证券投资基金单选集.docx

第一套
1.可能影响风险溢价的因素不包括(　　)。
A.基础利率
B.发行人的信用度
C.提前赎回等其他条款
D.到期期限
2.(　　)是指个别证券特有的风险，包括企业的信用风险、经营风险、财务风险等。
A.操作风险
B.系统性风险
C.非系统性风险
D.管理运作风险
3.交易所证券账户是指以托管人和基金联名的方式在(　　)开立的证券账户。
A.商业银行
B.基金管理公司
C.中国结算公司
D.中国证监会
4.对于基金交易费，以下说法错误的是(　　)。
A.基金交易费是指基金在进行证券买卖交易时所发生的相关交易费用
B.我国证券投资基金的交易费主要包括印花税、交易佣金、过户费、经手费、证管费
C.交易佣金由证券公司按成交金额的一定比例向基金收取
D.印花税、过户费、经手费、证管费等由托管人按有关规定收取
5.(　　)是指通过对基金所拥有的全部资产及所有负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程。
A.基金资产清算
B.基金净资产估值
C.基金资产估值
D.基金负债清算
6.下列选项中，不属于封闭式基金的基金份额上市交易的条件之一的是(　　)。
A.基金份额总额要达到核准规模的80%以上
B.基金合同的期限要在5年以上
C.基金募集金额不低于2亿元人民币
D.基金份额持有人不少于200人
7.目前，我国封闭式基金的存续期大多在(　　)年左右。
A.3
B.5
C.10
D.15
8.某投资人投资1万元认购基金，认购金额在募集期产生的利息为3元，其对应的认购费率为1.2%，基金份额面值为1元，则其认购费用为(　　)元，认购份额为(　　)份。
A.150.24.12520
B.118.58，9884.42
C.115，9586.33
D.118.58，9881.42
9.契约型基金的营运依据是(　　)。
A.基金公司章程
B.托管协议
C.基金合同
D.基金招募说明书
10.对基金管理人而言(　　)营销成功与否关系到企业的生存和发展。
A.封闭式基金
B.开放式基金
C.私募基金
D.公募基金
11.基金产品的募集者是(　　)。
A.基金份额持有人
B.基金管理人
C.基金托管人
D.证券交易所
12.基金合同是规范基金当事****利义务关系的基本法律文件，这些当事人不包括(　　)。
A.基金代销机构
B.基金管理人
C.基金托管人
D.基金份额持有人
13.按照投资对象不同，可将基金分为(　　)。
A.股票基金、债券基金、保本基金、货币市场基金
B.股票基金、债券基金、保本基金、ETF
C.成长基金、收益基金、指数基金、货币市场基金
D.股票基金、债券基金、混合基金、货币市场基金
14.根据有关规定，股票基金应有(　　)以上的资产投资于股票，债券基金应有(　　)以上的资产投资于债券。
A.50%;50%
B.60%;40%
C.80%;60%
D.60%;80%
15.一般而言，全球资产配置的期限为(　　)。
A.1个季度
B.半年以内
C.1年以上
D.10年以上
不同范围资产配置在时间跨度上往往不同。一般而言，全球资产配置的期限在1年以上;股票、债券资产配置的期限为半年;行业资产配置的时间最短，一般根据季度周期或行业波动特征进行调整。

16.关于基金托管人的内部控制，下列哪一项说法是错误的?(　　)
A.基金托管人必须将自有资产与基金资产严格分开
B.基金托管人应以自己的名义代基金开立账户
C.基金托管人应实行严格的岗位分离制度
D.基金托管人应建立会计复核制度
17.(　　)负责基金管理公司和基金托管银行特别会员的联络与业务交流工作。
A.基金公会
B.基金监管部
C.基金委员会
D.基金公司会员部
18.(　　)担负着投资计划反馈的职能，及时向投资决策委员会提供市场动态信息。
A.市场部
B.交易部
C.投资部
D.研究部
投资部负责根据投资决策委员会制定的投资原则和计划进行股票选择和组合管理，并向交易部下达投资指令。同时，投资部还担负着投资计划反馈的职能，及时向投资决策委员会提供市场动态信息。

