资源描述
第六章 证券市场运行
本章考点自测解析
一、单项选择题
1.
将招标发行分为荷兰市招标及美式招标的划分依据是（.com）。
A.中标规则不一样
B.标的物不一样
C.价格不一样
D.发行方式不一样
2.
如下有关证券投资收益与风险的关系的表述，不正确的有（.com）。
A.收益与风险相对应，风险较大的证券，其要求的收益率相对较高，反之收益率较低的投资对象，风险相对较小
B.收益与风险共生共存，负担风险是获取利益的前提，收益是风险的成本和酬劳
C.风险越大，收益就一定越高
D.收益和风险是证券投资的核心问题
3.
不属于恒生流通精选指数系列的是（.com）。
A.恒生中国内地25
B.恒生25
C.恒生100
D.恒生香港50
4.
股东在取得固定的股息以后，又从股份有限企业领取的利益，称之为（.com）。
A.红利
B.股票股息
C.资本利得
D.资本增值收益
5.
有关中小企业板指数描述错误的是（.com）。
A.中小板指数以第50只中小企业板股票上市交易的日期为基日，设定基点为100点
B.中小企业板指数属于综合指数类
C.中小板指数以最新自由流通股本数为权重
D.中小企业板指数以所有在中小企业板上市后并正常交易的股票为样本
6.
下列不属于证券中介机构的是（.com）。
A.律师事务所
B.证券信用评级机构
C.证券业协会
D.会计师事务所
7.
上证国债指数的样本是（.com）。
A.在上海证券交易所上市的、剩余期限在1年以上的固定利率国债
B.在上海证券交易所上市的、剩余期限在2年以上的一次还本付息国债
C.在上海证券交易所上市的、剩余期限在2年以上固定利率国债和一次还本付息国债
D.在上海证券交易所上市的、剩余期限在1年以上的固定利率国债和一次还付利息国债
8.
道—琼斯公正市价指数，以（.com）种不一样规模或实力的企业股票作为编制对象，于1988年10月初次刊登。
A.300
B.700
C.500
D.600
9.
债券投资的重要风险是（.com）。
A.利率风险
B.税收风险
C.政策风险
D.信用风险
10.
我国《企业法》要求，股票采取（.com）或国务院证券监督管理机构要求的其他形式。
A.协议形式
B.纸面形式
C.电子形式
D.证书形式
11.
固定收益证券的重要风险是（.com）。
A.信用风险
B.财务风险
C.利率风险
D.政策风险
12.
政府债券的重要风险是（.com）
A.信用风险
B.购置力风险
C.利率风险
D.经济周期波动风险
13.
利率风险对长期债券的影响与对短期债券的影响（.com）。
A.更大
B.同样
C.更小
D.不一样样
14.
某投资者买了1张利率为10%的债券，其名义收益率为10%，若1年中通货膨胀率为5%，投资者的实际收益率为（.com）。
A.0
B.5%
C.10%
D.15%
15.
证券发行人在证券到期时无法还本付息而使投资者遭受损失的风险是（.com）。
A.信用风险
B.利率风险
C.财务风险
D.政策风险
16.
证券发行市场的作用不包括（.com）。
A.为资金需求者提供筹措资金的渠道
B.为资金供应者提供投资的机会
C.实现投资向储蓄转化
D.形成资金流动的收益导向机制
17.
债券发行的定价方式以公开招标最为经典。下面属于招标标的分类的是（.com）。
A.价格招标
B.数量招标
C.美式招标
D.荷兰式招标
18.
监察系统的日常监控不包括（.com）。
A.行情监控
B.交易监控
C.证券监控
D.资金起源监控
19.
场外交易市场的特性不包括（.com）。
A.场外交易市场是一个集中的有形市场
B.场外交易市场的组织方式采取市商制
C.场外交易市场是一个拥有众多证券种类和证券经营机构的市场
D.场外交易市场是一个以议价方式进行证券交易的市场
20.
下面属于中证指数企业编制的重要指数有（.com）。
A.中证流通指数
B.上证180指数
C.A股指数
D.B股指数
21.
证券发行、交易活动的当事人具备平等的法律地位，应当遵守（.com）标准。
A.自愿、有偿、老实信用
B.公平、公正、公开
C.稳定、公开、高效
D.真实、准确、完整
22.
