负反馈；二是进入季节性淡季，下游需求减弱；三是“黑色系”商品出现调整；四是房地产投资和新开工面积持续下滑，影响拆迁类废钢供应；五是美联储加息和通胀回落，对大宗商品有阶段性冲击作用，投资者情绪谨慎。(二)废铜2023年1-6月废铜均价为62050元/吨，同比下跌5.2%。受全球经济复苏、基建投资增加、新能源汽车产销增长等因素影响，上半年铜需求旺盛，铜价保持平稳运行。但是6 月份以来，随着美联储暗示加息预期、美元走强、中美文/潘永刚 唐艳菊文/潘永刚 唐艳菊资料来源：中国再生资源回收利用协会整理Focus关 注关 注13贸易摩擦等因素影响，铜价出现回落。需求方面，在国家“新基建”和“新能源”政策的刺激下，国内外铜需求增长强劲;成本方面，原燃料价格仍处于高位，给铜价提供了支撑。废铜价格在 2023 年上半年呈现出波动的态势，受到多重因素的影响。下半年，废铜价格将继续受到需求和成本的双重支撑，但也要关注美联储的货币政策和中美贸易关系的变化，以及其他可能影响市场情绪的因素。随着当前国内外经济复苏加速，基建和新能源领域的铜需求将持续增长，伴随国内复工复产，下游将面临阶段性赶工需求，国内铜需求增量。到 6 月底部分铜冶炼厂检修结束，叠加当前冶炼厂利润高位，供应端呈现增量。目前内外市场价格修复，进口资源流入量环比增加。不考虑欧美央行政策及国内需求释放进度的因素影响，预计国内废铜供需双增低库存背景下，铜价或呈现重心上移，运行中枢在 65000 元/吨左右。另外，在“双碳”目标要求下，很多国内铜加工企业对废铜回收利用的意愿程度显著提升，加大了废铜资源的回收竞争态势。(三)废铝2023 年 1-6 月废铝均价为 13223 元/吨，同比下跌5.1%。国内废铝需求受到宏观经济下行、新能源汽车、光伏等新兴领域增长放缓、出口受阻等因素的影响，导致废铝消费不振，价格下跌。预期下半年铝价或在弱势震荡后迎来上行，短期内市场需求恢复仍旧偏弱，从需求角度来看，再生铝产业发展势头良好，产能预计增长300万吨左右;此外，企业产能利用率较 2022 年有所好转，预计运行区间在 50%70%。因此在供需双增的情况下，社会库存量偏低位水平，2023 年下半年废铝价格有望保持偏强运行的态势。也因为“双碳”目标的推动，国内铝加工龙头企业纷纷加大了废铝的采购量，进一步加剧了废铝回收市场的竞争度。(四)废纸2023 年 1-6 月废纸均价为 1689 元/吨，同比下跌30%。受全球纸浆供应紧张、国内包装纸需求旺盛、环保政策收紧等因素影响，纸浆价格延续了去年以来的上涨态势，带动废纸价格上涨。但是 6 月份以来，随着国际原油价格回落、国内成品纸需求减弱、进口再生纤维浆增加等因素影响，纸浆价格出现回调，废纸价格也出现下跌。下半年，一方面，全球航运紧张的格局还将持续，废纸订舱难度依然较大;另一方面，国内海关加大了对再生纤维浆资料来源：中国再生资源回收利用协会整理资料来源：中国再生资源回收利用协会整理资料来源：中国再生资源回收利用协会整理关 注关 注ocus14F的监管，国内纸企只能进口品质较高的再生纤维浆;同时，东南亚地区对成品纸需求增加，对再生纤维浆报盘形成支撑。但国内成品纸需求较弱，对再生纤维浆进口需求不强。预计下半年价格呈现区间震荡走势，废黄板纸市场价均价运行区间或在 1500-1600 元/吨。(五)以再生 PET 为代表的废塑料上半年废塑料的销售价格和供求基本延续了去年的行情，处于比较平稳的态势。进入 6 月份后，受到后端利废市场需求不旺影响，进入有价无市的状态，加工企业库存增加，部分企业开始减产。当前，再生瓶片供应呈现增多趋势，但不确定因素增多，实际增量或有限。进入第二季度后，纺织服装业进入传统淡季，再生化纤市场产销一般，化纤厂盈利空间有限，原料采购刚需为主。新料聚酯切片重心或僵持为主，对再生市场影响作用有限。