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第二章第二章 证证券交易程序券交易程序第一第一节节 证证券交易程序概述券交易程序概述1.一、开一、开户户 l1.1.证证券券账户账户证证券登券登记结记结算公司算公司l证证券券账户账户用来用来记载记载投投资资者所者所持有的持有的证证券券种种类类、数量和相、数量和相应应的的变动变动情况情况，在，在结结算公司算公司开立。开立。2.一、开一、开户户 l1.1.证证券券账户账户证证券登券登记结记结算公司算公司l我国投我国投资资者开立者开立实实名名账户账户。l第一步是要向中国第一步是要向中国结结算公司申算公司申请请开立开立证证券券账户账户（股股东东代代码码卡卡）。）。l自然人和一般机构投自然人和一般机构投资资者开立者开立证证券券账户账户由由开开户户代理机构代理机构（证证券公司券公司营业营业部柜台）受部柜台）受理；理；证证券公司和基金公司等机构（特殊机券公司和基金公司等机构（特殊机构投构投资资者）由者）由中国中国结结算公司算公司受理。受理。3.一、开一、开户户 l1.1.证证券券账户账户证证券登券登记结记结算公司算公司l根根据据投投资资者者类类型型区区分分：个个人人投投资资者者和和机机构构投投资资者者证证券券账户账户；l根据投根据投资资品种区分：品种区分：A A股和股和B B股股证证券券账户账户。4.一、开一、开户户 l2.2.资资金金账户账户经纪经纪商，商，实实行第三方存管行第三方存管l资资金金账户记载账户记载和反映投和反映投资资者者买卖证买卖证券的券的货货币币收付和收付和结结存数存数额额。l注：注：投投资资者开立者开立证证券券账户账户后，后，还还必必须须开立开立资资金金账户账户，才能，才能进进行行证证券券买卖买卖。5.例例题题l目前我国投目前我国投资资者的者的资资金金账户账户一般是在（一般是在（）开立。开立。lA A、经纪经纪商商 lB B、银银行行 lC C、第三方、第三方 lD D、上市公司、上市公司6.二、委托二、委托 （注意分（注意分类类依据）依据）l投投资资者者买卖证买卖证券不能直接券不能直接进进入交易所入交易所办办理，理，必必须须通通过证过证券交易所的会券交易所的会员员（证证券公司）券公司）来来进进行。行。l投投资资者下达者下达买卖买卖的指令称的指令称为为“委托委托”。7.二、委托二、委托 l根据委托根据委托订单订单的数量，整数委托和零数委托；的数量，整数委托和零数委托；l根据根据买卖证买卖证券的方向，券的方向，买进买进委托和委托和卖卖出委托；出委托；l根据委托价格限制，市价委托和限价委托；根据委托价格限制，市价委托和限价委托；l根根据据委委托托时时效效限限制制，当当日日委委托托、当当周周委委托托、无无期限委托和开市委托、收市委托等。期限委托和开市委托、收市委托等。8.二、委托二、委托 l经纪经纪商将投商将投资资者委托指令的内容者委托指令的内容传传送到送到证证券交易所券交易所进进行撮合，称行撮合，称为为“申申报报”。l证证券交易所接受券交易所接受报报价的方式主要有：口价的方式主要有：口头头报报价、价、书书面面报报价和价和电脑报电脑报价。价。l目前，我国采用目前，我国采用电脑报电脑报价价方式。方式。9.例例题题l根据委托的根据委托的时时效限制，委托指令可分效限制，委托指令可分为为（）。）。lA A、当日委托、当日委托 lB B、整数委托、整数委托 lC C、开市委托、开市委托 lD D、收市委托、收市委托ACDACD10.三、成交三、成交 l符合成交条件的予以成交，不符合的符合成交条件的予以成交，不符合的继续继续等待成交，超等待成交，超过过委托委托时时效的效的订单订单失效。失效。l成交成交价格价格方面，一种是方面，一种是买卖买卖双方直接双方直接竞竞价价形成交易价格；形成交易价格；l另一种是交易商另一种是交易商报报价，投价，投资资者者选择选择是否接是否接受受报报价。价。11.三、成交三、成交 l订订单单匹匹配配原原则则方方面面，优优先先原原则则：价价格格优优先先、时时间间优优先先、比比例例分分配配原原则则、数数量量优优先先、客客户户优优先先、做做市市商商优优先先和和经经纪纪商商优优先原先原则则等。等。l其其中中，普普遍遍使使用用价价格格优优先先原原则则作作为为第第一一优优先原先原则则。l我国采用我国采用价格价格优优先和先和时间优时间优先先原原则则。12.