会计考试第一章讲义.docx

第一章　总论

本章近三年考题分值分布

单项选择题
多项选择题
判断题
合计
2007年
3题3分
1题2分
1题1分
5题6分
2008年
2题2分
1题2分

3题4分
2009年
1题1分
1题2分

2题3分

第一节　财务管理目标

知识点1：财务管理目标理论
一、财务管理目标理论
（一）利润最大化
含义
就是假定在投资预期收益确定的情况下，财务管理行为将朝着有利于企业利润最大化的方向发展。
优点
（1）符合人类从事生产经营活动的目的；（2）有利于取得资金；（3）有利于社会财富的增加。
缺点
（1）没有考虑利润实现的时间和资金时间价值；（2）没有考虑风险问题；（3）没有反映创造的利润与投入资本之间的关系；（4）可能导致短期财务决策倾向。
（二）股东财富最大化
含义
指通过企业合理的经营，为股东带来最多的财富。在已经上市的股份公司中，股东财富是有其所拥有的股票数量和股票价格两方面决定的，在股票数量一定时，股价达到最高，股东财富也就达到最大。
优点
（1）考虑了风险因素；（2）在一定程度上能避免企业追求短期行为；（3）对上市公司而言，股东财富最大化目标比较容易量化，便于考核和奖惩。
缺点
（1）通常只适用于上市公司非上市公司难于应用；（2）股价受众多因素影响，不能完全准确反映企业财务管理状况；（3）更多的强调的是股东的利益，而对其他相关者的利益重视不够。
（三）企业价值最大化
含义
企业价值可以理解为企业所有者权益的市场价值，或者是企业所能创造的预计未来现金流量的现值。企业价值最大化是指企业通过合理经营，采用最优财务决策，充分考虑资金时间价值和风险报酬的关系，在保证企业长期稳定发展的基础上使企业总价值达到最大。
优点
（1）考虑了取得报酬的时间，并用时间价值原理进行了计量；（2）考虑了风险与报酬的关系；（3）将企业长期稳定的发展和持续的获利能力放在首位，能克服企业在追求利润上的短期行为；（4）用价值替代价格，可以避免过多受外界因素的干扰，有效规避了企业的短期行为。
缺点
（1）企业价值过于理论化，不易于操作；（2）对于非上市公司，只有对企业进行专门评估才能确定其价值，不易做到客观公正。
（四）相关者利益最大化：
利益相关者
现代企业是多边契约关系的总和，要确立科学的财务管理目标，首先要考虑哪些利益关系会对企业发展产生影响。在市场经济中，股东作为企业所有者，承担着最大的风险和义务，但也享有最大的报酬和权力。但企业的债权人、员工、企业经营者、客户、供应商和政府也为企业承担着风险。比如：（1）债权人的风险随企业负债比例的增加而增加；（2）社会分工使职工再就业风险增加；（3）现代企业制度下，企业经营者作为受托人，代理管理者管理和经营企业，在激烈的市场竞争和复杂多变的形势下，代理人所承担的责任的风险也越来越大；（4）随着市场竞争和全球化的影响，企业与客户以及与供应商之间的关系已经不再是简单的买卖关系，更多的情况下是一种长期协作的伙伴关系，处于一条供应链上，并共同参与其他供应链的竞争，因而也与企业共同承担一部分风险；（5）政府不管是作为出资人还是监管者，都与企业各方的利益密切相关。
因此，企业的利益相关者包括股东，然后是企业债权人、企业经营者、客户、供应商、员工、政府等，在确定企业财务管理目标时，不能忽视这些相关利益群体的利益。
具体内容
相关者利益最大化目标的具体内容包括以下几个方面：
（1）强调风险与报酬的均衡，将风险限制在企业可接受的范围之内；
（2）强调股东的首要地位，并强调企业与股东之间利益的协调关系；
（3）强调对企业代理人即企业经营者的监督和控制，建立有效的激励机制以便企业战略目标的顺利实施；
（4）关心本企业一般职工的利益；
（5）不断加强与债权人的关系，培养可靠的资金供应者；
（6）关心客户的长期利益，以便保持销售收入的长期稳定增长；
（7）加强与供应商的合作，共同面对市场竞争；