预计下半年再生瓶片市场价格大稳小动。二、政策环境2023 年上半年，再生资源行业在国家“十四五”规划纲要及“十四五”循环经济发展规划扩大内需战略规划纲要(2022-2035)等重要政策的引领下，认真落实“无废城市”建设实施方案、促进绿色消费实施方案关于加快废旧物资循环利用体系建设的指导意见重要文件精神，加快了废旧物资回收体系建设、再生资源加工利用、二手商品交易的发展，取得了一定成效。(一)废旧物资回收体系建设取得了新进展根据国家发展改革委等部门发布的关于加快废旧物资循环利用体系建设的指导意见，各地区，尤其是 60 个重点城市先后编制了实施方案，按照便利居民交售废旧物资的原则，合理布局回收交投点和中转站，深入推进生活垃圾分类网点与废旧物资回收网点“两网融合”。同时，鼓励回收企业采用自建、承租、承包等方式运营废旧物资回收站点及分拣中心提升全品类回收功能;支持龙头企业通过连锁经营、特许加盟、兼并合作等方式，整合中小企业和个体经营户，提高废旧物资回收管理效率;推行“互联网+回收”模式，支持废旧物资网络回收平台发展，实现网上预约、上门回收。业内企业紧紧抓住机遇，推动当地政府管理部门，以绿色分拣中心建设作为回收体系建设的关键环节，充分利用中央预算内资金对分拣中心建设给予支持的机会，按照再生资源绿色分拣中心建设标准的要求，各地积极进行新建和改造，在中国再生资源回收协会的指导下，全国已经有近50家绿色分拣中心通过认证，为提升行业规范化发展起到了示范作用，对改变行业“散乱污”起到了良好的带动作用，也为分拣中心建设和运营主体企业的持续经营打下了坚实的基础。(二)再生资源加工利用水平和规范程度不断提高根据“十四五”循环经济发展规划的要求，各地区依托现有“城市矿产”示范基地、资源循环利用基地、工业资源综合利用基地等，统筹规划布局再生资源加工利用基地和区域交易中心，推进环境、能源等基础设施共建共享，促进再生资源产业集聚发展。同时，加大再生资源先进加工利用技术装备推广应用力度，推动现有再生资源加工利用项目提质升级，开展技术攻关和设备更新，提高机械化、信息化和智能化水平;支持企业加强技术装备研发，在精细拆解、复合材料高效解离、有价金属清洁提取、再制造等领域，突破一批共性关键技术和大型成套装备。同时，工信部门推出的再生资源加工技术规范对于分拣加工企业的技术装备提升、环境保护、资源产出率、能耗管理等诸多方面起到了极大的促进作用，尤其以废钢铁加工加工配送中心为代表，截至今年，已经有 10 批次 707 家企业进入规范企业名单，加工配送废钢铁占全社会废钢铁的 60%以上，其他如废塑料、废纸、废轮胎等通过技术规范，企业的经营情况也有很大改观。(三)二手商品交易和再制造产业发展迅速根据商务部等部门发布的关于促进二手商品交易和再制造产业发展的指导意见，各地区鼓励“互联网+二手”模式发展，促进二手商品网络交易平台规范发展，提高二手商品交易效率;支持线下实体二手市场规范建设和运营，鼓励建设集中规范的“跳蚤市场”;鼓励社区建设二手商品寄卖店、寄卖点，定期组织二手商品交易活动;鼓励各级学校设置旧书分享角、分享日，促进广大师生旧书交换使用。各大互联网服务平台如京东、阿里、58 同城等纷纷开通了旧货回收服务板块，促进了旧货的流通，营造了新的消费场景。同时，各地推动再制造产业与制造业深度融合，支持汽车、工程机械、机床、电子产品等领域开展再制造试点示范，提高再制造产品质量和市场认可度。（四）新型品类再生资源成为各方关注焦点以新能源动力电池、风力及光伏发电退役组件等新型Focus关 注关 注15再生资源品种回收利用受到高度重视。在新能源汽车高速发展的带动下，除了传统电池制造及原材料供应企业如比亚迪、中天鸿锂、湖南邦普、格林美等企业外，其他相关资本纷纷布局动力电池回收、梯次利用及资源化领域。