例例题题l在在订单订单匹配原匹配原则则方面，方面，证证券市券市场场的的优优先原先原则则有有（）。）。lA、价格、价格优优先先 lB、时间优时间优先先 lC、按比例分配、按比例分配 lD、做市商、做市商优优先先A ACDCD13.四、四、结结算算 l清算包括清算包括资资金金清算清算和和证证券券清算清算。l交收：清算交收：清算结结束后，需要完成束后，需要完成证证券由券由卖卖方方向向买买方方转转移和移和对应资对应资金由金由买买方向方向卖卖方方转转移。移。l清算与交收是清算与交收是证证券券结结算的两个方面。算的两个方面。l对对于于记记名名证证券，完成了清算和交收，券，完成了清算和交收，还还有有一个登一个登记过户环节记过户环节，然后，然后证证券交易券交易过过程才程才结结束。束。14.作作业业：l请结请结合合实际实际，说说证说说证券交易几个券交易几个环节环节中要注意什么中要注意什么问题问题？15.第二第二节节 证证券券账户账户和和证证券托管券托管l一、一、证证券券账户账户管理管理l证证券券账户账户是指中国是指中国结结算公司算公司为为申申请请人开出人开出的的记载记载其其证证券持有及券持有及变变更的更的权权利凭利凭证证。进进行行证证券交易券交易的先决条件的先决条件16.第二第二节节 证证券券账户账户和和证证券托管券托管l一、一、证证券券账户账户管理管理l按按规规定，中国定，中国结结算公司算公司对证对证券券账户实账户实施施统统一管理，其开一管理，其开户户代理机构是中国代理机构是中国结结算公司算公司委托的委托的证证券公司、商券公司、商业银业银行及中国行及中国结结算公司算公司境外境外B B股股结结算会算会员员。17.第二第二节节 证证券券账户账户和和证证券托管券托管l一、一、证证券券账户账户管理管理l（一）（一）证证券券账户账户的种的种类类（掌握）（掌握）l按交易按交易场场所划分，所划分，证证券券账户账户分分为为上海上海证证券券账账户户和和深圳深圳证证券券账户账户；l按用途划分，分按用途划分，分为为人民人民币币普通股票普通股票账户账户、人人民民币币特种股票特种股票账户账户、证证券投券投资资基金基金账户账户、创创业业板交易板交易账户账户和其他和其他账户账户等。等。股票股票账户账户是是认认定股定股东东身份的重要凭身份的重要凭证证，具有具有证证明股明股东东身份的法律效力。身份的法律效力。18.第二第二节节 证证券券账户账户和和证证券托管券托管l一、一、证证券券账户账户管理管理l（一）（一）证证券券账户账户的种的种类类l1.1.人人民民币币普普通通股股票票账账户户。简简称称“A A股股账账户户”，开开立立限限于于境境内内投投资资者者和和合合格格境境外外机机构构投投资资者。者。l外国自然人和一般机构投外国自然人和一般机构投资资者不能开。者不能开。lA A股股账账户户是是我我国国目目前前用用途途最最广广、数数量量最最多多的的一一种种证证券券账账户户，可可买买卖卖A A股股，债债券券、上上市市基基金、金、权证权证等等。19.第二第二节节 证证券券账户账户和和证证券托管券托管l一、一、证证券券账户账户管理管理l（一）（一）证证券券账户账户的种的种类类l2.2.人民人民币币特种股票特种股票账户账户。简简称称“B B股股账户账户”，分分为为境内投境内投资资者者证证券券账户账户（只限境内自然人，（只限境内自然人，机构不行）和境外投机构不行）和境外投资资者者证证券券账户账户。l3.3.证证券投券投资资基金基金账户账户。简简称称“基金基金账户账户”，可，可以以买卖买卖上市基金，在上市基金，在深圳深圳还还可可买卖买卖上市国上市国债债，上海上海可可买卖买卖上市国上市国债债、公司、公司债债、企、企业债业债和可和可转转债债。20.例例题题l在上海在上海证证券交易所市券交易所市场场上，既可以用于上，既可以用于买买卖卖股票，也可以用于股票，也可以用于买卖债买卖债券和基金的券和基金的账账户户是（是（）。）。lA A、股票、股票账户账户 lB B、债债券券账户账户 lC C、基金、基金账户账户 lD D、专专用用账户账户21.例例题题l投投资资者者进进行行证证券交易的先决条件是（券交易的先决条件是（）。）。lA A、开立保、开立保证证金金账户账户 lB B、银银行担保行担保 lC C、开立、开立证证券券账户账户 lD D、获获得合法得合法证证明明22.例例题题l关于关于证证券券账户账户，下列，下列说说法正确的是（法正确的是（）。）。