财务管理分析( 51页).docx

剑桥国际考试委员会
剑桥管理高级专业级资格证书
财务管理作业

财务预算与项目融资

（字数：12,935）

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目 录
概 论 1
一、公司简介 2
二、公司财务管理现状 3
1、预算所使用的方法 3
2、预算的流程 5
3、预算的执行与监控 6
4、预算的考核评估 7
三、对比报表分析 8
1、2013年与2014年度实际财务报表的对比分析 8
2、公司外部环境分析以及与竞争对手的对比数据分析 15
3、SWOT分析 18
四、基于以上分析，为下一个会计期制备预算 23
1、公司的战略目标 23
2、财务目的及目标 23
3、相关假定 23
4、预算报表 26
五、资本投资项目 27
1、项目介绍以及投资该项目的目的 27
2、项目的投资成本及资金来源 27
3、计算该项目的投资回报 28
4、风险管理 31
六、报告程序 31
七、公司财务管理状况的总体评价及改善建议 32
八、附件 34
九、参考资料 35

概 论
该报告在对公司的基本情况进行介绍之后，分析了没有实施预算管理给公司带来的问题，给出了实施预算管理的流程以及预算的执行、监督和考核的措施。接着进行了2013年和2014年的对比报表分析，指出了经营中存在的问题并给出了建议，波特五力分析从五个方面分析了公司所处的外部环境情况，SWOT分析分析了公司自身的优势、劣势以及所面临的机会和威胁。在以上分析的基础上为2015年制订了预算，并对油费以及业务宣传费进行了调整。然后，对于公司的租赁项目进行了投资分析，并得到了该项目可行的结论。最后，对公司的财务管理状况进行了总结，并提出了解决的措施和方案。
该报告的目的是为了找出公司经营活动中存在的问题，给公司提供使用预算管理的方案，为公司的战略目标的实现提供帮助。

说明：本报告财务报表数据取自 公司 级别的财务报表。
一、公司简介
机电设备销售有限公司成立于2010年12月2日，注册资本：壹仟万元，主要经营：中联牌汽车起重机，机电设备、工程机械及配件，以及以上设备的维修服务。公司机构设置为八个部门、八个办事处、一个中心。2011年市场占有率为38.66%，2012年市场占有率为 33.9%。公司拥有一支专业化的营销、服务、维修队伍，2011年1月1日被授权为中联重科工程起重机公司特许营销保障中心。
公司的组织结构图如下：
总经理
销售部
服务部
备件部
风险控制部
财务部
市场部
修理厂
会计
出纳
综合管理部
人事培训
后勤管理

图1 公司组织结构图
我是公司财务部的部长，主要职责有：
（1）从公司成立开始建立公司的财务管理制度；
（2）负责公司的融资和投资业务，对于公司引进产品销售能否盈利进行评估；
（3）负责建立公司的内部控制制度。

二、公司财务管理现状
公司刚刚成立三年，没有实施预算管理，所引起管理上存在的问题有：
（1）各个部门科室办公效率低下。公司目前有8个部门，由于新成立不久，各个部门之前的沟通较少，配合不够默契，合作效率低下，导致公司整体的办公效率低下。
（2）业绩考核措施不健全。公司目前基本建立了完善的财务基本制度，但是在此基础之上对于8个部门以及部门内部员工的业绩考核措施不存在。
“预算管理可以通过预算的执行以及相互的监督来实现部门之间的沟通，加强部门间的协作；而且可以为部门预算执行情况好与坏，员工的业绩考核提供数据支持。”（资料来源：百度百科）因此，建议公司从2013年开始实施预算管理。

1、预算所使用的方法
建议公司对于销售收入预算、采购成本预算、应收账款和应付账款预算、人工成本预算采用增量预算的方法，因为单位自成立3年来，采购与销售量每年基本稳定，公司在做预算的时候可以充分考虑以前年度的经验数据，同时结合下一年度的实际情况进行。
增量预算的优点之处就是在以前年度的基础上进行预算的编制，使得预算有根据，而且预算编制简单，适合我们公司目前刚成立的情况，此外，增量预算能够保持公司一段期限（如5年）经营目标以及战略目标的延续性，高层管理者可以很好的协调各个部门的预算，从而更好的分配资源。增量预算的缺点是较以前年度的变动幅度不大，而我公司不需要进行大的变革适用这种方法，除此之外，它的缺点是假设经营环境不变，降低成本费用的动力较低，鼓励预算用光，有违降本理念。

