表外业务、利率风险.doc

表外业务、利率风险——练习
1、若A商业银行发放了一笔金额为1000万美元，期限9个月，利率为16%的贷款，前三个月的资金来源有利率为10%的1000万美元存款支持，后6个月准备通过在同业市场上拆借资金来支持。银行预期美元的市场利率将不久上升，为避免筹资成本增加的风险而从B银行买进一3个月对9个月的远期利率协议，参照利率为6个月的LIBOR，协议利率为10%。到结算日那天，市场利率果真上升，6个月的LIBOR为11%。问，协议将如何执行？A行实际承担利率为多少？
2、已知A银行1个月内的利率敏感性资产为45000万元，1个月内的利率敏感性负债为60000万元；B银行1个月内的利率敏感性资产为50000万元，1个月内的利率敏感性负债为55000万元。试计算A、B两家银行1个月内的利率敏感比率和利率敏感性缺口，并说明A、B两家银行中哪个利率风险更大。

3、假定某商业银行敏感性资产与负债如下表（单位：百万元），请根据资料计算该行敏感性缺口，并进一步分析其利率风险状况。
资产
金额
负债与股东权益
金额
库存现金
250
活期存款
320
短期证券
90天以内
250
货币市场存款（90天以内）
280
长期证券90天以上
300
储蓄存款90天以内
500
1年期浮动利率贷款
550
储蓄存款90天以上
680
固定利率贷款（90天以内）
260
同业拆入（90天以内）
230
固定利率贷款（90天以上）
440
全部负债
2010
其他资产（固定资产）
180
股本
220
合计
2230
合计
2230

4、设某固定收入债券的息票（利息）为80美元，偿还期为3年，面值为1000美元，该金融工具的市场利率为10％，求该债券的持续期为多少？

5、某银行的资产负债表部分数据如下表，请计算并分析该银行资金缺口和利率敏感度（单位：万美元）
累计数额

0-1
个月
3
个月
6
个月
12
个月
利率
不相关
合计
资产总额
31690
41216
54389
70352
75806
146158
负债总额
37013
49123
61825
81749
64409
146158

6、某行资产负债表及单项资产或负债的持续期如下，计算持续期缺口
资产

负债

浮动利率贷款和短期证券
210
短期和浮动利率负债
580
持续期
3个月
持续期
1个月
固定利率贷款
650
固定利率负债
280
持续期:
96个月
持续期:
35个月
无收益资产
80
资本金
80
总计
940
总负债及资本金
940
7、假设银行的持续期缺口为－0.93，总资产价值为1200万元，总负债为1000万元，资产和负债的平均利率为10%，假设利率上升2%，那么银行的净值将怎样变化？

8、两家银行都要在国际市场上筹资100万美元，筹资成本分别为：

甲银行
乙银行
浮动利率债券
LIBOR+1%
LIBOR+2%
固定利率债券
12%
14%
甲行需浮动利率债券，乙行需固定利率债券。问两行可进行互换吗？若可应如何操作？总收益是多少？