（8）保持与政府部门的良好关系。
优点
（1）有利于企业长期稳定发展；（2）体现了多赢的价值理念，有利于实现企业经济效益和社会效益的统一；（3）这一目标本身是一个多元化、多层次的目标体系，较好的兼顾了各利益主体的利益；（4）体现了前瞻性和可操作性的统一。
知识点2：利益冲突的协调
二、利益冲突的协调
将相关者利益最大化作为财务管理的目标，其首要要求就是协调相关者的利益关系，化解他们之间的矛盾。协调相关者的利益冲突要把握的原则是：尽可能使企业相关者的利益分配在数量上和时间上达到动态的协调平衡。
关系
冲突表现
协调方式
所有者和经营者的矛盾与协调
经营者希望在创造财富的同时，能够获得更多的报酬；而所有者和股东则希望以较小的代价实现更多的财富。
解聘（通过所有者约束经营者）、接收（通过市场约束经营者）、激励（“股票期权”方式、“绩效股”方式）。
所有者和债权人的矛盾与协调
首先，所有者要求经营者改变借债资金的原定用途，将其用于风险更高的项目；其次，所有者或股东可能未征得现有债权人同意，而要求经营者发行新债券或借入新债。
限制性借债、收回借款或停止借款。
【例题1】假定甲公司向乙公司赊销产品，并持有丙公司债券和丁公司的股票，且向戊公司支付公司债利息。假定不考虑其他条件，从甲公司的角度看，下列各项中属于本企业与债权人之间财务关系的是（　）。
A.甲公司与乙公司之间的关系
B.甲公司与丙公司之间的关系
C.甲公司与丁公司之间的关系
D.甲公司与戊公司之间的关系
【答案】D
【解析】AB属于企业与债务人之间的财务关系；C属于企业与被投资单位之间的财务关系；D属于本企业与债权人之间财务关系。
【例题2】在下列各项中，从甲公司的角度看，能够形成“本企业与债务人之间财务关系”的业务是（　）。
A.甲公司购买乙公司发行的债券
B.甲公司归还所欠丙公司的货款
C.甲公司从丁公司赊购产品
D.甲公司向戊公司支付利息
【答案】A
【解析】甲公司购买乙公司发行的债券，则乙公司是甲公司的债务人，所以A形成的是“本企业与债务人之间财务关系”；选项B、C、D形成的是企业与债权人之间的财务关系。
【例题3】在下列各种观点中，能够避免企业追求短期行为的财务管理目标是（　）。
A.利润最大化
B.股东财富最大化
C.企业价值最大化
D.相关者利益最大化
【答案】BCD
【解析】利润最大化的缺点是容易导致短期行为。
【例题4】以“相关者利益最大化”作为财务管理目标的优点有（　）。
A.有利于企业长期稳定发展
B.有利于实现企业经济效益和社会效益的统一
C.较好的兼顾了各利益主体的利益
D.体现了前瞻性和可操作性的统一
【答案】ABCD
【解析】以“相关者利益最大化”作为财务管理目标的优点包括：（1）有利于企业长期稳定发展；（2）体现了多赢的价值理念，有利于实现企业经济效益和社会效益的统一；（3）这一目标本身是一个多元化、多层次的目标体系，较好的兼顾了各利益主体的利益；（4）体现了前瞻性和可操作性的统一。
第二节　财务管理环节

知识点3：财务管理环节
财务管理环节是指企业财务管理的工作步骤与一般工作程序。包括：
一、计划与预算
1、财务预测：是根据企业财务活动的历史资料，考虑现实的要求和条件，对企业未来的财务活动作出较为具体的预计和测算的过程。有定性预测和定量预测两类。
2、财务计划：指根据企业整体战略目标和规划，结合财务预测的结果，对财务活动进行规划并以指标形式落实到每一计划期间的过程。财务计划主要通过指标和表格，以货币形式反映计划期内企业生产经营活动所需的资金及其来源、财务收入与支出、财务成果及其分配的情况。确定财务计划指标的方法有平衡法、因素法、比例法和定额法等。
3、财务预算：是指根据财务战略、财务计划和各种预测信息，确定预算期内各种预算指标的过程。财务预算的方法通常包括固定预算与弹性预算、增量预算与零基预算、定期预算与滚动预算。