对于公司的管理费用预算、销售费用预算、财务费用预算、投资和筹资预算，建议采用零基预算的方法，因为公司开始实施预算管理之后，预算的执行、监控和考核评估会对管理费用产生影响，同时下一年的广告及宣传战略需要通过市场考察进行确定，和以前年度的关系不大，财务费用需要根据公司是否借款，以及借款额度的大小确定，而借款与否和单位即时市场反应相关。
零基预算的优点是紧密贴合市场，符合我公司目前的情况，而且可以充分调动基层部门参与预算编制的积极性，提高预算全员参与的可能性，提高预算管理的透明度，各种费用一目了然。零基预算的缺点是工作量较大，而且在进行各个部门资源分配时容易存在管理层主观的因素，容易引起部门之间的矛盾。
2、预算的流程
预算的流程如下：
预算小组
经营目标
销售费用预算
投资预算
销售收入预算
应收款预算
成本预算
采购成本
人工成本
其他成本
资金预算
财务费用预算
预算三大报表
下发各部门执行
通过
未通过
管理费用预算

图2 预算流程图
具体的流程步骤如下：
（1）公司需要成立预算小组，由总经理任组长，组员分别由8个部门的部长或者负责人组成，预算的开始时间为11月15日，首先由销售部完成销售收入预算、销售费用预算和应收账款预算。
（2）11月20日之前，备件部根据收入预算制定采购预算和应付账款预算，财务部在20日之前编制好人工成本预算和其他成本预算。
（3）11月25日，综合管理部编制完成管理费用预算，财务部门编制完成投资预算。
（4）11月30日，在以上预算的基础上，财务部门编制资金预算，进而编制财务费用预算。
（5）12月5日，由财务部门生产三大财务报表，并提交总经理审批。
（6）12月10日，对于通过的预算下发执行，不通过的预算则需要返回到经营目标，根据总经理的意见进行修改。

3、预算的执行与监控
预算通过总经理审批之后，下发各部门执行。
预算的监控要做到对于预算的执行密切关注，每月份的3日、8日、12日、18日、24日和28日进行预算的监控，在监控的过程中，销售部执行的收入预算、销售费用预算和应收账款预算由服务部执行监控，备件部执行的采购预算由风险控制部执行监控，财务部执行的人工成本预算、投资预算、资金预算和财务费用预算由市场部负责监控，综合管理部执行管理费用预算由修理厂负责监控。
在监控的过程中，需要将实际执行与预算偏差在3.5%以上的部门预算提交预算小组讨论，并对存在的问题制定责任到人的解决措施。

4、预算的考核评估
预算的考核评估在每年的12月中旬进行，由预算小组负责全权考核，在考核的过程中需要抽调财务部门人员到预算小组内，负责数据处理工作。
考核的对象：
考核销售部执行收入预算、销售费用预算和应收账款预算的情况，
备件部执行采购预算的情况，
财务部执行人工成本预算、投资预算、资金预算和财务费用预算的情况，
综合管理部执行管理费用预算的情况。
对于以上实际与预算偏差，结合预算监控的结果，如果年度内有5次以上监控偏差在3.5%以上，则扣除部门年终奖，在2次以上在3.5%以上偏差的，扣发年终奖的50%，不存在3.5%以上偏差的，奖励年终奖的50%。
三、对比报表分析
1、2013年与2014年度实际财务报表的对比分析
1）2013年总体经营情况概述
2013年，房地产市场不景气，连锁导致起重机生产商的生产政策收紧，同时制造业整体发展放缓，机电设备需求量有所降低，以上两方面的因素导致使得公司总体市场占有率由38.66%降低为33.9%。
2013年公司在成立两年来的基础上，在2011年6个办事处的基础上，在唐山和秦皇岛新建了两个办事处。由于公司新成立不久，在费用控制方面没有做到很好的管控。
2014年营业收入为151,369,527.46元，实现盈利9,293.03元。
2014年资产总额为58,437,234.29元，负债总额为48,553,253.90元，净资产为9,883,980.39元。
2014年现金及现金等价物净增加额为20,327,757.56元。

