中小企业融资难问题的探讨.doc

学习中心编号： 037 学习中心名称： 福建闽江学院学习中心 西南大学网络教育学院毕 业 论 文中小企业融资难问题的探讨 学 生 余芝莺 学 号 1020370613012 专 业 会计学 层 次 专升本 通讯地址 福州市鼓楼区五四路158号环球广场5层 邮政编码 350003 指导教师 李伶俐 中小企业融资难问题的探讨摘要近年来我国政府实行货币紧缩政策以应对国内日益高企的通胀压力，各商业银行纷纷收紧对中小企业的信贷投放，融资难就成为目前中小企业急待解决的难题。本文试分析了中小企业融资难的成因及背景，提出了要有效解决中小企业融资难的问题必须加大政府支持力度，建立完善的金融支持体系，同时中小企业须加强自身管理以树立良好企业信用，只有这样，中小企业融资难问题才有望得到改观。中小企业是拉动中国经济的重要增长点，是缓解就业压力、实现科技进步、社会稳定的基础力量。但“融资难”是中小企业面临的一个现实难题，在我国乃至全世界都是一个难解的课题。全面认识了解我国中小企业融资难现状，层层分析中小企业融资难的原因，提出解决问题的办法是当前中、小企业管理、发展要务。在应对策略中，趁重于企业财务、会计的认知角度，着重探讨中小企业自身建设中，关于财务制度的规范建立是要点所在。关键字：中小企业 融资，问题目 录 摘 要2一、绪论4二、中小企业融资概析4三、中小企业融资难的成因分析4（一） 公共管理层面原因4（二） 金融机制方面原因5（三） 中小企业自身问题5四、应对中小企业融资难之对策6（一） 加大政府支持、管理力度6（二） 完善金融支持体系6（三） 加强中小企业自身建设7五.结论8参考文献8致谢28一、 绪论中小企业是拉动中国经济的重要增长点，是缓解就业压力、实现科技进步、社会稳定的基础力量。但与大型企业相比，中小企业普遍存在生产规模小、技术创新能力弱、经营稳定性差、经营管理不规范、违约风险高等问题。融资难一直是困扰中小企业发展壮大的一个“瓶颈”，作为置身企业财务管理模块的财务会计专业人员，全面认识了解中小企业融资难的现状，层层分析中小企业融资难的原因，提出解决问题的办法，也应列入专业思考的问题之一。而对如何破解中小企业融资难作一些积极的探索，希望为-破解中小企业融资难提供一些新思路和对策，对破解中小企业融资难问题，发展和壮大中小企业，促进国民经济又好又快发展也具有重要的实际意义。二、中小企业融资概析目前中小企业的融资渠道主要有:财政资金、自身经营积累、发行股票债券、民间借贷、商业信用、企业之间资金融通、向金融机构贷款等。在这些渠道中，财政资金随着经济体制改革的深化和政府职能的转换，国家很少对中小企业注资;自有资金，由于自身条件限制，比例很低，个别企业甚至是负数;获得商业信用也很少;股票、债券，由于市场准入条件方面的严格控制，除了部分优质中小企业外，绝大部分中小企业难于取得上市融资和债券融资;民间借贷由于利率过高、条件苛刻，只能临时救急，不能长期运用。因此，银行信贷成为中小企业融资的主要渠道。虽然2003年1月1日中小企业促进法正式实施，进一步促进了金融机构加大对中小企业的信贷支持力度，中小企业的融资环境有所改善。但国家之前提出的“抓大放小”方针政策，要求银行部门重点支持大型企业，确保大企业的信贷支持，在此基础上才考虑中小企业的需要，对中小企业明显重视不够。同时由于中小企业大多是非国有的，效益不稳定，贷款回收不好，容易产生信贷风险。、所以，银行出于自身风险和利益的考虑一般对中小企业贷款十分慎重，条件较为苛刻，形成了对中小企业的信用歧视，产生了“慎贷”和“惜贷”现象，导致银行在对大企业和中小企业融资问题上的不平等。