19.证券投资基金运作中的制衡机制指的是(　　)。
A.监管部门对基金管理人和托管人的制衡机制
B.投资人拥有所有权、管理人管理和运作基金资产、托管人保管基金资产，三方当事人之间相互监督、相互制约的机制
C.基金投资者通过公众舆论监督基金管理人和托管人的制衡机制
D.基金管理人内部相互制约的制衡机制
20.下列不属于专业基金销售机构申请基金代销业务资格的条件是(　　)。
A.主要出资人是依法设立的持续经营3个以上完整会计年度的法人
B.注册资本低于2000万元人民币，财务状况良好，运作规范稳定
C.最近3年没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚
D.取得基金从业资格的人员不少于30人，且不低于员工人数的1/2
21.(　　)是将产品或服务已经存在的信息传达到市场上，让客户充分了解产品的特点和优点。
A.促销
B.代销
C.传销
D.分销
22.基金管理人委托代销机构办理基金的销售时，应当签订(　　)，明确双方的权利和义务。
A.书面代销协议
B.书面委托协议
C.书面交易协议
D.书面合作协议
23.(　　)是指基金管理人要对有关信息进行收集、总结并认真评价，以找到有吸引力的机会和避开环境中的威胁因素。
A.市场营销分析
B.市场营销计划
C.市场营销实施
D.市场营销控制
24.(　　)即基金托管人按规定为基金资产设立独立的账户，保证基金全部财产的安全完整。
A.资产保管
B.资金清算
C.会计复核
D.投资监督
25.(　　)指基金在证券交易所和银行间市场之外所涉及的资金清算，包括申购、增发新股、支付基金相关费用以及开放式基金的申购与赎回等的资金清算。
A.交易所交易资金清算
B.全国银行间市场交易资金清算
C.场外资金清算
D.场内资金清算
26.(　　)采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本计量。新教材
A.首次发行未上市的股票
B.送股、转增股、配股和增发新股等发行未上市股票
C.发行未上市的债券和权证
D.非公开发行股票、公开发行股票网下配售部分等有明确锁定期的流通受限股票
27.下列关于基金管理公司投资决策的描述，正确的是(　　)。
A.公司总经理审议和决定基金的总体投资计划—投资基金委员会
B.风险控制委员会确定资金资产配置比例或比例范围—投资基金委员会
C.主管投资的副总经理审批各基金经理提出的投资额超过自主投资额度的投资项目-投资基金委员会
D.基金经理向中央交易室的基金交易员发出交易指令
28.公司内部控制的核心是(　　)，制定内部控制制度要以审慎经营、防范和化解风险为出发点。
A.明确责任
B.权利制衡
C.风险控制
D.严格授权
29.对基金信息披露质量的最重要、最根本的要求是(　　)。
A.通俗性
B.真实性
C.时效性
D.全面性
30.下列属于基金运作披露的信息是(　　)。
A.招募说明书
B.基金合同
C.基金定期报告
D.基金份额发售公告
31.下列不属于基金管理人信息披露范围的是(　　)。
A.涉及基金净值复核的信息披露
B.涉及基金募集的信息披露
C.涉及基金上市交易的信息披露
D.涉及基金投资运作的信息披露
32.基金份额净值当计价错误达到(　　)时，基金管理公司要披露，并赔偿损失。
A.0.25%向监管机构报告
B.1%
C.3%
D.5%
33.QDII基金的份额净值在估值日后(　　)内披露。
A.1个月
B.1周
C.2个工作日
D.1个工作日
34.(　　)是指基金资产因投资于各种债券(国债、地方政府债券、企业债、金融债等)而定期取得的利息收入。
A.股票股利收入
B.债券利息收入
C.证券买卖差价收入
D.存款利息收入
35.与国际基金监管目标相比，我国基金监管特有的目标是(　　)。
A.保护投资者
B.保证市场的公平、效率和透明
C.降低系统风险
D.推动基金业的规范发展
36.(　　)是基金托管人监督基金投融资比例方面的内容。
A.基金的投资范围、投资对象是否符合基金合同及有关法律法规要求
B.基金合同约定的基金投资资产配置比例
C.基金合同规定的不得承销证券，向他人贷款
D.基金管理人参与银行间同业拆借市场
37.证券组合管理中第二步是指(　　)。决策、分析、组合、修正、业绩评估
A.发现价格波动幅度大于市场组合的证券
B.对个别证券或证券组合的具体特征进行考察分析
C.预测和比较各种不同类型证券的价格走势和波动情况
D.综合衡量投资收益和所承担的风险情况
38.下列属于消极型组合管理策略的有(　　)。
A.努力与大盘指数收益持平
B.努力超越大盘指数收益
C.在市场上买入价值被低估的股票
D.在市场上卖出价值被高估的股票
39.第一个风险调整收益衡量方法是由(　　)提出的。、
A.特雷诺
B.夏普
C.马柯威茨
D.詹森
40.有效市场形式不包括(　　)。
A.强式有效市场
B.半强式有效市场
C.弱式有效市场
D.半弱式有效市场
41.“推荐购买某种股票的分析家越多，这种股票越有可能下跌”属于(　　)。
A.日历异常
B.事件异常
C.公司异常
D.会计异常
42.完全正相关的证券A和证券B，其中证券A标准差为40%，期望收益率为15%，证券B的标准差为20%，期望收益率为12%，那么证券组合(25%A+75%B)的标准差为(　　)。
A.20%
B.25%
C.30%
D.35%
43.(　　)是指按照事先设定的百分比作为买入和卖出股票的标准的一种分析方法。
A.上涨与下跌线
B.简单过滤器规则
C.相对强弱理论
D.卖空比率
预先设定一个股价上涨或下跌的百分比作为买入和卖出股票的标准，
44.(　　)是对一家公司增长能力非常直接而且客观的度量。
A.每股收益
B.持续增长率
C.红利收益率
D.资产负债率
45.(　　)证券组合的投资者很少会购买分红的普通股。
A.增长型
B.混合型
C.货币市场型
D.收入型
46.(　　)旨在通过基本分析和技术分析构造投资组合，并通过买卖时机的选择和投资组合结构的调整，获得超过市场组合收益的回报。
A.积极型投资策略
B.集体投资策略
C.个人投资策略
D.消极型投资策略
47.买入并持有策略是(　　)的长期再平衡策略，适用于长期计划水平并满足于战略陛资产配置的投资者。
A.稳健型
B.平衡型
C.消极型
D.积极型
买入并持有策略是指按确定的恰当的资产配置比例构造了某个投资组合后，在诸如3～5年的适当持有期间内不改变资产配置状态，保持这种组合。
48.在战略资产配置的基础上根据市场的短期变化，对具体的资产比例进行微调，这种资产配置方式是(　　)。
A.资产混合配置
B.恒定混合策略
C.战术性资产配置
D.买入并持有策略
从时间跨度和风格类别上看，配置可分为战略性资产配置、战术性资产配置和资产混合配置等。其中，战术性资产配置是在战略资产配置的基础上根据市场的短期变化，对具体的资产比例进行微调。

