海南省2015年上半年期货从业资格：股票指数与股指期货试题.doc

海南省2015年上半年期货从业资格：股票指数与股指期货试题

一、单项选择题（共 25题，每题2分，每题的备选项中，只有1个事最符合题意）
1、以下为实值期权的是____
A：执行价格为350，市场价格为300的卖出看涨期权
B：执行价格为300，市场价格为350的买入看涨期权
C：执行价格为300，市场价格为350的买入看跌期权
D：执行价格为350，市场价格为300的买入看涨期权
2、早期的程序化交易主要是指在同时买卖超过15只以上的股票组合的交易。
A：纽约商业交易所
B：芝加哥商业交易所
C：纽约股票交易所
D：芝加哥期货交易所
3、下列关于止损单的表述中，正确的是__。
A．止损单中的价格不能太接近于当时的市场价格
B．止损单中的价格应该接近于当时的市场价格，以便价格有波动时尽快平仓
C．止损单中价格选择可以用基本分析法确定
D．止损指令过大，能够避开噪音干扰，所以能够保证收益较大
4、在财政支出中，首先应该安排的是____
A：政府消费资料的最低需要
B：非生产性基本建设支出
C：公共基础设施投资
D：增加国家物资储备
5、期货公司应当合理设置业务部门及其职能，建立交易、结算、风险管理、财务等岗位责任制度，对（）岗位及业务实施重点控制，确保前、中、后台业务分开。
A．关键
B．所有
C．交易
D．结算
6、下列关于期货合约每日价格最大波动限制的说法，正确的有__。
A．每日价格最大波动限制是指期货合约在一个交易日中的交易价格波动不得高于或者低于规定的涨跌幅度
B．涨跌停板一般是以合约上一交易日的结算价为基准确定的
C．商品价格波动越剧烈，商品期货合约的每日停板额应设置得越小
D．超过涨跌幅度的报价视为无效，不能成交
7、期货公司及其分支机构不符合持续性经营规则或者出现经营风险的，责令期货公司限期整改。对经过整改符合有关法律、行政法规规定以及持续性经营规则要求的期货公司，国务院期货监督管理机构应当自验收完毕之日起（）内解除对其采取的有关措施。
A．1日
B．3日
C．5日
D．7日
8、7月份，大豆的现货价格为5 040元/吨，某经销商打算在9月份买进100吨大豆现货，由于担心价格上涨，故在期货市场上进行套期保值操作，以5 030元/吨的价格买入100吨11月份大豆期货合约。9月份时，大豆现货价格升至5 060元/吨，期货价格相应升为5 080元/吨，该经销商买入100吨大豆现货，并对冲原有期货合约。则下列说法正确的是__。
A．该市场由正向市场变为反向市场
B．该市场上基差走弱30元/吨
C．该经销商进行的是卖出套期保值交易
D．该经销商实际买入大豆现货价格为5040元/吨
9、以下各项中，__是正确的期货的合约名称。
A．上海期货交易所阴极铜期货合约
B．3月份交割大豆合约
C．实物交割绿豆期货合约
D．每手5吨的天然橡胶标准合约
10、一般而言，商品涉及的产业链越长，每一个环节存在的可替代性产品就越，影响因素的结构也就越
A：多、复杂
B：少、复杂
C：多、简单
D：少、简单
11、下列哪一项不属于期货投机的作用?
A：转移价格风险
B：促进价格发现
C：减缓价格波动
D：提高市场流动性
12、证券公司应当根据（）的规定，指定有关负责人和有关部门负责介绍业务的经营管理。
A．内部控制制度
B．风险隔离制度
C．合规、审慎经营原则
D．独立经营原则
13、期货公司及其营业部的许可证由__统一印制。
A．国务院
B．期货交易所
C．中国期货业协会
D．中国证监会
14、下列有关结算公式描述不正确的是____
A：当日盈亏=平仓盈亏+持仓盈亏
B：持仓盈亏=历史持仓盈亏+当日开仓持仓盈亏
C：历史持仓盈亏=(当日结算价-开仓当日结算价)×持仓量
D：平仓盈亏=平历史仓盈亏+平当日仓盈亏
15、当期货价格出现同方向连续涨跌停板时，期货交易所可以采用的措施是。
A：暂停交易
B：调整涨跌停板幅度
C：降低保证金比例
D：按一定原则平仓
16、芝加哥商业交易所13周美国短期国债期货的面值为。
A：100美元
B：1 000美元
C：10 000美元
D：1 000 000美元
17、以下做法中符合金字塔卖出操作的是__。
A．以7.5美元/蒲式耳的价格卖出1手小麦合约，价格下跌到7.28美元/蒲式耳时再卖出2手小麦合约，待价格继续下跌到7.00美元/蒲式耳时再卖出3手小麦合约
B．以7.5美元/蒲式耳的价格卖出3手小麦合约，价格下跌到7.28美元/蒲式耳时再卖出2手小麦合约，待价格继续下跌到7.00美元/蒲式耳时再卖出1手小麦合约
