化学原料药行业分析报告.pptx

Click to edit Master title style,Click to edit Master text styles,Second level,Third level,Fourth level,Fifth level,*,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,-,*,-,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,-,1,-,制订发展战略、理顺股权关系、完善管控模式，实现博纳投资集团可连续发展,行业分析汇报化学原料药,化学原料药行业分析报告,第1页,行业分析主要发觉,化学原料药归属精细化工产品，全球市场销售额为149亿美元，当前已成为国际化工界一大新兴产业。近期内，35个顶尖药品化合物中约有1/3专利保护期满，预计与此相关原料药市场有200多亿美元；,北美、西欧、日本是传统原料药生产地域，占据着全球市场50以上，而中国、印度等发展中国家成为原料药产业新兴力量，产销量在世界原料药市场上各占有一席之地；,通用名药品和OTC制剂原料药生产中心转向亚洲，西欧发达国家集中在附加值高专利名药品领域，是当前生产格局；,中国作为全球第一大原料药出口国，近几年年均增加率为11，约占全球份额22左右。我国出口量约占总产量60左右，出口量中有靠近50部分是源自于协议生产；,我国在低端原料药含有较强竞争力，在高端产品尤其是份额较大专利药品原料药与国外先进水平还有相当差距，其中优势主要集中在抗菌素类、维生素类、解热镇痛类、激素类这几方面；,我国原料药生产布局呈三个梯队，大宗原料药、特种原料药集中度都很高，极难形成有价值投入产出，提议不要进行整合；,化学原料药行业分析报告,第2页,内容提要,页数,1.,全球化学原料药消费概况 5,2.中国化学原料药进出口贸易 17,3.化学原料药供给市场分析 24,化学原料药行业分析报告,第3页,医药中间体和原料药位于化学药品产业链中医药制剂产业上游，属于生产资料类产业,粮食,化工原料,动植物,原料药,医药原料,（或中间体）,药品制剂,发酵,合成,合成,加工,提取,头孢菌素,7ACA,头孢唑啉、头孢噻肟、头龅曲松等半合成头孢菌素,举例：,化学原料药行业分析报告,第4页,化学原料药归属精细化工产品，全球市场销售额为149亿美元，当前已成为国际化工界一大新兴产业,1999,106,113,121,130,149,数据起源：因为相当大一部分原料药系制药厂自产自用，并未进入市场，当前还未有较为准确和权威数字,全球化学原料药市场历年销售额（单位：亿美元）,增加率：7.0%,全球生产化学原料药达2000余种，市场规模从1996年近100亿美元上升到20149亿美元，每年以7%左右速度递增；,据预计，从2003到年间，35个顶尖药品化合物中约有1/3专利保护期满，预计与此相关原料药市场有200多亿美元。这为通用名药(仿制药)制药商创造潜在巨大机会；,说明,化学原料药行业分析报告,第5页,化学原料药终端客户是其下游制剂生产商。制剂商普通可分为处方药生产商和非处方药生产商,总贸易额：135亿美元,非处方药生产商,22,美、日、欧通用名药品生产商,33.5,其它通用名药品生产商,33.5,商标名处方药生产商11,%,原料药终端客户细分,需求驱动分析,全球原料药终端客户细分,商标名处方药生产商：,年增加率为3-4，品种广泛、集中在西欧、日本；,非处方药生产商：,年增加率为5-6%，需求量较大少数品种；,美、日、欧通用名药品生产商：,年增加率为810，品种广泛、主要在美国；,其它通用名药品生产商：,年增加率大于10，主要是半自产自用、有贸易壁垒市场；,能够看出，非处方药生产商和美、日、欧通用名药品生产商，以份额较大、增加率较高，进入壁垒较低特点，是发展中国家原料药企业开拓国际市场主要目标客户；,化学原料药行业分析报告,第6页,北美、西欧、日本是传统原料药生产地域，占据着全球市场50以上,西欧国家为原料药纯出口国。