江苏省2017年上半年期货从业资格：外汇掉期与货币互换模拟试题.doc

江苏省2017年上半年期货从业资格：外汇掉期与货币互换模拟试题

一、单项选择题（共 25题，每题2分，每题的备选项中，只有1个事最符合题意）
1、期货公司申请金融期货结算业务资格，应当具有从事金融期货结算业务的详细计划，包括部门设置、人员配置、岗位责任、（）和风险管理制度等。
A．操作规章制度
B．交易管理制度
C．金融期货结算业务管理制度
D．特定人事制度
2、在情况下持仓量增加.
A：买方多头开仓，卖方空头开仓
B：买方多头开仓，卖方多头平仓
C：卖方空头开仓，买方多头平仓
D：买方空头平仓，卖方多头平仓
3、在会员制期货交易所中，负责审查现有合约并向理事会提出有关合约修改的意见的是。
A：交易规则委员会
B：合约规范委员会
C：交易行为管理委员会
D：会员资格审查委员会
4、实行结算制度的期货交易所，应当建立、健全结算担保金制度
A：汇兑
B：会员分级
C：委托收款
D：托收承付
5、商品期货的套期保值者包括__。
A．生产商
B．加工商
C．经营商
D．投资者
6、关于期货合约描述正确的是__。
A．合约条款由买卖双方协商确定
B．合约条款中规定了合约的最后交易日
C．合约条款标准化
D．合约转让无须背书
7、上海期货交易所的期货结算部门是（）。
A．附属于期货交易所的相对独立机构 
B．交易所的内部机构 
C．由几家期货交易所共同拥有 
D．完全独立于期货交易所
8、交易者在决定是否买空或卖空期货合约的时候，应该事先为自己确定__，作好交易前的心理准备。
A．退出市场的时间
B．最低获利目标
C．期望承受的最大亏损限度
D．实物交割的价格
9、当基差（）时，投资者可通过卖出套期保值策略获利。
A．由40变为30
B．由20变为40
C．由30变为20
D．由10变为20
10、独立董事应当保持独立性，不得在期货公司担任除（）以外的其他职务，不得与期货公司及其控股股东、实际控制人或者其他关联人存在可能妨碍其进行独立客观判断的关系。
A．董事
B．监事
C．关联董事
D．董事长
11、国债充抵保证金的，期货交易所以充抵日前一交易日该国债在上海证券交易所、深圳证券交易所为基准计算价值。
A：较低的收盘价
B：较高的收盘价
C：收盘价的算术平均值
D：收盘价的加权平均值
12、在会员制期货交易所中，交易行为管理委员会的基本职责是__。
A．起草交易规则，并按理事会提出的修改意见进行修改
B．监督会员行为应符合国家有关法规及交易所内部有关交易规则和纪律要求
C．有权要求会员提供一切有关的账目和交易记录
D．可建议董事会或理事会开除或停止会员资格
13、期货投资基金制定的风险控制基本原则有__。
A．回避
B．减少
C．转移
D．共担
14、当履行期货期权合约后，__。
A．看涨期权的买方持有多头期货头寸
B．看涨期权的卖方持有空头期货头寸
C．看跌期权的买方持有空头期货头寸
D．看跌期权的卖方持有多头期货头寸
15、下列交易所中，实行公司制的是__。
A．郑州商品交易所
B．大连商品交易所
C．—上海期货交易所
D．中国金融期货交易所
16、下列哪种情况属于超卖状态？（）
A．WMS=85
B．WMS=15
C．K=85
D．D=85
17、期货公司发生严重违规或者出现重大风险，首席风险官未及时履行所要求的报告义务的，__。
A．可以免于处罚
B．应当主动辞职
C．应当依法承担相应的法律责任
D．应当接受批评
18、期货交易所任免中层管理人员，应当在决定之日起（）日内向中国证监会报告。
A．2
B．7
C．10
D．15
19、下列属于结算机构的作用的是____
A：直接参与期货交易
B：管理期货交易所财务
C：担保交易履约
D：管理经纪公司财务
20、芝加哥交易所于推出了标准化合约，并实行了保证金制度。
A：1851年
B：1865年
C：1874年
D：1882年
21、申请设立期货公司，注册资本最低限额为人民币（）。
A．500万元
B．1000万元
C．3000万元
D．5000万元
22、______是指独立于期货公司和客户之外，接受期货公司委托进行居间介绍，独立承担基于居间法律关系所产生的民事责任的自然人或组织。
A．介绍经纪商
B．期货交易所
C．期货居间人
D．期货公司
23、我国豆油进口的主要来源国是__。
A．阿根廷
B．巴西
C．美国
D．欧盟
24、期货公司的书面风险监管报表的保存期限应当不少于（）年。
A．5
B．8
C．10
D．15
25、题干: 5月15日，某投机者在大连商品交易所采用蝶式套利策略，卖出5张7月大豆期货合约，买入10张9月大豆期货合约，卖出5张11月大豆期货合约；成交价格分别为1750元/吨、1760元/吨和1770元/吨。5月30日对冲平仓时的成交价格分别为1740元/吨、1765元/吨和1760元/吨。在不考虑其它因素影响的情况下，该投机者的净收益是__元。
A．1000
B．2000
C．1500
D．150
二、多项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，有2个或2个以上符合题意，至少有1个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分）
1、期货市场在运作中由于管理法规和机制不健全等原因，可能产生__。
A．市场风险
B．交割风险
C．流动性风险
D．结算风险
2、下列属于期货套利与期货投机交易区别的有__。
A．前者从不同的合约间或不同市场间的相对价格差异中盈利，后者利用单一合约盈利
B．前者同时进行多头和空头交易，后者在一段时间内只做买或卖
C．前者的交易成本通常比后者高