发行人申请公开发行股票、可转换为股票的企业债券，依法采取承销方式的，或者公开发行法律、行政法规要求实行保荐制度的其他证券的，应当聘任具备（.com）资格的（.com）机构担任。
A.保荐，保荐人
B.确保，确保人
C.公证，公证人
D.中介，中间人
23.
中国证券登记结算有限责任企业是（.com）的法人。
A.风险自负的营利性
B.不以营利为目标
C.交易所管理
D.由政府部管理
24.
证券企业代发行人出售证券，在承销期结束时，将未售出的证券所有退还给发行人的承销方式，属于证券（.com）。
A.直销方式
B.代销方式
C.承销方式
D.分销方式
25.
不属于证券交易所的职能的是（.com）。
A.组织、监督证券交易
B.制定证券交易所的业务规则
C.接收上市申请、安排证券上市
D.以上都是
26.
有关债券发行的定价方式，描述错误的是（.com）。
A.一般情况下，短期贴现债券多采取单一价格的荷兰式招标
B.一般情况下，长期附息债券多采取多个收益率的美式招标
C.以收益率为标的的荷兰式招标，是以募满发行额为止的中标者最低收益率作为全体中标者的最后收益率，所有中标者的认购成本是相同的
D.债券发行的定价方式以公开招标最为经典
27.
我国《企业法》要求，企业分派当年税后利润时，应当提取利润的10％列入企业法定公积金。企业法定公积金累计额为企业注册资本的（.com）以上的，能够不再提取。
A.60％
B.40％
C.70％
D.50％
28.
不属于我国债券指数类型的有（.com）。
A.中国债券指数
B.上证国债指数
C.上证红利指数
D.上证企业债券指数
29.
发行人推销证券的措施不包括（.com）。
A.包销
B.代销
C.自销
D.招标发行
30.
作为无盈利无股息标准的一个例外的股息形式是（.com）。
A.财产股息
B.股票股息
C.建业股息
D.负债股息
31.
依照标的物不一样，招标发行可分为（.com）。
A.价格招标、收益率招标和缴款期招标
B.价格招标，单一价格中标和多个价格中标
C.单一价格中标和多个价格中标
D.荷兰式招标和美式招标
32.
为躲避利率风险而产生的是（.com）
A.利率期货
B.外汇期货
C.市场利率期货
D.固定利率期货
33.
有关证券交易所的职能，如下论述错误的是（.com）。
A.封闭市场信息，维护证券市场的稳定
B.制定证券交易所的业务规则
C.对上市企业进行监管
D.提供证券交易的场所和设施
34.
债券面临的利率风险由价格变动风险和（.com）两方面组成。
A.利率变动风险
B.息票利率风险
C.政策变动风险
D.信用等级风险
35.
发行人向投资者出售证券的市场是（.com）。
A.证券发行市场
B.证券交易市场
C.二级市场
D.次级市场
36.
在证券发行市场中，资金的供应者和证券的需求者是（.com）。
A.证券中介机构
B.证券投资者
C.证券发行人
D.证券交易所
37.
在核准制下，发行申请需要由（.com）推荐。
A.证券交易所
B.保荐人
C.证券企业
D.证券业协会
38.
在核准制下，发行申请需要由（.com）审核。
A.证券交易所
B.证券业协会
C.发行审核委员会
D.证监会
39.
企业财务不合理、融资不当而导致投资者预期收益下降的风险是（.com）。
A.经营风险
B.信用风险
C.财务风险
D.利率风险
40.
依照《证券发行与承销管理措施》的要求，能够向战略投资者配售股票的，初次公开发行股票数量须为（.com）。
A.1亿股以上
B.2亿股票以上
C.3亿股票以上
D.4亿股票以上
41.
依照《证券发行与承销管理措施》的要求，战略投资者应当承诺取得配售的股票持有期限不少于（.com）。
A.6个月
B.9个月
C.12个月
D.3年
42.
询价对象应承诺取得网下配售的股票持有期限不少于（.com）。
A.3个月
B.6个月
C.12个月
D.1个月
43.
我国《证券法》要求，向不特定对象发行的证券票面总值超出人民币（.com），应当由承销团承销。
A.1000万元
B.5000万元
C.8000万元
D.10000万元
44.
上市企业向原股东配售股份应当采取的发行方式是（.com）。
A.包销
B.全额包销
C.余额包销
D.代销
45.