2）损益表差异分析（对比报表见附件一）
2014年营业收入总额为151,369,527.46元，比2013年增加了10,158,373.01元，其中：
起重机收入占营业收入的百分比比2013年减少了0.15%，原因是由于起重机属于大型设备，2014年起重机的主要销售市场房地产市场在政府的打压下发展放缓，使公司按销量减少，销售量下降，在销售价格不变的情况下，起重机收入降低。建议公司在2015年预算和具体采购的时候同样要结合市场行情以及供应商产能情况，同时在销售时可以利用供应商降低产量的信息提高售价，进而提高收入。
机电设备收入占营业收入的百分比比2013年减少了0.20%，原因是2013年以来制造业的发展整体放缓，在2014年体现更加明显，各大客户没有更新机电设备的意愿，使得公司的机电设备销量下降了5.8%，收入减少。建议单位在销路不畅的情况下可以考虑让利客户的方式进行促销，如融资租赁的方式，这样可以降低公司库存，提高周转率，增加收入实现的形式。
工程机械及配件收入占营业收入的百分比比2013年增加了0.35%，原因是工程机械及配件的更换周期相对于起重机和机电设备较短，公司自建立3年来累计的客户较多，他们所需的配件全部由公司供应，机械及配件2014年的销量增加了15%，单价增加了0.5%，收入增加。建议公司在进行每一次起重机及机电设备销售时和客户签订机械及配件供应及维修的服务，这样可以降低再次宣传机械及配件的成本，提高机械及配件市场，增加收入。
主营业务成本占营业收入的百分比比2013年增加了0.01%，其中：
采购成本占营业收入的百分比比2013年增加了0.24%，原因是由于2012年和2013年市场的积累，工程机械与配件2014年的销量增加15%，采购量相应增加了16.5%，采购成本增加。建议公司在起重机和机电设备销售时签订机械及配件协议的前提下，每年的机械及配件采购量保持10%至15%的增长，在采购量增加的前提下，向供应商索取折扣优惠，以降低采购成本。
人工成本占营业收入的百分比比2011年增加了0.14%，原因是公司对于全体员工在2012年进行了入职以来的第一次加薪，使得人工成本增加。建议公司在预算管理引入之后，以后的工资体系采取以预算完成度为考核依据的业绩考核工资体系，以部门预算完成度为主进行绩效考核，这样能够针对性的加薪，起到鼓励员工的作用。
业务宣传费占营业收入的百分比比2013年增加了0.20%，原因是公司成立时间较短，为了尽快获取市场，以及缓解起重机和机电设备市场的销售疲软，公司在2014年增加了30万元的宣传费投入，使得宣传费增加。建议公司在进行宣传时，针对起重机和机电设备两种不同的渠道设定不通过的宣传费用标准，结合以后的预算，在年度终了针对宣传费用的花销和预算的差异以及宣传费用的效果进行考核，针对考核结果制定下一年度的费用标准，这样既有效又降低费用支出。
2014年管理费用支出占全年总收入的百分比比2013年增加/减少了0.86%，其中：
差旅费占营业收入的百分比比2013年减少了0.04%，原因是公司自成立至2011年，先后在石家庄、保定、衡水、邯郸、邢台、沧州成立了6个办事处，其中4个是于2011年成立，而2012年成立了2个，建立办事处耗费的交通、差旅经费减少。建议公司在未来的3年内维持8个办事处的规模，同时每季度针对各个办事处负责人进行一次总部会议，降低办事处和总部的交涉次数，加大网络的使用幅度，降低差旅费。
油费占营业收入的百分比比2013年减少了0.12%，原因是公司刚成立的前两年对于从出厂的起重机测验走合由公司负责，走合所耗用的油费公司负责支出，2014年以来，公司将走合测验事宜和厂商达成一致，由厂商负责，降低了油费的使用。建议公司保持和厂商的协议，并和厂商签订后期质量问题由厂商负责向客户提供解释的协议，以规避风险。