三、中小企业融资难的成因分析（一）公共管理层面原因从政策层面看，我国尚未形成完整的扶持中小企业发展的政策体系。我国的金融体制始终保持着国有经济导向，银行在信贷决策上偏离商业原则，将贷款过多的投向国有大中型企业。现行的融资体制主要是为了迎合国有大中型企业外源融资的需要而建立的，改革过程中金融资源配置的结果被锁定在国有银行与国有企业的链条上。对中小企业而言，这种在政策支配下成长起来的金融机构难以提供与其相匹配的金融服务。且政策落实不到位。一是国家和地方政府对中小企业的扶持政策难到位，如财政补贴、税收减免等，因地方政府财政紧张而难以落到实处。二是支持中小企业的金融宏观信贷政策难以落实。三是担保法、贷款通则等法律、法规中有关企业贷款担保抵押条款要求，相当一部分中小企业很难达到。其次，缺乏相应的中小企业法律法规，法律法规与管理机构不健全，缺乏法律支持。由于长期以来，我国对中小企业的金融支持的重要性认识不够，在中小企业法律法规的制定、管理机构的设立方面都不健全。迄今为止，除了2003年颁布的中小企业促进法，还未有一部完整的有关中小企业的法律法规，特别是帮助中小企业有效融资的法律法规还是一个立法空白，不能为中小企业发展、改善中小企业融资状况提供法律保障。最后是缺乏完善的信用担保机制，形成对中小企业的融资抑制。2009年两会，工业和信息化部部长李毅中在记者招待会上就中小企业融资说了这样一段话“中小企业所创造的价值占40%，占企业总数99.8%以上，解决就业人数占80%，但由于信用担保机制制约中小企业融资的问题一直存在，致使中小企业融资困难。”虽然为了缓解中小企业融资困难，近年来从国家到地方都开展了中小企业的贷款担保业务，但这项业务进展缓慢。尽管各地都出台了关于小企业贷款信用担保管理的若干规定，并安排了小企业贷款信用担保资金，但是由于上述规定对担保人资产抵押及企业自身信用担保的条件都有一定的限制性规定，使许多中小企业难以享受到融资优惠政策。（二）金融机制方面原因国内金融体系支持不足，形成对中小企业的融资抑制。一个国家完善的金融体系的功能和效率不仅要体现在有一个与经济发展相适应的的银行体系，同时也要具备一个健全的、多层次、多结构的直接金融市场。但我国金融体系对中小企业融资的支持明显不足。首先是银行体系不够完善，形成对中小企业的融资抑制银行体系应由国有商业银行、股份制银行、国有政策银行、中小银行、外资银行等多形式、多层次的银行组成，但是我国银行体系却显得欠缺些。由于中国的商业银行体系，尤其是作为主体的四大国有商业银行正处于转型之中，远未真正实现市场化与商业化。为了防范金融风险，国有商业银行近年来实际上转向了面向大企业、大城市的发展战略，在贷款管理权限上收的同时撤并了大量原有机构，客观上导致了对分布在县域的中小企业信贷服务的大量收缩;而由于中国现有的股份制商业银行、城市商业银行和城乡信用社目前发展的战略重点在于与国有商业银行竞争，争夺大企业，客观上减少了对中小企业的融资。目前部分银行通过设置“补偿性余额”、收取违约延期支付费用等措施弥补这种风险。显然，这些措施导致了额外的交易成本，且对中小企业而言带有较大的歧视性。此外，中小企业的经营易受外部环境影响，或者说中小企业存续的变数大、风险大，实物资产少且一般流动性差，负债能力极为有限。中小企业类型多，资金需求一次性量小、频率高，导致融资复杂性加大，融资的成本高;信息透明度极低，进而与金融机构之间信息不对称问题相当严重。这些特点决定了国内的金融机构不会轻易为中小企业提供资金。因此相比国外的中小企业融资难，国内的中小企业融资更难。经过分析，这种状况的形成主要是中小企业自身的特点与银行体系定位导向相冲突的结果。