大智慧-《主力内参》(周末版)-090328.doc

大智慧《主力内参》(周末版)
3月28日
一、 大盘
指数逼近新高 主力资金逢高减持42亿元

本周沪深两市周初虽有所调整，但下半周在新能源、钢铁、银行等板块活跃指数强势拉升下，上证指数逼近2402点高点。大智慧超赢数据显示，3月23日至27日间市场主力资金累计净流出42.1亿元，与期间沪指上涨93.35点形成反差。
观察具体行业资金流向，全周资金整体净流入行业家数与资金净流出行业家数比为37：39，多空行业家数持平。其中银行业、黑色金属冶炼及压延加工业、航空运输业位居全周资金净流入排行前三位，资金分别净流入8.50亿元、7.89亿元、5.89亿元。此外，保险业、石油和天然气开采业等7行业资金净流入超过1.0亿元。盘面显示，有关上海“两个中心”的建设及钢材期货的上市给银行、运输物流、钢铁带来利好，被主力资金重点亲睐。
与此相应，本周宽幅震荡的有色金属板块主力资金逢高出货迹象明显，大智慧超赢资金流向显示3月23日至27日间有色金属冶炼及压延加工业资金累计净流出16.00亿元，云南铜业、包钢稀土、驰宏锌锗等板块蓝筹资金净流出超过1.50亿元。资金净流出相对明显的行业还有医药制造业、土木工程建筑业、有色金属矿采选业、饮料制造业，四者资金合计净流出27.73亿元。
在具体个股主力资金净量变化排行方面，超赢资金个股资金分析系统显示在资金净流入排行中中国联通、武钢股份、中国国航、上港集团、交通银行、中信证券等蓝筹个股资金净流入明显；与此相反，海通证券、中国铁建、紫金矿业、贵州茅台、康美药业、云南铜业、复星医药等蓝筹股位居资金净流出排行前列。
面对2402点高点，在大盘指数继续上扬过程中，主力资金流向出现背离，反应出市场心理有所谨慎。但值得注意的是，如果与沪深两市成交全周成交1.1万元相比，本周资金流出42亿元的总量就显得很渺小。我们认为如果市场不出现政策面利空，短期指数在创新高后市场将继续保持活跃态势。

冲锋号已经吹响 高潮也是落幕时

本周行情波澜起伏感觉振奋，周二周三大盘在连涨七天之后显露疲惫热点失去方向主动回调，这个时候，国务院和财政部太阳能光电建筑补贴的利好来的非常及时，令市场重新发掘出热点，同时港股工行的大涨给予银行等权重股激励，全面激发出市场人气和做多氛围，上证指数阳包阴并逼近前期2402点高点。很显然，这两个利好消息缩短了调整的空间和时间，令大盘保持在强劲的上升趋势中，周四的大阳有如吹响了冲锋号，现在怀疑大盘是否能向上创出新高的投资者估计不多了，而且预期空间乐观。
为什么大家如此乐观？因为市场一直对风格转换存有预期并且开始加强，工行、招行、中石油石化这些权重指标的启动给了多头很强的信心，周四正是银行股的发动才真正使大盘反身向上，投资者都知道，这些大象一动，指数的动静就很大。后顾之忧减轻，市场的活跃资金就敢抓住题材热点猛炒，而光伏新能源板块中机构资金的加入进一步推波助澜。虽然从盘面看还是题材股占据主流，但是我们应该感觉到，市场对银行保险、地产、石油石化等大盘股的期待已经上升，而大盘要真正形成突破开拓上升空间，必须获得这些板块的配合。观察周四周五涨幅前列的股票，大多数是盘整了较长时间或者尚在底部区间的滞涨股，显示不管是机构资金还是游资在品种的选择上都是注重股价位置的。
行情基本朝着预期场景在走，板块轮动，现在开始轮到权重股，银行股启动，中石油石化这些大象令升势进入高潮，而按照设想，这是本段行情将进入最后阶段的标志，大品种的启动，指数加速上扬，而市场总是在高潮中落幕。从周线观察，攻击形态已经摆开，量能逐步放大配合良好，短期继续看好。关于操作，战略上开始培养做空意识，战术上继续做多，看上去似乎矛盾，但事实就是多空迅速转换。市场头部会有信号，比如剧烈震荡，并且因人气的延续，在最初的下跌中个股仍会很活跃机会很多，届时离场还是需要一些勇气的。后市热点方向上，我们建议可以重点关注券商和参股券商股，这个板块盘子适中，具备板块效应，历史表现出色能聚集人气，并且近期股价滞涨，具备上升空间。

