远卓为中远做的涂料行业分析报告.pptx

Click to edit Master title style,Click to edit Master text styles,Second level,Third level,Fourth level,Fifth level,*,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,中期汇报,.10 北京,此汇报供客户内部使用。未经XX管理顾问书面许可，其它机构不得私自传阅、引用或复制。,机密,行业审阅企业诊疗战略提议过渡方案框架,ZY涂料集团,1,远卓为中远做的涂料行业分析报告,第1页,依据ZY工业企业要求，并基于ZY工业企业总经理王晓东、副总经理张明华与XX管理顾问企业合作人陈持平、高级项目经理赵海山会谈，XX企业递交了本项目提议书，为双方在ZY工业企业项目上深入合作而准备。,本项目提议书简述了XX管理顾问对本项目标初步了解以及可能项目任务目标；阐述了项目所针正确关键议题；描述了处理客户问题将采取方法、步骤和最终产品；XX企业和可能参加项目标人员资历；以及提议性工作安排。这些构想尚需深入得到ZY工业企业认可。,XX管理顾问将很高兴能与ZY工业企业就本项目提议书内容深入深入讨论，完善项目提议书，并最终合作成功。,项目背景,2,远卓为中远做的涂料行业分析报告,第2页,Kick-off,后续工作,调研、分析,撰写,中期汇报,深入研讨,撰写,终期汇报,提交中期汇报,提交终期汇报,9月初10月末,11月初12月中旬,小组工作,外部资料调查,灯塔内部调研,现场调查,行业教授访谈,涂料行业资料研究,涂料行业分析,灯塔管理情况诊疗,制订ZY涂料集团战略规划,中期汇报汇报,与ZY工业企业高层领导进行深入研讨,战略规划与过渡方案提议认同与确定,制订ZY涂料集团未来管理模式,制订灯塔改进过渡性方案,终期汇报汇报,后续合作提议,相关培训,经过两个月调研、分析，XX管理顾问组已完成第一阶段工作,3,远卓为中远做的涂料行业分析报告,第3页,灯塔未来三年财务情况预测,灯塔内部调研,外部资料调查,外部访谈,现场调查,内部,研讨,工作事项,详细内容,取得灯塔99年至今财务数据并进行分析,进行灯塔未来三年收入、成本、利润、,和三大表预测（对应附注）,灯塔企业资料40余份：,经营情况资料,过去3年经营会议题,全部销售统计资料（4年，10万条）,人员结构资料,组织结构与各部门职责,财务报表,人事管理制度,灯塔下属子企业深入访谈,深入访谈数十位中、高层经理人员,XX管理顾问先后分成财务分析、灯塔分析、营销、行业研究、战略组开展工作,财务分析,（3人*7天=21人天）,灯塔分析,（4人*28天=112人天）,工作组,4,远卓为中远做的涂料行业分析报告,第4页,灯塔营销情况诊疗,竞争者研究，未来营销模式分析,涂料行业研究,将涂料行业分类成九个领域,每个领域客户行业研究,每个涂料领域研究,工作事项,详细内容,灯塔总部销售部访谈,全部销售统计（10万条）分析,十余家经销商、驻外销售办事处访谈,灯塔在东北、华北地域市场地位调查,顺德地域、华润、立邦、阿克苏等厂商调查分析,研究建筑、船舶、汽车、道路等9个相关客户行业资料搜集和分析,9个涂料领域资料搜集,产业结构、竞争情况、所需关键能力,大量外部访谈，包含行业教授、客户行业教授、竞争对手等,涂料行业分析讨论会,涂料细分领域分析讨论会,XX管理顾问投入大量人力进行行业研究工作,营销,（2人*26天=52人天）,行业研究,（6人*20天=120人天）,工作组,因为化工规划院没有按照约定提供行业分析所需资料，我们追加了大量人力进行行业资料搜集和整理工作,5,远卓为中远做的涂料行业分析报告,第5页,ZY工业调研,关西调研,ZY涂料战略分析和规划,ZY进入涂料行业背景及意图讨论,ZY涂料集团战略规划讨论,灯塔价值判断及过渡方案讨论,工作事项,详细内容,ZY工业领导及各部门经理访谈,天津关西、上海关西访谈及资料搜集,ZY进入涂料行业资源分析,ZY涂料战略规划和未来管理模式,灯塔过渡方案初步构想和分析,与ZY工业领导就ZY进入涂料行业战略框架达成共识,与ZY工业领导就ZY涂料未来管理模式和灯塔过渡方案框架达成共识,基于行业分析、灯塔诊疗和竞争对手分析，XX管理顾问制订了战略规划和过渡模式框架,战略,（3人*15天=45人天）,阶段性研讨,工作组,6,远卓为中远做的涂料行业分析报告,第6页,行业分析和判断,ZY进入涂料行业战略资源分析,灯塔对ZY涂料战略资源支持,灯塔管理情况诊疗,ZY涂料战略规划,未来管理模式和过渡性方案框架,本汇报结构,详细内容,涂料行业分析,涂料行业细分领域分析,ZY进入涂料行业战略资源和优劣势分析,灯塔对ZY涂料战略支持,灯塔管理现实状况诊疗,业务战略 