3）资产负债表差异分析（对比报表见附件二）
偿债能力比率分析：
2014年的资产负债率为88.95%，比2013年减少了1.38%，原因是公司2014年起重机和机电设备的采购量减少，这样也使得公司的应付账款减少，负债总额减少。同时单位新购置了5辆办公用小汽车，使得固定资产增加，资产总额增加，综合导致负债率降低。建议公司将应付账款保持在采购额度的40%以内，以降低负债额度，为以后的融资提供便利。
2014年的流动比率为105.25%，比2013年增加了0.86%，原因是房地产市场和制造业市场对于起重机和机电设备市场的影响导致客户违约现象严重，使得公司存货量增加；2014年起重机和机电设备的采购量减少，这样也使得公司的应付账款减少，流动比率增加。建议公司在和客户签订大件商品协议时，规定违约的额度比2013年提高10%，提高违约成本，从而降低由于违约的存货量。
资产管理能力比率分析：
2014年的存货周转天数为18天，比2013年增加了11天，原因是2014年起重机和机电设备销售量降低，同时机械及配件销量增加，采购量增加，导致存货增加。建议公司从采购，入库，到库存盘点以及出库分别由专人负责，同时每个负责人根据业务的进行及时更新公司ERP系统中的相关数据，这样可以根据销量合理安排采购，加快存货周转，降低存货周转天数。
2014年的应付账款周转天数为112天，比2013年增加了33天，原因是由于公司2010年新成立，没有经营业务，应付账款为零，这就使得2013年与2014年应付账款的平均余额大于2012年与2013年的应付账款平均余额，使得周转天数增加。建议公司尽管在采购货款减少的情况下也要保持对于应付账款的额度在采购额度的40%以下，一方面提高周转率，保持和供应商的关系，另一方面降低公司账面负债额度，利于融资。

获利能力比率分析：
2014年的销售利润率为0.02%，比2013年减少了0.04%，原因是公司增加30万元的广告费用投入使得销售费用增加以及由于公司处于磨合时期管理费用增加，最终导致销售利润率降低。建议公司对于管理费用的控制结合将要使用的预算管理进行，超额的部分需要部分负责人做出解释，没有合理解释的进行扣发年终奖的惩罚，以此降低管理费用。
2014年的净资产增值率为232.50%，比2013年增加了230.42%，原因是公司2014年吸收风险投资700万元，使得公司的净资产额度增加到了1,000万元，净资产增值率提高。建议公司在成立初期提高对于风险投资的吸收，同时注重净利润的积累，不做利润分配，而将留存收益留在企业备用，一方面提高公司的净资产，还可以降低融资的成本。

4）现金流量表差异分析（对比报表见附件三）
经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金比2013年增加了75,603,115.91元，原因是公司机械及配件的销量增加、单价增长，使得 “损益表”中“营业收入”增加；此外，公司对于机械及配件的赊销款项在2014年重新调整，分两期收回，使得 “资产负债表”中的“应收账款”减少。
购买商品、接受劳务支付的现金比2013年增加了53,715,450.06元，原因是公司2014年基于机械及配件销售市场在前两年的基础上打开，采购量增加 “损益表”中的“采购成本”增加；同时由于销量增加，导致 “资产负债表”中的“存货”增加。
支付给职工及为职工支付的现金比2013年增加了708,729.94元，原因是公司对于全体员工在2014年进行了入职以来的第一次加薪，使得 “损益表”中的人工成本增加。

投资活动产生的现金流量：
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金比2013年减少了710,782.77元，原因是公司2014年只是新购置了5辆办公用小汽车，相对于2013年大额采购固定资产的额度降低，“资产负债表”中固定资产原值增加额少于上年。

筹资活动产生的现金流量：
收到的其他与筹资活动有关的现金比2011年增加了251,370.72元，原因是公司所吸收的700万元风险投资中，有300万元未按期缴纳，公司为此获得罚金251,370.72元，“资产负债表”中实收资本增加。
总体而言，公司2014年的现金流量状况比2013年好，建议公司从以下方面继续改进：
（1）保持对于应收账款的及时收回，本期收回额度在75%以上，对于应付账款保持支付额度不超过40%，从而保持公司拥有足够的资金，也不影响和供应商的关系。
（2）加强公司的筹资和投资项目，目前公司没有进行长短期借款，没有投资项目，使得公司的资金窄入窄出，建议公司可以适当进行短期借款，并对于可观的项目进行投资。