依照要求，初次公开发行股票的企业及其保荐机构确定股票发行价格时，可询价的对象是（.com）。
A.符合中国证监会要求条件的证券投资基金管理企业
B.中国证监会
C.证券交易所
D.个人投资者
二、多项选择题
1.
证券发行制度包括（.com）。
A.登记制
B.核准制
C.注册制
D.审批制
2.
证券交易所的职能包括（.com）。
A.组织、监督证券交易
B.制定证券交易所的业务规则
C.接收上市申请、安排证券上市
D.提供证券交易的场所和设施
3.
证券交易所的特性有（.com）。
A.有固定的交易所和交易时间
B.通过公开竞价的方式决定交易价格
C.参加交易者为具备会员资格的证券经营机构，交易采取经纪制
D.交易的对象限于合乎一定标准的上市证券
4.
有关证券交易所决定暂停其股票上市交易，下列说法正确的是（.com）。
A.企业最近3年连续亏损，暂停其股票上市交易
B.企业对财务会计报告虚假记载，也许误导投资者，暂停其股票上市交易
C.企业未按照要求公开其财务情况，暂停其股票上市交易
D.企业有重大违法行为，暂停其股票上市交易
5.
属于证券交易所职能的有（.com）。
A.组织、监督证券交易
B.制定证券交易所的业务规则
C.接收上市申请、安排证券上市
D.以上都不是
6.
我国的债券指数包括（.com）。
A.中国债券指数
B.上证国债指数
C.上证红利指数
D.上证企业债券指数
8.
企业申请企业债券上市交易，应当符合（.com）条件。
A.企业债券的期限为1年以上
B.企业债券实际发行额不少于人民币5000万元
C.企业申请债券上市时仍符合法定的企业债券发行条件
D.企业债券的期限为3年以上
9.
我国《企业法》要求，企业分派当年税后利润时，应当提取利润的（.com）列入企业法定公积金。企业法定公积金累计额为企业注册资本（.com）以上的，能够不再提取。
A.10%
60%
B.20%
60%
C.10%
50%
D.20%
50%
10.
依照标的物不一样，招标发行包括（.com）
A.美式招标
B.收益率招标
C.价格招标
D.缴款期招标
11.
有关证券发行市场和证券交易市场联系的表述，正确的是（.com）
A.证券发行市场和证券交易市场相互依存，又相互制约
B.证券发行市场是证券交易市场的基础和前提
C.证券交易市场是证券发行市场得以连续扩大的必要条件
D.证券交易市场的交易价格制约和影响着证券的发行价格
12.
债券的发行方式有（.com）。
A.定向发行
B.不定向发行
C.承销包销
D.招标发行
13.
包销能够分为（.com）。
A.定额包销
B.全额包销
C.余额包销
D.净额包销
14.
股票发行的定价方式能够采取（.com）。
A.协约定价方式
B.一般询价方式
C.累计投标询价方式
D.上网竞价方式
15.
证券交易所的特性包括（.com）。
A.有固定的交易场所和交易时间
B.参加交易者为备选会员资格的证券经营机构，交易采取经纪制
C.交易的对象限于合乎一定标准的上市证券
D.集中了证券的供求双方，具备较高的成交速度和成交率
16.
证券监管部门或证券交易所可对上市股票做出的处理包括（.com）。
A.尤其处理
B.退市风险警示
C.暂停上市
D.终止上市
17.
监察系统的日常监控包括（.com）。
A.行情监控
B.交易监控
C.证券监控
D.资金监控
18.
中小企业板块总体设计的“四个独立”是指（.com）。
A.运行独立
B.监察独立
C.代码独立
D.指数独立
19.
目前，在代办股份转让系统挂牌的企业包括（.com）。
A.原STAQ、NET系统挂牌企业
B.沪、深证券交易所退市企业
C.非上市股份有限企业
D.上市股份有限企业
20.
中证指数企业编制的重要指数有（.com）。
A.中证流通指数
B.沪深300指数
C.A股指数
D.B股指数
21.
依照产品形态，金融衍生工具可分为（.com）和（.com）两种。
A.独立衍生工具
B.嵌入式衍生工具
C.独立金融合约
D.非衍生协议
23.
我国《证券法》要求，证券交易所依照证券法律、行政法规制定（.com），并通过国务院证券监督管理机构同意。
A.发行规则
B.上市规则
C.交易规则
D.会员管理规则
24.