二、决策与控制
1、财务决策：是按照财务战略目标的总体要求，利用专门方法对各种备选方案进行比较和分析，从中选出最佳方案的过程。财务决策的方法主要有两类：经验判断法（淘汰法、排队法、归类法）和定量分析法（优选对比法、数学微分法、线性规划法、概率决策法、损益决策法）。
2、财务控制：是利用有关信息和特定手段，对企业的财务活动施加影响和调节已实现计划所规定的财务目标的过程。财务控制的方法通常有防护性控制、前馈性控制、反馈控制等。
三、分析与考核
1、财务分析：是根据财务报表等信息资料，采用专门方法，系统分析和评价企业过去和现在的财务状况、经营成果以及未来趋势的过程。财务分析方法通常有比较分析、比率分析、综合分析等。
2、财务考核：是指将报告期实际完成数与规定的考核指标进行对比，确定有关责任单位和个人是否完成任务的过程。
【例题1】（　）利用有关信息和特定手段，对企业的财务活动施加影响和调节已实现计划所规定的财务目标的过程。
A.财务计划
B.财务决策
C.财务控制
D.财务预算
【答案】C
【解析】财务计划指根据企业整体战略目标和规划，结合财务预测的结果，对财务活动经行规划并以指标形式落实到每一计划期间的过程；财务决策是按照财务战略目标的总体要求，利用专门方法对各种备选方案进行比较和分析，从中选出最佳方案的过程；财务控制是利用有关信息和特定手段，对企业的财务活动施加影响和调节已实现计划所规定的财务目标的过程；财务预算是指根据财务战略、财务计划和各种预测信息，确定预算期内各种预算指标的过程。
【例题2】财务决策的经验判断法主要包括（　）。
A.优选对比法
B.归类法
C.损益决策法
D.排队法
【答案】BD
【解析】财务决策的方法主要有两类：经验判断法（淘汰法、排队法、归类法）和定量分析法（优选对比法、数学微分法、线性规划法、概率决策法、损益决策法）。
第三节　财务管理体制（重点）
财务管理体制是明确企业各财务层级的财务权限、责任和利益的制度，其核心问题是如何配置财务管理权限。
知识点4：企业财务管理体制的一般模式
一、企业财务管理体制的一般模式
模式
含义
特点
集权型
指企业对所属各单位的所有管理决策都进行集中统一，各所属单位没有财务决策权，企业总部财务部门不但参与决策和执行决策，特定情况下还直接参与各所属单位的执行过程。
优点：有利于企业内部充分展现一体化管理优势，降低资金成本和风险损失，使决策的统一化、制度化得到保障；有利于企业内部优化资源配置；有利于实行内部调拨价格；有利于内部采取避税措施及防范汇率风险等。
缺点：集权过度使各所属单位缺乏主动性、积极性，丧失活力；面对转瞬即逝的市场机会可能会因为决策程序相对复杂而失去适应市场的弹性，丧失市场机会。
分权型
指企业将财务决策权和管理权完全下放到各所属单位，各所属单位只需将决策结果报请企业总部备案即可。
优点：有利于各所属单位针对本身存在的问题及时作出有效决策，因地制宜的搞好各项业务，也有利于分散经营风险，促进各所属单位管理人员和财务人员的成长。
缺点：各所属单位大都从本单位利益出发安排财务活动，缺乏全局观念和整体意识，从而导致资金管理分散、资金成本增大、费用失控、利润分配无序等。
集权分权相结合型
其实质就是集权下的分权，企业对各所属单位在所有重大问题的决策与处理上实行高度集权，各所属单位对日常经营活动具有较大的自主权。
主要特点：
（1）在制度上，企业应制定统一的的内部管理制度，明确财务权限及收益分配办法，各所属单位应遵照执行并根据自身特点加以补充；
（2）在管理上，利用企业的各项优势，对部分权限集中管理；
（3）在经营上，充分调动各所属单位的积极性。各所属单位在遵守企业统一制度的前提下，可自主制定生产经营的各项决策。需要由企业总部决定的事项，在规定时间内，企业总部应明确答复，否则，各所属单位有权自行处置。
集权与分权相结合的财务管理体制吸收了集权型和分权型财务管理体制各自的优点，避免了两者各自的缺点，具有较大的优越性。
