2024年7月金融学试题答案.doc

华南农业大学期末考试试卷（A卷）
第2学期　 考试科目：金融学
考试类型：闭卷　　　考试时间：120分钟
学号 姓名 年级专业
题号
一
二
三
四
五
六
总分
得分

评阅人

一、填空 （每空1分，共20分）
1. 金融发展是指（金融结构）的变化
2. 金融工具具备偿还期、（风险性），（收益性）和（流动性）的特点。
3. 中央银行的职能能够概括为：它是（国家）的银行，（银行）的银行，（发行）的银行。其中（发行的银行）是它执行其他职能的基础。
4、债券发行的四大要素有（偿还期），（面值），（价格）和（票面利率）
5、货币的职能有：（流通伎俩），（支付伎俩），（价值尺度），（储备伎俩）
6、商业银行的中间业务重要有如下几个类型：（代理业务），（信托业务），（租赁业务），（结算业务）。

二、 名词解释 （每题2分，共１0分）
1贴现：未到期的票据可由银行或贴现企业按贴现率，扣取自贴现日至到期日的贴现息后，按票面额付给持票人现款。票据到期时，贴现银行凭票向债务人或背书人兑取现款。
2信用：用契约关系保障本金回流和增值的价值运动。
3电子货币：是指利用电脑或储值卡所进行的金融活动.是信用货币和电脑,当代通讯技术相结合的一个最新货币形态。
4原始存款：是以现金的形式存入银行的直接存款。
5认股权证：全称股票认购授权证,它是由上市企业发行的,表白持有人具备在指定期间内以事先确定的价格购置一定数量的该企业股票的权利凭证。

三、判断题（判断并改错，每题2分，共10分）
1、取得收入的时间间隔越长,人们的货币需求越少X
多
2、中央银行在紧缩信用时倾向于提升证券市场信用交易的确保金比率。√
3、当市场利率下降时，新发行的债券要折价发行。×
　　　　　　　　　　　　　　　　　 溢价
4、金银复本位制下是由国家要求金银币的比价，称为法定价值，那么，实际价值低于法定价值的货币，被称为劣币。×
5、投机者在4月预测德国马克要升值决定以1马克0.0515美元的期权费购置1笔6月到期的看涨期权，约定汇率是1马克=0.61美元，1笔马克期权的标准量是62500马克 ，到了6月，市场汇率是1马克=0.60美元时，投机者要执行期权，他是盈利的。×
不执行期权
四简答题 （每题6分，共30分）
1. 金融发展与经济发展有什么关系？
金融发展对于经济发展
（1）.金融发展有利于实现资本积累和集中（1分）
（2）.金融发展有利于提升资源的使用效率,从而提升社会经济效率（1分）
（3）.金融发展有利于提升用金融资产进行储蓄的百分比,从而有利于提升社会的投资水平. （1分）
经济发展对于金融发展
（1）.经济的发展使人们收入水平提升,人们对金融投资理财服务的需要成为金融发展的动力. （1分）
（2）.经济的发展使企业的类型和规模多样化,促使金融工具和金融机构多样化和金融效率的迅速提升（2分）

2、什么是货币供应的内生性和外生性？，
外生性是货币供应将完全由货币当局的行为,尤其是货币政策所决定。（3分）
内生性是指经济运行中的各种原因都将决定或影响人们的经济行为和决议,从而决定和影响货币供应,而这些原因不是货币当局所能完全决定的。（3分）

