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单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,*,第六课,投资理财选择,第1页,第2页,【知识大展台】,第3页,参考答案：,本金利息率利润基础,贷款全部高风险债务躲避风险协商一致,第4页,【学习微点拨】,【图示】,融资与投资渠道,第5页,【了解】,1.关于储蓄存款,不能认为储蓄存款没有风险，不能误认为储蓄越多越好。,2.关于投资应防止最大误区,投资不能片面强调收益最大化，必须兼顾收益与风险。,第6页,【比较】,股票与债券性质,股票代表是股东与股份有限企业之间债权债务关系。,债券代表是一个债权债务关系，股票是全部权凭证。,第7页,【口诀】,股票、债券、商业保险,投资股票高风险，股市融资促发展；,股票全部权凭证，流通不返其特征；,债务凭证是债券，还本付息才算完；,风险利率成正比，要买哪种由你选；,躲避风险买保险，保障互助显优点；,人身财产自愿保，先订协议才安全。,第8页,关键考点一储蓄存款和商业银行,1.储蓄存款,(1)含义关键点,第9页,(2)利息、利率与本金,存款利息：是储蓄存款取得收益，银行支付酬劳，是存款本金增值部分。存款利息=本金利息率存款期限。,利率：一定时限内利息与本金比率，有年利率、月利率、日利率三种表示方法。我国储蓄存款基准利率由中国人民银行确定，是国家进行宏观调控主要杠杆，其变动对经济影响表现在：,第10页,存款,利率,上调,吸引储蓄，降低流通中货币量，抑制物价,下调,储蓄降低，流通中货币量增加，消费增加，同时促使居民投资方式改变,第11页,【提醒】,存款储蓄名义收益和实际收益,利息收益是存款储蓄名义收益，其实际收益还要看同期物价涨幅。假如存款利率低于物价涨幅，则银行存款贬值，此时存款储蓄实际收益是负值。,第12页,(3)种类及利弊,种类,利,弊,活期,储蓄,流动性强、灵活方便，适合个人日常生活待用资金存放,收益低,定时,储蓄,收益高于活期储蓄(普通低于债券和股票),流动性较差，提前支取损失利息,第13页,(4)特点：比较安全，风险较低；但也存在通货膨胀情况下存款贬值及定时存款提前支取而损失利息风险。,第14页,2.商业银行,(1)性质：以利润为主要经营目标金融机构。,(2)体系：我国商业银行以国家控股银行为主体，是我国金融体系中最主要组成部分。,第15页,(3)业务：,存款业务,基础业务，资金主要起源、其它业务基础,贷款业务,利润主要起源，要评定借款人信用情况,结算业务,为货币收支提供伎俩与工具并收取服务费用,其它业务,债券买卖及兑付、代理买卖外汇、代理保险、提供保管箱等服务,第16页,【拓展】,商业银行利润,商业银行利润=(贷款利息+其它收入)-(存款利息+其它支出)。,第17页,3.正确认识利率变动影响,存款,利率,上调,吸引存款，降低流通中货币量，抑制物价,下调,存款降低，流通中货币量增加，消费增加，同时促使居民投资方式改变,贷款,利率,上调,增加贷款成本，抑制借款者主动性，降低流通中货币量，降低生产需求,下调,降低贷款成本，刺激贷款，流通中货币量增加，增加生产需求,第18页,【知识延伸】,1.明确我国中央银行与商业银行区分,我国中央银行是中国人民银行，它是国务院组成部门之一，在国务院领导下依法独立执行货币政策，推行职责，开展业务。作为国家机关，与商业银行以营利为目标企业性质不一样；资金主要起源于税收，与商业银行主要起源于吸收存款不一样；与商业银行,第19页,基本业务不一样，主要是发行货币、制订货币政策，不包含针对普通居民个人和单位组织存贷款等业务。,第20页,2.存款准备金率,存款准备金是指金融机构为确保客户提取存款和资金清算需要而准备在中央银行存款，是限制金融机构信贷扩张和确保客户提取存款和资金清算需要而准备资金。中央银行要求存款准备金占其存款总额百分比就是存款准备金率。中央银行经过调整存款准备金率，能够影响金融机构信贷扩张能力，从而,第21页,间接调控货币供给量，所以同利率一样是国家进行宏观调控主要金融杠杆。