lA A、证证券券账账户户是是中中国国证证券券登登记记结结算算公公司司为为投投资资者开立的者开立的lB B、证证券券账户账户是是证证券公司券公司为为投投资资者开立的者开立的lC C、证证券券账账户户可可用用于于准准确确记记载载投投资资者者所所持持有的有的证证券及相券及相应应的的权权益益lD D、证证券券账账户户可可用用于于准准确确记记载载投投资资者者资资金金金金额额的的变动变动明明细细23.第二第二节节 证证券券账户账户和和证证券托管券托管l一、一、证证券券账户账户管理管理l（二）开立（二）开立证证券券账户账户的的基本原基本原则则（掌握）（掌握）l开立开立证证券券账户应坚账户应坚持持合合法性和真法性和真实实性性原原则则。24.第二第二节节 证证券券账户账户和和证证券托管券托管l（二）开立（二）开立证证券券账户账户的基本原的基本原则则l合法性合法性原原则则：l对对于不准于不准许许开开户户的的对对象，不得予以开象，不得予以开户户。l规规定，一个自然人、法人可以开立不同定，一个自然人、法人可以开立不同类别类别和和用途的用途的证证券券账户账户。对对于同一于同一类别类别的的证证券券账户账户，原原则则上一个自然人、一般法人只能开立一个。上一个自然人、一般法人只能开立一个。l特殊法人机构特殊法人机构可按可按规规定向中国定向中国结结算公司申算公司申请请开开立多个立多个证证券券账户账户。25.第二第二节节 证证券券账户账户和和证证券托管券托管l（二）开立（二）开立证证券券账户账户的基本原的基本原则则l合法性合法性原原则则：l特殊法人机构特殊法人机构可按可按规规定向中国定向中国结结算公司申算公司申请请开立多个开立多个证证券券账户账户。保保险险公司、公司、证证券公司、信托公司、券公司、信托公司、基金公司、社会保障基金公司、社会保障类类公司和合格公司和合格境外机构投境外机构投资资者等机构者等机构 26.第二第二节节 证证券券账户账户和和证证券托管券托管l（二）开立（二）开立证证券券账户账户的基本原的基本原则则l1.1.不得不得开立股票开立股票账户账户的三的三类类人人员员（业业内人士）：内人士）：l（1 1）证证券管理机关工作人券管理机关工作人员员（中国（中国证监证监会及会及其派出机构）其派出机构）l（2 2）证证券交易所管理人券交易所管理人员员l（3 3）证证券券业业从从业业人人员员l（这类这类人可以开立人可以开立债债券券账户账户和基金和基金账户账户）27.第二第二节节 证证券券账户账户和和证证券托管券托管l（二）开立（二）开立证证券券账户账户的基本原的基本原则则l2.2.下列下列不能不能开立开立证证券券账户账户：l（1 1）未成年人未）未成年人未经经法定法定监护监护人的代理或允人的代理或允许许者者l（2 2）未）未经经授授权权代理法人开代理法人开户户者者l（3 3）期限未）期限未满满的市的市场场禁入者禁入者28.第二第二节节 证证券券账户账户和和证证券托管券托管l（二）开立（二）开立证证券券账户账户的基本原的基本原则则l真真实实性性原原则则：l开立开立证证券券账户时账户时提供的提供的资资料必料必须须真真实实有效。有效。l目前，我国开立目前，我国开立证证券券账户账户采用采用实实名名制。制。l按按规规定，定，证证券登券登记结记结算机构算机构应应当按照当按照规规定以投定以投资资者本人的名者本人的名义为义为投投资资者开立者开立证证券券账户账户。l投投资资者者应应持中国公民身份持中国公民身份证证或中国法人或中国法人资资格的格的合法合法证证件申件申请请开立开立证证券券账户账户。29.例例题题l以下可以成以下可以成为证为证券交易委托人的是（券交易委托人的是（）。）。lA A、受破、受破产产宣告未宣告未经经复复权权者者 lB B、政府机关有一定、政府机关有一定职务职务的工作人的工作人员员 lC C、未未成成年年且且未未经经法法定定监监护护人人代代理理或或允允许许者者 lD D、法法人人提提出出开开户户但但未未能能提提供供该该法法人人授授权权开开户证户证明者明者30.第二第二节节 证证券券账户账户和和证证券托管券托管l（三）（三）证证券券账户账户开立流程和开立流程和规规定：定：l1.1.特殊法人机构特殊法人机构,如如证证券公司和基金管理公券公司和基金管理公司等开立司等开立证证券券账户账户，由中，由中国国结结算公司算公司直接受直接受理。理。l需要前往中国需要前往中国结结算上海分公司或深圳分公司算上海分公司或深圳分公司现场现场办办理开立手理开立手续续。31.