恒生流通精选指数系列包括（.com）。
A.恒生香港25
B.恒生50
C.恒生100
D.恒生中国内地25
25.
下列说法中，正确的是（.com）。
A.承购包销又称私募发行
B.承购包销指发行人与由商业银行证券企业等金融机构组成的承销团通过协商条件签订承销包销协议，由承销团分销拟发行债券的发行方式
C.招标发行指通过招标方式确定债券承销商和发行条件的发行方式
D.定向发行又称私募发行，即面对少数特定投资者发行
26.
股息的分派能够采取（.com）。
A.现金的形式
B.股票的形式
C.债券或应付票据等负债的形式
D.现金以外的其他财产的形式
27.
利率影响证券价格方式包括（.com）。
A.变化资金流向
B.影响企业的盈利
C.影响股息分派
D.影响股东决议
28.
证券发行市场，由（.com）组成。
A.证券中介机构
B.信托投资企业
C.证券投资者
D.证券发行人
29.
企业的公积金起源有（.com）。
A.股票溢价发行时，超出股票面值的溢价部分
B.依据《企业法》的要求，每年从税后净利润中按百分比提存部分法定公积金
C.股东大会决议后提取的任意公积金
D.企业通过若干年经营以后资产重估增值部分
32.
依照我国《证券法》和《企业法》要求，股票发行价格能够（.com）。
A.等于票面金额
B.超出票面金额
C.低于票面金额
D.任意选定
33.
如下哪几项是证券交易所的职能（.com）。
A.提供证券交易的场所和设施
B.制定证券交易所的业务规则
C.决定每日开盘价
D.管理和公布市场信息
34.
对上证综合指数表述错误的选项是（.com）。
A.是以所有上市股票为样本，以股票流通股数为权数，按加权平均法计算
B.是以所有上市股票为样本，以股票发行量为权数，按简单平均法计算
C.是以所有上市股票为样本，以股票发行量为权数，按加权平均法计算
D.是以所有上市股票为样本，以股票流通股数为权数，按简单平均法计算
35.
在证券交易市场发展早期，（.com）是场外交易市场的重要形式。
A.证券交易所
B.柜台交易
C.店头市场
D.初级市场
36.
在下列四个有关时间优先竞价标准的表述中，正确的是（.com）。
A.同一时点申报，按价格高低次序决定优先次序
B.同价位申报，按申报时序决定优先次序
C.无论价位是否相同，均按申报时序决定优先次序
D.无论申报方式怎样，均以证券经纪商接到书面凭证的次序决定优先次序
三、判断题
1.
在一般情况下，企业盈利增加，股息也会对应增加，股价上涨;企业盈利减少，股息也会对应减少，股价下降。
（.com）
2.
依据我国《企业法》的要求，每年从税后利润中按百分比提存部分法定公积金是企业的公积金起源之一。
（.com）
3.
收益与风险的基本关系是收益与风险相对应。风险较大的证券，其要求的收益率相对较高。收益率较低的投资对象，风险相对较小。（.com）
4.
提供银行间外汇交易、人民币同业拆借、债券交易系统并组织市场交易是我国银行间债券市场的职能之一。（.com）
5.
在证券发行市场中，资金需求者和证券的供应者是证券发行人。（.com）
6.
股票投资的收益由股息收入、资本利得两部分组成。（.com）
7.
证券交易一般都必须遵照价格优先标准和时间优先标准。（.com）
8.
资本利得只能为正，它指股票卖出价不小于买入价时的差值。（.com）
9.
证券市场的核心是证券交易所。（.com）
10.
因为货币贬值给投资者带来实际收益水平下降的风险属于利率风险。（.com）
11.
战略投资者是与发行人业务联系紧密且欲长期持有发行人股票的机构投资者。（.com）
12.
上证50指数的计算措施、修正措施、调整措施与上证成份股指数不一样。（.com）
13.
“以募满发行额为止所有投标者的最低中标价格作为最后中标价格，全体中标者的中标价格是单一的”指的是美式招标。（.com）
14.
债息收人取决于债券的票面利率和付息方式。 （.com）
15.
深圳证券交易所于1991年7月3日正式营业。（.com）
16.
财务风险是非系统风险，经济周期波动风险是系统性风险。（.com）
17.