3、试列举商业银行表外业务，并从中总结出表外业务的特点
商业银行表外业务是指那些虽不在资产负债表中反应,但因为同资产业务和负债业务关系亲密,在一定条件下会转变为资产负债业务,从而在商业银行的资产负债表中得到反应,因此需要在表外进行记载以便对其进行反应核算.控制和管理的业务。（4分）包括担保 ，承诺:，贷款出售，金融衍生工具和投资银行。表外业务在一定条件下会转变为资产负债业务，因此具备很大的风险，金融监管部门对商业银行的表外业务的监管越来越严格。（2分）
4、金本位制具备哪几个形式，各具备什么特点？
金本位制有金币本位制，金块本位制（富人本位制），金汇兑本位制（虚金本位制）（2分）
金币本位制的特点是1.金币为本位币；2.金币具备无限法偿；3.金币能够自由锻造；4.黄金和金币能够自由输出入；5.纸币和其他货币能够自由兑换为金币（1分）
金块本位制（富人本位制）的特点有1.停止锻造金币；2.以生金块为准备发行纸币；3.要求纸币的含金量；4.要求的限额以上纸币能够自由兑换为金块；5.黄金能够自由输出入（1分）
金汇兑本位制（虚金本位制）的特点有：1.以生金块和可兑换黄金的外汇为准备；2.要求本国货币和储备用外币的比价；3.纸币不允许兑换金块，能够兑换外汇；4.黄金和外汇能够自由输出入。（2分）

5一国决定利率水平的影响原因有哪些？
（1）正的真实利率，利率是资金所有者出租资金所得的酬劳率，必须保持正的真实利率，即名义利率减去通货膨胀率是正的，才会激励资金所有者拿出资金。（1分）
（2）投资收益率或资金利润率，利率要低于投资收益率或资金利润率，否则项目投资是不可行的，也就是说，会没有资金需求者（1分）
（3）国际利率水平，假如资金是完全流动的，本国确定利率水平必须考虑到国际利率水平，因为资本逐利的本性会促使资本流向利率高的地方，从而影响本国的资本项目和汇率水平（2分）
（4）经济发展原因，利率能够刺激和抑制投资，从而促进或妨碍经济增加水平，当一国经济过热时，为防止通货膨胀，能够通过提升利率来抑制投资，减少就业，缓解通货膨胀的压力。（1分）
（5）与财政政策配合的原因，利率政策属于货币政策，货币政策实行时要和财政政策配合，达成共同的宏观经济目标，也就是说要依照财政政策要求的水平来确定利率水平。 （1分）

五、 辨析题 （第一题7分，第二题8分，共15分）

1、 贴现和放款的区分何在？

（1）业务发生的基础不一样，贴现以票据为基础，即票据的转让或买卖；放款一贷款协议为基础。（1分）
（2） 资金的所有权的归属程序不一样，票据自身代表一定的价值，持票人放弃票据所有权取得票款，属等价的互换行为，因此持票人对票款拥有充足的所有权。贷款客户对贷款只能占有，有条件使用，并不能处理，必须按贷款协议接收监督，因此，客户对资金只有暂时的所有权。（1分）
（3）融资参加者不一样，贴现是银行和持票人之间的关系，实质上贴现以后，银行和出票人、承兑人，确保人、持票人以及付款人之间都建立了权利和义务关系。放款只是银行和借款人之间的关系。（2分）
（4）资金偿还的灵活性不一样，银行办理完放款业务后，除非借款人违约或积极要求，到期前，银行不得收回贷款；贴现则不一样，银行在票据到期前，假如头寸吃紧，则可考虑向中央银行或其他商业银行祈求在再贴现，从而提前取得票款和部分利息。（2分）
（5）利息率不一样，贴现利率比放款利率低（2分）
（6）手续繁简不一样，贴现的手续要比放款的手续简单，因为贴现只需持票人在票据上背书，银行就能够给付对价，贴现行为即告完成，而放款，银行必须首先作出详实的调查分析，然后签订信贷协议，最后给付资金。（2分）