第二第二节节 证证券券账户账户和和证证券托管券托管l（三）（三）证证券券账户账户开立流程和开立流程和规规定定规规定：定：l2.2.自然人及一般机构开立自然人及一般机构开立证证券券账户账户，可以通，可以通过过中国中国结结算公司算公司委托委托的分布在全国各地的的分布在全国各地的开开户户代理机构代理机构办办理。理。l目前目前多数多数证证券公司券公司营业营业部部都取得了开都取得了开户户代理代理资资格，可以代理中国格，可以代理中国结结算公司算公司为为投投资资者开立者开立证证券券账户账户。32.第二第二节节 证证券券账户账户和和证证券托管券托管l（三）（三）证证券券账户账户开立流程和开立流程和规规定定规规定：定：l流程：流程：l1.受理申受理申请请审审核核中国中国结结算公司算公司予以配号予以配号开开户户代理机构制作的代理机构制作的证证券券账户账户纸纸卡卡l2.上海上海证证券券账户账户当日开立，次一交易日生效。当日开立，次一交易日生效。深圳深圳证证券券账户账户当日开立，当日即可用于交易。当日开立，当日即可用于交易。33.第二第二节节 证证券券账户账户和和证证券托管券托管l（四）（四）证证券券账户账户管理的其他内容管理的其他内容l账户账户可以可以挂失与挂失与补办补办：l1.补办补办原号原号码码的上海卡，由原代理机构受理；的上海卡，由原代理机构受理；l2.补办补办新号的上海卡或新号的上海卡或补办补办深圳卡（不深圳卡（不论论新新旧），各开旧），各开户户代理机构都受理。代理机构都受理。l注：注：补办补办新号上海的，要到原指定新号上海的，要到原指定营业营业部部办办理理账户冻结证账户冻结证明。明。34.第二第二节节 证证券券账户账户和和证证券托管券托管l（四）（四）证证券券账户账户管理的其他内容管理的其他内容l账户账户的的查询查询可在可在办办理指定或理指定或转转托管后的次日托管后的次日起凭起凭证证件（身份件（身份证证和和账户账户卡）到柜台卡）到柜台办办理。理。l有些内容按有些内容按规规定收定收费费的。的。35.第二第二节节 证证券券账户账户和和证证券托管券托管l二、二、证证券托管与存管券托管与存管l（一）（一）证证券托管券托管l投投资资者者将持有的将持有的证证券委托券委托给给证证券公司券公司保管，并由后保管，并由后者代者代为处为处理有关理有关证证券券权权益益事事务务的行的行为为。l投投资资者者证证券公司券公司36.第二第二节节 证证券券账户账户和和证证券托管券托管l二、二、证证券托管与存管券托管与存管l（二）（二）证证券存管券存管l证证券公司券公司将投将投资资者交者交给给其保管的其保管的证证券以及自券以及自身持有的身持有的证证券券统统一送一送给给证证券登券登记结记结算机构算机构保保管，并由后者代管，并由后者代为处为处理有关理有关证证券券权权益事益事务务的的行行为为。l投投资资者者证证券公司券公司证证券登券登记结记结算机构算机构37.第二第二节节 证证券券账户账户和和证证券托管券托管l二、二、证证券托管与存管券托管与存管l（三）我国目前的（三）我国目前的证证券托管制度券托管制度l1.上海上海证证券交易所券交易所证证券券的托管制度的托管制度l1998年年4月月1日，日，实实行行全面指定交易制度全面指定交易制度l只能指定一家（唯一性），作只能指定一家（唯一性），作为买卖证为买卖证券的券的唯一交易点。唯一交易点。l办办理的指定交易理的指定交易一一经经确确认认，其与指定交易，其与指定交易证证券公司的券公司的托管关系托管关系即建立。即建立。38.第二第二节节 证证券券账户账户和和证证券托管券托管l二、二、证证券托管与存管券托管与存管l（三）我国目前的（三）我国目前的证证券托管制度券托管制度l1.1.上海上海证证券交易所券交易所证证券的托管制度券的托管制度l投投资资者者转换转换证证券券营业营业部部时时，必，必须须在在原原证证券券营营业业部部办办理撤理撤销销指定交易，然后再到指定交易，然后再到转转入入证证券券营业营业部部办办理指定交易手理指定交易手续续。39.第二第二节节 证证券券账户账户和和证证券托管券托管l二、二、证证券托管与存管券托管与存管l（三）我国目前的（三）我国目前的证证券托管制度券托管制度(掌握掌握)l1.1.上海上海证证券交易所券交易所证证券的托管制度券的托管制度l哪些情况下哪些情况下不得撤消不得撤消指定交易：指定交易：l有交易、有申有交易、有申报报、新股申、新股申购购、回、回购购、相关机、相关机构未允构未允许许的。的。40.