因为西欧制药工业起步较早，规模较大，技术水平先进，当前原料药总产值靠近60亿美元，堪称全球最大原料药生产基地，占全球总量50；,西欧原料药出口量占其产量80%以上，主要品种是高附加值原料药，主要出口对象为美国、中东、南美和我国港澳台地域；,西欧,日本原料药市场规模仅于美国而高于西欧，除少数品种外，绝大部分原料药都在国内生产，日本原料药基本上是“自给自足”式。1999 年日本原料药消耗量为10 亿美元，产量大致为10 亿美元；,伴随人力成本不停上升及环境安全问题日趋严重，日本到将会步北美洲工业国后尘而成为原料药纯进口国；,日本,北美（主要为美国与加拿大）为纯原料进口区。因为受环境保护法限制，北美洲制药工业已不再生产许多污染较重原料药，主要依赖海外进口；,据统计，北美洲每年大约消耗原料药金额30 亿美元，需进口数百种价值超出20亿美元原料药，而且其依赖进口百分比有逐步扩大趋势，该地域生产量仅占全球总量18。,北美,化学原料药行业分析报告,第7页,近年来中国、印度等发展中国家成为原料药产业新兴力量，产销量在世界原料药市场上各占有一席之地,中国是世界第二大原料药生产和第一大原料药出口国，年我国原料药工业总产值为923 亿元，出口值为21 亿美元，靠近世界原料药市场份额20%左右；,主要以出口大宗原料药为主，在Vc、青霉素钾盐、扑热息痛、阿司匹林等方面占据绝对优势，在60 多个品种上含有较强竞争力；,中国原料药行业主要优势在于人力资源丰富而成本低廉，而存在问题是研究和生产技术工艺水平上落后于发达国家，产品结构中缺乏高附加值原料药；,中国,自80 年代以来，印度医药化工行业每年增加率都到达了两位数,当前已跻身于世界上主要医药生产大国之列，原料药产值和出口值略低于中国，并成为中国在国际市场中最大竞争对手，相关资料统计，当前出口应该靠近20 亿美元左右；,品种方面印度在布洛芬、卡托普利、新诺明、羟氨苄、环丙沙星、乙胺丁醇等通用名药品小品种方面处于领先地位；,印度医药化工行业发展重点集中在原料药制剂部门，而上游中间体生产行业基础非常微弱，需要从国外大量进口原材料。如现在印度先锋霉素系列产品生产水平很高，物美价廉，大量向世界各国出口，但生产先锋霉素系列所需侧链中间体几乎全部是从中国进口；,印度,化学原料药行业分析报告,第8页,通用名药品和OTC制剂原料药生产中心转向亚洲，西欧发达国家集中在附加值高专利名药品领域，是当前生产格局,在廉价通用名药中占很小份额，中国、印度则在通用名药品方面占据主导，另外，还将会在越来越大OTC 制剂原料药市场份额中占据更主要地位，这种趋势未来会愈加显著；,中国和印度原料药生产快速崛起，尤其是化学中间体产品和活性成份生产地位不停上升，已成为主要原料药生产基地，两国将成为强劲竞争对手；,因为研究和生产工艺水平差距，再加上知识产权保护，使得西欧等发达国家在附加值高专利名药品领域中占据了主导地位；,伴随发达国家环境保护与药品QC 标准愈加严格，美国已经停顿生产大部分污染较重原料药，西欧和日本也将会逐步停顿生产那些污染严重原料药，并将生产基地转移到亚洲等发展中国家；,世界先进国家都在考虑化学制药中间步骤转移到了第三世界国家，这么就形成我国和印度这么原料药出口大国。化学制药当前国际上形成了这么一个态势，即产业链上游和下游技术性研发和生产基本上是在发达国家，因为这两个步骤投入高，风险高同时回报率也是很高。而发展中国家主要是生产附加值相对低下原料药步骤，这种格局将会连续相当长一段时间，,亚洲（中国、印度）,西欧等发达国家,化学原料药行业分析报告,第9页,因为生产工艺不停进步，以及发展中国家原料药产业崛起，价格不停走低是近些年原料药行情变动主要趋势,价格单位：美元/千克,据Micheal barber协会统计，1995年至年，100各种发酵及合成抗生素价格，除柔红霉素、阿霉素、甲烯土霉素、制菌霉素和短杆霉素等少数品种外大致相当外，其余90个品种价格下降了1/3-1/2。,数据起源：,国内医药信息总揽，远卓分析,化学原料药行业分析报告,第10页,内容提要,页数,1.,全球化学原料药消费概况 5,2.中国化学原料药进出口贸易 17,3.化学原料药供给市场分析 24,化学原料药行业分析报告,第11页,国际制药巨头纷纷进行结构调整，将原料药、中间体步骤转移到中国、印度等发展中国家，同时把重心放到研发和营销这两端！