2、公司外部环境分析以及与竞争对手的对比数据分析
波特五力（PORTER）分析
“五力分析模型是迈克尔·波特(Michael Porter)于80年代初提出，对企业战略制定产生全球性的深远影响。用于竞争战略的分析，可以有效的分析客户的竞争环境。五力分别是： 供应商的讨价还价能力、购买者的讨价还价能力、潜在竞争者进入的能力、替代品的替代能力、行业内竞争者现在的竞争能力。五种力量的不同组合变化 最终影响行业利润潜力变化。”（资料来源：互动百科）
五力分析模型图如下图所示：

（1）现有企业之间的竞争分析
近年来，房地产市场不景气，同时制造业整体发展放缓，机电设备需求量有所降低，行业竞争者为了获得抢夺订单和市场，竞争激烈并呈现加剧的态势。
河北军民起重机械有限公司是一家以生产，销售为一体的现代化企业，公司产品通过ISO9001:2000认证，德国TUV公司CE、GS认证。多年来，本公司凭借一流的技术队伍和先进的科学管理，使公司的销售规模不断扩大，形成了年销售达千万台的销售业绩，产品不仅畅销全国二十八个省市，并以优质的产品质量赢得社会各界的好评。我公司和该公司的对比见下表：
对比项目
我公司
军民起重机
成立年限
3年
10年
注册资本
1,000万元
1500万元（目前）
产品认证
ISO9001
ISO9001:2000，CE、GS
年销售量
500台
2500台
市场占有率
33.9%
40%
客户满意度
98%
95%
（数据来源：河北军民起重机械有限公司网址：）
通过上表的对比，可以看出，我们公司是新成立的公司，但是注册资本低于竞争对手，由于新成立，获得的产品资格认证较少，在年销售量方面，我公司落后于竞争对手较多，主要是由于刚成立，市场占有率低于紧张对手6个百分点左右，但是在客户满意度方面，我公司比竞争对手的高，说明我公司在客户心中的认可程度较高，有利于以后的发展。通过对比，可以看出，我们公司在行业中处于中下游的水平，这主要由于我公司处于起步期。
我们起重机械设备行业的市场增长率为8.5%（数据来源：中国报告大厅）。该行业的投资要求较高，为了采购设备，需要1,000万元左右的启动资金，此外需要ISO9001以及2000资格认证。由于起重机械设备的行业标准要求较高，产品的差异性低。同时客户在采购时一般也签订了后期的维修协议，所以转换能力低。退出行业的成本不高，需要将库存出清，同时解决和客户的维修协议即可。
结论：现有企业之间的竞争激烈。

（2）潜在的新进入者
基于目前我国的房地产市场走势以及制造业的走势，预计在未来的5年内潜在的进入者会减少，有8到10家左右。
潜在进入者的进入市场途径是通过和上游的厂商达成采购协议，以及和下游的客户达成销售协议。进入市场的障碍是需要资格认证，政府的限制较少。新进入者的进入会抢夺我们的厂商资源，同时抢占市场，降低公司市场份额。
结论：新进入者的威胁大。

（3）供应商的议价能力
我们公司的供应商是起重机械设备的厂商，厂商的分布较分散，密集程度低，厂商和我们类似公司的比例为1:5。
我们一般和供应商签订3年到5年的采购协议，所以一旦转换供应商，需要支付较高的毁约成本，同时需要花费成本进行新供应商的寻找。
结论：供应商的议价能力比我公司强。

（4）购买者的议价能力
我们公司的客户主要是房地产开发商和大型制造业，房地产开发商购买我们公司的起重机，大型制造业购买我公司的机电设备。我们和客户的比例约为1:12，在讨价还价时我们占优势。
无论是机电设备还是起重机，我们公司在销售时均签订了后期的维修协议，因此对于客户而言，一旦转换供应商，他们需要为后期的维修承担成本，转换成本较高。
结论：购买者的议价能力和我公司比较弱。