工信部已经发布符合新能源汽车废旧动力蓄电池综合利用行业规范条件四批 88 家企业，包括梯次利用和再生利用，还有更多的企业在申请当中。还有不少企业开始关注退役风力叶片、退役光伏组件的回收利用，虽然目前形成规模化利用的企业屈指可数、盈利模式尚不成熟，但也是一个未来资本高度关注的行业。(五)再生资源推广使用取得积极进展，再生产品逐渐丰富我国于 2021 年发布“十四五”循环经济发展规划，在重点任务中将“提高再生原料的替代使用比例”作为产品绿色设计的重要要求，并提出要健全再生原料标准规范，强化再生材料目标管理。“十四五”塑料污染治理行动方案“十四五”工业绿色发展规划等政策要求加强废塑料资源化利用，在汽车、家电等领域推行生产者责任延伸试点，并提出对再生原料加大采购力度、建立绿色供应商名单、加强对再生原料、再生产品和产品回用零部件的研发、提升重点部件的再生原料利用比例等具体要求。另一方面，现行的再生材料国家标准主要分布在再生塑料、再生金属及合金、再生橡胶、再生纤维素丝织物、再生沥青混凝土等领域，超过 20 项。在政策支持下，我国以再生资源为原料生产制造再生产品的能力与日俱增，在原料回用之余，研究生产出多种创意转型利用产品，再生产品的应用场景越来越宽，例如用再生塑料制造环保成品框、环保踢脚线、顶角线等室内外装饰材料，利用废玻璃加工路面组合材料、建筑材料、反光板材料和工艺美术品等建筑物表面装饰物，利用废旧纺织品制造生态修复材料、生物质燃料，利用再生铝制造新能源汽车结构件“铝代钢”材料等。三、存在问题尽管再生资源行业在政策的引导和支持下取得了一定的成绩，但仍然存在一些亟待解决的问题。(一)行业税收问题没有得到彻底解决去年关于完善资源综合利用增值税政策的公告(简称 40 号公告)发布以来，企业反映该公告通过严格退税企业进项凭证管理，从根本上杜绝了资源综合利用退税企业恶意拒绝供应商销售发票行为，倒逼长期游离在行业管理和合规纳税范围之外的个体经营者必须带票销售，为解决困扰行业全链条合规纳税的“第一张发票”问题提供了前提条件。同时通过对一般纳税人回收企业实行简易征收，从源头上解决了回收企业名义税负过高问题，但由于现行多种税收优惠政策的叠加和地区间税负差异，导致利用企业对简易征收的选择积极性不高，从事实际经营的回收企业带票销售仍然存在较大障碍。另外，再生资源企业最为迫切的企业所得税税前扣除凭证问题没有得到彻底解决，主要原因是个体工商户注册和带票销售的意愿不足，个体工商户所得税税负地区间差异较大，不同地区主管部门对企业所得税税前扣除凭证管理办法(国家税务总局2018 年 28 号公告)执行尺度不一，使回收企业取得个体工商户发票的难度和成本增加。为解决这一难题，6 月中旬，部分地区税务主管部门开始试行对选择简易征收的回收企业采取所得税核定征收的办法，且全国统一按照应税所得率 8%进行征收。这一办法从根本上解决了长期困扰再生资源行业“第一张发票”缺失的问题，对促进回收行业健康发展将发挥重大作用。但由于近几年再生资源行业平均利润率不足 3.5%，按照应税所得率 8%征收导致企业税负过重而无法执行，且不同地区目前对此办法执行标准仍然有差异，政策效果的显现仍需要一定时间。（二）报废车拆解、危废处置及资源化利用领域产能过剩在报废车回收利用新政的刺激下，从 2019 年开始，报废车拆解企业数量迎来了高速增长，从当年的 755 家增加到 2022 年底的 1412 家，增幅明显，带来的结果是报废车回收价格过高、企业收车困难、经营成本进一步加大，盈关 注关 注ocus16F利困难，加剧了报废车回收市场的无序竞争。危险废物处置利用也面临着产能过剩、处置费用急速下跌、处置利用企业陷入经营困难的境地。