第二第二节节 证证券券账户账户和和证证券托管券托管l二、二、证证券托管与存管券托管与存管l（三）我国目前的（三）我国目前的证证券托管制度券托管制度l2.2.深圳深圳证证券交易所券交易所证证券的券的托管制度托管制度l自自动动托管、随托管、随处处通通买买、哪、哪买买哪哪卖卖、转转托不限托不限（未完成交收，不得（未完成交收，不得转转托管）托管）41.第二第二节节 证证券券账户账户和和证证券托管券托管l（三）我国目前的（三）我国目前的证证券托管制度券托管制度l3.3.证证券券转转托管托管l一席位一席位另一席位另一席位l转转托管托管可以是一只可以是一只证证券或多只券或多只证证券，也可以券，也可以是一只是一只证证券的部分或全部券的部分或全部l转转托管可以撤托管可以撤单单l同一同一证证券公司不同席位之券公司不同席位之间间（当日（当日买买入可入可转转）l不同不同证证券公司的席位之券公司的席位之间间（当日（当日买买入不可入不可转转）42.第二第二节节 证证券券账户账户和和证证券托管券托管l（三）我国目前的（三）我国目前的证证券托管制度券托管制度l3.3.证证券券转转托管托管l每个交易日收市后，每个交易日收市后，证证券券营业营业部接收中国部接收中国结结算公司深圳分公司算公司深圳分公司传传回的回的已确已确认认和未确和未确认认转转托管数据。托管数据。l转转托管数据确托管数据确认认后的下一交易日起，相后的下一交易日起，相应应的的证证券托管再券托管再转转入入证证券券营业营业部。部。43.例例题题l上海上海证证券交易所目前券交易所目前实实行的交易行的交易证证券存券存管制度是（管制度是（）统统一托管和一托管和证证券公司券公司法人集中托管及投法人集中托管及投资资者指定交易的制度。者指定交易的制度。lA、上海、上海证证管管办办 lB、上海、上海证证券交易所券交易所 lC、中中国国证证券券登登记记结结算算有有限限责责任任公公司司上上海海分公司分公司 lD、上海、上海证证券券业协业协会会44.第三第三节节 委托委托买卖买卖45.一、委托形式（一、委托形式（熟悉熟悉）l客客户户在在办办理委托理委托买卖证买卖证券券时时，需要向，需要向证证券券经纪经纪商下达委托指令。商下达委托指令。l委托指令有不同的具体形式，可以分委托指令有不同的具体形式，可以分为为柜柜台委托台委托和和非柜台委托非柜台委托两大两大类类。46.（一）柜台委托（一）柜台委托l 委托人委托人亲亲自或由其代理人到自或由其代理人到证证券券营业营业部交易柜台，根据委托程序和必需的部交易柜台，根据委托程序和必需的证证件件采用采用书书面方式面方式表达委托意向，由本人表达委托意向，由本人填写填写委托委托单单并并签签章章的形式。的形式。47.（二）非柜台委托（二）非柜台委托l主要有人工主要有人工电话电话委托或委托或传传真委托、自助和真委托、自助和电话电话自自动动委托、网上委托等形式。委托、网上委托等形式。l一般情况下，客一般情况下，客户户在在办办理网上委托的同理网上委托的同时时，也也应应当开通柜台委托、当开通柜台委托、电话电话委托等其他方委托等其他方式，当出式，当出现现网网络络中断、高峰中断、高峰拥挤拥挤或网上委或网上委托被托被冻结冻结等异常情况等异常情况时时，客，客户户可以采用上可以采用上述其他委托方式下达委托指令。述其他委托方式下达委托指令。48.二、委托内容二、委托内容 l（一）委托指令的基本要素（一）委托指令的基本要素 （掌握掌握）l1.1.证证券券账账号：上海的、深圳的号：上海的、深圳的l2.2.日期：日期：客客户户委托委托买卖买卖的日期，填写年、的日期，填写年、月、日月、日 49.二、委托内容二、委托内容 l（一）委托指令的基本要素（一）委托指令的基本要素 （掌握掌握）l3.3.品种：品种：客客户户委托委托买卖证买卖证券的名称，是填券的名称，是填写委托写委托单单的第一要点。的第一要点。l填写填写证证券名称的方法有券名称的方法有全称、全称、简简称、代称、代码码三种，通常的做法是填写三种，通常的做法是填写代代码码及及简简称称。l上海上海证证券代券代码码和深圳和深圳证证券代券代码码都都为为一一组组6位位数字。委托数字。委托买卖买卖的的证证券代券代码码与与简简称必称必须须一一致。致。l例如，全称例如，全称“上海浦上海浦东发东发展展银银行股份有限公行股份有限公司司”，简简称称“浦浦发银发银行行”，代，代码码“600000”。50.二、委托内容二、委托内容 l（一）委托指令的基本要素（一）委托指令的基本要素 （掌握掌握）l4.4.