（5）替代产品的威胁
替代产品为厂商的自营渠道建设。传统的生产商和销售商的模式在近年来受到了挑战，目前生产厂商为了更好的把握市场，针对客户服务，获取更多利润，纷纷建立自己的影响渠道，而导致我们中间销售商被孤立。这种模式会导致我们行业消亡，打击是致命的。

3、SWOT分析
“SWOT分析法又称态势分析法。早在20世纪80年代初由旧金山大学的管理学教授提出来的，SWOT分析法是一种能够较客观而准确地分析和研究一个单位现实情况的方法。SWOT分析是把组织内外环境所形成的机会（Opportunities），风险（Threats），优势（Strengths），劣势（Weaknesses）四个方面的情况，结合起来进行分析，以寻找制定适合组织实际情况的经营战略和策略的方法。”（资料来源：百度百科）
使用SWOT分析法进行我们公司的具体分析如下：
优势
劣势
1. 较高的市场占有率
2. 良好的服务体系
3. 良好的办公环境
4. 广泛的办事处分布
1. 认证水平低
2. 费用控制不到位
3. 没有实施预算
4. 薪资考核体系不完善
机会
威胁
1. 租赁业务开展
2. 不同收款方式的采用
3. 市地方政府的大力支持
4. 良好的融资机会
1. 下游市场萎靡
2. 供应厂商紧缩策略
3. 采购配件价格上涨
4. 客户的毁约风险
优势
1. 较高的市场占有率
公司虽然成立时间不久，但是公司2013年的市场占有率为38.66%。2014年的市场占有率为33.9%，充足的市场占有率为公司后期的发展提供了空间。
2. 良好的服务体系
公司有专门的服务热线，400-800-168，并开通了24小时售后服务，同时公司2013年1月1日被授权为中联重科工程起重机公司特许营销保障中心。
3. 良好的办公环境
公司新址位于鹿泉开发区，目前正在筹建，建成后将是集办公、销售、维修、产品展示等于一体的现代化企业，这一系列的服务及办公设施是一体化的，也是竞争对手所不具备的。
4. 广泛的办事处分布
公司目前有8个办事处，分别是石家庄办事处、保定办事处、衡水办事处、邯郸办事处、邢台办事处、沧州办事处、唐山办事处、秦皇岛办事处，这些办事处的建立有利于公司在各个市区的业务进行及新市场的开拓。

劣势
1. 认证水平低
公司目前只是进行了ISO9001认证，行业内比较高的ISO2000，以及德国TUV公司CE、GS认证都没有达到，与竞争对手相比处于弱势。
2. 费用控制不到位
公司刚成立不久，公司各个岗位的员工处于磨合期，不免效率低下，费用控制不到位，尤其是管理费用的控制不到位，导致净利润降低。
3. 没有实施预算
公司是新成立的公司，虽然有了系统的财务管理体系，但是没有实施预算管理，各项收入和成本费用的实现缺乏规划，难以控制到部门，致使年度经营目标实现出现困难。
4. 薪资考核体系不完善
公司在2014年统一进行了一次员工工资的提升，由于没有具体的考核措施，没能进行分别工资提升，这归咎于公司的绩效考核体系不完善，不利于员工的积极工作。
机会
1. 租赁业务开展
大型起重机和机械设备的租赁市场近年来开始繁荣，尤其是使用融资租赁的方式。鉴于公司起重机和机电设备销量的下滑，公司可以考虑使用该方式扩大销售量。
2. 不同收款方式的采用
常用的收款方式有融资、全款和分期三种，目前公司采用的是分期付款，公司可以结合融资租赁的出售方式采用融资的方式进行收款，一方面增加了销售的可能性，另一方面可以增加公司的资金。
3. 市地方政府的大力支持
公司2013年和2014年已经在河北省8个市区建立了8个办事处，这8个市地方政府给我们公司提供了税收方面3年的优惠政策，同时在销售渠道开拓以及市场推广方面提供便利，公司应该充分利用这个外部机会拓展8个市区的市场，在这些地区建立自己市场老大的地位，以免3年以后错失优惠期以及需要面对新竞争者的竞争。
4. 良好的融资机会
公司目前账面上不存在短期与长期借款，而且目前的贷款利率相对前几年有所下降，这个外部利好机会使得公司具有较好的外部融资机会。
威胁
1. 下游市场萎靡
我们公司的下游市场是房地产市场和制造业市场，自2013年下半年以来房地产市场由于政策的限制导致整体市场低迷，而且刚刚从金融危机中走出的制造业市场也呈萎靡态势，不利于公司的销售。
2. 供应厂商紧缩策略
纠结于下游市场的萎靡，起重机和机电设备的生产商也纷纷开始缩减生产量，以此降低产大于销所引起的存货积压，导致公司采购出现紧缺。
3. 采购配件价格上涨
机械及配件的价格在2014年相对于2013年上涨了0.5%，在配件需求量增加的情况下，厂商有继续增加供应价格的可能，由此导致公司的采购成本增加。
4. 客户的毁约风险
2014年之所以存在起重机和机电设备的销售量下降，主要原因是由于存在客户毁约的现象发生，客户毁约影响公司的正常销售目标，影响严重。
四、基于以上分析，为下一个会计期制备预算
1、公司的战略目标
公司的战略目标是在未来的5年里市场占有率达到40%，在河北省各个市区均建立办事处，总资产规模达到行业的前十水平。