组织结构,运行体系 人力资源,ZY涂料战略规划描述,ZY涂料战略伎俩提议,基于战略规划未来管理模式和过渡性方案：,组织结构调整 运行系统流程改进,人力资源,XX管理顾问已完成了行业分析、灯塔诊疗、战略规划和过渡模式框架，和ZY工业进行深入讨论,7,远卓为中远做的涂料行业分析报告,第7页,行业分析和判断,ZY进入涂料行业战略资源分析,灯塔对ZY涂料战略资源支持,灯塔管理情况诊疗,ZY涂料战略规划,未来管理模式和过渡性方案框架,本汇报结构,8,远卓为中远做的涂料行业分析报告,第8页,涂料行业在国民经济中地位,和国民经济发展关系图,当前国民经济仍属于推进型，涂料行业是推进与拉动结合行业，会得到政策支持,9,远卓为中远做的涂料行业分析报告,第9页,国家宏观经济情况和政策是影响涂料行业发展主要原因之一,涂料行业间接消费和直接消费领域，投资推进型和消费拉动型宏观经济政策都将推进该行业发展,今年来，我国宏观经济政策以投资推进型为主，工业、基本建设等投资力度加大，从而间接地促进了涂料行业快速发展,10,远卓为中远做的涂料行业分析报告,第10页,涂料产品特征决定了涂料生产行业在价值链中处于较弱地位,涂料是涂覆于其它物体表面形成涂膜材料。涂料需经过生产和涂装后方形成最终产品。同时涂料产品本身结构和性能是由其化工原料决定。涂料特征决定了涂料生产步骤在价值链中处于较弱地位，无法撬动整个价值链改变，其发展必须依附于所服务客户行业，其更新换代必须依赖于原料行业。,添 加 料 供 应,涂 料 生 产,销 售（含技术服务）,原料供给,树脂生产,涂料用户,涂料行业每一次重大突破均是由国家基础化工工业进步所引至,11,远卓为中远做的涂料行业分析报告,第11页,财务,行业总体利润水平将下降，客户行业利润水平较高细分涂料行业下降较迟缓,新产品和特殊功效产品利润率高于行业平均利润,科技进步,涂料产品整体性能提升由原料行业技术进步带动,应用技术研发能够提升涂料对客户需求适用性,需求方,在国内经济形势保持较高速增加宏观环境中，涂料需求在97年保持年均5.7增加,预计未来5年将保持6%年增加率,因为涂料必须依附于客户行业特征，不一样涂料增加主要由所服务行业决定，WTO后国际化程度较高行业将展现优势并带动涂料增加,专业漆产品由客户厂商购置，对价格敏感度高低由客户行业利润水平决定；民用漆产品由消费者购置，消费能力决定价格敏感度,供给方,技术高端市场由外资企业占据，集中度高；技术中端市场由传统国营大企业和区域性小企业分割，集中度不高；技术低端市场由新生代企业和区域性小企业占据，一些市场集中度高,我国三大涂料基地初步形成,进口涂料在涂料总需求中百分比逐年提升,主要原料商在国内生产使原料成本差异变小,科技,原料取得难度下降使得技术壁垒降低,产业链,伴随原料厂商竞争加剧，其侃价能力下降,涂膜质量要求高、涂料替换可能性低客户行业侃价能力较低,营销,外资涂料商大多随原有客户厂商进入国内专业市场,多关注于技术要求高、行业集中度较高客户行业,行业规则制订者,传统国营大企业在专业市场和消费市场平均发展,集中于技术要求中等、行业集中度较高且主要为国内企业客户行业,新生代企业在经济转型时期随地域性客户厂商集团进入市场,集中于技术要求较低、行业集中度不高但地域集中客户行业,行业规则破坏者,重视短期经济利益,产能改变,外资和新生代厂商纷纷扩大产能,国营大企业,纵向整合,行为改变,C,绩效改变,P,结构改变,S,行业,生产,商,生产,商,涂料行业SCP分析,12,远卓为中远做的涂料行业分析报告,第12页,国内涂料生产向珠江三角洲地域、长江三角洲地域、北京周围地域三个区域集中，三大涂料基地初步形成,年，珠江三角洲地域（主要是广东省）涂料总量占全国总量21.89%；长江三角洲地域（主要是上海、江苏、浙江）占全国总量32.34%；北京周围地域（主要是北京、天津、河北）占全国总量15.67%。而且年年产二万吨涂料企业分布也主要在这三大地域。能够这么说：我国三大涂料基地初步形成。