固定收益证券不易受到购置力风险的损害。（.com）
18.
1月2日，上海证券交易所公布了上证50指数，以12月13日为基日，以该日50只成份股的调整市值为基期，基期指数定为1000点。（.com）
19.
《中华人民共和国个人所得税法》要求，纳税人所有的债券利息、股息、红利所得应纳个人所得税。（.com）
20.
上市资格不是永久的，不满足条件时，上市资格将被取消，交易所停止。该企业股票的交易，称终止上市或摘牌。对已决定摘牌的股票将停止交易。（.com）
21.
按照《证券法》的要求，向不特定对象发行的证券票面总值超出人民币3000万元的，应当由承销团承销。（.com）
22.
债券再投资收益受以周期性利息收入作用再投资时市场收益率变化的影响（.com）。
23.
金融衍生工具按交易场所能够分为交易所交易的衍生工具和OTC交易的衍生工具。（.com）
24.
决定每日开盘价是证券交易所的职能之一。（.com）
25.
做市商制是场外交易市场的组织方式。（.com）
26.
信用风险是系统风险。（.com）
27.
沪深300指数的指数基日为12月31日。（.com）
28.
与证券投资有关的所有风险称为总风险，总风险分为系统风险和非系统风险。（.com）
29.
在期限相同的情况下，下列债券利率从低到高的次序为企业债券---金融债券---地方政府债券---政府债券。（.com）
30.
大宗交易成交价格不作为该证券的收盘价，不纳入指数结算，不计入当日行情。（.com）
31.
当企业发生亏损时，投资者将失去股息收入。（.com）
32.
利率风险对长期债券的影响与对短期债券的影响更大。（.com）
33.
我国《企业法》要求，企业分派当年税后利润时，应当提取列入企业法定公积金的利润百分比为5%（.com）
34.
一般来说，
董事会更偏重于目前利益，希望得到比其他投资形式更高的投资收益; 股东更偏重于企业的财务情况和久远发展，希望保存足够的现金扩大投资或用于其他用途。（.com）
35.
上市企业向原股东的配售股份应当采取代销方式发行。（.com）
36.
目前，我国的股票发行实行核准制并配之以发行审核制度和保荐人制度。（.com）
37.
企业上市的资格并不是永久的，当不能满足证券上市条件时，证券监管部门或证券交易所立即对该股票做出终止上市的决定。（.com）
38.
我国《证券发行与承销管理措施》要求，初次公开发行股票以协约定价方式确定股票发行价格。（.com）
39.
定向发行指发行人与由商业银行、证券企业等金融机构组成的承销团通过协商条件签订承购包销协议，由承销团分销拟发行债券的发行方式。（.com）
40.
NASDAQ的中文全称是全美证券交易商自动报价系统，它是一个全美统一的场外二级市。（.com）
41.
修正股价平均数是将各样本股票的发行或者交易数作为权数计算出来的股价平均数。（.com）
42.
理事会是证券交易所的决议机构，具备审议和通过总经理工作报告的职责。（.com）
43.
会员大会是交易所的最高权力机构，具备制定和修改证券交易所章程的职责。（.com）
答案解析
单项选择
1.A 2．C3．C4．A5．A6．C7．D8．B9．A10．B11．C12．C13．A14．B15．A16．C17．A18．D19．A20．A21．A
22．A23．B 24．B25．D26．C27．D28．C29．D30．C31．A32．A33．A34．B35．A36．B37．B38．C39．C40．D
41．C42．A43．B44．D45．A
多项选择
1.BC2．ABCD3．ABCD4．ABCD5．ABC6．ABD8．ABC9．C10．BCD11．ABCD12.ACD13．BC14．ABCD15．ABCD
16．ABCD17．ABCD18．ABCD19．ABC20．AB21． AB23．BCD24．ABD25．BCD26．ABCD27．AB28．ACD29．ABCD
32．AB33．ABD34．ABD35．BC36．AB
判断
1.√2．√3．√4．×5．√6．×7．√8．×9．√10．×11．√12．×13．×14．√15．√16．√17．×18．√19．×20．√
21．×22．√23．√24．×25．√26．×27．×28．√29．×30．√31．√32．√33．×34．×35．√36．√37．×38．×39．×40．√41．×42．×43．√
展开阅读全文
浙ICP备2021020529号-1 | 浙B2-20240490 