49.以下各项中，不属于指数化方法的是(　　)。
A.分层抽样法
B.优化法
C.收益最大化法
D.方差最小化法
指数化投资策略的目标是使债券投资组合达到与某个特定指数相同的收益，并不追求超越市场表现。指数化的方法包括分层抽样法、优化法和方差最小化法。

50.(　　)是一种较为直观的、通过分析基金在不同市场环境下现金比例的变化情况来评价基金经理择时能力的一种方法。
A.现金比例变化法
B.现金变化法
C.银行存款比例变化法
D.二次项法
51.技术分析的鼻祖是(　　)。
A.股利贴现模型
B.道氏理论
C.超买超卖指标
D.价量关系指标
52.(　　)投资者，是简单机械调整战略的自然候选人。
A.对财富变动不是很敏感的
B.对财富变动稍微敏感的
C.对财富变动较为敏感的
D.对市场行为剧烈反映的
53.当股票价格保持单方向运动时，下列策略的收益情况由优到劣程度比较为(　　)。
A.买人并持有策略优于恒定混合策略优于投资组合保险策略
B.恒定混合策略优于买入并持有策略优于投资组合保险策略
C.买入并持有策略优于投资组合保险策略优于恒定混合策略
D.投资组合保险策略优于买入并持有策略优于恒定混合策略
54.使用现金比例变化法，首先需要确定基金的(　　)。
A.现金比例
B.特殊现金比例
C.投资比例
D.正常现金比例
55.有偏预期理论认为，投资者在收益率相同的情况下更愿意持有(　　)。
A.不同股票
B.优先股票
C.长期债券
D.短期债券
56.(　　)是指选定一种投资风格后，不论市场发生何种变化均不改变这一选定的投资风格。
A.消极的股票风格管理
B.积极的股票风格管理
C.稳定的股票风格管理
D.稳健的股票风格管理
57.资产管理者多以(　　)为基础，结合投资范围确定具体的资产配置策略。
A.范围类别
B.时间跨度和风格类别
C.配置策略类别
D.实效类别
58.所有的绩效衡量指标均是(　　)。
A.事前衡量
B.事后衡量
C.微观衡量
D.绝对衡量
59.能够对证券组合绩效的深度和广度进行综合评价的风险调整收益指标是(　　)。
A.信息比率
B.特雷诺指数
C.詹森指数
D.夏普指数
证券组合的绩效可以从深度与广度两个方面进行。深度指的是基金经理所获得的超额回报的大小，而广度则对组合的分散程度加以了考虑。组合的标准差会随着组合中证券数量的增加而减少，因此夏普指数可以同时对组合的深度与广度加以考察，那些分散程度不高的组合，其夏普指数会较低。相反，由于特雷诺指数与詹森指数对风险的考虑只涉及到β值，而组合的β值并不会随着组合中证券数量的增加而减少，因此也就不能对绩效的广度作出考察。