,1999年全国涂料总量地域分布结构图,资料起源：中国涂料工业协会建筑涂料分会年涂料行业生产经济形势分析及厂际交流情况汇报,13,远卓为中远做的涂料行业分析报告,第13页,进口涂料所占比重逐年增加,14,远卓为中远做的涂料行业分析报告,第14页,涂料行业供给三大军团案例,15,远卓为中远做的涂料行业分析报告,第15页,涂料行业依附于客户行业特点决定了应用领域研究是了解涂料行业基础,目标进行明确定战略选择需要,标准分类标准,标准进行分类标准,16,远卓为中远做的涂料行业分析报告,第16页,涂料行业依附于客户行业特点决定了应用领域研究是了解涂料行业基础,详细分类表，细分行业定义、范围,17,远卓为中远做的涂料行业分析报告,第17页,涂料行业依附于客户行业特点决定了应用领域研究是了解涂料行业基础,细分行业结构饼图,18,远卓为中远做的涂料行业分析报告,第18页,细分行业分析将从客户行业特点、竞争态势、行业吸引力、进入壁垒四方面展开,从客户行业特点、竞争态势、行业吸引力、进入壁垒四方面归结,建筑（家装、项目）,汽车（轿车、客车、卡车、修补）,家电（粉末涂料）,重防腐（海洋、工业、近海）,木器,道路,铁路,轻防腐,树脂,部分含有国际影响力客户行业影响,吸引力,进入壁垒,竞争态势,涂料细分行业,客户行业特点,19,远卓为中远做的涂料行业分析报告,第19页,道路涂料是一个主要依靠客户关系营销方式进入分散于全国各地市场,1999年新建公路增加11.9%，高速公路增加29.3%，沿海地域道路网已比较发达，未来几年建设投资将主要集中在中西部地域；原有道路需平均2年涂刷一次,跨省市道路由交通部规划，其它均由地方交通部门负责；道路修造由道路管理企业或部门负责,涂料在道路修造成本中百分比较低，客户对价格不敏感,行业集中度很低，主要集中在地域性市场，难以形成全国范围市场,厂商地理分布极为分散,大部分厂商与道路管理部门相关联，如深圳海虹是招商局投资企业,道路涂料年需求量9万吨，预计未来几年增加率略高于道路行业,行业现有利润水平、未来几年将保持比较平稳状态,技术壁垒低；原料依靠进口，无成本差异；需要投资小,销售方式主要是直销,关键成功要素：与客户关系维护能力，,客户行业特点,行业竞争态势,行业吸引力,行业进入壁垒,20,远卓为中远做的涂料行业分析报告,第20页,铁路涂料市场客户单一、规模较小、发展迟缓，维护客户关系成为至关主要原因,中国铁路运输业形式保持稳定，略有下降，西部大开发和原有设备更新换代将成为促进铁路涂料消费主要原因,铁路行业高度垄断，铁道部是唯一管理部门；但车辆涂料选择权已下放各机车厂,涂料在铁路车辆和桥梁修造成本中百分比较低，客户对价格不敏感,桥梁涂料行业集中度高，仅有三家企业取得认证；车辆涂料集中度较低，含有地域性市场特征,车辆涂料厂商有邻近机车厂地理分布特点,铁路涂料年需求量2.3万吨，预计未来几年仍将处于低增加阶段,铁路桥梁毛利率1520%、车辆毛利率30%，未来几年将保持比较平稳状态,技术壁垒低；需要投资小,铁路桥梁需要许可证,销售方式主要是直销,关键成功要素：与客户关系维护能力,客户行业特点,行业竞争态势,行业吸引力,行业进入壁垒,21,远卓为中远做的涂料行业分析报告,第21页,家电涂料市场将进入激烈竞争整合时期，跟随家电行业领先厂商能力是决定成败关键要素,中国家电行业已经进入低增加时期，WTO后国内家电厂商出口和国外厂商生产向国内转移举措将会拉动行业增加，成为行业突破点,中国家电业已属微利行业，在经历了几次行业洗牌后小企业纷纷退出市场，但行业风险依然较高,国内家电企业集中在广东、长江三角洲、胶东半岛地域,国内家电行业领先企业大多跨领域生产，并不停提升技术投入,涂料厂商众多，行业集中度低，国内最大粉末涂料厂市场拥有率8,国外厂商纷纷在国内扩大产能，增加布点范围,家电厂商多将涂装外包做法为涂料厂商提供了前向整合可能,涂料厂商地域上集中在广东、华东、华北地域,家电涂料年需求量10万吨，预计未来几年将伴随家电行业增加保持同时增加,年家电涂料需求中60粉末涂料、40溶剂型涂料，伴随低温固化粉末涂料出现，这一百分比将深入提升,毛利率%，未来几年将因为竞争激烈而出现较大下滑,伴随国外树脂供给商开始在国内生产，技术壁垒降低,销售方式主要是直销,关键成功要素：快速响应客户在产品、应用服务方面需求能力，一定资金实力,客户行业特点,行业竞争态势,行业吸引力,行业进入壁垒,22,远卓为中远做的涂料行业分析报告,第22页,粉末涂料在家电上使用百分比已经到达60以上,资料起源：北京华通人市场信息有限责任企业,粉末涂料作为无溶剂涂料，符合国际上流行“四”标准（经济、环境保护、高效、性能卓越），因而得到高速发展。