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谈财务报表的粉饰

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财务报表粉饰是一个历史悠久、影响极其恶劣的国际性难题。财务报表粉饰
极具危害性，它不仅误导投资者，使他们根据失实的财务信息作出错误的判断和决策,而且导致政府监管部门不能及时发现、防范和化解企业集团和金融机构的
财务风险，所以有必要加强对财务报表粉饰行为的研究。
一、 企业报表粉饰的常见动因分析
在企业对外形成其财务报表之前，信息提供者往往对信息使用者所关注的财务状况、经营成果进行仔细的分析与研究，并尽力满足信息使用者对企业财务状况的期望。这就难免形成你想看什么，我尽力提供什么”“你希望我的业绩如何，我就编出这样的业绩让你看”的思维与实践。其结果，极有可能使信息使用者所看到的报表信息与企业实际状况相差甚远，从而误导信息使用者作出错误决策。企业操纵会计信息、粉饰财务报表的常见动机可归纳如下：
（一）业绩考核
企业的经营业绩，其考核办法一般以财务指标为基础，如利润(或扭亏)计划的完成情况、投资回报率、产值、销售收入、国有资产保值增值率、资产周转率、销售利润率等，均是经营业绩的重要考核指标。而这些财务指标的计算都涉及到会计数即财务报表。除内部考核外，外部考核如行业排行榜，主要也是根据销售收入、资产总额、利润总额等来确定的。经营业绩的考核，不仅涉及到企业总体经营情况的评价，还涉及到厂长经理的经营管理业绩的评定，
并影响其提升、奖金福利等。为了在经营业绩上多得分，企业就有可能对其财务报表进行包装、粉饰。如某房地产开发公司在当年严重亏损的情况下，为完成上级主管部门对其产值、
利润、产值利润率等指标的考核要求，以期获得上级部门的考核奖励，采用直接做假报表的方式粉饰经营业绩，造成年度账表不符。该企业的作假手法在上级部门开展年度内部审计时发现。可见，基于业绩考核而粉饰财务报表是最常见的动机。
（二）信贷资金商业信用
众所周知，在市场经济下，银行等金融机构出于风险考虑和自我保护的需要，一般不愿意贷款给亏损企业和缺乏资信的企业。然而资金又是市场竞争取胜的四要素(产品质量、资金实力、人力资源、信息资源)之一。在我国，企业普遍面临资金紧缺局面。因此，为获得金融机构的信贷资金或其他供应商的商业信用，经营业绩欠佳、财务状况不健全的企业，难免要对其财务报表修饰打扮一番。

（三）上市及配股
按我国的有关规定，无论公司在初次发行股票还是在以后增发股票和配股，均必须达到一定的业绩标准。如《公司法》规定，公司必须连续二年盈利且经营业绩较突出才有可能取得上市发行股票的资格；证监会规定，可以模拟计算改制前各年度每股税后利润作为定价依据。因此发行人为了满足发行条件及抬高发行价格，可能肆意对上市公司进行过度包装。有关专家经对138家(次)信息披露违规的上市公司进行统计研究，发现有13家公司基于包装上市的目的，或者利用各种手段虚增利润，或者制造虚假证明文件，或者进行虚假陈述，发布误导性信息，其中8家上市公司涉及虚增利润约4.7亿元。

