天津股权交易所-企业挂牌介绍.ppt

红鲱鱼资本红鲱鱼资本企业赴天交所挂牌上市简介 主讲人：赵 恒目录目录 天交所的定位天交所的定位1 天交所的功能天交所的功能2 3 4 5 天交所发展天交所发展6天交所制度创新天交所制度创新天交所挂牌条件及流程天交所挂牌条件及流程 红鲱鱼简介红鲱鱼简介7天交所业务特点天交所业务特点Company LogoCompany Logo天交所战略定位天交所战略定位1政策定位（政策定位（1）200620062006年年年国务院推进滨海新区开发开放有关问题的意见国务院推进滨海新区开发开放有关问题的意见“鼓励天津滨海新区进鼓励天津滨海新区进行金融改革和创新行金融改革和创新”，“在金融企业、金融业务、金融市场和金融开放等在金融企业、金融业务、金融市场和金融开放等方面的重大改革方面的重大改革,原则安排在天津滨海新区原则安排在天津滨海新区先行先试先行先试”。200820082008年年年国国务务院院天天津津滨滨海海新新区区综综合合配配套套改改革革试试验验总总体体方方案案的的批批复复(国国函函200826号号)中中明明确确指指出出，“为为在在天天津津滨滨海海新新区区设设立立全全国国性性非非上上市市公公众众公公司司股股权权交交易易市场市场创造条件创造条件”。200820082008年年年天津市委、市政府明确天交所天津市委、市政府明确天交所:“两高两非两高两非”企业股权和私募基金份额交易企业股权和私募基金份额交易市场市场”，“建设金融交易平台，开展建设金融交易平台，开展私募基金和债券私募基金和债券交易试点交易试点”。Company LogoCompany Logo天交所战略定位天交所战略定位1简介（简介（2）天交所定义天交所定义天交所定义 天交所主要面向国内未上市中小企业，提供快捷、高效、低成本的股天交所主要面向国内未上市中小企业，提供快捷、高效、低成本的股权融资和股权交易服务。企业可以借助天交所市场平台，熟悉资本市场规权融资和股权交易服务。企业可以借助天交所市场平台，熟悉资本市场规则，完善公司治理，改善经营管理，积累企业信用，实现快速成长。则，完善公司治理，改善经营管理，积累企业信用，实现快速成长。天交所是中国多层次资本市场体系的重要组成部分天交所是中国多层次资本市场体系的重要组成部分 是中国主板、创业板市场的必要补充和重要支撑是中国主板、创业板市场的必要补充和重要支撑 是探索建设中国场外交易市场的重要平台是探索建设中国场外交易市场的重要平台天交所的功能天交所的功能2 2市场合理定价市场合理定价通过挂牌交易，企业股权取得市场公允合理定价天交所的功能天交所的功能1 1改善融资环境改善融资环境1.第一次私募融资，14000多家在天交所注册的投资机构和自然人投资人。2.后续增发和配股募集资金（并购、股份支付功能）3.通过股权质押贷款（光大、民生）4.获得银行授信额度的提高，增强企业贷款融资能力天交所的功能天交所的功能3 3企业规范治理企业规范治理1.天交所挂牌是一个规范企业经营的过程；2.保荐机构进行后续规范督导服务；3.天交所对企业实行持续监管服务。天交所的功能天交所的功能4 4提升企业形象提升企业形象1.可以提高企业在全国的知名度2.可以让更多投资人了解企业的情况，方便企业融资和实现战略性发展3.得到当地政府的关注和支持，也会得到媒体的关注，能够有力提升企业在政府和客户中的形象Company LogoCompany Logo天交所市场制度创新天交所市场制度创新11融资模式创新充分发挥天交所信息平台的作用，创新创新市场定价机制市场定价机制，形成以商业信用为基础、高效直接融资平台“小额、多次、快速、低成本”融资模式“少吃多餐”模式2交易模式创新混合交易制度：做市商+集合竞价+协议转让做市商注册制度做市商注册制度保荐机构注册制度合格投资人注册制度专业中介机构注册制度Company LogoCompany Logo 条件与流程条件与流程1企业挂牌条件企业挂牌条件 条件与流程条件与流程2操怍流程操怍流程保荐机构内核保荐机构内核保荐机构内核保荐机构内核保荐机构内核保荐机构内核u 现场考察现场考察u 内部风险评估内部风险评估项目申报项目申报项目申报项目申报项目申报项目申报u天交所挂牌项目申报表天交所挂牌项目申报表u制作企业宣传制作企业宣传PPTu天交所预审核天交所预审核挂牌申报挂牌申报挂牌申报u挂牌相关文件制作挂牌相关文件制作审核及审核及审核及审核及审核及审核及备案备案备案备案备案备案u预审预审u当地金融监管部门审核当地金融监管部门审核u专审委审核专审委审核 u备案备案 挂牌挂牌挂牌挂牌挂牌挂牌u 信息披露信息披露u 敲锣仪式敲锣仪式启动及股改启动及股改启动及股改启动及股改启动及股改启动及股改u初步尽职调查初步尽职调查u工作方案制定工作方案制定u股份制改造股份制改造Company LogoCompany Logo天交所业务特点天交所业务特点 成本低：成本低：时间（时间（3-6个月）个月）费用（费用（100-150万）万）融资方式更适合中小企业发展特点融资方式更适合中小企业发展特点 “小额小额多次多次快速快速低成本低成本”培育孵化为主板（创业板）输送更多优质企业培育孵化为主板（创业板）输送更多优质企业 中小企业利用资本市场发展和规范中小企业利用资本市场发展和规范 小学、中学（游泳池模式）小学、中学（游泳池模式）天交所市场发展天交所市场发展（截至（截至2012年年2月底）月底）2008年年9月月22日设立日设立 155家企业挂牌家企业挂牌 123家累计融资超过家累计融资超过57亿元亿元 目前约目前约300家备选企业，家备选企业，100多家进入初选范围，分多家进入初选范围，分布于布于18个省，黑龙江、吉林、辽宁、天津、内蒙古、个省，黑龙江、吉林、辽宁、天津、内蒙古、河北、山东、河南、安徽、浙江、江苏、上海、湖南、河北、山东、河南、安徽、浙江、江苏、上海、湖南、广西等省市广西等省市 矿业板规模逐步扩大；积极探索推出科技创新板矿业板规模逐步扩大；积极探索推出科技创新板挂牌企业（家）挂牌企业（家）203注册做市商（家）注册做市商（家）97注册投资人注册投资人 14591总市值（百万元）总市值（百万元）16216.14平均市盈率（倍）平均市盈率（倍）8.65红鲱鱼（北京）资本管理简介红鲱鱼（北京）资本管理简介 红鲱鱼（北京）资本管理（有限合伙）是一家以投资银行和财务顾问为主营业务的专业投资机构，为国内外各类企业提供投资、融资及资本运营一揽子解决方案。内容包括对拟上市公司的PRE-IPO策略投资、境内外IPO上市、新三板及其他场外市场企业挂牌。红鲱鱼的管理团队主要来自产业界和投资界，在能源、制造、传媒、医药、通讯、地产、农业、物流、贸易等多个领域拥有丰富的企业管理和资本运营实战经验。红鲱鱼通过与那些既能符合国际发展趋势，又能适应中国独特市场环境的企业家合作，共同打造一流的中国公司。我们极为关注团队的诚信、执行能力以及公司的营运模式和增长潜力。C l i c k t o e d i t c o m p a n y s l o g a n .联系人：赵联系人：赵 恒恒电电 话：话：010-57470010邮邮 箱：箱：