2、 债券与股票都是有价证券，它们的重要区分何在？
（1）表白的关系不一样，债券是债务凭证，表白债券发行者和购置者之间的债权债务关系；股票是股权证书，表白股东对股份企业的所有权关系。（1分）
（2）在企业破产时的连带责任不一样，债券的持有人在企业破产清算时可先于股票持有人取得偿还 （1分）
（3）资金的使用或占有期限不一样样，债券在发行时必须要求偿还期，股票在企业存续期内不包括偿还问题，股票的持有者只能通过市场交易变现。（2分）
（4）投资者的权利和义务不一样，债券的投资者有权按约定条件向发行人取得利息和到期收回本金，但无权过问或干预发行者的经营管理活动；股票的投资者能够取得对企业经营、管理、收益分派等方面的权利，但不能直接收回本金，不能退股。（2分）
（5）收益的决定不一样，债券的票面收益由其利率决定，受法律保护，与发行着经营情况没有直接联系；股票的收益重要取决于发行企业的经营情况，发放股利的多少，甚至是否派发股利均由股份企业的董事会视企业的利润情况决定。 （2分）
（6）发行者的资格不一样，债券的反省能够是企业，也能够是政府和某些非企业的社团法人，理论上具备还款能力的组织和机构通过同意和必要的法律手续，都可发行债券；股票的发行者只能是股份企业 （1分）
（7）股票的股息和红利作为企业的利润是不能从应税收入中扣除的，而债券的利息支出是能够从应税收入中抵扣的。（1分）

六、论述题　（１５分）
1、联系我国的实际情况，试述一个国家的货币供应受什么原因影响？

乔顿的货币供应模型M=(1+k)XB/(rd +r t Xt+e+k)中k是指通货比率即现金和活期存款的比率，B是指基础货币，rd是指活期存款的法定存款准备金率，，rt是指定期存款的法定存款准备金率，t是指定期存款占活期存款的比率，e超额储备率，即超额准备金占活期存款的比率。乔顿的货币供应模型阐明货币供应受到现金比率，基础货币，法定存款准备金率，定期存款占活期存款的比率，超额储备率的影响。（2分）详细来说：
（1）基础货币（3分）
基础货币和货币供应是呈正比的，基础货币发放量越多，货币供应量也越多。基础货币的发放量受到如下几个原因的影响：
A.国外资产净额，即黄金外汇的储备情况，黄金外汇储备增加，就以为着基础货币投入量的增加，因为中央银行增加黄金外汇储备是用基础货币去购置的。
B.对政府债权净额，即政府的财政情况，当政府的财政收支出现赤字，中央银行持有政府债券量增加，其成果必然增加基础货币供应量。
C..对商业银行的债权，当中央银行向商业银行提供再贷款或在公开市场业务中增加政府债券的持有时，就是向流通中投入了基础货币，
（2）通货比率（2分）
通货碧绿是人们保有的现金对活期存款的比率，通货比率发生变动将影响银行创造存款货币的数量，即通货比率提升，货币乘数减少，银行创造的存款货币减少，货币供应量减少，这么看通货比率和货币供应是呈反比的。通货比率的大小又受到下列原因的影响：
A.人们保有现金的偏好，偏好提升，通货比率也提升。
B.银行存款利率，若银行存款利率提升，通货比率会伴随人们保有现金的机会成本的提升而减少，成反比。
C.短期原因物价的预期变动率，假如人们预期物价上涨，一般都会采取购物保值的措施，持有的现金会增加，短期内通货比率会增加。
社会支付习惯、银行业的发达程度、社会和政局的稳定性，都是影响通货比率的变动原因。
（3）法定存款准备金率和定期存款占活期存款的比率（3分）
法定存款准备金率和货币乘数是成反比的，即法定存款准备金率越高，银行创造的存款货币就越少，货币供应量就越少，法定存款准备金率和货币供应量成反比。法定存款准备金率又受到定期存款的法定准备金率、活期存款法定准备金率和定期存款占活期存款的比率的影响。
法定存款准备金率和定期存款的法定准备金率、活期存款法定准备金率的关系是：
r=(rd +r t )/（1+t)。从公式中能够看出定期存款的比率上升，法定存款准备金率将减少，而定期存款的比率又受到如下原因的影响：A.定期存款利率，定期存款利率上升，定期存款增加，定期存款比率也上升。。B.金融资产收益率的变化，当定期存款以外的金融资产收益率上升时，定期存款的下降幅度要比活期存款大，使定期存款比率下降。C.公众的收入水平提升，定期存款的比率也会提升。因此当定期存款利率提升或其他金融资产的收益率相对减少，法定存款准备金率会减少
（4）超额储备率（3分）
超额储备率和货币乘数是成反比的，即超额储备率越高，银行创造的存款货币就越少，货币供应量就越少，超额储备率和货币供应量成反比。超额储备率又受到如下原因的影响：
A.市场利率，市场利率是超额准备金的机会成本，市场利率上升，银行贷款或投资的利率也要对应提升保佑超额储备的机会成本就要加大，银行就要减少超额储备。因此市场利率和超额储备率成负有关
B.再贴现率在银行贷款和投资收益水平不变的情况下，假如中央银行减少再贴现率，商业银行向中央银行融资的成本减少，这促使商业银行减少超额准备金水平去扩张信用，超额储备率减少，因此再贴现率和超额储备率成正有关。
C.社会大众对现金和定期存款的偏好程度，当大众纷纷提取现金时，银行为了预防深入地提取现金，就要保有较多的超额储备，超额储备率相对提升，假如大众对定期存款比较偏好的话，因为定期存款的法定存款准备金率相对活期要低，定期存款大量提取的风险要小于活期存款，银行保有的超额储备当然要减少，超额储备率随之减少。
D.经营风险
商业银行在经营过程中对将来的不确定性越大，保有的超额储备金就越多，超额储备率就越高
学生自己联系实际）（2分）