60.(　　)要求用样本期内所有变量的样本数据进行回归计算。
A.特雷诺指数
B.夏普指数
C.信息比率
D.詹森指数
三大经典风险调整收益的衡量指标是特雷诺指数、夏普指数和詹森指数。其中，詹森指数要求用样本期内所有变量的样本数据进行回归计算，这与只用整个时期全部变量的平均收益率(投资组合、市场组合和无风险资产)的特雷诺指数和夏普指数是不一样的

第二套
(1)（　　）是指基金托管人依据相关法律法规，对基金管理人的估值结果即基金份额净值、累计基金份额净值以及期初基金份额净值进行的核对，
A. 基金账务的复核
B. 基金头寸的复核
C. 基金资产净值的复核
D. 基金财务报表的复核
(2)乖离率(BIAS)是技术分析指标之一，它属于（D）。
A. 摆动型指标
B. 震荡型指标
C. 量能指标
D. 超买超卖型指标
乖离率(BIAS)是测量股价偏离市场平均线大小程度的指标。当股价离市场平均成本太大时，都有一个回归的过程，即所谓的“物极必反”。乖离率(BIAS)是技术分析指标之一，它属于超买超卖型指标。

(3)在下列计算方法模型中，（　　）是在净现值大于0，即股票价值被低估，应买入；同时净现值小于0，即股票价格被高估，应卖出。
A. 股利贴现模型
B. 零增长模型
C. 不变增长模型
D. 市盈率估价模型
(4)（　　）指基金在证券交易所和银行间市场之外所涉及的资金清算，包括申购、增发新股、支付基金相关费用以及开放式基金的申购与赎回等的资金清算。
A. 交易所交易资金清算
B. 全国银行间债券市场交易资金清算
C. 场外资金清算
D. 场内资金清算
(5)我国基金管理人对外披露的基金中期报告需要由（　　）复核。
A. 中国证监会
B. 基金发起人
C. 证券交易所
D. 基金托管人
(6)封闭式基金资产净值公告的时间频率是（　　）。
A. 每交易日公告一次
B. 至少每周公告一次
C. 至少每周公告两次
D. 至少每月公告两次
(7)基金管理公司的主要股东是指出资额占基金管理公司注册资本的比例最高，且不低于（　B　）的股东。
A. 20%
B. 25%
C. 33%
D. 50%
基金管理公司的注册资本应不低于1亿元人民币。其主要股东指出资额占基金管理公司注册资本的比例最高且不低于25%的股东。

(8)在固定利率的付息债券收益率计算中，到期收益率(也就是内含收益率)是被普遍采用的计算方法，关于这种计算方法叙述不正确的是（　　）。
A. 它的含义是将未来的现金流按照一个固定的利率折现，使之等于当前的价格，这个固定的利率就是到期收益率
B. 这种方法能准确地衡量债券的实际回报率
C. 在到期收益率的计算中，利息的再投资收益率被假设为固定不变的当前到期收益率
D. 到期收益率的计算没有考虑税收的因素
(9)以下不符合费用率的表述是（　　）。
A. 费用率=基金运作费用/基金平均资产×100%
B. 费用率是评价基金运作效率和运作成本的一个重要统计指标
C. 费用率越低，说明基金的运作成本越低．运作效率越高
D. 基金运作费用主要包括基金管理费、托管费、基于基金资产计提的营销服务费、申购费、赎回费等项目
基金运作费用主要包括基金管理费、托管费、基于基金资产计提的营销服务费等项目，但不包括前端或后端申购费、赎回费，也不包括投资利息费用、交易佣金等费用。