知识点5：集权与分权的选择
二、集权与分权的选择
（一）集权与分权的利益与成本
集权的利益是有利于聚合企业资源，贯彻实施企业发展战略和经营目标。但集权除了要求管理高层具备较高的素质能力之外，还要求企业内部有能够及时、准确传递信息的网络系统，这样，就会涉及到信息传递及过程控制的有关成本问题。此外，随着集权程度的提高各所属单位及组织机构的积极性、创造性及应变能力可能会不断下降。
分权实质上就是将决策管理权下放到比较接近信息源的各所属单位或组织机构，这样就可以节约传递信息及过程控制的相关成本，并提高决策的效率，但随着权力的分散也会产生目标换位所带来的相关成本。
（二）集权与分权要考虑的因素
1、业务关系
实施纵向一体化战略的企业，要求各所属单位保持密切的业务联系。各所属单位之间的业务联系越密切，就越有必要采用相对集中的财务管理体制，反之则相反。
2、资本关系
企业与各所属单位之间的资本关系是企业能否采取相对集中财务管理体制的基本条件。只有当企业掌握了各所属单位一定比例有表决权的的股份（如50%以上）之后，企业才有可能采取相对集中的财务管理体制。
3、集中与分散的“成本”和“利益”的差异
集中的成本主要是各所属单位积极性的损失和财务决策效率的下降，分散的成本主要是可能发生各所属单位财务决策目标及财务行为与企业成体财务目标的背离和财务资源利用效率的下降；集中的利益主要是能使企业财务目标协调和提高财务资源的利用效率，分散的利益主要是提高财务决策效率和提高各所属单位的积极性。
4、环境、规模和管理者的管理水平
企业财务管理总是在特定环境下进行的，如果企业的财务活动面临多变的市场环境，各所属单位距离分散，所处行业不同，就很难实行集权的财务管理体制；企业规模越大信息源距企业总部传递信息所经过的环节就越多，传递信息的耗时就越长，就越难以保证信息的质量，也就很难实行集权的财务管理体制；管理者的管理水平越高，就越有助于更多的集中财权。

知识点6：企业财务管理体制的设计原则
三、企业财务管理体制的设计原则
（一）与现代企业制度的要求相适应的原则：
现代企业制度是一种产权制度，它是以产权为依托，对各经济主体在产权关系中的权利、责任、义务进行合理有效组织、调节的制度安排。
企业内部相互之间关系的处理应以产权制度安排为依据。企业作为各所属单位的股东，依据产权关系享有作为终极股东的基本权利，如对所属单位资产的受益权、管理者的选择权、重大事项的决策权等。但各所属单位往往不是企业的分支机构或者分公司，其也是一个独立的经济主体。
企业与各所属单位之间的产权关系确认了两个不同主体的存在。在西方，在处理母子关系时，法律明确要求保护子公司权益，其制度安排大致如下：（1）确定与规定董事的诚信义务与法律责任，实现对子公司的保护；（2）保护子公司不受母公司不利指示的损害，从而保护子公司的权益；（3）规定子公司有权向母公司起诉，从而保护自身利益与权利。
（二）明确企业对各所属单位管理中的决策权、执行权与监督权三权分立原则：
这一管理原则的作用就在于加强决策的科学性与民主性，强化执行决策的刚性和可考核性、强化监督的独立性和公正性。
（三）明确财务管理的综合管理与分层管理思想的原则：
财务管理是一种战略管理，这种管理要求：（1）从企业整体角度对企业的财务战略进行定位；（2）对企业财务管理行为作出统一规范，做到高层决策结果能被低层经营单位完全执行；（3）以制度安排代替个人的行为管理，从而保证企业管理的连续性；（4）以现代企业分层管理思想指导具体的管理实践。
（四）与企业组织体制相对应的原则：
企业组织体制大体上有U型组织、H型组织和M型组织
U型组织