,跨国制药企业正在全球范围内产业转移，,生产向发展中国家转移，技术不停进步以及价格不停走低是产业发展趋势,研发,工艺开发,基础化工,中间体,原料药,制剂,营销,价值,跨国制药企业,发展中国家企业,跨国制药企业产业转移分析,当前全球范围内，有80多亿美元原料药经过协议生产，约占原料药60%；,欧美发达国家跨国企业出于成本与环境保护原因考虑，逐步将精力集中于研发和市场竞争，将利润有限原料药或中间体生产委托有规模企业生产；,跨国制药企业正在全球范围进行结构大调整，纷纷把原料药生产部分向发展中国家转移，或是直接向发展中国家采购；,中国、印度等发展中在原料药生产技术水平比较高，成本较低，规模也很大；,说明,化学原料药行业分析报告,第12页,每年都有一批新药终止行政保护成为普药，给中国企业也带来了巨大市场机会,价值数百亿美元新药终止行政保护成为普药，对生产技术比较强，生产水平较高，成本较低，规模中国企业带来了巨大市场机会；,但这一领域竞争也会非常激烈，国际领先通用名药制造商，如Andrx、Mylan和阮氏制药已经做好了准备，瞄准了那些还有几年专利就将到期药品；,中国企业应该未雨绸缪，主动准备，选准产品、提升竞争能力，在这一庞大市场中赢得有利份额和利润；,市场机会,当前有许多新药终止行政保护，成为普药：,美国Burroughs-Wellcome企业拉莫三嗪（Lamotrigine）片剂（第7号）,美国德美抑制药红霉素过氧化苯甲酰凝胶剂（第6号）,爱尔兰艾汪达尔化学企业莫美他松糠酸酯（Mometasone Furoate）（第3号）,美国先灵企业莫美他松糠酸酯（Mometasone Furoate）软膏剂（第2号）,美国先灵企业莫美他松糠酸酯（Mometasone Furoate）洗剂（第1号）,日本大冢制药株式会社瑞巴匹特（Rebamipide）及Mucosta片剂(第176号),在未来十年中就将有价值600亿美元药品会失去专利保护，在前35个化学分子中有13个将在未来5年中失去专利保护；,现实状况与未来,举例分析,化学原料药行业分析报告,第13页,中国作为全球第一大原料药出口国，产量80.18万吨，约占全球份额20左右，近几年年均增加率为21,年增加率：11%,出口量占产量比重,我国十大类化学原料药历年产量和出口量（单位：万吨）,生产集中基础上协议化是世界原料药贸易主要形式，在全球原料药130亿美元市场中,有80多亿美元起源于协议化生产；,我国当前原料药出口总额中也有靠近50部分是源自于协议生产；,说明,注：出口量尚没有准确数据，此处为研究人员依据前10个月数据进行推算,化学原料药行业分析报告,第14页,化学原料药是我国医药工业支柱，产值约占整个医药工业1/3，也是我国医药工业参加国际竞争和国际分工主要领域,年我国医药行业总产值分布（2778.5 亿人民币）,说明,化学原料药行业分析报告,第15页,当前我国化学原料药主要分为十大类，其中优势主要集中在抗菌素类、维生素类、解热镇痛类、激素类这几方面,年数据,年数据,中国十大类原料药出口额排名（单位：万美元）,说明,化学原料药行业分析报告,第16页,抗菌素出口额占整个化学原料药百分比很大，约占23.5%，我国有一定技术优势和产品梯度,抗菌素类,镇静安定类,维生素类,呼吸系统类,解热镇痛类,胃肠道类,激素类,氨基酸类,心血管及利尿类,易致毒类,十大类别,主要客户及未来增加趋势,青霉素,头孢菌素类,大环内酯类,四环素类,磺胺类,抗生素其它,35885,44128,57930,61964,20.4%,历年出口数据分析（单位：万美元）,在抗生素抗菌素领域我国含有一定比较优势是青霉素、四环素、氯霉素、土霉素、链霉素、螺旋霉素，以及磺胺类产品；,青霉素产量约1.6万吨，出口额为1.86亿美元，同比增加56.3%。