(10)我国基金管理人进行封闭式基金的募集，必须依据（　A　）的有关规定，向中国证监会提交相关文件。
A. 《证券投资基金法》
B. 《中华人民共和国证券法》
C. 《证券投资基金管理办法》
D. 《开放式证券投资基金办法》
(11)基金临时信息披露主要指在（　　）期间，当发生重大事件或市场上流传误导性信息，可能引致对基金份额持有人权益或者基金份额价格产生重大影响时，基金信息披露义务人依法对外披露临时报告或澄清公告。
A. 基金赎回
B. 基金清盘
C. 基金募集
D. 基金存续
(12)基金连续两个开放日以上发生巨额赎回，基金管理人已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但不得超过正常支付时间（　D　）个工作日，并应当在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告。
A. 3
B. 7
C. 10
D. 20
(13)在契约型基金的运作关系中，处于核心地位的是（　　）。
A. 基金管理人
B. 基金托管人
C. 基金监管机构
D. 基金持有人
(14)根据满足投资者风险一回报目标的要求，在对主要资产类别的预期回报率、标准差和协方差的长期预测的基础之上，设定的有关资产混合以控制投资组合的整体风险和实现基金投资计划的长期目标，这称为（　　）。
A. 永久性资产配置
B. 突发性资产配置
C. 战略性资产配置
D. 战术性资产配置
(15)按照道氏理论对证券市场价格波动的划分，以下说法正确的是（　　D）。
A. 证券市场价格波动由长期波动和短期波动两种趋势构成
B. 证券市场价格波动由长期波动和中期波动两种趋势构成
C. 证券市场价格波动由中期波动和短期波动两种趋势构成
D. 证券市场价格波动由主要趋势、次要趋势和短暂趋势三个层次构成
(16)基金估值时，对于非公开发行且有明确锁定期的股票，且在估值日时该股票的取得成本高于证券交易所上市交易的同一股票的市价，则估值采用（　　）。
A. 按市价高于配股价的差额估值
B. 按该股票的市价估值
C. 按配股价估值
D. 暂不估值
(17)从几何上看，在收益率与系统风险所构成的坐标系中，特雷诺指数实际上是无风险收益率与（　D　）连线的斜率。
A. 市场组合
B. 风险收益率
C. 组合收益率
D. 基金组合
基金运作费用主要包括基金管理费、托管费、基于基金资产计提的营销服务费等项目，但不包括前端或后端申购费、赎回费，也不包括投资利息费用、交易佣金等费用。

(18)对证券投资基金招募说明书内容的真实性、准确性、完整性及合规性承担个别及连带责任的是（　B　）。
A. 中国证监会
B. 基金全体发起人
C. 基金托管人
D. 基金代销机构
(19)债券基金投资风格主要依据基金所持债券的（　　）来划分。
A. 凸度
B. 收益
C. 久期与信用等级
D. 发行人
(20)基金监管“三公”原则中的公开原则是指（　　）。
A. 公开监管机构全部业务活动内容
B. 要求基金市场具有充分的透明度，实现市场信息的公开化
C. 市场中不存在歧视，参与市场的主体具有完全平等的权利
D. 监管部门对被监管对象给予公正待遇
(21)对开放式基金来说，在其放开申购、赎回前，一般至少（　　B）披露一次资产净值和份额净值。
A. 每日
B. 每星期
C. 每月
D. 每两日
(22)（　　）反映了两个证券收益率之间的走向关系。
A. 证券投资组合的期望收益率
B. 协方差
C. 证券各自的方差
D. 证券各自的权重
(23)不属于基金运作费用的是（　　）。
A. 会计师费
B. 律师费
C. 证管费
D. 信息披露费
(24)在下列指标中，最能全面反映基金经营成果的是（　　）。
A. 基金分红
B. 已实现收益
C. 久期
D. 净值增长率
(25)在行为金融理论中，人们在进行决策时会存在心理认知偏差，其中一种是（　D　），即投资者不能根据变化了的情况修正增加的预测模型。
A. 选择性偏差
B. 心理偏差
C. 过度自信
D. 保守性偏差
行为金融理论认为，人们在进行投资决策时会存在两种心理认知偏差：一是选择性偏差，即投资者过分重视近期实际的变化模式，而对产生这些数据的总体特征重视不够；二是保守性偏差，即投资者不能根据变化了的情况修正增加的预测模型。前者重视变化，后者不重视变化

(26)下列对市场异常现象表述错误的是（　　A）。
A. 市场异常可以分为日历异常、事件异常、公司异常三种类型
还有会计日常
B. 公司异常是由公司本身或投资者对公司的认同程度引起的异常现象
C. 日历异常是一类与时间因素有关的异常现象
D. 事件异常是与特定事件相关的异常现象
对有效市场理论的一大挑战来自一些无法解释的市场异常现象，即表明市场无效。市场异常可以被分为日历异常、事件异常、公司异常以及会计异常等。会计异常是指会计信息公布后发生的股价变动的异常现象。