二、 板块
银行股发力 短线调整或已结束

本周股指剧烈震荡，行情演变速度极快。技术上来看，两市周K线延续了上周良好上升趋势，继续收阳。大智慧主力资金流向显示，周初两市大单资金累计净流入26.7亿，周三，两市暴跌，大单资金净流出50.6亿，从盘面来看权重板块出现获利盘回吐是大盘步入调整基调的主要原因。而周五，大单资金仅流出5.2亿，资金外流趋势减缓。从消息面来看，美元贬值、上海建成国际国际金融航运中心是本周行情演绎的中心元素。
从板块涨幅来看，本周无一板块下跌，黄金、银行、交通设施、运输物流、航天军工位居涨幅榜前列，相应板块中辰州矿业、上港集团、中国国航等本周涨幅均在20%以上，热点效应明显。银行板块在周四大涨4.88%后，位居周涨幅第二位，工行良好的财务数据使得市场普遍看好中资银行发展前景，而香港金融股的飙涨，更是直接刺激到A股市场情绪，当天主力资金净买入7.5亿。前期涨幅较大的有色金属、煤炭板块近期扮演了领跌角色，有色金属板块中除金属铜概念个股相对强势外，厦门钨业、云铝股份等前期涨幅较大个股出现强势调整。超赢数据显示，有色金属板块本周一便出现资金净流出9.1亿的现象，结束了此前连续4日大单资金净流入的趋势，并且该板块资金净流出的态势一直延续到本周五，主力资金累计净流出28.3亿。而受到美元贬值等因素刺激，煤炭石油板块也一度受到热捧，超赢资金流向显示，3月13日至24日大单资金连续净流入，期间大单资金累计净流入39.2亿，但是煤炭类个股率先进入调整期，对板块整体走势出现拖累，本周后3个交易日，主力资金净流出9.3亿。另外，钢铁期货挂牌，对该板块刺激效应明显，周五，该板块涨幅达3.41%，主力资金净流入5.4亿，盘中包钢股份、武钢股份、新兴铸管等个股均有冲击涨停表现。
大智慧超赢数据统计得出，本周主力资金主要流入：银行（8.3亿）、钢铁（7.5亿）、保险（4.4亿）、电子信息（3.6亿）、通信（2.6亿）、供水供气（1.8亿）、运输物流（1.1亿）。上周率先进行调整的保险板块上半周走势明显强于大盘，周一至周四大单资金连续净流入，累计金额达5.6亿。3月25日大盘暴跌而该板块大单资金仍净流入1.1亿，可见大资金对其关注度之高。而主力资金主要流出板块有：有色金属（28.3亿）、医药（12.7亿）、酿酒食品（10亿）、工程建筑（8.3亿）、机械（6亿）、汽车类（4.7亿）、券商（4.2亿）、仪电仪表（4.1亿）、电力设备（4.1亿）、农林渔牧（3.9亿）。
在经过短暂震荡后，风险被大量释放，大盘指数有望继续上攻，但前提是蓝筹股继续活跃，从周五行情来看，电子信息、汽车、建材板块均出现资金回流迹象，板块之间轮动是否能够延续，是下周行情延续的关键。