在我国粉末涂料主要用于家用电器和金属制品涂装。,粉末涂料在家电涂料耗用量中所占百分比趋势图,粉末涂料在家电涂料中所占百分比逐年上升，年已到达61。,伴随粉末涂料低温固化技术突破，更多材料能够使用粉末涂料后这一百分比将更高。,23,远卓为中远做的涂料行业分析报告,第23页,粉末涂料在未来几年内将面临激烈竞争，利润率水平将较快下降,粉末涂料厂商数量增加趋势图,相关教授认为：,国内粉末涂料行业投资大于涂料市场需求增加，百分比大约，这有可能造成供过于求；,国内企业科研开发投入太少，结果迟缓；,恶性竞争加剧和集中使产品价值难以在价格竞争中得到表达，从而利润降低。,资料起源：北京华通人市场信息有限责任企业、涂料在线网快速增加国内粉末涂料市场,24,远卓为中远做的涂料行业分析报告,第24页,国外一些大企业已经纷纷开始扩大产能，国内粉末涂料市场必将在几年内结束纷争时代,国内粉末涂料厂从98年35家快速发展到年1100家，但市场相对来说非常分散，即使国内最大粉末涂料生产厂家也占不到市场8%。,在国内企业竞争加剧同时，国外大企业也加入战团：,杜邦华佳在年初已经制订了建立广东分厂，实现黄山、广东、成都“三足鼎立”发展战略，同时该企业坚持国内、国际两个市场同时开发，计划今年出口创汇万美元。,福禄企业保持在南方发展态势同时，在年年底也开始开发北方区市场，该企业在北京设置了分销处，开发华北和东北粉末涂料市场。,阿克苏诺贝尔也在扩大在中国市场份额。该企业在国内苏州、广东东莞新建涂料生产厂将在今年投入生产。,资料起源：涂料在线网快速增加国内粉末涂料市场-07-19,国内粉末涂料市场在未来几年中必将结束纷争时代，霸主必定是那些资金实力雄厚、重视产品质量、重视技术进步企业。,25,远卓为中远做的涂料行业分析报告,第25页,家电生产商往往将涂装施工外包特点提供了涂料厂商整合下游涂装步骤可能,涂料厂商,施工厂商,家电厂商,家电生产,涂装施工,涂料生产,决定购置涂料品种、颜色,委托加工,比较熟悉涂料特点和性能，对涂装施工工艺能够提供指导,施工设备投入较大，对涂装施工技术掌握程度高,整合能够带来较高利润以及更强锁定家电厂商能力,整合能够防止因为不一样涂装厂商而带来需要调整涂料适应不一样设备情况,26,远卓为中远做的涂料行业分析报告,第26页,轿车新车涂料市场由外资企业主导、进入壁垒高，经过与国际厂商合作取得行业经验是进入市场主要方式,中国轿车行业经过几年调整后已经进入高速增加时期，1999和年增加均高于10，预计未来几年仍将保持高速增加,国内轿车70由外资生产，WTO后国外厂商会有更多进入国内,国外轿车厂商选择涂料供给商标准是首选其母企业供给商技术产品,国内轿车行业利润率较高，涂料占其成本比重小，厂商对涂料价格不敏感,国内轿车行业还未形成规模,涂料厂商主要是外资企业，行业集中度高，未来几年伴随国外轿车厂商进入会有更多外资涂料厂商进入,涂料厂商地域分布将趋于国际上流行卫星涂料厂布局标准,轿车涂料年需求量万吨，预计未来几年将伴随轿车行业增加保持高速增加,毛利率%，未来几年仍将保持稳定,技术壁垒高,销售方式主要是直销,轿车厂商与涂料厂商供需关系十分稳定，新供给商难以进入,关键成功要素：具备行业应用经验,客户行业特点,行业竞争态势,行业吸引力,行业进入壁垒,27,远卓为中远做的涂料行业分析报告,第27页,客车新车涂料市场集中度不高、有一定技术壁垒，锁定主要客车生产商能力是关键原因,中国客车行业1999增加率9.2，年略高于10，预计未来几年将保持平稳增加,国内客车行业底盘、发动机生产比较集中，整车相对分散,WTO后进口税率降低能够使进口底盘价格下降，国内客车生产业低劳动力成本将提升其国际竞争力,国内轻型、微型客车生产集约程度高，被南汽、一汽、上汽几大厂商垄断,涂料占客车成本比重低，客车厂商对价格不敏感,涂料厂商行业集中度不高，且主要是国内厂商,客车厂商比较分散，涂料厂商需要具备全国供给能力,客车涂料年需求量万吨，预计未来几年将伴随客车行业增加保持较高增加,毛利率%，未来几年仍将保持稳定,技术壁垒较高,销售方式主要是直销,客车厂商与涂料厂商供需关系十分稳定，新供给商难以进入,关键成功要素：开发和锁定主要客车生产商能力,客户行业特点,行业竞争态势,行业吸引力,行业进入壁垒,28,远卓为中远做的涂料行业分析报告,第28页,载货车新车涂