现货原油投资基础知识.ppt

,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,2,EIA,库存数据,11,美国能源资料协会,(EIA),是美国能源部下属的能源信息署，属于官方机构，现在市场的交易员和国际权威的能源咨询机构都是采用,EIA,的库存数据。测量了每周的美国公司的商业原油库存变化。,EIA,原油库存数据该数据一般每周公布一次，时间为,每周三晚间,22,：,30(,夏令时,),公布，该数据对汇市以及贵金属市场都会造成一定的影响，投资者需密切关注。,原油库存的变化实际上反映了美国政府对油价的态度。如果战略原油库存大幅增加，表明美国政府认可当时的油价，因此就会增加战略库存抢夺原油资源，从而激化供需矛盾导致油价上涨，反之亦然。,2,OPEC,石油输出国组织,21,欧佩克旨在通过消除有害的、不必要的价格波动，确保国际石油市场上石油价格的稳定，保证各成员国在任何情况下都能获得稳定的石油收入，并为石油消费国提供足够、经济、长期的石油供应。欧佩克位于维也纳的总部。其宗旨是协调和统一各成员国的石油政策，并确定以最适宜的手段来维护它们各自和共同的利益。,石油输出国组织，即,OPEC,Organization of Petroleum Exporting Countries,，中文音译为欧佩克。成立于,1960,年,9,月,14,日，,1962,年,11,月,6,日欧佩克在联合国秘书处备案，成为正式的国际组织。现有,12,个成员国是：沙特阿拉伯、伊拉克、伊朗、科威特、阿拉伯联合酋长国、卡塔尔、利比亚、尼日利亚、阿尔及利亚、安哥拉、厄瓜多尔和委内瑞拉。,2,非农数据,31,非农数据，是指非农业就业人数、就业率与失业率这三个数值。顾名思义，就是反映美国非农业人口的就业状况的数据指标。这三个数据,每个月第一个周五北京时间（冬令时：,11,月,-3,月）,21:30,，（夏令时：,4,月,-10,月）,20:30,发布,，数据来源于美国劳工部劳动统计局。,非农就业人数，它能反映出制造行业和服务行业的发展及其增长，数字减少便代表企业降低生产，经济步入萧条。当社会经济较快时，消费自然随之而增加，消费性以及服务性行业的职位也就增多。当非农业就业人数数字大幅增加时，表明了一个健康的经济状况，理论上对汇率应当有利，并可能预示着更高的利率，而潜在的高利率促使外汇市场更多地推动该国货币升值，反之亦然。因此，该数据是观察社会经济和金融发展程度和状况的一项重要指标。,2,供求关系,41,一,供应,比如恶劣的气候、战争、恐怖主义、政治动荡，,OPEC,的某些决议等因素而造成的原油产量的增加及减少，都有可能促使原油价格的上涨和下跌。,二,需求,许多消费产品的生产都需要用到原油，比如汽油、燃油、化肥、化妆品等。消费者对此类商品需求量的变化也会影响到原油价格的变动。当此类商品的需求量下降，原油的需求也会下降，从而可能对原油价格产生负面影响。,2,地缘政治,51,国际政治势力的角逐、地区动乱争端，战争等也会影响原油价格的变动。历史上的三次,石油危机,皆源于战争，油价突然飙升，对经济杀伤力强大。,例：美国政治 中东局势 恐怖组织等,2,季节性因素,61,季节性因素也会影响原油的价格。在冬季时，燃油的需求就比较高。相对的，美国在夏天开车季节中，汽油价格经常走高，也是反映较高的需求。美国墨西哥外海的飓风因为可能威胁至炼油设备，因此也会影响石油价格。,2,货币因素,71,由于原油是以美元定价，许多影响美元的因素最后也都反应至油价上。一般而言，油价与美元是呈反向变动，美元上涨意谓购买一桶石油所需的美元便减少，这通常是消费者的福音。反过来说，当美元相对于其他货币走强时，如果一桶原油上涨至,100,美元，受益者是油商而不是消费者。,美元走势,2,市场竞争,81,最近几年美国页岩油革命蓬勃发展，取得了相当的成功。目前正在以三十年来最快的速度生产原油。而石油输出国组织（,OPEC,）感到了来自美国的威胁，为了维护自己的市场利益，以沙特为首的,OPEC,通过价格战对付美国敌手，导致石油价格的下跌，意在拖垮美国页岩油气生产商，保持和扩大在石油市场上的占有率。,