2.板块五强五弱：
板块名称
银行类
钢铁
保险
电子信息
通信
增仓百分比%
0.09%
0.33%
0.25%
0.27%
0.33%
5日买入（万）
4492533.89
2038180.92
1145747.26
1197945.75
809641.73
5日卖出（万）
4400815.74
1962217.96
1101592.38
1162390.88
783977.06
5日资金净额（万）
91718.15
75962.96
44154.88
35554.87
25664.67
机构5日增仓前5的板块:

本周主力资金流入的主要板块有：银行类板块，个股看资金主要流入交通银行，民生银行，招商银行。交通银行，5日主力增仓达0.28%，主力持仓11.610%。钢铁板块，板块中主力资金增仓明显的股票有：武钢股份，包钢股份，新兴铸管，其中武钢股份5日增仓1.95%，主力持仓39.344%。保险板块，从大智慧SuperView数据看主力增仓个股主要有：中国人寿，中国平安，中国太保。其中中国人寿主力5日增仓0.70%，主力持仓43.006%。电子信息板块，其中主力资金增仓的股票有综艺股份，中环股份，生益科技，其中综艺股份主力5日增仓1.50%，主力资金净流入7172.74万元。通信板块，其中主力资金增仓明显的股票有中国联通，同洲电子，波导股份，其中中国联通主力资金5日增仓0.85%，主力持仓21.235%。

机构5日减仓前5的板块:

板块名称
有色金属
医药
酿酒食品
工程建筑
机械
减仓百分比%
-0.99%
-0.34%
-0.46%
-0.48%
-0.46%
5日买入（万）
5582317.08
1897129.64
1204027.03
1128972.92
1558347.36
5日卖出（万）
5867321.49
2031015.34
1304559.26
1212301.01
1616907.92
5日资金净额（万）
-285004.41
-133885.70
-100532.23
-83328.09
-58560.56
本周资金流出的板块有：有色金属板块，其中主力资金减仓明显的股票有紫金矿业，云南铜业，包钢稀土。其中紫金矿业主力5日减仓1.82%，主力持仓9.427%%。医药板块，其中主力资金减仓明显的股票有康美药业，复星医药，浙江医药。其中康美药业主力5日减仓2.76%，主力持仓21.657%，酿酒食品板块，其中主力资金减仓明显的股票有贵州茅台，泸州老窖，五粮液。其中贵州茅台主力5日减仓0.52%，资金净流出27356.53万元。工程建筑板块，其中主力资金减仓明显的股票有中国铁建，隧道股份，中国中铁。其中中国铁建主力5日减仓1.23%，主力持仓57.032%%。机械板块，其中主力资金减仓明显的股票有中国南车，振华港机，天地科技。其中中国南车主力5日减仓1.54%，资金净流出20488.94万元。

三、 一周资金动态观察

3月27日-3月30日解禁股一览
代码
名称
解禁数量(万股)
解禁股流通市值(万元)
近5日资金流向(万元)
'600010'
包钢股份
50155.65
172033.87
22393.66
'600960'
滨州活塞
814.12
5096.38
-135.101
'000551'
创元科技
8145.63
51480.36
-2162.583
'000584'
舒卡股份
1516.76
8342.2
358.609
'000759'
武汉中百
2382
20008.8
-2901.52
'000036'
华联控股
35204.93
104558.64
-1102.685
'000037'
深南电Ａ
10537.24
49946.54
331.819
'600962'
国投中鲁
4310.25
45128.32
-1247.396
'000702'
正虹科技
5511.88
24913.68
-118.86
'600291'
西水股份
1871.98
18176.96
-1620.619
'600620'
天宸股份
4827.85
36643.41
-2155.66
'000413'
宝 石Ａ
17363.27
96366.12
242.54
'000921'
ST 科 龙
1992.43
7013.36
286.354
'000527'
美的电器
51659.86
541911.95
-1758.301
'600320'
振华港机
43744.2
502183.42
-8424.469
'600322'
天房发展
21277.65
108516.03
-2437.027
'600485'
中创信测
4294
67201.11
-786.773
'600195'
中牧股份
1950
31122
-14978.938
'600263'
路桥建设
20838.06
183791.68
-631.12
'600686'
金龙汽车
4063.95
29748.1
-2632.592
'600517'
置信电气
5735.99
118046.72
-328.332
'000819'
岳阳兴长
1937.12
53871.43
1598.34
'000552'
靖远煤电
889.35
7354.92
-130.053
'000016'
深康佳Ａ
6019.86
29677.93
-1583.035
'600549'
厦门钨业
6019.86
29677.93
-8075.867