料市场,中国客车行业1999增加率15.2，年略高于13，未来几年增加率有所下降,国内载货车行业底盘、发动机生产比较集中，整车相对分散,WTO后进口税率降低能够使进口底盘价格下降，国内载货车生产业低劳动力成本将提升其国际竞争力，一汽已将其定位为国际卡车生产中心,国内载货车生产集约程度高，一汽、东风市场拥有率92.7,涂料占车辆成本比重低，汽车厂商对价格不敏感,涂料厂商行业集中度不高，且主要是国内厂商,载货车厂商比较分散，涂料厂商需要具备全国供给能力,载货车涂料年需求量万吨，预计未来几年将伴随载货车行业增加保持较高增加,毛利率%，未来几年仍将保持稳定,技术壁垒较高,销售方式主要是直销,载货车厂商与涂料厂商供需关系十分稳定，新供给商难以进入,关键成功要素：开发和锁定主要载货车生产商能力,客户行业特点,行业竞争态势,行业吸引力,行业进入壁垒,29,远卓为中远做的涂料行业分析报告,第29页,汽车工业在经过了9498年调整期后开始进入稳步增加时期,1999年国内汽车产量增加率趋势,资料起源：涂料工业年鉴1999汽车涂料中国技术水平提升最快涂料品种 汽车工业协会 ,1999年汽车工业产销形势回顾,从1994年到1998年中国汽车工业经过产品结构调整，每年以37速度迟缓增加；1999年中国汽车市场开始出现产品结构性回升，并转化为总产量稳步增加。,30,远卓为中远做的涂料行业分析报告,第30页,国内载货汽车生产集约程度高，一汽和东风占市场绝对领先地位,资料起源：中国证券报（互动 版年7月17日）,年第一季度我国重卡产量结构,31,远卓为中远做的涂料行业分析报告,第31页,一汽集团企业在未来多年里发展目标是成为全球最大卡车生产基地,“我们一直有这么一个梦想，那就是把一汽建成世界最大卡车基地，但我们也有一个一贯标准，那就是多做事，少说话。”,一汽总经理竺延风在第400万辆解放卡车下线仪式上讲话,一汽解放年产量已经靠近国际卡车业巨头,一汽未来几年目标：,年销量80万辆,销售收入1000亿元,利润300亿元,32,远卓为中远做的涂料行业分析报告,第32页,图膜质量要求高、涂装设备投资大是汽车厂商与涂料供给商之间供需关系十分稳定两大原因,33,远卓为中远做的涂料行业分析报告,第33页,修补车涂料市场地域分散，遍布全国销售网络和含有影响力品牌是成功关键,中国汽车保有量将稳步增加,汽车维修业比较分散，中高档轿车普通在特约维修站维修，由生产厂商提供原厂漆，其它车辆就近维修，采取通用型号修补漆,维修漆因为使用方式要求，包装成本较高,依据消费对象不一样对涂料价格敏感程度不一样，个人消费者敏感度高,涂料厂商行业集中度不高，但国外厂商进入较早，已经含有相当品牌著名度,维修站十分分散，涂料厂商需要具备全国供给能力,修补车涂料年需求量4.4万吨，增加率4.8%，预计未来几年将保持稳定增加,毛利率%，未来几年将有所下降,中高档轿车漆技术壁垒较高，其它漆相对较低,销售方式主要是分销,特约维修站由汽车生产厂商供给涂料，供需关系稳定；普通维修站主要考虑性价比情况和便捷性，供需关系不紧密,关键成功要素：有效销售网络和一定品牌影响力,客户行业特点,行业竞争态势,行业吸引力,行业进入壁垒,34,远卓为中远做的涂料行业分析报告,第34页,醇酸树脂市场,涂料行业预计未来增加率6,南方市场专业化程度高，树脂已采取专业生产方式，行业集中度较高；北方市场当前仍由涂料厂商自产，但已经有专业化趋势，未来几年行业集中度将提升,因为运输问题，树脂厂与涂料厂商需保持在一定区域范围内,醇酸树脂年需求量万吨，增加率%，预计未来几年伴随涂料行业增加将有结构性下降，但总量在短期内不会下降,醇酸树脂毛利率略高于10%，改性产品毛利率较高，20左右；伴随国家基础化工行业产能提升未来几年将有所下降,在树脂行业中技术壁垒较低，相对于涂料行业稍高,销售方式主要是直销,投资大，要求规模效应,关键成功要素：成本事先能力和配合涂料厂商需求研发能力,客户行业特点,行业竞争态势,行业吸引力,行业进入壁垒,35,远卓为中远做的涂料行业分析报告,第35页,分行业分析(海洋涂料),客户行业特点,行业竞争态势,行业吸引力,行业进入壁垒,近年国际贸易航运量连续增加，我国对外贸易量也连续高速增加。航运业繁荣带动相关造船和远洋集装箱增加。,我国造船业连续繁荣，进入世界三强。涂装技术是造船业三大技术支柱之一。,船舶制造/维修业制造周期长，受经济大环境波动影响较小，集装箱制造周期短，受经济大环境波动影响较大。