浅悟程序化交易系统（下）.doc

【资讯分析】在顺势而为的框架下，我选择的是具备突破特点的交易工具。突破是趋势跟踪系统设计中最为简洁实用的设计思路，具体应用设计思路可能包括：
1、通道突破。最著名的此类程式设计代表作为：海龟交易法则与四周规则。其入市信号触发设计为：价格突破最近N根K线的高低点。长期来看，这种设计思路虽然简单，但永远也不会失效或显得过时。事实上，越简单的反而越有效！
2、均线突破。该设计思路的代表作品有：克罗均线，它由4、9、18等三条均线组成；鳄鱼组线，它由5、8、13等三条移中平均线组成；自适应均线，它由考夫曼博士提出，以市场效率生成弹性浮动参数，以均线拐头为信号触发，而非普通的均线金叉、死叉，有兴趣的读者可以参考其系统交易专著《精明交易者》。
3、指标突破。常见的技术分析指标，如MACD、KDJ、RSI、BOLL、SAR、WR、ADX等，均可独立构成一个简单的趋势跟踪系统，当然，是使用系统默认参数，还是使用优化参数；是使用其常规用法，还是使用创新用法，可能存在仁者见仁、智者见智的分歧。我可能更倾向于具有一定技术分析功力的投资者，以自创技术分析指标为最佳，这样可以确保你所使用的交易系统模型的专属性。
4、形态突破。形态突破，包括K线形态组合突破、经典技术分析形态突破等，K线形态组合的突破，以酒田战法为最经典，著名的红三兵、黑三兵、希望之星等经典K线形态均源于此，共分为酒田战法70型。至于经典的双顶、双底、趋势线突破、横盘突破、头肩顶底、三角形态、楔形、旗形、钻石型、圆弧顶底等技术形态，因普通的模型编写语言较难精确描述而存在一定的设计使用障碍，需要使用转向函数及图形模糊识别技术来克服。
5、时间价格突破。在趋势行情的必经之路，守株待兔，是我们进行突破系统设计的基本思路。而时间、价格突破，从速度、幅度的两维视角预约了趋势行情，堪称突破系统设计的典范。基本设计思路为价格在N时间范围内、上涨或下跌了N个点位。进一步拓展思路后，我们还可以引入周间日、日间时的概念，细化不同时间段的突破标准，以便更好地适应品种个性，此外，我们还可以时间、价格过滤器的方法来实现对趋势行情的确认，以减少价格盘整阶段的假突破现象。
6、简单的线性回归。相对于简单平均线（均线）而言，简单线性回归线具有更良好的价格逼近性质，对于过去一段不太长时间的历史数据（可视其为平稳时间序列数据）而言，简单线性回归线也具有更良好的统计特征。利用简单线性回归线来构造突破型交易系统的方法与均线类似，也是利用回归线加减标准差或平均真实波幅来构造上下限。当实际价格突破上限时，入场做多；当实际价格突破下限时，入场做空。
为什么选择最简单的突破指标呢？原因很简单，同样是通过以价格信息为标准来交易，多次加工概率会变低，所以，我宁愿选择一次加工的。您可以对照着这些简单的法则去市场上算一算，是它们的收益大？还是您天天这样认为、那样认为的大？我随便举个例子：通过MA5与MA10的金叉买、死叉卖来操作今年的上证指数，您看收益如何？因为太简单了，没人信，可没人信，不正好的验证了少数人赚钱的道理。
(观察员 徐旋)