，

华南农业大学期末考试试卷（B卷）
第2学期　 考试科目：金融学
考试类型：闭卷　　　考试时间：120分钟
学号 姓名 年级专业
题号
一
二
三
四
五
六
总分
得分

评阅人

一 、填空 （每空0.5分，共10分）
1、 对金融市场来说具备决定意义的要素是（ ）。
2、 金融工具具备偿还期、（ ），（ ）和（ ）的特点。
3、 中央银行的职能能够概括为：它是（ ）的银行，（ ）的银行，（ ）的银行。其中（ ）是它执行其他职能的基础。
4、 债券发行的四大要素有（ ），（ ），（ ）和（ ）
5、货币的职能有：（ ），（ ），（ ），（ ）
6、商业银行的中间业务重要有如下几个类型：（ ），（ ），（ ），（ ）。
二、名词解释 （每题2分，共10分）
1、 货币需求：

2、 银行承兑汇票：

3、 原始存款 ：

4、 货币制度 ：

5、 投资银行：

三、判断题（判断并改错，每题3分，共15分）
1、预期投资收益增加,人们的货币需求也增加

2、中央银行在紧缩信用时倾向于提升证券市场信用交易的确保金比率。

3、当市场利率下降时，新发行的债券要折价发行。

4、金银复本位制下是由国家要求金银币的比价，称为法定价值，那么，实际价值低于法定价值的货币，被称为劣币。

5、投机者在4月预测德国马克要升值决定以1马克0.0515美元的期权费购置1笔6月到期的看涨期权，约定汇率是1马克=0.61美元，1笔马克期权的标准量是62500马克 ，到了6月，市场汇率是1马克=0.62美元时，投机者要执行期权，他是盈利的。

四、简答题 （每题6分，共30分）
1、利息作为资金价格和一般商品价格的关系是什么？

2、直接融资方式和间接融资方式各有什么优缺陷？

3、商业银行的表外业务和中间业务有什么联系和区分？

4、货币供求与社会总供求之间的关系是什么？

5、同业拆借市场的作用何在？

五 、简述题 （每题10分，共20分）
1、简述金融压抑的负效应

2、简述货币需求的影响原因

六 、论述题 （15分）
1、试述一国利率水平的影响原因及利率水平的变化对一国经济的影响，并分析我国最近连续提升利率的政策含义