主要出口市场是印度、韩国、日本、中国台湾、欧盟、中国香港、美国，占我国青霉素出口总量80%以上；,我国青霉素生产基本上集中于华药哈药石药和鲁抗四家四家产量占到国内总产量75%；,化学原料药行业分析报告,第17页,我国还是世界上最大维生素类产品生产与出口国,其中优势最大是维生素C,抗菌素类,镇静安定类,维生素类,呼吸系统类,解热镇痛类,胃肠道类,激素类,氨基酸类,心血管及利尿类,易致毒类,十大类别,主要客户及未来增加趋势,维C及衍生物,维生素其它,36573,38163,45693,69778,25.6%,历年出口数据分析（单位：万美元）,国内维生家c竞争优势增强.当前以东北制药总厂、江山制药、华药、石药为主维生素C企业年出口量达4万吨;,在维生素领域，含有一定优势还有维生素B12。维生素B12近几年因为价格攀升，生产能力展现跳跃式增加，当前已达6.5 吨，靠近全球总量三分之一;,因为维生素B12国内外市场还在继续增加，市场需求依然比较大，所以维生素B12有可能成为我国原料药生产又个优势品种。,维E及衍生物,维B及衍生物,维A及衍生物,化学原料药行业分析报告,第18页,我国在解热镇痛药生产领域含有较大优势主要产品为阿司匹林、扑热息痛、安乃近等,抗菌素类,镇静安定类,维生素类,呼吸系统类,解热镇痛类,胃肠道类,激素类,氨基酸类,心血管及利尿类,易致毒类,十大类别,主要客户及未来增加趋势,邻乙酰水杨酸,安乃近,扑热息痛,布洛芬,水杨酸、水杨酸钠,二甲基苯基吡唑酮,10737,10527,11989,12684,6.56%,历年出口数据分析（单位：万美元）,解热镇痛药总体趋势是阿司匹林、安乃近、氨基比林等产品产量和出口量略有下降，而扑热息痛产量下降、出口增加，布洛芬和双氯灭痛等产品增加幅度大，形势很好;,其中扑热息痛产量最大年产量约3万吨，占全球总量35，是我国继维生素C以后第二大原料药产品；,我国阿司匹林年生产能力为25万吨，三分之二用于出口。新华制药、吉林制药和南京制药厂是阿司匹林主要生产企业；,化学原料药行业分析报告,第19页,近些年来出口增加最快中间体产品集中在赖氨酸、氨苄青霉素盐、头孢唑啉及其盐等产品,出口额大于1000万美元原料药产品增加分析图,增加率（单位：百分比）,出口额（单位：万美元）,赖氨酸,氨苄青霉素盐,其它肾上腺皮质激素卤化衍生物,含有青霉烷酸结构青霉素衍生物及其盐,头孢唑啉及其盐,青霉素,红霉素及其衍生物,氯胺酮及其盐 其它氨基醛、氨基酮及其盐,四环素衍生物及其盐,年出口额,年出口额,胆碱及其盐,注：此处增加率是平均增加率,化学原料药行业分析报告,第20页,内容提要,页数,1.,全球化学原料药消费概况 5,2.中国化学原料药进出口贸易 17,3.化学原料药供给市场分析 24,化学原料药行业分析报告,第21页,我国近年来原料药产量猛增，以满足巨大国际市场需求，产量约为80.18万吨,说明,中国化学原料药历年产量（单位：万吨）,增加率：53.7%,化学原料药行业分析报告,第22页,原料药处于医药行业产业链中间，主要是成熟产品技术性扩大化生产，生产工艺、技术、规模是原料药竞争关键,原料药和制剂相比，属于生产资料商品，其销售特点是直接面向生产厂家且数量少。因为对市场信息行情了解比较清楚、购置决议过程复杂、参加者众多等原因，决定了原料药竞争主要在质量层面上展开，其市场竞争伎俩是价格、质量与服务；,而在制剂类产品竞争中，主要竞争利器是品牌、广告和营销网络，价格并非是主要原因，质量即使是主要原因，但消费终端难以对药品质量全方面检测，因而不得不依赖于品牌、厂家等外在原因来判别；,因为药品价值很高，其原料药价值在其总成本中所占百分比很小，所以制药厂家对原料药价格并不是其选择供给商主要原因；,考虑是供货厂家综合实力：如质量控制能力，是否能够是否稳定确保产品质量一致性和稳定性；技术力量，是否能够对用户提出各种特殊要求，给予快速正确反应，是否能够对厂家提出开发下游产品提供技术支持；资金实力，是否能够在用户资金短缺情况下，依然保质保量供给产品；,原料药,制剂,化学原料药行业分析报告,第23页,总体而言，我国在低端原料药含有较强竞争力，在高端产品尤其是份额较大专利药品原料药与国外先进水平还有相当差距,我国化学原料药制造技术取得重大突破，生产水平提升很快，人工能源等成本大大低于发达国家，决定了我国在原料药生产上有较强国际比较优势；,我国抗生素原料药，生产技术水平和质量基本上与国际顶尖企业接轨，在国际市场中占据了30%市场份