当中央银行提升法定准备金率时，商业银行可提供放款能力就下降，有利于遏制通货膨胀；降低存款准备金率，则会增加商业银行放贷能力，对经济发展起到刺激作用。,第22页,【典题探究】,1.储蓄存款是居民一个投资方式。假设小明有60 000元一年期定时存款，年利率为3.5%。一年后CPI上涨了5%，与存款时相比，则小明存款到期后存款收益实际购置力是(),A.2 100元B.2 205元,C.2 000元D.1 995元,第23页,【解析】,选C。小明60 000元定时存款一年利息收益为60 0003.5%=2 100元。一年后CPI上涨5%，意味着通货膨胀率为5%，表明实际购置力下降，小明存款收益实际购置力为2 100/(1+5%)=2 000元，C正确；A、B、D皆不正确。,第24页,2.(全国卷)年5月，我国存款保险制度正式实施。按照存款保险制度要求，组员银行交纳保费形成保险基金，当组员银行破产清算时，使用银行保险基金按要求对存款人进行偿付。这一制度对银行业发展主动意义在于(),第25页,防范金融风险，稳定金融秩序,增强银行信用，推进银行平等竞争,促进利率市场化，增加银行收益,降低银行经营风险，提升其竞争力,A.B.C.D.,第26页,【解析】,选A。实施存款保险制度对银行来讲，能够防范金融风险，稳定金融秩序，并增强银行信用，推进银行公平竞争，正确；实施存款保险制度不一定会增加银行收益，银行收益与其本身经营相关，故排除；实施存款保险制度不一定会降低银行经营风险，排除。,第27页,【加固训练】,1.小张大学毕业后与同学联手创业，从银行取得两年期政策性贷款20万元，年利率为6%，利息按复利计算。若采取两年内还清利息方式，则小张平均每年偿还利息(),A.1.2万元B.1.236万元,C.2.4万元D.2.472万元,第28页,【解析】,选B。此题应分步计算。第一步，算出第一年,应付利息为200 0006%=12 000元。第二步，算出,按复利计算第二年应付利息为(200 000+12 000),6%=12 720元。第三步算出平均每年偿还利息为,(12 000+12 720),2=12 360,元，故,B,正确，应选。,第29页,2.(岳阳模拟)在取消金融机构贷款利率浮动下限基础上，年10月，中国人民银行对商业银行和农村合作金融机构等不再设置存款利率浮动上限，促进利率市场化。这一政策将会(),第30页,加大金融机构竞争增加社会融资成本,改进人们消费结构提升资金使用效率,A.B.C.D.,第31页,【解析】,选B。中国人民银行对商业银行和农村合作金融机构等不再设置存款利率浮动上限，促进利率市场化。这一政策将会提升资金使用效率，优化资源合理配置，加大金融机构竞争，符合题意；不是利率市场化结果，不符合题意。,第32页,【社会广角】,中国人民银行降准降息,中国人民银行决定，自年3月1日起，普遍下调金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点，这是自年以来第5次降准，准备金率已从20%降到了17%；同时，自年11月份降息以来，连续5次降息，央行一年期基准利率已从3%降到了1.5%。,第33页,思索：怎样了解银行利率改变对经济影响？,提醒：,当中央银行提升银行存贷款基准利率时，居民储蓄利息收益增加从而存款意愿增强，商业银行可提供放款能力就下降，有利于遏制通货膨胀；降低银行存贷款基准利率，居民储蓄利息收益降低从而降低存款意愿，有利于刺激消费，同时会增加商业银行放贷能力，对经济发展起到刺激作用。,第34页,关键考点二投资与融资,1.股票,(1)把握股票性质、作用与收益,第35页,性质,股份凭证，不能要求返还出资，能够流通转让,作用,对企业：是股份有限企业筹集资金一个主要方式(融资成本比贷款、发行债券等小得多),对股东：是一个投资方式，可取得一定收益,第36页,收益,股息或红利(起源于企业利润，受企业经营情况影响，是购置股票风险之一),股票价格上升带来差价(股票价格受各种原因影响，其波动含有很大不确定性，这是购置股票主要风险所在),第37页,(2)股东权利：股票代表股东对股份企业全部权，包含参加股东大会、投票表决、参加企业重大决议、收取股息或分享红利等权利。