2、财务目的及目标
公司2013年的财务目标如下表所示：
指标
目标
营业收入
16,000万元
主营业成本
15,179.16万元
营业费用
403.70万元
管理费用
920.46万元
财务费用
-26.57万元
净利润
0.98万元

3、相关假定
（1）收入的假定
以配件产品中的混凝土泵车为例：
配件的销售旺期为第二季度和第三季度，因为这两个季度无论是房地产市场和制造业市场都处于旺季，第一季度和第四季度是销售的淡季。销售单价通过市场调查获得，每季度递增5%。
表1 2013年收入假定表 单位：万元/台
季度
1
2
3
4
合计
销量
20
24
25
20
89
单价
20.00
21.00
22.05
23.15

收入
400.00
504.00
551.25
463.05
1,918.30

（2）采购成本的假定
我们公司是贸易型企业，不进行产品的生产，因此在假定时以销售价格的75%作为进价，采购量等于销量，具体的假定如下：
表2 2015年采购成本假定表 单位：万元/台
季度
1
2
3
4
合计
采购量
20
24
25
20
89
单价
15.00
15.75
16.54
17.36

采购成本
300.00
378.00
413.44
347.29
1,438.73

（3）应收应付款的假定
对于应收账款，公司采取分期收回的策略，本期收回发生收入额的40%到65%之间，其中前两季度保持60%以上，后两季度在60%以下，剩余的部分在下一季度全额收回；
期初余额在本年度全部收回。
表3 2015年应收账款假定表 单位：万元
季度
1
2
3
4
期初余额
1,588.79
1,614.65
1,695.38
1,780.15
期初收回
1,588.79
1,614.65
1,695.38
1,780.15
本期发生
4,480.00
4,320.00
4,000.00
3,200.00
本期收回
2,865.35
2,624.62
2,219.85
1,330.84
本期余额
1,614.65
1,695.38
1,780.15
1,869.16