额；,维生素当前，我国已经能够生产全部维生素系列品种,是VC生产大国产量占全球50%左右；,我国当前是亚洲最大世界第二解热镇痛药生产和出口大国，其中扑热息痛是我国原料药中产量最大品种之一,占世界扑热息痛总产量45%左右；,我国在原料药生产方面对新技术和新工艺接收速度不够，创新能力不行；,我们每年仍要从发达国家进口大量附加值较高原料药和中间体；,高端尤其是份额较大专利药原料药没有优势，像心血管、神经系统、抗病毒、胃肠道系统等一些市场前景很好、附加值较高新品种（已过专利保护期）；,化学原料药行业分析报告,第24页,有着低成本优势中国原料药行业仍将保持较高速度增加，但同时也面临着印度有力竞争,中国化学原料药市场增加预测,（预计）,225亿美元*,356.7382.7亿美元,CAGR=12.2%14.2%,*中华药学会:20全部在中国生产6700家原料药企业总产值,*远卓预测,2002-年,中国原料药行业复合增加率12.214.2%,我国在生产成本、人力资本等方面优势较为突出，从而在产品价格上含有很强竞争力，入世后出口关税下降强化了中国原料药出口竞争力,我国在青霉素、维生素C、解热镇痛、皮质激素等传统品种上已形成相对竞争优势,产品在国际市场占有相当主要地位，国内需求增加对行业增加也有良好促进作用,不包括专利普通药品生产上我国含有生产能力强、成本低廉优势，国外在普药生产上竞争不过我们时候，就会把普药拿到中国来,生产,不过印度日益成为中国在原料药领域主要竞争对手,印度与中国劳动力成本相同、环境保护成本类似、同时英语国家使得其在与跨国企业沟通中更占优势，,同时印度政府给予原料药企业很大支持，印度医药企业利润中，政府支持占到3040，,我国企业政府支持力度不够、有时出口退税期甚至长达6个月,说明,化学原料药行业分析报告,第25页,我国原料药生产也存在着产能利用不足、技术研发欠缺、高端原料药产品开发欠缺等不足,我国在原料药生产方面对新技术和新工艺接收速度不够，也就是我国真正技术开发中心科研院所和高校与企业衔接需要加强；,我们每年仍要从发达国家进口大量附加值较高原料药和中间体，我国原料药生产技术水平仍有待深入提升，以强化当前比较优势。,像心血管、神经系统、抗病毒、胃肠道系统等一些市场前景很好、附加值较高新品种（已过专利保护期），我国优势并不显著；,技术链结合不紧,我国原料药生产即使含有许多比较优势，不过我们是在拼劳力、拼资源，创新力度不够。我们现在原料药产品很大一部分还是定位在低端市场。应该看到我们优势是比较优势，而不是绝对优势；,主要是我国原料药企业研发实力还有待加强，尤其是在新药原料药生产工艺和技术方面；,高端原料药市场竞争优势有待加强,我国前期医药行业低水平重复建设，造成我国药品生产能力严重过剩，预计只有1/3生产能力得到了发挥,许多设备闲置；,在原料药生产方面，含有较强设备通用性，假如能够很好利用这些闲置设备，将为我国原料药生产能力扩张大有裨益；,产品取得美国FDA或欧洲COS认证较少，不利于我国产品进入国际市场；,盲目投资、产能过剩,化学原料药行业分析报告,第26页,我国原料药生产布局呈三个梯队，进入门槛都相对较高，极难形成有价值投入产出,上市企业是我国原料药生产主力军，因为市场竞争结果，大宗原料药生产已经集中在少数几家大型制药企业中；,如青霉素及衍生产品90%以上产量集中在华北制药、哈药集团、鲁抗医药、石家庄制药四家企业手中；,维生素C98%产量集中在东北制药（东北药母企业）、石家庄制药、华北制药和江山制药（华源制药下属企业）四家企业中；,新华制药则是我国最大解热镇痛类产品生产企业；,大宗原料药,一些工艺要求较高、难度较大小品种，生产集中度也较高；,如抗肿瘤抗生素基本上由海正药业独家生产；,糖皮质激素市场份额也基本上由天药股份、浙江仙居和上海华联三家企业所瓜分；,特种原料药,一些较新品种，因为利润丰厚，市场需求旺盛，工艺技术也并不太复杂，生产企业数目较多，且大都属于中小型企业；,比如最近克拉霉素、罗红霉素、阿奇霉素和左氧氟沙星四大品种重复建设问题十分突出，新增生产企业家数均在50家以上，使这些新产品供给严重过剩；,新品种原料药,化学原料药行业分析报告,第27页,