买卖买卖方向：方向：买进买进或或卖卖出出l5.5.数量：可分数量：可分为为整数委托与零数委托整数委托与零数委托l整数委托整数委托是指是指买卖证买卖证券的数量券的数量为为一个交易一个交易单单位或交易位或交易单单位的整数倍。一个交易位的整数倍。一个交易单单位位俗称俗称“1手手”。l即整数委托是即整数委托是1 1手或手或1 1手的整数倍。手的整数倍。51.二、委托内容二、委托内容 l（一）委托指令的基本要素（一）委托指令的基本要素 （掌握掌握）l5.5.数量：可分数量：可分为为整数委托与零数委托整数委托与零数委托l零数委托零数委托是指委托是指委托证证券券经纪经纪商商买卖证买卖证券券时时，买进买进或或卖卖出的出的证证券不足券不足证证券交易所券交易所规规定的定的1个交易个交易单单位。位。l零股一次性委托出去，我国零股一次性委托出去，我国零数委托零数委托卖卖出出时时才可用。才可用。52.二、委托内容二、委托内容 l（一）委托指令的基本要素（一）委托指令的基本要素 （掌握掌握）l6.6.价格：价格：涉及委托价格限制形式、涉及委托价格限制形式、证证券交券交易的易的计计价价单单位、申位、申报报价格最小价格最小变动单变动单位、位、债债券交易券交易报报价价组组成等方面。成等方面。l7.7.时间时间：客客户户填写委托填写委托单单的具体的具体时时点，也点，也可由可由经纪经纪商填写。商填写。这这是是检查证检查证券券经纪经纪商是商是否否执执行行时间优时间优先先原原则则的依据。的依据。53.二、委托内容二、委托内容 l（一）委托指令的基本要素（一）委托指令的基本要素 （掌握掌握）l8.8.有效期：有效期：一般有当日有效与一般有当日有效与约约定日有效定日有效两种。我国两种。我国现现行行规规定的委托期定的委托期为为当日有效当日有效。l9.9.签签名名l10.10.其他内容：其他内容：身份身份证证号号码码、资资金金账账号等号等 54.例例题题l上海上海证证券交易所券交易所B B股股买卖买卖委托，一个交易委托，一个交易单单元的元的标标准准为为（）。）。lA A、100100股股 lB B、500500股股 lC C、10001000股股 lD D、15001500股股55.（二）（二）证证券交易所券交易所证证券券买卖买卖申申报报数量数量 l思考：思考：l上海上海证证券交易所与深圳券交易所与深圳证证券交易所有关券交易所有关证证券券买买卖卖申申报报数量数量方面有什么方面有什么差异？差异？56.（二）（二）证证券交易所券交易所证证券券买卖买卖申申报报数量数量 l买卖买卖股票、基金、股票、基金、权证权证均均为为1 1手的整数倍手的整数倍买买入，零数部分入，零数部分应应一次性申一次性申报卖报卖出；出；l买买入入债债券券，上海是，上海是1 1手的整数倍，深圳是手的整数倍，深圳是1010张张的整数倍，零数部分的整数倍，零数部分应应一次性申一次性申报卖报卖出。出。57.（二）（二）证证券交易所券交易所证证券券买卖买卖申申报报数量数量 l债债券券质质押式押式回回购购交易，上海是交易，上海是100100手整手整数倍，深圳是数倍，深圳是1010张张整数倍；整数倍；l债债券券买买断式断式回回购购交易，上海是交易，上海是10001000手整手整数倍（深圳无数倍（深圳无买买断式回断式回购购交易）交易）58.注意：注意：l上海上海证证券交易所的券交易所的债债券交易和券交易和债债券券买买断式回断式回购购交易以人民交易以人民币币10001000元面元面值债值债券券为为1 1手手，债债券券质质押式回押式回购购交易以人民交易以人民币币10001000元元标标准券准券为为1 1手手。l深圳深圳证证券交易所的券交易所的债债券交易以人民券交易以人民币币100100元元面面值为值为1 1张张，债债券券质质押式回押式回购购以以100100元元标标准券准券为为1 1张张。59.标标准券：准券：l在在证证券回券回购购交易中，由交易中，由证证券交易所或同券交易所或同业业拆借中心根据拆借中心根据证证券券经营经营机构（机构（债债券回券回购购融融资资方）方）证证券券账户账户的的债债券（国券（国债债或企或企业债业债）存量，按照不同的券种，根据各自的折合存量，按照不同的券种，根据各自的折合比率比率计计算的，用于回算的，用于回购购抵押的抵押的标标准化准化债债券券（综综合合债债券）。券）。