U型组织的特点是企业内部按职能（如采购、生产、销售、开发等）划分成若干部门，各部门独立性很小，均由企业高层领导直接进行管理，即企业实行集中控制和统一指挥。U型结构保持了直线制的集中统一指挥的优点。适用于市场稳定、产品品种少，或者是企业规模较小的的环境。但是，全球经济一体化浪潮和市场竞争日趋激烈，企业的外部环境发生了很大的变化，如原有市场利润率出现下降、新的技术发明不断产生等，同时企业规模不断扩大，使这种结构的缺陷日渐暴露：高层领导们由于陷入了日常生产经营活动，缺乏精力考虑长远的战略发展，且行政机构越来越庞大，各部门协调越来越难，造成信息和管理成本上升。因此，U型组织目前仅存在于产品简单、规模较小的企业。
H型组织
H型组织是一种多个法人实体集合的母子体制，母子之间主要靠产权纽带来连接。H型组织较多地出现在由横向合并而形成的企业之中，这种结构使合并后的各子公司保持了较大的独立性。子公司可能分布在完全不同的行业，而总公司则通过各种委员会和职能部门来协调和控制子公司的目标和行为。这种结构的公司往往独立性过强，缺乏必要的战略联系和协调。因此，公司整体资源战略运用存在一定难度。20世纪70年代以后在大型企业的主导地位逐渐被M型结构代替。
M型组织
M型组织结构由三个相互关联的层次组成：
第一个层次是董事会和经理班子组成总部，是企业的最高决策层，其主要职能是战略规划和交易协调；
第二个层次是由职能和支持、服务部门组成的。
第三个层次是围绕企业的主导或核心业务，互相依存又相互独立的各所属单位，每个所属单位又是一个U型结构。M型结构集权程度较高突出整体优化，具有较强的战略研究、实施功能和内部交易协调能力。
知识点7：集权与分权相结合型财务管理体制的一般内容
四、集权与分权相结合型财务管理体制的一般内容
集中内容
集中制度制定权；集中筹资、融资权；集中投资权；集中用资、担保权；集中固定资产购置权；集中财务机构设置权；集中收益分配权。
分散内容
分散经营自主权；分散人员管理权；分散业务定价权；分散费用开支审批权。
【例题1】集权型财务管理体制的优点不包括（　）。
A.有利于企业内部优化资源配置
B.有利于各所属单位针对本身存在的问题及时作出有效决策
C.有利于实行内部调拨价格
D.有利于内部采取避税措施及防范汇率风险
【答案】B
【解析】B是分权型财务管理体制的优点。
【例题2】制定财务管理体制时集权或分权要考虑的因素包括（　）。
A.企业内部各所属单位的业务关系
B.企业与各所属单位之间的资本关系
C.集中与分散的“成本”和“利益”的差异
D.环境、规模和管理者的管理水平
【答案】ABCD
【解析】以上四个方面都是需要考虑的因素。
【例题3】在集权与分权相结合型财务管理体制中，应有各所属单位分散管理的是（　）。
A.费用开支审批权
B.人员管理权
C.固定资产购置权
D.业务定价权
【答案】ABD
【解析】集权与分权相结合型财务管理体制的一般内容包括：集中制度制定权；集中筹资、融资权；集中投资权；集中用资、担保权；集中固定资产购置权；集中财务机构设置权；集中收益分配权。分散经营自主权；分散人员管理权；分散业务定价权；分散费用开支审批权。
第四节　财务管理的环境
知识点8：技术环境
一、技术环境
财务管理的技术环境，是指财务管理得以实现的技术手段和技术条件，它决定着财务管理的效率和效果。目前，我国财务管理所依据的信息主要是通过会计系统提供的，占企业经济信息总量的60%-70%，因此，会计系统的信息化程度显著影响财务管理工作的效率和效果。
知识点9：经济环境
二、经济环境
（一）经济体制：
在计划经济体制下，企业统收统支，企业作为一个独立的核算单位而无独立的理财权利，此时，财务管理活动的内容比较单一，财务管理方法比较简单；市场经济体制下，企业成为自主经营、自负盈亏的经济实体，企业享有独立的理财权，财务管理获得的内容比较丰富，方法复杂多样。
（二）经济周期：
经济周期中的财务管理战略
复 苏
繁 荣
衰 退
萧 条
1.增加厂房设备
1.扩充厂房设备
1.停止扩张
1.建立投资标准
2.实行长期租赁