,客户最重视是涂料性能，其次才是服务和价格。,国际六大厂商垄断国际海洋涂料市场，国内海洋涂料供给商主要集中于几家跨国企业国内合资企业。,厂商主要分布在造船厂附近。,海洋涂料年需求量约21万吨，预计到均增加率13.7%。,海洋涂料毛利率?%，过去三年利润率已下降30%左右，未来几年降幅将趋缓。,研发技术、销售服务能力要求很高,销售方式主要是直销,关键成功要素：技术研发、应用能力,36,远卓为中远做的涂料行业分析报告,第36页,分行业分析(工业重防腐涂料),工业重防腐涂料客户行业复杂，在地理分布上也十分分散。,经典客户行业如石油化工行业、黑色金属冶炼及延压加工业历史平均增加率为10%到15%之间，全国基建行业从1985年到1999年以年均19.13%速度增加。,客户对产品价格、技术性能要求都较高。,全国共有约600余家厂商生产重防腐涂料，其中有许多小规模厂商。其中许多小厂商产品质量低劣。,部分厂商经过与大客户合作方式，获取稳定、较高利润。,最大五个涂料厂商市场份额占总份额20%。,工业重防腐涂料市场规模年约为20万吨左右。,工业重防腐涂料毛利率?%，预计未来几年利润将保持比较平稳状态。,技术壁垒高。,与大客户稳定合作关系。,销售方式主要是直销。,关键成功要素：对客户综合要求快速反应能力。,客户行业特点,行业竞争态势,行业吸引力,行业进入壁垒,37,远卓为中远做的涂料行业分析报告,第37页,工业重防腐涂料客户行业描述与进入能力要求,种类,客户行业主要范围,产品要求,工业重防腐涂料,化工行业用涂料,钢铁行业用涂料,大型钢结构用涂料,其它对防腐有严格要求涂料,产品对化学腐蚀防护能力要求很高,常有对涂料有特殊功效要求（防火等）,大客户合作能力,技术要求较高,在大客户附近有生产销售能力,与大客户合作是稳定利润起源保障，是生产厂商利润基础,工业环境复杂，对涂料要求多样,在大客户附近可低成本、高效率地提供销售和技术服务,技术壁垒,市场壁垒,领域,能力要求,说明,程度低,程度高,38,远卓为中远做的涂料行业分析报告,第38页,工业重防腐涂料在涂料行业中占约9.7%百分比,我国,年涂料需求量分布（单位：万吨）100%=200万吨,占总量9.7%,39,远卓为中远做的涂料行业分析报告,第39页,工业重防腐客户行业平稳增加,工业重防腐涂料增加率平稳，原因在于：,工业设备每年都必须定量计划使用防腐涂料进行维护,大型钢结构涂料市场主要同国家基建投资亲密相关。因为近年我国坚持扩大内需，经过增大基建投资来带动经济增加。大型钢结构涂料需求也将对应稳定增加,40,远卓为中远做的涂料行业分析报告,第40页,工业重防腐技术服务要求很高，销售采取直销方式，所以生产厂商毛利率也较高,利润率特点：,在涂料行业内相对较高,相对稳定,原因分析：,厂商常与客户有稳定业务关系,厂商采取直销方式，获取从生产到销售两个层次利润,研发技术、销售服务能力要求较高,客户行业支付能力较强，坏帐较少,较低,较高,高,低,利润率水平,工业重防腐,工业重防腐涂料,添 加 料 供 应,涂 料 生 产,销 售（含施工服务）,原料供给,树脂生产,用户,20%30%,价值分布,毛利水平,?%,?%,100,41,远卓为中远做的涂料行业分析报告,第41页,工业重防腐涂料厂商相对分散，与客户行业对每个涂料厂商需求量较大和品种较多特点相关,工业重防腐涂料竞争相对分散：,涂料厂商与大客户行业常有相对稳定合作关系,技术研发、应用能力较强，要能满足客户特种要求（如耐高温、抗酸碱性等）,在客户附近提供生产能力、销售服务,工业设备制造、维护行业复杂、繁琐：,对涂料品种需求多,对每个涂料供给商总需求量较大,对技术综合需求强,对售后服务要求高,涂料该行业中处于不可被替换地位,客户行业,涂料生产行业,42,远卓为中远做的涂料行业分析报告,第42页,分行业分析(近海渔船、内河船舶涂料),内河航运业不景气，年到20经过水运货物量占总数9.7%，客运量占总数1.3%。内河航运业不景气在短时期内看不到扭转迹象。最近长江航运业开放，内河航运竞争将愈加激烈。,国务院发文通知“果断停顿近海渔船盲目发展。近期内，渤、黄、东海，近海渔船一律不得增加。”,客户财务情况差，支付能力弱，坏帐多。客户对产品价格要求很高。,全国生产其它防腐涂料厂商普通也生产近海渔船、内河船舶涂料，厂商众多。,涂料厂商普通多集中于沿江、沿海靠近造船厂地域。,年需求量4万吨左右。预计未来几年增加迟缓。