二、企业报表粉饰的手段分析
（一）利用资产重组调节利润
资产重组是企业为了优化资本结构，调整产业结构，完成战略转移等目的而实施的资产置换和股权置换。然而，资产重组现已被广为滥用，以至提起资产重组，人们立即联想到做假账。近年来，在一些企业中，特别是在上市公司中，资产重组确实被广泛用于粉饰会计报表。不难发现，许多上市公司扭亏为盈的秘诀在于资产重组。典型做法是1、借助关联交易，由非上市的国有企业以优质资产置换上市公司的劣质资产;2、由非上市的国有企业将能力较高的下属企业廉价出售给上市公司;3、由上市公司将一些闲置资产高价出售给非上市的国有企业。
（二）利用关联交易调节利润
利用关联交易是我国的许多上市公司由国有企业改组而成的，在股票发行额度有限的情况下，上市公司往往通过对国有企业局部改组的方式设立。股份制改组后，上市公司与改组前的母公司及母公司控制的其他子公司之间普遍存在着错综复杂的关联关系和关联交易。利用关联交易粉饰会计报表，调节利润已成为上市公司乐此不疲的“游戏”。利用关联交易调节利润的主要方式包括1、虚构经济业务，人为抬高上市公司业务和效益。例如，一些股份制改组企业因主营业务收入和主营业务利润达不到70%但通过将其商品高价出售给其关联企业，使其主营业务收入和利润“脱胎换骨”2、以旱涝保收的方式委托经营或受托经营，抬高上市公司经营业绩。如某股份公司，以800万元的代价向关联企业承包经营一个农场，在不到一年内获取7200万元的利润。3以低息或高息发生资金往来，调节财务费用。如某股份公司将12亿元的资金(占其资产总额的69%)拆借给其关联企业。虽然我们不能肯定其资金拆借利率是否合理，但有一点是可以肯定的，该股份公司的利润主要来源于与关联企业资金往来的利息收入。4、以收取或支付管理费、或分摊共同费用调节利润，如某集团公司1997
年替其控股的上市公司承担了4500多万元的广告费，理由是上市公司做的广告也有助于提升整个集团的企业形象。利用关联交易调节利润的最大特点是，亏损大户可在一夜之间变成盈利大户，且关联交易的利润大都体现为“其他业务收入、“投资收益”或“营业外收入”但上市公司利用关联交易赚取的“横财”往往带有间发性，通常并不意着上市公司的盈利能力发生实质性的变化。利用关联交易调节利润的另一个特点是，交易的结果是非上市的国有企业的利润转移到上市公司，导致国有资产的流失。
（三）利用虚拟资产调节利润
利用虚拟资产调节利润所谓虚拟资产，是指己经实际发生的费用或损失，但由于企业缺乏承受能力而暂时挂列为待摊费用递延资产、待处理流动资产损溢和待处理固定资产损溢等资产科目。利用虚拟资产科目作为“蓄水池”，不及时确认、少摊销己经发生的费用和损失，也是国有企业和上市公司粉饰会计报表、虚盈实亏的惯用手法。例××股份公司2009年度报告了近2000万元的净利润，但该公司根据当地财政部门的批复，将已经发生的折旧费用、管理费用、退税损失、利息支出等累计约14000万元挂列为“递延资产”若考虑这两个因素，××股份公司实际上发生了严重的亏损。
（四）利用资产评估消除潜亏
按照会计制度的规定和谨慎原则，企业的潜亏应当依照法定程序，通过利润表予以体现。然而，许多企业，特别是国有企业，往往在股份制改组、对外投资、租赁、抵押时，通过资产评估，将坏账、滞销和毁损存货、长期投资损失、固定资产损失以及递延资产等潜亏确认为评估减值，冲抵“资本公积”，从而达到粉饰会计报表，虚增利润的目的。例如，一家国有企业于2010年改组为上市公司时，2007年、2008年和2009年报告的净利利润分别为2850
万元、3375万元和4312万元。审计发现：（1）2007年、2008年和2009年应收款项中，账龄超过3年以上，无望收回的款项计7563万元；（2）过期变质的存货，其损失约3000万元；
（3）递延资产中含逾期未摊销的待转销汇兑损失为1150万元。若考虑这些因素，则该企业过去三年没有连续盈利，根本不符合上市条件。为此，该企业以股份制改组所进行的资产评估为“契机”，将这些潜亏全部作为资产评估减值，与固定资产和土地使用权的评估增
18680万元相冲抵，使其过去三年仍然体现高额利润，从而达到顺利上市的目的。

三、粉饰报表的识别
针对我国企业粉饰会计报表的惯用手段采用下列四种方法将有助于发现会计报表粉饰。
1．不良资产剔除法
这里所说的不良资产，除包括待摊费用、待处理流动资产净损失、待处理固定资产净损失、开办费、长期待摊费用等虚拟资产项目外，还包括可能产生潜亏的资产项目，如高龄应收账款、存货跌价和积压损失、投资损失、固定资产损失等。不良资产剔除法的运用，一是将不良资产总额与净资产比较，如果不良资产总额接近或超过净资产，既说明企业的持续经营能力可能有问题，也可能表明企业在过去几年因人为夸大利润而形成“资产泡沫”；一是将当期不良资产的增加额和增减幅度与当期的利润总额和利润增中幅度比较，如果不良资产的增加额及增加幅度超过利润总额的增加额及增加幅度，说明企业当期的利润表有“水份”
2．关联交易剔除法
关联交易剔除法是指将来自关联企业的营业收入和利润总额予以剔除，分析某一特定企业的盈利能力在多大程度上依赖于关联企业，以判断这一企业的盈利基础是否扎实、利润来源是否稳定。如果企业的营业收入和利润主要来源于关联企业，会计信息使用者就应当特别关注关联交易的定价政策，分析企业是否以不等价交换的方式与关联交易发生交易进行。 会计报表粉饰。关联交易剔除法的延伸运用是，将上市公司的会计报表与其母公司编制的合并会计报表进行对比分析。如果母公司合并会计报表的利润总额（应剔除上市公司的利润总额）大大低于上市公司的利润总额，就可能意味母公司通过关联交易将利润“包装注入”上市公司。
3．异常利润剔除法
异常利润剔除法是指将其他业务利润、投资收益、补贴收入、营业外收入从企业的利润总额中剔除，以分析和评价企业利润来源的稳定性。当企业利用资产重组调节利润时，所产生的利润主要通过这些科目体现，此时，运用异常利润剔除法识别会计报表粉饰将特别有效。
4．现金流量分析法
现金流量分析法是指将经营活动产生的现金净流量、投资活动产生的现金净流量、现金净流量分别与主营业务利润、投资收益和净利润进行比较分析，以判断企业的主营业务利润、投资收益和净利润的质量。一般而言，没有相应现金净流量的利润，其质量是不可靠的。如果企业的现金净流量长期低于净利润，将意味着与已经确认为利润相对应的资产可能属于不能转化为现金流量的虚拟资产，表明企业可能存在着粉饰会计报表的现象。