,(3)股票市场建立和发展意义：对促进资金融通，提升资金使用效率，推进企业改革和发展含有主要作用。,第38页,【提醒】,股票与债券主要区分,股票代表是持有者对股份有限企业全部权，这是股票与债券主要区分。,第39页,2.债券,(1)性质：债务证书、债务凭证，代表是债权债务关系。,(2)收益：支付约定利息(并到期偿还本金)。,第40页,(3)作用：,对发行者(政府或企业),筹集资金主要方式,对投资者(法人或自然人),投资一个主要方式,第41页,(4)从五方面对比把握三种债券：,含义,发行主体,风险情况,收益情况,流动性,国,债,中央政府为筹集财政资金而发行一个政府债券,中央政府,风险最小,利率高于相同期限银行储蓄存款利率，低于金融债券、企业债券,流动性强,第42页,含义,发行主体,风险情况,收益情况,流动性,金,融,债,券,由银行、非银行金融机构发行债券,银行等金融机构,风险较国债高，较企业债券低,利率高于国债，低于企业债券,流动性较强,第43页,含义,发行主体,风险情况,收益情况,流动性,企,业,债,券,企业为筹集资金而发行债券,企业,风险最大,利率最高,流动性不强,第44页,3.商业保险,(1)性质、作用：躲避风险有效办法，含有保障功效。,(2)两大分类：人身保险、财产保险。,(3)三大标准：公平互利、协商一致、自愿订立。,第45页,【提醒】,购置了商业保险防止风险,购置商业保险是投保人把风险转移给保险人，降低自己风险损失，而不是防止风险。,第46页,4.从四方面把握四种投资方式区分,储蓄,债券,股票,保险,性质,存款凭证,债务证书,股份凭证,风险保障,收益权,支取本金和利息,定时收取利息,股息、红利或差价,按保险条款获赔偿,第47页,储蓄,债券,股票,保险,偿还,方式,按存款方式获本息,到期必须还本付息,不能要求返还出资,事故后获取保险金,特点,风险低、收益少,收益较高、,风险较大,高风险投资方式,躲避风险投资,第48页,5.投资收益与投资风险,(1)投资收益与投资风险普通成正比，收益越高，风险越大。,(2)科学投资四标准：兼顾收益与风险；投资多元化；量力而行；兼顾个人利益与国家利益，恪遵法律法规。,第49页,(3)投资渠道：除储蓄存款、投资股票、债券、保险外，还能够投资基金、外汇、贵金属、邮票、钱币、艺术品、古董、房地产等，这些都属于金融投资，目标是实现金融资产保值增值；实际投资，如购置厂房、机器设备、原材料等，目标是从事生产经营活动获取生产经营利润。,第50页,6.融资,(1)广义融资是指资金在持有者之间流动以余补缺一个经济行为，包含资金融入(资金起源)和融出(资金利用)。狭义融资只指资金融入。,(2)融资渠道：银行贷款、发行股票、发行债券等。,(3)融资成本：贷款、债券要支付利息并到期偿还本金；股票要支付股息或红利(盈利情况下)。,第51页,【知识延伸】,正确了解股票价值与价格,(1)从本质上讲，股票仅仅是一个凭证，其作用是用来证实持有些人财产权利，而不像普通商品一样包含使用价值，所以股票本身并没有价值，也不可能有价格。但持有股票后，股东能够取得对应经济利益，所以股票又是一个虚拟资本，它能够作为一个特殊商品进入市场流通转让。股票价值，就是用货币,第52页,形式来衡量股票作为赢利伎俩价值，即凭借着股票，持有些人可取得经济利益。利益愈大，股票价值就愈高。,第53页,(2)股票价格又叫股票行市，是指股票在证券市场上买卖价格，不一样于其票面金额。股票市场价格由股票价值所决定，但同时受许多其它原因影响，这些原因最终经过影响股票供求关系来影响股票价格。因为这些原因不确定性，造成了股票价格不确定性，从而出现“暴涨暴跌”现象。,第54页,【典题探究】,3.(全国卷)老吴在年底对年初购置投资产品收益进行了梳理：50元买入甲企业股票已按54元卖出；乙企业股票价格仍为20元，按照每股1.2元进行了现金分红；丙企业股票价格也没变，按照每20股送1股进行了股票分红；某银行理财产品年收益率是6%。上述投资产品中年收益率最高是(),第55页,A.甲企业股票B.乙企业股票,C.丙企业股票D.银行理财产品,第56页,【解析】,选A。