,近海渔船、内河船舶涂料毛利率?%，预计未来几年利润将保持比较平稳状态。,技术壁垒中等，对小涂料厂商进入有一定壁垒作用。,销售方式主要是直销(修造船厂)与分销(个体船舶修理)结合方式。,关键成功要素：成本事先能力,涂料厂商存在资金风险。,客户行业特点,行业竞争态势,行业吸引力,行业进入壁垒,43,远卓为中远做的涂料行业分析报告,第43页,分行业分析(木器涂料),中国将成为家俱出口大国，家俱行业预计增加率约为19.9%。,家俱厂商地域集中度很高，第一位广东占24%，第二位山东占9%。(年数据)出口额前八省市家俱出口额占全国家俱出口总额92。(1998年数据),全国家俱行业平均利润率为3.92%，属于低水平，对原材料低成本要求强烈。,涂料成本在家俱成本中占10%-15%。,在该行业中涂料能够被其它材料替换。,全国生产木器涂料厂商大约有800家。,木器涂料厂商集中度高,：木器涂料有代表性种类聚氨酯涂料前十大厂商产量占总产量78%，前三大厂商产量占总产量49%。,木器涂料厂商在家俱厂商集中地域较为集中。广东顺德木器涂料产量约占全国产量50%。,木器涂料市场规模年为12万吨。因为贴面等新装饰方式广泛应用，以及家俱板材成本增加，家俱成本中涂料成本比重下降，家俱涂料行业增加低于家俱行业增加。预计未来增加率为5%左右。,木器涂料毛利率?%，预计未来几年利润率平稳下降。,技术壁垒属于中低等。,要求资金支持能力强。主要用于大客户铺底用。,销售方式主要是经过渠道销售。,关键成功要素：销售渠道管理,客户行业特点,行业竞争态势,行业吸引力,行业进入壁垒,44,远卓为中远做的涂料行业分析报告,第44页,建筑涂料建筑项目细分市场将保持快速增加，市场空间很大，但利润空间将迟缓下降。要求厂商有较高客户开发能力和技术服务能力,建筑业将以超出10速度增加,国民经济快速增加,刺激内需政策促使基本建设投资继续保持较高增加,住房制度改革、城镇化建设、西部大开发,建筑行业集中度较低，地理分布也很分散。但未来几年建筑业投资热点包含：,奥运圈,西部地域,部分沿海城市,涂料采购主要由建筑项目甲方决定,客户采购时主要考虑产品质量，同时关系原因也很主要。,总体厂商集中度相对较低,中高端市场集中度相对较高，国外厂商居多,低端市场集中度很低，主要是国内中小厂商,新进入者普通选择建筑项目市场为切入点,当前建筑涂料市场规模较大，占整个涂料行业规模45百分比，这一规模百分比可能会继续增加。建筑涂料市场将以每年9.3速度增加,建筑项目细分市场增加将成为整个涂料市场增加重点：,外墙装饰中涂料应用百分比将增加,一次性精装修政策推出,对于厂商来说，建筑项目市场赢利水平较高，且有利于品牌形象树立，,但因为一对一项目销售形式使得难以在较短时间内占据较大市场份额和较大销售规模,客户比较分散，市场进入壁垒较高，要求有较高客户关系和大客户开发能力,技术壁垒较低,关键成功要素包含：,能够与有较强大客户开发实力经销商建立紧密合作关系,较强技术服务能力,对新进入者来说，本身需要有一定大客户开发能力，以成功切入市场,客户行业特点,行业竞争态势,行业吸引力,行业进入壁垒,45,远卓为中远做的涂料行业分析报告,第45页,建筑涂料家庭装修涂料细分市场将保持较快增加，市场空间较大，但市场竞争激烈，利润水平逐年下降。要求厂商有完善销售网络和快速立足市场能力和实力,客户地理分布非常分散,家庭装修涂料采购普通由业主决定，但往往受到装修工引导,家庭装修对于普通家庭来说，是一件关乎几年甚至十几年大事，对质量、品牌等等关注要远高于对价格关注,中高端市场集中度较高，主要被国外品牌占领，竞争激烈,中低端市场集中度较低，主要是国内品牌，竞争激烈且混乱,家庭装修细分市场将保持较快增加,国内居民可支配收入提升,国内居民在居住方面消费预期增加,家庭装修趋向高档化,但增加速度可能略低于建筑涂料整体增加速度,家庭装修市场混乱和不规范和国家可能推出一次性精装修政策将减小家庭装修涂料百分比,对厂商而言，家庭装修涂料市场利润较低,经过完善销售渠道网络，能够占据较大市场份额,客户分散，市场进入壁垒很高,技术壁垒很低,关键成功要素：,需要完善销售渠道网络,能够快速立足市场，打出品牌,客户行业特点,行业竞争态势,行业吸引力,行业进入壁垒,46,远卓为中远做的涂料行业分析报告,第46页,资料起源：中国涂料市场研究汇报，1999年12月，FROST&SULLIAN化；建筑涂料现实状况与发展趋势江苏省常州涂料化工研究院,建筑涂料市场发展趋势,高中等产品百分比将增加（按价值计算）,建筑涂料市场将以每年9.3 