2.继续建立存货
2.出售多余设备
2.保持市场份额
3.建立存货
3.提高产品价格
3.停产不利产品
3.压缩管理费用
4.开发新产品
4.开展营销规划
4.停止长期采购
4.放弃次要利益
5.增加劳动力
5.增加劳动力
5.削减存货
5.削减存货

6.停止扩招雇员
6.裁剪雇员
（三）经济发展水平：
财务管理的发展水平和经济发展水平是密切相关的，经济发展水平越高，财务管理水平也越高。财务管理水平的提高，会促进经济发展水平的提高，而经济发展水平的提高，将改变企业的财务战略、财务理念、财务管理模式和财务管理的方法手段。
（四）宏观经济政策：
比如金融政策中的货币发行量、信贷规模会影响企业投资的资金来源和投资的预期收益；财税政策会影响企业的资金结构和投资项目的选择；价格政策会影响资金的投向和投资的回收期及预期收益等。
（五）通货膨胀：
1、通货膨胀对企业财务活动的影响
（1）引起资金占用大量增加，增加企业的资金需求；（2）引起企业利润虚增，造成企业资金流失；（3）引起利润上升，加大企业资金成本；（4）引起证券价格下降，增加企业筹资难度；（5）引起资金供应紧张，增加企业筹资困难。
2、企业应采取的措施
（1）通胀初期措施：进行投资实现资本保值；与供应商签订长期购货合同；取得固定利率的长期负债以保持资本成本的稳定。
（2）通胀持续期措施：严格信用条件、减少企业债权；调整财务政策，防止和减少企业资本金流失等。
知识点10：金融环境
三、金融环境
（一）金融机构、金融工具与金融市场
金融机构：有银行业金融机构和非银行金融机构。
金融工具：
（1）含义：指融通资金双方在金融市场上进行资金交易、转让的工具。
（2）分类：分为基本金融工具和衍生金融工具两大类。
金融市场：
（1）含义：资金供求双方通过金融工具融通资金的场所。
（2）构成要素：包括资金供求双方、金融工具、交易价格、组织方式。
（3）功能：为企业融资投资提供场所；帮助企业实现长短期资金相互转换；引导资金流向；提高资本效率。
（二）金融市场的分类
按不同标准可以进行不同分类：（1）按期限长短可以分为货币市场和资本市场；（2）以功能标准可以分为发行市场和流通市场；（3）以融资对象为标准可以分为资本市场、外汇市场和黄金市场；（4）按所交易金融工具的属性为标准可以分为基础性金融市场和金融衍生品市场；（5）以地理范围为标准可以分为地方性金融市场、全国性金融市场和国际金融市场。
（三）货币市场
主要特点：期限短；交易目的是满足短期资金周转的需要；所交易的金融工具具有较强的货币性（包括流动性强、价格平稳、风险较小等特性）。
种类：货币市场主要有拆借市场、票据市场、大额定期存单市场和短期债券市场等。
（四）资本市场
主要特点：融资期限长；融资的目的是满足长期投资性资本的需要；资本借贷量大；收益高担风险较大。
知识点11：法律环境
四、法律环境
（一）法律环境的范畴
市场经济是法治经济，企业的一些经济活动总是在一定的法律规范内进行的。法律及约束企业的非法经济行为，也为企业的合法经济活动提供保护。
影响企业筹资的各种法律法规
公司法、证券法、金融法、证券交易法、合同法等。
影响企业投资的各种法律法规
证券交易法、公司法、企业财务通则等。
影响企业收益分配的各种法律法规
税法、公司法、企业财务通则等。
（二）法律环境对企业财务管理的影响
【例题1】货币市场的主要特点不包括（　）。
A.资本借贷量大
B.所交易的金融工具具有较强的货币性
C.交易期限短
D.融资目的是满足短期资金的需要
【答案】A
【解析】资本借贷量大是资本市场的主要特点之一。
【例题2】通货膨胀持续期企业应采取的财务措施包括（　）。
A.进行投资实现资本保值
B.与供应商签订长期购货合同
C.调整财务政策，防止和减少企业资本金流失
D.严格信用条件、减少企业债权
【答案】CD
【解析】A、B通货膨胀初期企业应采取的财务措施。