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论经济资本的计量范围和方法
作者：王玉珍

信用风险、市场风险、操作性风险是所有银行都面临的共同风险，经济资本所要覆盖的主要是这三类风险和资本占用风险。虽然计量经济资本的总的目标是确定相关风险的经济资本占用，但计量本身却可以在不同的层次进行。经济资本可以是单项风险所占用的经济资本，反映一项产品或一项业务所对应的经济资本；也可以是某一组合业务所对应的经济资本；还可以是总的经济资本，反映总体或某一类风险和业务的经济资本占用情况。

1、经济资本的计量对象

经济资本的计量对象包括：信用风险、市场风险、操作风险和资本性占用。

1）信用风险经济资本计量对象为表内各类风险资产和表外业务。包括贷款、存放与拆放同业、投放、抵债资产、其他应收款、待处理资产、承兑、担保和信用证等。

2）市场风险经济资本计量对象为表内和表外业务因利率、汇率、商品和股票价格等变化而产生的风险，市场风险经济资本目前仅对总行本级进行计量。

3）操作风险经济资本计量对象为前三年主营业务收入（净利息收入+非利息收入）的平均值。

4）资本性占用经济资本计量对象为固定资产净额、在建工程余额、固定资产清理余额、无形资产余额和长期待摊费用余额。

2、经济资本的计量方法

1）信用风险经济资本的计量方法

信用风险计量的基础是风险因子计量，包括违约敞口、违约概率、违约损失率、违约相关性及贷款到期日等。简单的计量方法是按照资产类别分配乘数因子，复杂的计算方法是建立组合模型，综合考虑资产的多样化和资产之间的相关性。

（1）EVA考核中的经济资本计量

信用风险经济资本=贷款类资产当年平均余额*经济资本分配系数*经济资本分配区域调节系数+非贷款类资产当年平均余额*经济资本分配系数

（2）预算管理中的经济资本计量

信用风险经济资本=贷款类资产本年末时点余额*经济资本分配系数*经济资本分配区域调节系数*非贷款类资产本年末时点余额*经济资本分配系数

在（1）、（2）计量信用风险经济资本时，各项资产扣减与资产对应的资产损失（减值）准备金。

2）市场风险经济资本的计量方法

市场风险计量的最好指标是风险值指标（VAR值）。计算风险值可以采用参数法和非参数法。参数法假设资产回报服从特定的统计分布，如正态分布、对数正态分布等。非参数方法通过模拟而非统计假设来计量风险值，包括历史模拟法、蒙特卡罗模拟法等。

市场风险经济资本=VAR值*系数

3）操作风险经济资本的计量方法

根据巴塞尔新资本协议基本指标法，操作风险经济按前三个年度经营总收入（净利息收入和非利息收入的合计）的平均值的一定比例确定。

资本操作风险经济资本=前三年度主营业务收入平均值*风险系数

4）资本性占用经济资本的计量方法

根据监管规定，资本性占有资本不能大于实际资本的30%，从总体而言，合理性资本占用的总量要低于实际资本的30%。根据不同的管理要求确定经济资本分配系数。

资本性占用经济资本=各类资本性占用当年平均余额*对应类别的经济资本分配系数

计量资本性占用经济资本时，种类资本性占用扣减与之对应的资产损失（减值）准备金。