D．前者的潜在利润来自价差的增减，后者的潜在利润来自合约价格的涨跌
3、期货市场的基本职能有__。
A．资源配置
B．规避风险
C．风险定价
D．价格发现
4、卖出套期保值者在__时，得到完全保护。
A．基差不变
B．反向市场基差走强
C．正向市场基差走强
D．正向市场转化为反向市场
5、在我国，对期货交易实施行业自律管理的机构是__。
A．中国证监会
B．中国期货业协会
C．期货交易所
D．期货公司
6、期货经纪公司总经理、副总经理在职期间在其他营利性组织兼职，所在公司隐瞒不报，情节严重的，该公司将被罚款（）。
A．1万以上
B．3万以上
C．1-3万
D．3万以下
7、首席风险官向监督部门提交上年度工作报告时，报告内容应当包括__。
A．首席风险官的履行职责情况
B．首席风险官所作的尽职调查
C．期货公司合规经营、风险管理状况和内部控制状况
D．提出的整改意见及期货公司整改效果
8、下列__期货是在2004年我国期货市场上市交易的新合约。
A．PTA
B．玉米
C．燃料油
D．锌
9、若A股票报价为40元，该股票在2年内不发放任何股利；2年期期货报价为50元。某投资者按10％年利率借4000元资金(复利计息)，并购买该100股股票；同时卖出 100股2年期期货。2年后，期货合约交割，投资者可以盈利__元。
A．120
B．140
C．160
D．180
10、我国的菜籽油期货合约和棕榈油期货合约分别是在__进行交易。
A．郑州商品交易所和上海期货交易所
B．郑州商品交易所和大连商品交易所
C．大连商品交易所和上海期货交易所
D．大连商品交易所和郑州商品交易所
11、程序化交易系统的设计原则有。
A：准确性
B：稳定性
C：高效性
D：简单性
12、我国__结算采用的是期货交易所内部结算机构。
A．中国金融期货交易所
B．郑州商品交易所
C．大连商品交易所
D．上海期货交易所
13、期货交易所会员资格的获得方式包括__。
A．在市场上按市价购买期货交易所的会员资格加入
B．以交超额会费的方式加入
C．依据期货交易所的规则加入
D．由期货监管部门审批合格加入
14、下列有价证券中，可以充抵保证金进行期货交易的是．
A：标准仓单
B：国债
C：公司债券
D：股票
15、期货合约的标准化。
A：提高了交易效率
B：降低了交易成本
C：极大地简化了交易过程
D：使合约具有很强的市场流动性
16、根据《期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法》，对期货公司董事、监事和高级管理人员进行自律管理的有__。
A．中国证监会
B．中国期货业协会
C．中国证券业协会
D．期货交易所
17、某大学金融系教授甲接受某期货公司乙的委托，作为居间人为乙提供订立期货合约的机会，但最终没有促成合同的成立，则（）。
A．甲可以要求乙支付约定的报酬
B．甲不能要求乙支付约定的报酬
C．甲可以要求乙支付从事居间活动支出的必要费用
D．甲无权要求乙支付从事居间活动支出的必要费用
18、假设r=5%，d=1.5%，6 月30 日为6 月期货合约的交割日，4 月1日、5月1 日、6 月1日及6月30 日的现货价格分别为1400、1420、1465 及1440点，借贷利率差△r=0.5%，期货合约买卖双边手续费及市场冲击成本分别为0.2 个指数点，股票买卖双边手续费及市场冲击成本分别为成交金额的0.6%，则4 月1 日、6 月1 日对应的无套利区间为____
A：[1391.3，1433.2]和[1448.68，1489.86]
B：[1392.3，1432.2]和[1449.68，1488.86]
C：[1393.3，1431.2]和[1450.68，1487.86]
D：[1394.3，1430.2]和[1451.68，1486.86]
19、下列说法错误的有（）。
A．期货公司计算净资本时，应当按照《期货交易管理条例》的规定对相关项目充分计提资产减值准备
B．中国证监会派出机构可以要求期货公司对资产减值准备计提的充足性和合理性进行专项说明
C．有证据表明期货公司未能充分计提资产减值准备的，中国证监会派出机构应当要求期货公司相应核减净资本金额
D．期货公司应当按照账龄及其核算的具体内容，采取不同比例对应收项目进行风险调整，分类中同时符合两个或者两个以上标准的，应当采用最低的比例进行风险调整
20、题干：期货交易中套期保值的作用是__。
A．消除风险
B． 转移风险
C．发现价格
D．交割实物
21、全面结算会员期货公司应当建立金融期货结算业务（）。
A．信息公开制度
B．风险分散制度
C．风险隔离机制
D．保密制度
22、证券公司只能接受其（）的期货公司的委托从事介绍业务，不能接受其他期货公司的委托从事介绍业务。
A．全资拥有
B．控股
C．非关联
D．被同一机构控制
23、在美国期货市场，__是指接受客户委托，代理客户进行期货、期权交易，并收取交易佣金的中介组织。
A．期货交易顾问
B．期货佣金商
C．场内经纪人
D．助理中介人
24、期货市场的风险与现货市场的风险相比，具有放大性的特征，主要原因是__。
A．与现货价格相比，期货价格波动较大，更为频繁
B．期货交易具有“以小博大”的特征，投机性较强
C．期货交易量大，风险涉及面广
D．期货交易具有远期性，未来不确定因素多，若行情发生突然变化，风险会持续扩散
25、根据《期货交易管理条例》，下列表述正确的是__。
A．实行会员分级结算制度的期货交易所会员由结算会员和非结算会员组成
B．结算会员的结算业务资格由期货交易所批准
C．期货交易所应当实行会员分级结算制度
D．期货交易所会员应当是在中华人民共和国境内登记注册的企业法人或者其他经济组织