l可可见标见标准券是一种假准券是一种假设设的回的回购综购综合合债债券，券，它是由各种它是由各种债债券根据一定的折算率折合相券根据一定的折算率折合相加而成，用以确定可利用回加而成，用以确定可利用回购购交易交易进进行融行融资资的的额额度。度。60.（二）（二）证证券交易所券交易所证证券券买卖买卖申申报报数量数量 l思考：思考：l上海上海证证券交易所与深圳券交易所与深圳证证券交易所有关券交易所有关证证券券单单笔笔申申报报最大数量最大数量方面有方面有什么差异？什么差异？61.（二）（二）证证券交易所券交易所证证券券买卖买卖申申报报数量数量 l股票、基金、股票、基金、权证单权证单笔申笔申报报最大数量不最大数量不超超过过100100万股或份万股或份；l债债券交易和券交易和债债券券质质押式回押式回购购不超不超过过1 1万手万手（1010万万张张），），债债券券买买断式回断式回购购不超不超过过5 5万万手。手。62.例例题题l有关上海交易所有关上海交易所连续竞连续竞价价阶阶段段证证券券买卖买卖申申报报数量的数量的规规定，定，说说法正确的是（法正确的是（）。）。lA A、A A股交易股交易单单笔最大申笔最大申报报不超不超过过100100万股万股 lB B、B B股最小申股最小申报报数量数量为为500500股股 lC C、基基金金交交易易单单笔笔最最大大申申报报数数量量不不超超过过100100万份万份 lD D、债债券券交交易易以以人人民民币币10001000元元面面值值为为1 1手手，最大不超最大不超过过10001000手手63.（三）（三）证证券交易所券交易所证证券券买卖买卖申申报报价格的价格的规规定定 l1.1.委托价格：市价委托和限价委托委托价格：市价委托和限价委托l市价委托：是客市价委托：是客户户指令要求按指令要求按当当时时的市的市场场价价格格买进买进或或卖卖出出证证券。券。l思考：市价委托有什么思考：市价委托有什么优优缺点？缺点？优优点：没有价格上的限制，点：没有价格上的限制，执执行指令行指令容易，成交迅速且成交率高。容易，成交迅速且成交率高。缺点：只有在委托缺点：只有在委托执执行后才知道行后才知道实际实际的的执执行价格。行价格。64.（三）（三）证证券交易所券交易所证证券券买卖买卖申申报报价格的价格的规规定定 l1.1.委托价格：市价委托和限价委托委托价格：市价委托和限价委托l限限价价委委托托：是是客客户户指指令令要要求求按按限限定定的的价价格格或或比比限定价格更有利的价格限定价格更有利的价格买卖证买卖证券。券。l思考：价限委托有什么思考：价限委托有什么优优缺点？缺点？优优点：点：证证券可以客券可以客户预户预期的价格或更期的价格或更有利的价格成交。有利的价格成交。缺点：市价与限价一致缺点：市价与限价一致时时才有可能成交，成才有可能成交，成交速度慢（同价同交速度慢（同价同时时，市价委托，市价委托优优先限价委先限价委托成交），有托成交），有时时甚至无法成交。甚至无法成交。65.（三）（三）证证券交易所券交易所证证券券买卖买卖申申报报价格的价格的规规定定 l上交所接受下列市价申上交所接受下列市价申报报：l（1 1）最）最优优5 5档即档即时时成交成交剩余撤剩余撤销销申申报报。最最优优5 5个个价位内逐次最价位内逐次最优优价格成价格成交，最交，最优优5 5个价位成交完个价位成交完成后剩余未成交部分自成后剩余未成交部分自动动撤撤销销。66.（三）（三）证证券交易所券交易所证证券券买卖买卖申申报报价格的价格的规规定定 l上交所接受下列市价申上交所接受下列市价申报报：l（2 2）最）最优优5 5档即档即时时成交剩成交剩余余转转限价申限价申报报。最最优优5 5个个价位成交完成后剩余未成价位成交完成后剩余未成交部分自交部分自动转动转成限价申成限价申报报。l注：市价申注：市价申报报只适用于有只适用于有价格价格涨涨跌幅限制跌幅限制证证券券连续连续竞竞价期价期间间。67.（三）（三）证证券交易所券交易所证证券券买卖买卖申申报报价格的价格的规规定定 l深交所接受下列市价申深交所接受下列市价申报报：l（1 1）对对手方最手方最优优价格申价格申报报：对对手方最手方最优优一档一档价格价格l（2 2）本方最）本方最优优价格申价格申报报：本方最本方最优优一档价格一档价格l（3 3）最）最优优5 5档即档即时时成交剩余撤成交剩余撤销销申申报报（无（无转转限价）限价）68.