其次是，资本市场不够完善，抑制中小企业直接融资多层次的资本市场体系尚不健全。目前国内的资本市场仅有主板市场，虽然2004年5月已在深圳设立中小创业板，但距离完善的多层次资本市场尚有很大的差距，发行体制没有根本变化，中小企业的上市融资环境也没有实质性的变化。毕竟中小企业板还是主板的一部分，还不是真正意义上的二板市场，其对拟上市企业的资格要求是按现行主板发行审核标准审核通过的，主要对象是那些科技含量高、具有成长性的中小企业。2009年7月推出的创业板也未能突破发行对象的限制，仍主要是高科技中小企业。总之，不仅很多企业被挡在资本市场之外，而且有限的主板市场容量也难以容纳成千上万的中小企业。（三）中小企业自身问题中小企业存在管理制度不健全和抗风险能力弱的问题一些中小企业法制观念淡薄，法人治理结构、基本管理制度、企业财务管理制度不够规范，信息不透明，缺乏审计确认的财务报表和良好的经营业绩数据，资信情况不透明，难以提供准确完整的财务资料，使金融机构无法掌握企业真实的生产经营和资金运用状况。信息不对称致使商业银行自然对其贷款采取十分谨慎的态度，增加了银行对企业财务真实数据的审查难度，银行经营面临的风险较大，加剧了融资难度。很多企业缺乏精通现代企业经营理念的经营管理者，企业管理还存在着家庭式管理的现象。这主要体现在:一是大部分中小企业都是家庭式企业，公司治理落后，经营管理水平不高，决策盲目，不能适应市场经济要求。二是企业贷款抵押担保能力不足，相当多的企业固定资产不多，资产负债率高。三是产权不明晰，很多中小企业都采取租赁、承包的经营方式，因产权不明晰，主体缺位而带来的高风险使银行望而生畏。四是产业、产品结构不合理，企业自身诚信度不够高，财务管理不规范，财务报表不真实，资产负债率较高，信用等级比较低，银行与企业缺乏真实的信息沟通，而且贷款发放后监管也十分困难。因此风险过高是中小企业贷款难的主要原因，银行不敢轻易向其提供信贷支持。四、应对中小企业融资难之对策（一）加大政府支持、管理力度各级政府是中小企业发展的坚强后盾，中小企业要加快发展离不开政府的支持。政府应加大对中小企业的支持力度，包括财政支持、税收优惠、加强信贷支持、拓展融资渠道、完善担保体系、鼓励全民创业、推进产业升级、支持自主创新、强化配套发展、实施品牌战略、支持要素配置、加强权益维护、建立激励机制。当前，加大政府支持力度，重点是财政支持要逐年增加对中小企业发展专项资金和担保风险补偿基金的财政投入，建立中小企业发展专项基金和担保风险补偿基金。在税收优惠上要对符合国家鼓励类产业的中小企业，按有关规定减征或免征企业所得税，对符合条件的小型微利企业减按20%的税率征收企业所得税。其次，加快建立健全法律法规体系。应根据中小企业法尽快制定针对中小企业银行贷款、中小企业担保、中小企业投资基金等方面的配套办法，保障中小企业的各种融资方式都有章可循，切实保障债权人的利益，将中小企业的各项政策和措施落到实处。各级地方人大常委会、地方人民政府应根据中小企业法结合各地的实际情况制定相应的实施办法，有针对性支持和保护中小企业的生存和发展。加大对各项法律法规执行检查力度，经常开展各项法律、法规和政策的检查，监督各方面认真落实各项法律、法规的情况，增强各项法律、法规和政策的“法力”。只有加快建立健全中小企业生存和发展的法律法规体系，才能从基本上保障各方面的权利和义务，切实解决中小企业融资难，促进中小企业健康发展。实践证明，信用担保机构作为媒介是连接金融机构和中小企业的桥梁和纽带，更是信用的桥梁，在帮助中小企业融资、分散金融机构信贷风险等方面发挥了重要作用。按照国家产业政策的导向，应多元化、多层次、多形式、多渠道组建中小企业信用担保机构，以鼓励民间各类资金加入中小企业信用担保机构。