(27)证券投资基金市场营销的中心是（A　　）。
A. 确定目标客户
B. 扩大销量
C. 利润最大化
D. 分割市场
(28)基金公司进行投资运作的风险控制和内部监察的根本目的是（　B　）。
A. 获得更多的投资收益
B. 保护投资者的利益
C. 控制投资风险
D. 防止内部人控制
(29)内部控制制度的制定应遵循（　　）原则，以具有前瞻性，并且必须随着有关法律法规的调整和公司经营战略、经营方针、经营理念等内外部环境的变化进行及时的修改或完善。
A. 合法、合规性
B. 审慎性
C. 适时性
D. 全面性
(30)关于收益率曲线叙述不正确的是（　D　）。
A. 将不同期限债券的到期收益率按偿还期限连接成一条曲线，即是债券收益率曲线
B. 它反映了债券偿还期限与收益的关系
C. 理论上应当采用零息债券的收益率来得到收益率曲线，以此反映市场的实际利率期限结构
D. 收益率曲线总是斜率大于0
将不同期限债券的到期收益率按偿还期限连接成一条曲线，即是债券收益率曲线，它反映了债券偿还期限与收益的关系。理论上，应当采用零息债券的收益率得到收益率曲线，以此反映市场的实际利率期限结构。由于付息债券的到期收益率计算中采用了相同的折现率，所以不能准确反映债券的利率期限结构。当收益率曲线有正的斜率，并且预计收益率曲线不变时，长期债券的收益率较短期债券的收益率更高。

(31)ETF基金份额折算比例以四舍五入的方法，保留小数点后（　D　）。
A. 2位
B. 5位
C. 7位
D. 8位
(32)投资者申购、赎回基金成功后，注册登记机构一般在（　　）日为投资者办理增加权益或减少权益的登记手续。
A. T+0
B. T+1
C. T+2
D. T+3
一般而言，投资者申购基金成功后，登记机构会在T+1日为投资者办理增加权益的登记手续；投资者自T+2日起有权赎回该部分基金份额。投资者赎回基金份额成功后，登记机构一般在T+1日为投资者办理扣除权益的登记手续。

(33)下列有关道氏理论的说法，正确的是（D　　）。
A. 证券市场价格波动由长期波动和短期波动两种趋势构成
B. 开盘价最重要
C. 交易量与价格没有关系
D. 证券市场价格波动由主要趋势、次要趋势和短暂趋势三种趋势构成
(34)（　　）是衡量一个基金经营好坏的主要指标，也是基金单位交易价格的计算依据。
A. 基金规模
B. 基金收益率
C. 基金资产净值
D. 基金赎回率
(35)根据《证券投资基金运作管理办法》有关规定，封闭式基金年度利润分配比例不得低于基金年度已实现利润的（　D　）。
A. 60%
B. 70%
C. 80%
D. 90%
(36)以下选项中，不符合证券投资基金特点的是（　　）。
A. 集合理财、专业管理
B. 独立托管、保障安全
C. 分别投资、共担风险
D. 严格监管、信息透明
(37)基金会计的计量属性属于（　　）。
A. 历史成本
B. 公允价值
C. 重置成本
D. 直接成本
(38)封闭式基金募集不成功，（　D　）必须承担基金募集费用。
A. 基金发起人
B. 基金持有人
C. 基金托管人
D. 基金管理人
(39)根据《证券投资基金法》的有关规定，开放式基金的销售业务由基金管理人负责，基金管理人可以委托经（　　）认定的其他机构代为办理。
A. 中国证监会
B. 中国证券业协会基金业委员会
C. 证券交易会
D. 中国人民银行
(40)夏普指数以（　　）作为基金风险的度量，给出了基金单位标准差的超额收益率。
A. 方差
B. β值
C. 标准差
D. 波动率
(41)下列说法错误的是（　C　）。
A. 詹森指数是由詹森在CAPM模型基础上发展出的一个风险调整差异衡量指标
B. 夏普指数是由诺贝尔经济学奖得主威廉•夏普于1966年提出的另一个风险调整衡量指标
C. 詹森指数以标准差作为基金风险的度量，给出了基金份额标准差的超额收益率
D. 特雷诺指数的问题是无法衡量基金经理的风险分散程度的
詹森指数是由詹森在CAPM模型基础上发展出的一个风险调整差异衡量指标。根据CAPM模型，在SML线上可以构建一个与施加积极管理的基金组合的系统风险相等的、由无风险资产与市场组合组成的消极投资组合。夏普指数是由诺贝尔经济学奖得主威廉•夏普于1966年提出的另一个风险调整衡量指标。夏普指数以标准差作为基金风险的度量，给出了基金份额标准差的超额收益率。特雷诺指数的问题是无法衡量基金经理的风险分散程度。口值并不会因为组合中所包含的证券数量的增加而降低，因此当基金分散程度提高时，特雷诺指数可能并不会变大。