（三）（三）证证券交易所券交易所证证券券买卖买卖申申报报价格的价格的规规定定 l深交所接受下列市价申深交所接受下列市价申报报：l（4 4）即）即时时成交剩余撤成交剩余撤销销申申报报：对对手方所有档手方所有档价格成交，如价格成交，如还还有剩余，剩余部分自有剩余，剩余部分自动动撤撤销销l（5 5）全部成交或撤）全部成交或撤销销申申报报：对对手方所有档价手方所有档价格成交，要么全部成交，若有剩余格成交，要么全部成交，若有剩余则则全部者全部者不成交，做自不成交，做自动动撤撤销销69.（三）（三）证证券交易所券交易所证证券券买卖买卖申申报报价格的价格的规规定定 l2.2.计计价价单单位：位：l股票股票每股价格每股价格l 基金基金每份基金价格每份基金价格l 权证权证每份每份权证权证价格价格l 债债券券每百元面每百元面值债值债券的价格券的价格l 债债券券质质押式回押式回购购每百元每百元资资金到期年金到期年收益收益l 债债券券买买断式回断式回购购每百元面每百元面值债值债券的券的到期到期购购回价格回价格70.（三）（三）证证券交易所券交易所证证券券买卖买卖申申报报价格的价格的规规定定 l3.3.申申报报价格最小价格最小变动单变动单位：位：l上上交交所所：A A股股、债债券券交交易易和和债债券券买买断断式式回回购购交易交易为为0.010.01元元l基金、基金、权证为权证为0.0010.001元元lB B股股为为0.0010.001美元美元l债债券券质质押式回押式回购购交易交易为为0.0050.005元元71.（三）（三）证证券交易所券交易所证证券券买卖买卖申申报报价格的价格的规规定定 l3.3.申申报报价格最小价格最小变动单变动单位：位：l深交所：深交所：A A股股为为0.010.01元元l基基金金、债债券券和和债债券券质质押押式式回回购购交交易易为为0.0010.001元元lB B股股为为0.010.01港元港元72.（三）（三）证证券交易所券交易所证证券券买卖买卖申申报报价格的价格的规规定定 l4.4.债债券交易券交易报报价：价：l债债券交易：券交易：全价交易全价交易（以含有（以含有应计应计利息的利息的价格成交）和价格成交）和净净价交易价交易（以不含有（以不含有应计应计利利息的价格成交）息的价格成交）l在在净净价交易的情况下，成交价格与价交易的情况下，成交价格与债债券的券的应计应计利息是分解的，价格随行就市，利息是分解的，价格随行就市，应计应计利息利息则则根据票面利率按根据票面利率按天天计计算。算。73.（三）（三）证证券交易所券交易所证证券券买卖买卖申申报报价格的价格的规规定定 l4.4.债债券交易券交易报报价：价：l注：我国注：我国过过去交易所去交易所债债券采用全价交易，券采用全价交易，从从20022002年年3 3月月2525日开始，采用日开始，采用净净价交易价交易。74.（三）（三）证证券交易所券交易所证证券券买卖买卖申申报报价格的价格的规规定定 l4.4.债债券交易券交易报报价：价：l应计应计利息利息额额=债债券面券面值值票面利率票面利率365365（天）（天）已已计计息天数息天数l1 1年年按按365365天天计计算，算，闰闰年年2 2月月2929日不日不计计息。息。l债债券交易券交易计计息原息原则则是算是算头头不算尾，即起息不算尾，即起息日当天日当天计计息，到期日当天不息，到期日当天不计计息。息。75.（三）（三）证证券交易所券交易所证证券券买卖买卖申申报报价格的价格的规规定定 l4.4.债债券交易券交易报报价：价：l交易日挂牌交易日挂牌显显示的示的“每百元每百元应计应计利息利息额额”是是包括包括“交易日交易日”当日在内的当日在内的应计应计利息利息额额。l若若债债券持有到期，券持有到期，则应计则应计利息利息额额是自是自“起息起息日日”至至“到期日到期日”（不包括到期日当日）的（不包括到期日当日）的应应计计利息利息额额。（。（P34）l注意注意：上交所和深交所公司：上交所和深交所公司债债券的券的现货现货交交易易也采用也采用净净价交易原价交易原则则。76.例例题题l从从20022002年年3 3月月2525日开始，国日开始，国债债交易率先采交易率先采用（用（）。）。lA.A.全价交易全价交易lB.B.净净价交易价交易lC.C.净值净值交易交易lD.D.全全值值交易交易B B77.例例题题l某国某国债债面面值为值为100100元，票面利率元，票面利率为为5 5，起息日是起息日是7 7月月7 7日，交易日是日，交易日是1212月月2020日，日，则则已已计计息天数是（）天。息天数是（）天。lA A、165 165 lB B、166 166 lC C、167 167 lD D、1