（二）完善金融支持体系中小企业在运用信贷、担保这些间接的融资手段时，需要有完善的金融支持体系支撑，金融支持体系的建立和完善就很必要。一个国家完善的金融体系的功能和效率不仅要体现在有一个与经济发展相适应的的银行体系，同时也要具备一个健全的、多层次、多结构的直接金融市场。通过发展多层次资本市场，通过直接融资，从根本上拓展直接融资的渠道，这样才能给中小企业提供长期的、稳定的又有较高风险承担等特点的股本型资金。同时资本市场有一个杠杆放大的效应，进入资本市场以后，形成以资本市场为纽带的中小企业金融支持体系。银行体系应由国有商业银行、股份制银行、国有政策银行、中小企业银行、外资银行等多形式、多层次的银行组成;但是我国宏观环境对中小企业发展的银行支持体系明显不足，缺乏把服务定位于中小企业的专业银行。建立并完善我国银行支持体系显得必要而且重要。从实际看，中小企业融资主要依赖银行，而且现状也表明，对中小企业来说，在资本市场改革不能到位的情况下，最现实的融资方式是利用银行进行间接融资。但是大银行主要是为大企业服务的，而中小企业的资金需求目前却没有相对应的金融机构给予支持。目前我国中小银行发展缓慢，而且部分中小银行的发展定位不准确，它们并不愿意为中小企业提供资金服务，而是争先恐后为大企业服务。这种现状应该改变，要由国家从宏观调控的角度来确定银行资源的配置格局。发展中小银行尤其是非国有的中小银行，既可以为中小企业发展提供资金，又能够打破国有银行的垄断地位，实现金融领域的多元化竞争。中小商业银行与大银行相比，其运营成本比较低，效率比较高，在克服信息不对称上有优势;在业务专业化、管理和组织制度方面要优于大银行;而且数量众多，分布广泛，更接近于中小企业，更能适应中小企业发展的需要。同时，中小银行和中小企业二者之间有着共同之处，相互比较了解对方的运营机制，双方的信誉建立在成本较低的基础上，产权设置相近，这一点是大银行所不具备的。发展中小商业银行服务于中小企业，在发达国家己有成功的经验。（三）加强中小企业自身建设中小企业要想获得银行的信贷支持，必须增强信用意识，重塑还贷形象，靠自身的综合水平、经济实力和良好信用取信于社会，取信于公众，取信于银行。在内部要规范企业管理和会计报表制度，不断提高企业自身的管理水平，以素质管理为基础，建设以人为本的企业文化。重点为，建立规范的财务制度。中小企业在国民经济中起着举足轻重的作用，加强其会计核算与财务管理对于保证其健康发展、充分发挥潜力、增强竞争力，抵御风险具有重要的意义。中小企业要在竞争中不断发展壮大，获得更多的金融支持，必须建立规范的财务制度。一是建立健全内部审计制度，实施对会计的再监督。内部审计是实施再监督的一种有效的手段。其目的是为了健全中小企业的内部控制制度，严肃财经纪律，查错防弊，改善经营管理，保证中小企业持续健康的发展，提高经济效益。在建立内部审计制度时，要坚持内部审计机构与财务机构分别独立的原则，同时要保证内审人员独立于被审计部门，只有这样才能更好地实施会计的再监督作用。二是建立财务审批权限和签字组合制度。中小企业建立财务审批权限和签字组合制度的目的在于加强企业各项支出的管理，体现财务管理的严格控制和规范运作。在审批程序中规定财务上的每一笔支出应按规定的顺序进行审批;在签字组合中规范了每一笔支出的单据应根据审批程序和审批权限完成必要的签名，同时还应规定出纳只执行完成签字组合的业务，对于没有完成签字组合的业务支出，出纳员应拒绝执行。小企业通过建立财务审批权限和签字组合制度，对控制不合理支出的发生及保证支出的合法性能起到积极的作用。三是建立成本核算和财务会计的分析制度。