(42)关于加强对公司投资管理人员的管理，以下说法错误的是（　A　）。
A. 建立严格的授权管理制度，在授权范围内及时准确地完成基金清算，确保基金资产的安全
B. 建立完善投资授权制度，明确界定投资权限，防止投资管理人员越权从事投资活动，建立公平交易制度
C. 制定公平交易规则，明确公平交易的原则及实施措施
D. 对反向交易、交叉交易及其他可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为加强跟踪监测，及时分析并按规定履行报告义务
(43)基金清算账册以及有关文件由（　A　）来保存。
A. 基金托管人
B. 基金发起人
C. 基金管理人
D. 基金清算小组
基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存15年以上。
(44)下列关于基金销售宣传内容的规定不正确的是（　　）。
A. 不得有虚假记载、误导性陈述和重大遗漏
B. 不得出现与基金合同、基金招募说明书内容相抵触的陈述
C. 引用的数据和统计资料应当真实、准确，并注明出处。
D. 登载与基金管理公司、基金代销机构企业形象有关的任何宣传都要含有风险提示和警示性文字
(45)用于衡量投资者持有债券的变现难易程度的风险是（　　）。
A. 利率风险
B. 再投资风险
C. 流动性风险
D. 赎回风险
(46)不主动寻求取得超越市场的表现，而是试图复制某一市场表现的基金是（　　）。
A. 收入型基金
B. 平衡型基金
C. 指数型基金
D. 成长型基金
(47)法规对基金管理公司独立董事提出了较高要求，但不包括（　　）。
A. 直系亲属不在拟任职的基金管理公司任职
B. 与拟任职的基金管理公司的高级管理人员有朋友关系
C. 具有5年以上金融、法律或财务的工作经历
D. 有履行职责所需要的时间
(48)按照股票性质的不同，可将股票划分为（　　）。
A. 私募股票和公募股票
B. 上市股票和不上市股票
C. 价值型股票和成长型股票
D. 小盘股票、中盘股票和大盘股票
(49)夏普指数考虑的是总风险，而特雷诺指数考虑的是（C　　）。
A. 全部风险
B. 不可控制风险
C. 市场风险
D. 股票市场风险
夏普指数与特雷诺指数尽管衡量的都是单位风险的收益率，但二者对风险的计量不同。夏普指数考虑的是总风险(以标准差衡量)，而特雷诺指数考虑的是市场风险(以届值衡量)。

(50)下列关于市场间利差互换的说法中，错误的是（　　）。
A. 投资者进行这种互换操作的动机，是由于投资者认为不同市场间债券的利差偏离了正常水平并以某种趋势继续运行
B. 这种互换是不同市场之间债券的互换
C. 相比于替代互换，这种：互换的风险要更大一些
D. 买入一种收益相对较高的债券，卖出当前持有的债券是其唯一的操作思路
债券的市场间利差互换是不同市场之间债券的互换。投资者进行这种互换操作的动机，是由于投资者认为不同市场间债券的利差偏离了正常水平并以某种趋势继续运行。与替代互换相区别的是，市场间利差互换所涉及的债券是不同的。市场间利差互换有两种操作思路：其一，买入一种收益相对较高的债券，卖出当前持有的债券。其二，买入一种收益相对较低的债券而卖出当前持有的债券。相比于替代互换，市场间利差互换的风险要更大一些。

(51)开放式基金是通过投资者向（　　）申购或赎回实现流通的。
A. 基金托管人
B. 基金受托人
C. 基金管理公司
D. 证券交易市场
(52)两极策略将组合中债券的到期期限（　A　）。
A. 集中于两极
B. 向右平移
C. 集中于波峰和波谷
D. 向左平移
常用的收益率曲线策略包括子弹式策略、两极策略和梯式策略三种。其中，两极策略将组合中债券的到期期限集中于两极。