50元买入甲企业股票已按54元卖出，其收益率为4/50=8%；乙企业股票价格仍为20元，按照每股1.2元进行了现金分红，其收益率为1.2/20=6%；丙企业股票价格也没变，按照每,20,股送,1,股进行了股票分红，其收益率为,1/20=5%,；某银行理财产品年收益率为,6%,。由此可知，甲企业股票年收益率最高，,A,正确。,第57页,4.(仙桃模拟)张先生打算用6万元进行投资，他没有医疗保险，希望在这方面有所投入，除此之外，他还想选择风险较小其它投资方式。下面比较适合张先生理财组合是(),A.人身保险和股票B.人身保险和债券,C.财产保险和金融债券D.财产保险和企业债券,第58页,【解析】,选B。储蓄存款是便捷投资；债券是稳健投资；股票是高风险高收益同在投资方式；商业保险是躲避风险投资，分为人身险和财产险。依据材料中“没有医疗保险”“风险较小其它投资方式”能够看出，适合张先生理财组合是人身保险和债券，B符合题意；A、C、,D,均不符合题目要求。,第59页,【社会广角】,3季度重庆调查：居民购房意愿偏弱股票投资偏好增强,第60页,年10月31日，中国人民银行重庆营业管理部公布年3季度企业家、银行家和居民调查综合分析显示，3季度24%居民预期下季度房价“上升”，但购房意愿偏弱；居民投资偏好中，实业、股票和人寿保险投资偏好增强，基金、理财产品投资偏好减弱。在居民认为最合算投资方式中，选择实业、股票和人寿保险居民占比增加显著。在居民资产,第61页,配置中，人寿保单、股票受到青睐，国债、理财产品占比下降显著。储蓄存款下降，但占比仍居首位。,第62页,思索：居民投资理财出现改变原因可能是什么？,提醒：,居民投资理财要兼顾投资收益与投资风险，当前房价高企，造成其风险性上升；股市偏弱，但风险性也得到了一定程度释放；国债、储蓄存款及理财产品收益率下降，造成居民对其投资意愿下降，同时也造成了对股票投资意愿增强；人寿保险投资增加，是居民基于对社会保险补充而进行投资。,第63页,【失分误区高考警示】,失分点1：不能正确计算各种投资收益或收益率,疑难纠正：熟练利用相关公式，准确计算,(1)熟记利息计算公式：利息=本金利息率存款期限。其中，利率应分清是年利率、月利率还是日利率，并注意是否是复利计算方式(复利计算方式中，先期利息计入后期本金)。,第64页,(2)熟记投资收益率计算公式：收益率=预期收益投资额。,第65页,对应训练1：(全国卷)按现行要求，金融机构人民币存款利率(年利率)一年期为3%，两年期为3.75%。老陈有10 000元闲置资金，准备存两年，那么，这笔钱以一年期连续存(第一期利息计入第二期本金)两年利息比存一个两年期利息(),A.少141元B.多141元,C.少150元D.多150元,第66页,【解析】,选A。本题考查存款利息计算。老陈把,10 000元以一年期连续存(第一期利息计入第二期本,金)两年取得利息为：10 0003%+(10 000+10 000,3%)3%=609(元)；老陈把10 000元存一个两年期获,得利息为：,10 000,3.75%,2=750(,元,),。第一个存,款方式与第二种存款方式取得利息比较：,609-750=,-141(,元,),。,第67页,失分点2：对股票投资收益认识错误,疑难纠正：正确认识股票投资收益,(1)明确股票投资收益分为两部分：一是股息或红利收入，二是股票价格上升带来差价。,第68页,(2)明确股票投资收益不确定性：股息或红利起源于企业利润，所以受到企业经营情况直接影响；股票价格受到包含企业经营情况在内各种原因影响，不确定性很大。所以股票是一个高风险投资方式。,第69页,对应训练2：伴随我国经济发展和人民收入水平提升，许多居民开始涉足股票领域，李先生也购置了某股份有限企业股票。李先生这种投资收益(),A.来自企业按时给他发放利息,B.只能来自企业盈利后分配给他股息和红利,C.只能靠转手卖出取得差价,D.能够取得股息和红利，也能够卖出股票后取得差价,第70页,【解析】,选D。股票收益包含两部分：一部分是股息和红利，另一部分是从股票升值中取得差价。故应选D。A、B、,C,三项说法错误，不能入选。