成本核算制度的主要内容包括成本核算的对象、成本核算的方法和程序以及成本分析等。特别要提出的是成本分析是财务会计人员的一项重要职责，企业的经营者必须定期了解企业的资金状况和现金流量。企业财会人员也要定期向管理当局提供成本费用方面的各种报表，以利于经营者进行成本分析、成本控制和效益衡量。中小企业通过财务会计分析制度的建立，确定财务会计分析的主要内容、财务会计分析的基本要求和组织程序、财务会计分析的方法和财务会计分析报告的编写要求等，使企业掌握各项财务计划和财务指标的完成情况，检查国家财经制度、法令的执行情况，有利于改善财务预测、财务计划工作，研究和掌握企业财务会计活动的规律性，不断改进财务会计工作。四是规范会计基础工作，提高会计工作的水平。在市场经济条件下，中小企业的管理者应更好地认识到会计服务主体、核算范围，以及信息质量的新特点。从保证国民经济高效运行、促进社会主义市场经济健康发展的角度，使中小企业的管理者提高对会计核算和财务管理重要性的认识，从而充分意识到会计这一基础工作的重要意义。五是建立中小企业外部的审计制度，大力推行由社会中介机构会计师事务所参与的中小企业审计工作，向社会各方面提供客观公正的财务会计报表。真实地反映中小企业的财务活动情况，通过这些工作可以在很大程度上解决企业与金融机构之间的信息不对称问题。对提高中小企业信用度，提振金融机构贷款信心，提高金融机构信贷资金的安全，增加对中小企业的融资力度具有十分重要的现实意义。五、结论在我国银行信贷仍为中小企业融资的主要渠道。分析中小企业融资难的成因，主要有公共管理层面原因，如尚未形成完整的扶持中小企业发展的政策体系，缺乏相应的中小企业法律法规和缺乏完善的信用担保机制；还有金融机制方面原因，如银行体系不够完善，资本市场不够完善；及中小企业自身问题，如中小企业存在管理制度不健全和抗风险能力弱的问题。针对以上的问题与原因，应通过加大政府支持、管理力度，加快建立健全法律法规体系和按照国家产业政策的导向，应多元化、多层次、多形式、多渠道组建中小企业信用担保机构；并完善金融支持体系及重点为建立规范的财务制度中小企业自身建设，来化解中、小企业融资难问题。参考文献1黄永明:金融经济支持与中小企业的发展.华中科技大学出版社，2007.2余应敏:中小企业财务报告行为理论与实证M.中国财政经济出版社2007.3叶倩:中小企业融资困境与融资体系的构建J.商场现代化，2006(10):145146.4余应敏:中小企业财务报告行为理论与实证M.中国财政经济出版社2006.5殷翔龙:中小企业融资问题及其对策J.会计之友，2008(9).6谢继蕴:我国中小企业融资难问题探析J.商业现代化，2008(10):176178.致 谢时光的流逝也许是客观的，然而流逝的快慢却纯是一种主观的感受。离校日期已日趋临近，毕业论文的的完成也随之进入了尾声。一念至此，竟有些恍惚，所谓白驹过隙、百代过客云云，想来便是这般惆怅了。首先诚挚的感谢恩师李伶俐对我的严格要求和悉心指导，导师渊博的学识、非凡的气质、敬业的工作作风、独特的人格魅力，始终感染着我、激励着我，这些都将成为宝贵的财富让我享用终身。感谢我的朋友，感谢你们在我失意时给我鼓励，在失落时给我支持，感谢你们和我一路走来，让我在此过程中倍感温暖！感谢我的家人我的父母、兄弟姐妹。没有你们，就不会有今天的我！我一直感恩，感恩于我可以拥有一个如此温馨的家庭，让我所有的一切都可以在你们这里得到理解与支持，得到谅解和分担。我爱你们，爱我们的家！ 一个人的成长绝不是一件孤立的事，没有别人的支持与帮助绝不可能办到。我感谢可以有这样一个空间，让我对所有给予我关心、帮助的人说声“谢谢”！今后，我会继续努力，好好工作！好好学习！好好生活！