（三）部分地区仍将再生资源加工利用行业作为淘汰落后产能加以限制虽然国家对于资源回收利用产业高度重视，但仍然存在部分地区以加快淘汰低效落后产能的名义，以落实环保、安全、技术、能耗、效益标准为依据，将再生橡胶、废旧塑料再生等再生资源企业组织实施分类转移、压减、整合、关停，这不仅与国家建立全面集约节约战略，实现绿色低碳发展增长方式相违背，也严重限制和打击了经营规范的再生资源企业发展。（四）以废旧纺织品、废弃餐盒等为代表的低值可回收物的回收利用渠道和盈利模式仍待健全近些年国家大力推动垃圾分类，但以废旧纺织品、废弃餐盒、低值废塑料为代表的的低值可回收物回收利用渠道始终存在堵点和障碍。以外卖餐盒为例，据中国再生资源回收利用协会调研，国内某东部特大城市每年产生废弃餐盒约 10 万吨以上，从材料组分上看，塑料餐盒中 90%为 PP，其他 PET，PE，PS 类占比约为 10%，而且均为品质较高的食品级塑料制品。由于在回收分拣及初步清洁环节中受资金及场地诸多限制，其中能够充分回收利用的不到 20%，其余作为一般生活垃圾进入焚烧或者填埋，资源浪费很大。很多回收的废旧纺织品除了部分作为二手服装能够实现高价值外，很大部分没有实现资源化利用，以有关执法部门的退役制式服装尤为突出。此类低值可回收物迫切需要建立可靠、成熟的回收利用体系和盈利模式。（五）以废弃电器电子产品为代表的生产者延伸制度的实施仍需要加强和完善一是基金发放时间过长、欠补规模大，预计全部欠补规模在百亿左右。目前企业收到的补贴仅仅是 2018 年三季度之前的，已经累计有近60多个月时间段未获得基金补贴。欠补规模均超过 1.5 亿元，最高的企业欠补金额达到 52 亿元。二是基金欠补直接增加企业融资需求，融资难和融资成本高问题突出。企业的融资规模(不包括股权融资)与欠补规模呈现正相关，欠补规模越大融资越多。当前，企业仅可通过房产抵押、信用方式向银行融资或进行股权融资，融资成本从 3.45%到 10%不等。三是以减产或停产应对财务压力，企业生存状况堪忧。在融资困难的情况下，企业拖欠供应商货款成常态。同时，企业疲于融资，负债经营，财务成本居高不下，经营性现金流长期为负，甚至失去造血功能。（六）再生资源体系建设区域发展不均衡、基础设施不全当前，我国再生资源回收网络主要分布在城市建成区，以及经济发达地区，其体系较为健全、发展支撑较为充足。但在部分西部偏远地区、物流运输成本居高不下的地区等，再生资源回收网点、物流基础设施等布局不足甚至呈现空白，回收方式单一，存在网点覆盖率不足、运输储存设施匮乏等问题，导致资源实际回收率相较产出率偏低，资源流失较为严重。(七)再生产品仍需进一步推广使用我国在大力推动形成绿色生产生活方式，由于目前社会对再生产品的认识和认可程度相对较低，即使再生产品有可靠的质量保障，但国内市场更倾向购买原生制品。此外，我国大众消费市场普遍追求物美价廉，而再生产品因为价格倒挂等因素，难以形成有效的市场竞争力，急需提高再生产品的市场接纳程度，扩大市场需求，实现从原生资源到再生资源，从原生产品到再生产品的整体更新换代。(八)再生资源减碳机制不够明确再生资源的回收利用可以有效减少初次生产过程中的碳排放。目前再生产品的碳排放核算、再生产品的减碳机制等还有待深入研究，再生资源碳减排贡献停留在理论测算阶段。到 2030 年我国实现碳达峰目标还有 7 年，行业助力双碳目标进入量化减碳贡献的攻坚阶段，推动再生资源的减碳作用转化为可计算可统计的减碳量，让广大行业企业开展碳排放核算、碳减排行动等，参与到碳达峰、碳中和战略中来成为行业的当务之急。四、下半年发展趋势展望下半年，再生资源行业将面临更多的机遇和挑战，需要进一步加强政策引导和支持，推动行业转型升级和高质量发展。(一)一系列提振经济的相关政策将会逐步发力6 月 29 日和 7 月 21 日，国务院常务会议分别审议通过关于促进家居消费的若干措施关于在超大特大城市积极稳步推进城中村改造的指导意见，分别提出促进家居消费的政策要与完善废旧物资回收网络等;要在全国21 个城市积极稳步推进城中村改造，超大特大城市积极稳步实施城中村改造是改善民生、扩大内需、推动城市高质Focus关 注关 注17量发展的一项重要举措，必将带动包括再生资源在内的原材料需求。