C．以7.00美元/蒲式耳的价格卖出1手小麦合约，价格下跌到7.28美元/蒲式耳时再卖出2手小麦合约，待价格继续下跌到7.5美元，蒲式耳时再卖出3手小麦合约
D．以7.00美元/蒲式耳的价格卖出3手小麦合约，价格下跌到7.28美元/蒲式耳时再卖出2手小麦合约，待价格继续下跌到7.5美元/蒲式耳时再卖出1手小麦合约
18、在正向市场中，当客户在做买入套期保值时，如果基差绝对值变大，在不考虑交易手续费的情 况下，则客户将会____
A：不变
B：盈利
C：亏损
D：不一定
19、通过期货交易形成的价格的特点有__。
A．公开性
B．权威性
C．预期性
D．周期性
20、公司制期货交易所的权力机构是__。
A．董事会
B．股东大会
C．会员大会
D．理事会
21、某交易者预测5月份大豆期货价格将上升，故买入5手，成交价格为3400元/吨，之后价格下跌，该交易者对市场趋势和判断保持不变，在价格跌到3390元/吨时，买入3手，当价格跌到3380元/吨时，买入2手，则该建仓方法为__。
A．平均买高法
B．倒金字塔式建仓
C．金字塔式建仓
D．平均买低法
22、关于期货交易和远期交易的作用，下列说法正确的有__。
A．期货市场的主要功能是风险定价和配置资源
B．远期交易在一定程度上也能起到调节供求关系，减少价格波动的作用
C．远期合同缺乏流动性，所以其价格的权威性和分散风险作用大打折扣
D．远期市场价格可以替代期货市场价格
23、交易者卖出2张某股票的期货合约，价格为x港元/股，合约乘数为y。如果每张合约的费用总计为z港元，那么该交易者的盈亏平衡点是__港元。
A．x+z/y
B．x+2z/y
C．x-z/y
D．x-2zy
24、关于郑州商品交易所的小麦期货合约，以下表述正确的有__。
A．交易单位为10吨/手
B．报价单位为元(人民币)/吨
C．合约交割月份为每年的1、3、5、7、9、11月
D．最后交易日为交割月第7个营业日
25、期货公司与其控股股东在业务、人员、资产、财务、场所等方面应当（）。
A．适当合并，独立经营，独立核算
B．统一管理，统一经营，统一核算
C．严格分开，独立经营，独立核算
D．统一管理，统一经营，独立核算
二、多项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，有2个或2个以上符合题意，至少有1个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分）
1、美国的全国期货业协会(NFA)是迄今为止惟一被美国商品期货交易委员会(CFTC)批准成立的期货协会，其建立的规则包括__等。
A．对期货经纪商和经纪人进行资格审查并实行认可制 B．要求会员实行健全而公正的财务活动 C．要求准确的会计和交易报告 D．要求会员如有客户要求，要协商处理交易上的纠纷
A．对期货经纪商和经纪人进行资格审查并实行认可制
B．要求会员实行健全而公正的财务活动
C．要求准确的会计和交易报告
D．美国的全国期货业协会(NFA)是迄今为止惟一被美国商品期货交易委员会(CFTC)批准成立的期货协会，其建立的规则包括__等。
E．要求会员如有客户要求，要协商处理交易上的纠纷
2、通常出现下列__情况之一时，将导致本国货币贬值。
A．提高本币利率
B．降低本币利率
C．本国顺差扩大
D．本国逆差扩大
3、伦敦金属交易所的成立源于英国商人回避__的价格变动风险的需要。
A．铜
B．铝
C．铅
D．锡
4、期货公司或者其分支机构出现下列（）情形，国务院期货监督管理机构应当依法办理期货业务许可证注销手续。
A．营业执照被公司登记机关依法注销
B．主动提出注销申请
C．成立后无正当理由超过3个月未开始营业，或者开业后无正当理由停业连续3个月以上
D．国务院期货监督管理机构规定的其他情形
5、期货经纪公司高管人员任职资格审核程序包括（）。
A．中国证监会派出机构审核申请人报送的材料
B．派出机构对拟任高管人员进行考察谈话
C．中国证监会对上报材料进行书面审核
D．中国证监会做出是否核准任职资格的决定
6、关于矩形形态，说法正确的包括__。
A．如果原来的趋势是上升的，矩形突破后，价格会上升
B．如果原来的趋势是上升的，矩形突破后，价格会下降
C．如果原来的趋势是下降的，矩形突破后，价格会下降
D．矩形形态是指价格在两条水平直线之间上下滚动、作横向延伸运动
7、关于期货交易所下列说法正确的是（）。