,第71页,失分点3：债券与股票以及三种债券区分不清,疑难纠正：正确认识债券与股票以及三种债券区分,(1)债券与股票区分：二者根本区分在于性质不一样，债券是债务证书(代表债权债务关系)，股票是股份凭证(代表全部权)，由此决定了二者在收益、偿还方式上不一样。,(2)三种债券区分：主要区分是发行主体不一样，由此决定了三者风险、收益不一样。,第72页,对应训练3：伴随经济发展，人们持有有价证券种类越来越多。以下选项中表达凭证持有者与凭证发行者之间全部权关系是(),A.股票B.人民币,C.国库券D.转账支票,第73页,【解析】,选A。股票是股份有限企业在筹集资本时向出资人出具股份凭证，股票代表其持有者对企业全部权，A项符合题意。B、C、,D,三项不符合题意。,第74页,6 金融改革深化投资方式多样,【热点连线】,储蓄存款与商业银行、股票等几个投资方式、投资收益与投资风险能够联络以下热点：,1.国家相关政策：稳健货币政策及其微调、利率市场化改革、存款利率或存款准备金率改变、其它金融方面政策。,第75页,2.社会经济情况：网络金融理财产品情况、商业银行创新情况、企业创办商业银行、股票市场情况、国债发行等。,3.居民投资情况：储蓄率改变、投资组成改变等。,第76页,【热点点击】,情景一年10月29日，人民日报登载文章中国货币政策关键词仍是稳健指出，当前中国经济正处于新旧动力转换关键期，推进供给侧,结构性改革要求货币政策既不能“放水,刺激”，也不能过于紧缩。所以，尽管,未来货币政策制订会将各种最新情况考,第77页,虑在内，但稳健依然是中国货币政策主基调和关键词。同时，利率市场化改革不停深入。,第78页,情景二年10月，国务院公布了关于激发重点群体活力带动城镇居民增收实施意见，布署对重点群体实施激励计划，带动城镇居民实现总体增收。意见指出，加强金融产品和金融工具创新，改进金融服务，向居民提供多元化理财产品，满足居民日益增加财富管理需求。,第79页,【创新训练】,1.当前，存贷利差(贷款利率与存款利率之差)是我国商业银行主要经营收入，也是利润主要起源。存贷款利率放开后，商业银行利差会显著收窄。依据上述信息能够推断出(),第80页,商业银行经营收入和利润降低,降低金融体系运行风险，预防通货膨胀,银行会调整经营战略和收入结构,提升企业融资效率，降低融资成本,A.B.C.D.,第81页,【解析】,选D。存贷款利率放开，商业银行经过存贷利差取得收入有可能降低，但不等于其经营收入和利润必定降低，错误；利率市场化并不会降低金融体系运行风险也不能预防通货膨胀，错误；这一压力促使银行调整经营战略和收入结构，银行间竞争促使贷款利率下调，有利于提升企业融资效率，降低融资成本，正确。,第82页,2.国务院总理李克强表示，将陆续开放民营银行准入，包含外资有序地进入和中外合作等。对民营银行发展将长期化影响认识正确是(),第83页,完善全部制结构，更加好地激发民营经济活力,冲击公有制经济，不利于巩固其主体地位,为中小微企业等微弱步骤提供更多金融支持,不会影响国家控股银行对金融体系垄断,A.B.C.D.,第84页,【解析】,选B。民营银行设置，吸引了民间资本进入金融领域，是完善全部制结构表现，能够激发民营经济活力，同时也为中小微企业发展提供更多金融支持，正确；勉励支持非公有制经济发展，不会冲击公有制经济主体地位，错误；国家控股银行是我国商业银行体系主体，但“垄断”说法错误，不符合公平竞争市场标准，错误。,第85页,3.结合上面情景一和情景二，思索以下问题：,(1)利率市场化给银行带来严峻挑战，请为商业银行正确应对提供两条合理化提议。,提醒：,制订正确经营战略，加紧经营转型；加强业务创新，完善服务，形成自己竞争优势。,第86页,(2)请利用所学知识，结合人们投资情况，为人们投资理财提出适当提议。,提醒：,投资理财应依据本身实际情况，量力而行，兼顾投资收益和投资风险；应适当储蓄存款，既灵活方便又能计划消费；适当选择投资基金、股票、国债等；还应适当购置商业保险，以躲避风险；股票含有高风险性，应依据本身风险承受能力和经济情况，量力而行；房产流动性差，不宜过多配置。,第87页,第88页,
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