(53)（　B　）是指应计收益率每变化1个基点时引起的债券价格的绝对变动额。
A. 麦考莱久期
B. 基点价格值
C. 价格变动收益率值
D. 修正久期
基点价格值是指应计收益率每变化1个基点时引起的债券价格的绝对变动额。我们知道，对于收益率的微小变动，不论是上升还是下降，特定债券的价格将大致呈相同幅度的百分比变动。因此，应计收益率每下降或上升1个基点时的价格波动性是相同的。

(54)目前，我国货币型基金的认购费率一般为（　　）。
A. 1%～5%
B. 1%以下
C. 5%以下
D. 0
(55)（　　）规定：“基金托管部门拟从事基金清算、核算、投资监督、信息披露、内部稽核监控等业务的执业人员不少于5人，并具有基金从业资格。”
A. 《中华人民共和国证券投资基金法》
B. 《证券投资基金托管资格管理办法》
C. 《中华人民共和国证券法》
D. 《中华人民共和国刑法》
(56)通常，基金管理公司内部制定和监督执行风险控制政策的机构是（　　）。
A. 投资决策委员会
B. 风险控制委员会
C. 董事会
D. 基金份额持有人大会
(57)积极的股票风格管理，若股票前景不妙则应该（　　），若前景良好则（　　）。
A. 降低权重，增加权重
B. 增加权重，降低权重
C. 降低权重，降低权重
D. 增加权重，增加权重
(58)指数化投资策略的目标是使债券投资组合达到与某个特定指数相同的收益，它以（　　）的假设为基础，属于消极型债券投资策略之一。
A. 强式市场
B. 市场效应
C. 弱式市场
D. 市场充分有效
(59)（　B　）是使投资组合中债券的到期期限集中于收益率曲线的一点。
A. 两极策略
B. 子弹式策略
C. 梯式策略
D. 以上三种均可
(60)根据有效市场假说，在（　　）内，证券价格可以及时地反映所有信息。
A. 半弱式有效市场
B. 半强式有效市场
C. 强式有效市场
D. 弱式有效市场
第三套
(1)欧洲大陆的（A　　）占据了基金销售的绝对市场份额。
A. 商业银行
B. 证券公司
C. 保险公司
D. 基金公司
(2)(　　)以非本国的股票市场为投资场所，由于币制不同，存在一定的汇率风险。
A. 国内股票基金
B. 国外股票基金
C. 全球股票基金
D. 联合股票基金
(3)如果风险资产市场价格持续下降，投资组合保险策略的表现可能（　　）买入并持有策略。
A. 优于
B. 劣于
C. 相当
D. 不确定
(4)基金管理公司内部控制的主要内容不包括（　B　）。
A. 监察稽核控制
B. 财务报表控制
C. 信息披露控制
D. 会计系统控制
(5)基金管理公司变更下列（　　）事项，不需要报中国证监会批准。
A. 变更股东、注册资本或者股东出资比例
B. 经理任免
C. 变更名称、住所
D. 修改章程
(6)（　　）是基金进行利润分配后的剩余额，将转入下期分配。
A. 本期利润
B. 本期已实现收益
C. 期末可供分配利润
D. 未分配利润
(7)根据《开放式证券投资基金试点办法》规定：开放式基金单个开放日，基金净赎回申请超过基金总份额的多大比例，为巨额赎回：
A. 5%
B. 10%
C. 15%
D. 20%
(8)按照有关规定，目前我国货币市场基金能够进行投资的金融工具不包括（　　）。
A. 1年以内(含1年)的银行定期存款、大额存单
B. 期限在1年以内(含1年)的债券回购
C. 剩余期限在397天以内(含397天)的资产支持证券
D. 股票
(9)完全预期理论认为，下降的收益率曲线意味着市场预期短期利率水平会在未来（　　）。
A. 下降
B. 上升
C. 保持不变
D. 先上升后下降
(10)基金管理公司股票投资的落脚点是（　　）
A. 国家宏观经济状况的研究
B. 行业发展环境的评估
C. 个股投资价值的判断
D. 市场状况的研究
(11)（　A　）阶段是基金托管人介入基金托管业务的起始阶段。
A. 签署基金合同
B. 基金募集
C. 基金运作
D. 基金终止
(12)目前，我国基金管理人自收到核准文件之日起（　　）个月内进行发售封闭式基金。
A. 6
B. 9
C. 12
D. 18
(13)（　　）是根据资本市场环境及经济条件对资产配置状态进行动态调整，从而增加投资组合价值的积极战