速度增加，产品结构也将趋于高档化,复合年均增加率 CAGR=9.3%,47,远卓为中远做的涂料行业分析报告,第47页,建筑项目涂料价值比例将大于家庭装修细分市场，且建筑项目中高档内墙涂料比例将增加,资料起源：,我国建筑涂料市场商机无限,，,常州国际涂料原材料交易市场直属网站；XX分析,建筑项目,家庭装修,内装饰,其它,外墙,39%,25%,内装饰中建筑项目部分主要是低级涂料，余下为少许中高档涂料,可能推出一次性精装修政策将使建筑项目细分市场百分比加大，且中高档涂料百分比增加,在外墙装饰中涂料应用百分比加大将使外墙涂料市场规模和其在整个建筑涂料中百分比加大,按照价值口径预计，当前建筑项目和家庭装修用涂料各为50左右,建筑项目细分市场百分比将增加，其价值百分比将逐步大于家庭装修细分市场,建筑项目中中高档内墙涂料百分比增加,注：以上图表中各项百分比是按照涂料吨数口径计算得出,48,远卓为中远做的涂料行业分析报告,第48页,建筑项目涂料厂商毛利空间较大，而家庭装修类涂料毛利更多是被销售商拿走,资料起源：外部教授访谈,用户,添 加 料 供 应,涂 料 生 产,销 售（含技术服务）,原料供给,树脂生产,价值分布,54 ,40,6,毛利水平,20,6,100,建筑项目,用户,添 加 料 供 应,涂 料 生 产,销 售（含技术服务）,原料供给,树脂生产,价值分布,35,35,30,毛利水平,10,30,100,家庭装修,毛利水平数需要深入确定,49,远卓为中远做的涂料行业分析报告,第49页,普通防腐涂料细分市场增加速度迟缓，其中产品用防腐涂料市场进入壁垒不高，利润空间加大，但要求有一定技术开发能力和较高技术服务能力,客户行业分为两类：金属材料生产商和普通生产制造厂商，上述企业发展速度趋缓,产品用防腐涂料客户相对集中,设施维护用防腐涂料客户分散,产品用防腐涂料，占产品整体成本百分比较小，所以客户采购时更关注产品质量和技术服务支持；,设施维护用防腐涂料，客户关注更多是价格和购置便利性,产品用防腐涂料市场集中度中等，竞争态势中等,设施维护用涂料市场集中度低，竞争比较激烈,此部分生产基本无国外厂商介入,行业大厂商走向,行业厂商地理分布,普通防腐涂料市场当前含有一定规模，占整个涂料行业规模3左右百分比，这一百分比可能会连续降低。普通防腐涂料市场将以迟缓速度增加，年均增加率约为2.7,产品用防腐涂料当前利润水平较高,设施维护用防腐涂料利润水平较低,产品用防腐涂料市场进入壁垒不高，技术壁垒和要求较高,设施维护用防腐涂料市场进入壁垒很高，但技术壁垒很低,关键成功要素：,产品用防腐涂料：,技术性能和技术服务能力较高,客户开发能力强,设施维护用防腐涂料：,有完善销售渠道网络,低成本优势,客户行业特点,行业竞争态势,行业吸引力,行业进入壁垒,50,远卓为中远做的涂料行业分析报告,第50页,分行业分析总结,利润率,建筑漆,发展趋势,高,低,低,高,木器漆,船舶漆,防腐防锈漆,轻工产品漆,树脂,道路漆,铁路漆,轿车漆,卡车漆,51,远卓为中远做的涂料行业分析报告,第51页,分行业分析总结,行业集中度,建筑项目建筑漆,厂商数目增减,高,低,降低,增加,木器漆,近海、内陆船舶漆,轿车漆,防腐防锈漆,轻工产品漆,树脂,道路漆,铁路漆,装修建筑漆,远洋船舶漆,卡车漆,52,远卓为中远做的涂料行业分析报告,第52页,分行业分析总结,市场壁垒,技术壁垒,高,低,低,高,建筑项目建筑漆,木器漆,近海、内陆船舶漆,防腐防锈漆,轻工产品漆,树脂,道路漆,铁路漆,装修建筑漆,远洋船舶漆,轿车漆,卡车漆,53,远卓为中远做的涂料行业分析报告,第53页,对三个总结分类，确定切入机会,利润率,建筑漆,发展趋势,高,低,低,高,木器漆,船舶漆,防腐防锈漆,轻工产品漆,树脂,道路漆,铁路漆,轿车漆,卡车漆,行业集中度,建筑项目建筑漆,厂商数目增减,高,低,降低,增加,木器漆,近海、内陆船舶漆,轿车漆,防腐防锈漆,轻工产品漆,树脂,道路漆,铁路漆,装修建筑漆,远洋船舶漆,卡车漆,市场壁垒,技术壁垒,高,低,低,高,建筑项目建筑漆,木器漆,近海、内陆船舶漆,防腐防锈漆,轻工产品漆,树脂,道路漆,铁路漆,装修建筑漆,远洋船舶漆,轿车漆,卡车漆,54,远卓为中远做的涂料行业分析报告,第54页,行业分析和判断,ZY进入涂料行业战略资源分析,灯塔对ZY涂料战略资源支持,灯塔管理情况诊疗,