对于应付账款，公司同样采取分期支付的方式，本期支付31%，下期支付余额的全部，假定如下表：
表4 2015年应付账款假定表 单位：万元
季度
1
2
3
4
期初余额
1,339.84
2,175.08
2,066.32
1,963.01
本期偿还
1,339.84
2,175.08
2,066.32
1,963.01
本期发生
3,198.25
3,084.02
2,855.58
2,284.46
本期支付
1,023.17
1,017.70
892.57
708.18
本期余额
2,175.08
2,066.32
1,963.01
1,576.28
（4）其他费用的假定
和前文的假定一致，对于营业费用和管理费用的假定均采用零基预算的方法，其中各项费用的假定依据为2015年的市场调查，尤其是管理费用，结合公司实施预算管理之后的具体情况进行假定，具体的假定如下表：
表5 2015年其他费用假定表 单位：万元
季度
1
2
3
4
合计
油费
17.94
17.30
16.02
12.82
64.08
广告费
80.64
77.76
72.00
57.60
288.00
三包费
0.64
0.62
0.57
0.46
2.29
业务宣传费
9.27
8.94
8.28
6.62
33.12
公证服务费
0.01
0.01
0.01
0.01
0.03
维修费
4.53
4.37
4.04
3.23
16.17
办公费
15.68
15.12
14.00
11.20
55.99
差旅费
8.67
8.36
7.74
6.19
30.97
招待费
17.89
17.25
15.97
12.78
63.89
油费
12.10
11.66
10.80
8.64
43.20
邮电费
4.31
4.15
3.85
3.08
15.39
折旧费
12.27
11.83
10.95
8.76
43.81
福利费
15.62
15.06
13.95
11.16
55.79
工资
111.67
107.68
99.71
79.76
398.82
车辆保险
3.45
3.33
3.08
2.47
12.33
社保费
9.51
9.17
8.49
6.79
33.97
低值易耗品摊销
1.02
0.98
0.91
0.73
3.64
车辆使用费
3.95
3.81
3.52
2.82
14.10
印花税
1.64
1.58
1.46
1.17
5.85
交通费
0.09
0.09
0.08
0.07
0.34
维修费
3.75
3.62
3.35
2.68
13.40
运杂费
0.46
0.44
0.41
0.33
1.63
广告费
-
-
-
-
-
车船税
0.10
0.09
0.09
0.07
0.34
印刷费
-
-
-
-
-
业务宣传费
-
-
-
-
-
无形资产摊销
0.26
0.25
0.23
0.18
0.91
其它
0.97
0.94
0.87
0.69
3.47
劳保费
1.33
1.28
1.18
0.95
4.74
装修费
22.23
21.44
19.85
15.88
79.41
会议费
0.80
0.77
0.71
0.57
2.85
土地管理费
0.23
0.22
0.21
0.17
0.83
土地使用权契税
0.89
0.86
0.79
0.63
3.17
土地耕地占用税
3.04
2.93
2.72
2.17
10.87
意外伤害险
0.22
0.22
0.20
0.16
0.80
无形资产土地使用权摊销
0.24
0.23
0.22
0.17
0.87
土地租赁费
4.14
4.00
3.70
2.96
14.80
公证费
0.16
0.16
0.14
0.12
0.58
土地使用税
0.24
0.23
0.21
0.17
0.86
房租
0.71
0.68
0.63
0.51
2.54
工会经费
0.09
0.09
0.08
0.06
0.32
在费用的假定中，公司计划2015年将全部起重机以及机电设备的走合试验交由厂商负责，进而在“最好结果”考虑下的假定，将油费占营业收入的百分比降低为0.27%。
公司计划2015年结合预算管理，针对起重机以及机电设备设定宣传费用设定额度，对于超额部分进行惩罚，在“最坏结果”考虑下的假定，将业务宣传费占营业收入的百分比提高为0.21%。
在现有的财务条件下，在以上对于油费和业务宣传费的调整下，公司可以实现盈利，公司最终的盈利水平为0.98万元。

4、预算报表
2015年预算损益表见附件四
2015年预算资产负债表见附件五
2015年预算现金流量表见附件六

五、资本投资项目
1、项目介绍以及投资该项目的目的
项目名称：汽车起重机租赁项目
项目介绍：公司今年来的起重机销售市场萎靡，销路不畅，尤其是2014年销量下降了10%，使得相应的起重机收入增加。起重机是一个大型的机械设备，客户采购所需的成本费用较高，目前更多的客户倾向于进行租赁，这也是公司投资该项目的原因。
投资该项目的目的：将一味的销售向租赁方向改进，拓宽公司的业务面积，提高公司盈利面，获得更多的市场。

2、项目的投资成本及资金来源
该项目需要起重机10台，装载起重机所用的汽车10辆，存放汽车起重机的场地500平方米，公司通过租赁获得，租金每年为10万元，每年年初支付。
具体的投资成本如下表：
投资项目
单价
金额
汽车10辆
20万元
200万元
起重机10台
15万元
150万元
流动资金

50万元