7 月 18 日，商务部等 13 部门印发关于促进家居消费若干措施的通知，提出要完善废旧物资回收网络，统筹现有资金渠道，加强对废旧物资循环利用体系建设重点项目的支持；推动在居民小区规范设置废旧家具、装修垃圾投放点，推广线上预约收运；完善废旧纺织品循环利用体系；鼓励回收企业与物业企业等单位建立长效合作机制，支持企业上门回收废旧家电、家具，为废旧物资回收车辆进小区提供便利。(二)废钢、废有色金属、废塑料等主要品种再生资源期待需求复苏当前，国家鼓励钢铁企业提高废钢利用率，降低碳排放强度，促进钢铁资源循环利用。展望下半年，废钢市场仍有一定的上涨空间，但也面临一些不确定因素。供给方面，政策性限产仍在执行，钢厂有产能释放压力，但环保要求将提高钢铁生产成本;需求方面，在国内“稳增长”的宏观政策环境下，制造业保持高景气，在新基建和碳中和领域有新的增长点，在超大特大城市积极稳步实施城中村改造等政策，房地产市场有望企稳。下半年废钢回收量将继续增加，虽然有利好因素支撑，但需求端仍存在不确定性，预计“黑色系”商品整体仍将维持震荡走势，但废钢价格或相对坚挺。综合考虑，预计下半年废钢价格或先涨后跌、废有色金属维持震荡上行通道、废塑料有望突破有价无市的横盘局面。(三)废旧物资循环利用体系建设带动再生资源行业提升回收网络建设、加工利用效率和质量随着国家发展改革委推动的废旧物资循环利用建设进入方案落实与实施阶段，部分重点城市的回收网点、绿色分拣中心等体系建设结果将会逐步显现。再生资源加工利用技术创新，突破一批关键核心技术和装备，提高再生资源的精细化、清洁化、智能化水平。加快推进再生资源加工利用产业集聚化发展，建设一批区域性、专业性的再生资源加工利用基地，提高再生资源的规模化、规范化水平。加强对再生资源加工利用环节的监管和指导，严格执行环保、质量、安全等相关标准和规范，实现再生资源加工利用过程的优化。与此同时，商业秘密载体销毁、退役动力电池、退役风力发电装备、光伏组件回收利用等领域会有更多企业逐步进入。(四)促进二手商品交易、再制造产业规范化和品牌化二手商品、回用件及再制造产品的流通和使用将成未来发展的重点领域，通过建立健全消费者权益保护机制，丰富二手商品交易渠道，支持线上线下融合发展，建立健全二手商品交易信用体系来推动相关产业的发展已经是当务之急。下半年在一系列政策的推动下，再制造产业与制造业深度融合，汽车、工程机械、机床、电子产品等领域开展再制造试点示范，完善再制造产业政策支持和激励机制，建立健全再制造产品回收、检测、认证等环节的标准和规范，提高再制造产品质量和性能的系列促进作用将会逐步显现。(五)健全完善再生资源推广使用制度随着鼓励绿色产品优先采购及使用的趋势和导向得到逐步凸显，下半年在加快建立健全国内再生材料推广使用制度上将会有所体现，强化再生资源回收目标管理，再生材料市场应用渠道得到进一步拓展，产品中再生资源的含量要达到一定水平，再生资源原材料供给能力逐渐提升。贯穿于从再生资源回收到再生产品制造销售全过程的生产者，愈加关注产品生态设计环节，注重易回收可拆解的产品研发，形成系统化、标准化、规范化使用再生资源的习惯。(六)完善行业标准，量化行业碳减排贡献下半年，在碳减排机制研究基础扎实的品类领域，将有更多企业加快开展碳排放核算的步伐，开展企业碳排放核算和产品碳足迹评价，通过对比原生产品碳排放数据，量化再生产品(资源)碳减排贡献。2023 年，CCER 交易市场有望重新启动，释放强烈信号，将带动更多企业积极参与碳减排量转化为碳资产、抵消企业碳减排成本的工作，探索实现碳减排资产价值的路径。作者单位：中国再生资源回收利用协会本文首发于再生资源与循环经济R R