A．未经中国证监会批准，任何单位或者个人不得设立期货交易所或者以任何形式组织期货交易及其相关活动
B．期货交易所，必须标明“期货交易所”字样
C．期货交易所，可以标明“商品交易所”字样
D．期货交易所以外的其他任何单位或者个人不得使用期货交易所或者近似的名称
8、在期货交易的实物交割中，必不可少的环节包括__。
A．交易所对交割月份持仓合约进行交割配对
B．买卖双方商定平仓价和现货交收价
C．买卖双方通过交易所进行标准仓单与货款交换
D．增值税发票流转
9、期货公司董事会拟免除风险官职务时，应当按规定将__书面报备监管部门。
A．公司内部合规经营和风险管理情况
B．替代人选名单
C．首席风险官履行职责情况
D．免职理由
10、从事期货交易活动，应当遵循以下哪些原则（）
A．公开原则
B．公平原则
C．公正原则
D．诚实信用原则
11、期货经纪公司故意提供虚假信息，诱骗投资者买卖期货合约，造成严重后果的，（）。
A．对单位判处罚金
B．对直接负责的主管人员，处五年以下有期徒刑或者拘役
C．对其他直接责任人员，处五年以下有期徒刑或者拘役
D．对直接负责的主管人员，处五年以上十年以下有期徒刑
12、按执行时间划分，期权可以分为__。
A．看涨期权
B．看跌期权
C．欧式期权
D．美式期权
13、期货公司的股东、实际控制人或其他关联人有（）情形的，中国证监会及其派出机构可以责令其限期整改。
A．占用期货公司的资产，可能影响期货公司持续经营
B．直接任免期货公司的董事、监事、高级管理人员，或者非法干预期货公司经营管理活动
C．股东未按照出资比例行使表决权
D．报送、提供或者出具的有关报告、材料或者信息等存在虚假、误导或者遗漏
14、客户需要委托他人办理下达指令、调拨资金等事项的，应当在期货经纪合同中（）。
A．指定受托人及明确其受托权限
B．约定联络方式
C．约定指令下达方式
D．预留受托人签字
15、国际收支出现巨额逆差时，会导致下列____经济现象。
A：本币汇率贬值，资本流入
B：本币汇率升值，资本流出
C：本币汇率升值，资本流入
D：本币汇率贬值，资本流出
16、期货交易所的非期货公司结算会员的从业人员不得__。
A．代理客户从事期货交易
B．收取客户手续费
C．为客户提供期货市场行情信息
D．利用结算业务关系及由此获得的结算信息损害非结算会员及其客户的合法权益
17、期货投资咨询机构的期货从业人员不得有（）行为。
A．利用传播媒介或者通过其他方式提供误导客户的信息
B．利用传播媒介或者通过其他方式传播虚假信息
C．对提供咨询过程中获得的商业秘密进行保密
D．代理客户从事期货交易
18、非结算会员对委托回报和成交结果有异议的，应当及时向（）提出。
A．全面结算会员期货公司
B．特别结算会员期货公司
C．期货交易所
D．客户
19、下列关于交易量的说法，正确的是。
A：交易量是指一段时间(一般分5分钟、15分钟、30分钟、1小时、1日、1周、1个月和1年等)里买入的合约总数或卖出的合约总数
B：每一交割月份合约中，全体买方买入的合约总数必然与全体卖方卖出的合约总数相等，因此，合约交易量的统计通常只计算其中一方成交的合约数
C：在中国内地，不同期货交易所对合约交易量的统计有所差异，中国金融期货交易所采取单边计算，而其他三家期货交易所采取双边计算
D：交易量经常被用于价格形态分析
20、设立期货公司，应当经____批准，并在公司登记机关登记注册。
A：国务院期货监督管理机构
B：中国期货业协会
C：中国银监会
D：期货交易所
21、关于涨停板与跌停板的计算，正确的有______。
A．涨停板=上一交易日的结算价-允许的最小跌幅
B．涨停板=上一交易日的结算价+允许的最大涨幅
C．跌停板=上一交易日的结算价-允许的最小跌幅
D．跌停板=上一交易日的结算价+允许的最大涨幅
22、下列属于《期货交易管理条例》规定的交易主体的是（）。
A．甲为个体工商户
B．乙为某家庭联产承包户
C．丙为某上市公司
D．丁为某国有公司
23、下列关于期权的说法，不正确的有（）。
A．买方面临无限风险
B．权利金随着标的价格的变化而变化
C．买方行权时有选择标的的权利
D．权利金随距到期日剩余时间的变化而变化
24、在下列国家中，__有玉米期货交易。
A．日本
B．阿根廷
C．法国
D．南非
25、期货公司违反股指期货投资者适当性制度的，交易所可以对其采取的处理措施包括__。
A．责令整改
B．暂停受理申请开立新的交易编码
C．暂停或者限制业务
D．调整或者取消会员资格