一周主力资金交易情况
代码
名称
净买入额（亿）
'600050'
中国联通
4.93
'600005'
武钢股份
4.48
'601111'
中国国航
3.5
'601328'
交通银行
2.8
'600018'
上港集团
2.79
'600030'
中信证券
2.62
'600635'
大众公用
2.48
'600550'
天威保变
2.39
'601866'
中海集运
2.37
'601628'
中国人寿
2.33

一周主力资金交易情况
代码
名称
净卖出额（亿）
'600837'
海通证券
-5.18
'601186'
中国铁建
-2.86
'601899'
紫金矿业
-2.78
'600519'
贵州茅台
-2.73
'600518'
康美药业
-2.62
'600196'
复星医药
-2.36
'600111'
包钢稀土
-2.15
'600158'
中体产业
-2.11
'601766'
中国南车
-2.05
'601919'
中国远洋
-1.93

基金重仓股本周资金流入前30
代码
名称
最新价(元)
最新持仓(%)
资金流向(万元)
'600050'
中国联通
5.6
23.18
36241.672
'600550'
天威保变
31.28
18.22
33599.391
'600005'
武钢股份
7.64
49
26997.188
'600635'
大众公用
9.83
7.38
26316.391
'600010'
包钢股份
3.77
10.11
22551.781
'601328'
交通银行
6.36
11.24
22183.484
'600036'
招商银行
15.93
41.42
13098.875
'600016'
民生银行
5.07
15.61
10665.563
'600028'
中国石化
9.09
21.29
9572.906
'601939'
建设银行
4.36
23.2
9074.766
'600739'
辽宁成大
24.22
28.84
8505.688
'600674'
川投能源
18.81
7.52
8133.688
'601628'
中国人寿
22.47
41.75
7273.813
'600015'
华夏银行
10.39
34.38
7137.016
'601009'
南京银行
13.29
10.61
6467.945
'600177'
雅戈尔
10.53
12.6
6345.922
'600100'
同方股份
14.28
17.73
5403.313
'601857'
中国石油
11.73
13.15
5382.883
'600123'
兰花科创
22.63
35.94
4689.164
'601166'
兴业银行
22.96
17.84
3914.75
'600231'
凌钢股份
6.98
19.94
2855.914
'600750'
江中药业
14
37.04
2834.038
'600415'
小商品城
55.8
67.33
2708.738
'600660'
福耀玻璃
6.78
61.26
2424.012
'600803'
威远生化
8.69
7.34
2248.652
'600409'
三友化工
5.72
9.32
2242.16
'600337'
美克股份
5.93
26.24
2198.35
'601333'
广深铁路
4.16
11.97
2079.883
'600607'
上实医药
14.92
20.97
1994.832
'600688'
S上石化
6.6
18.63
1769.037

四、 游资营业部

机构发力 游资被感召

本周股指强势调整，蓝筹股的走势对指数影响愈发明显。从热点转变来看，无论是周初的黄金、能源行情还是近两日的新能源题材行情，其都是围绕美元贬值及通胀预期这条主线展开。
周初，美元贬值引发黄金期货飙涨，游资在股票市场自然不会错过炒作机会，数据显示，中金黄金、紫金矿业当天买入榜中均出现实力游资身影，而游资大鳄更是同时介入上述两只股票，分别买入1.4亿及2.9亿，交易热情之高，实属罕见。周二，大盘震荡，东方上海宝庆路、光大宁波解放南路、银河宁波和议路、海通深圳红岭中路等实力游资继续扮演主力角色，其中银河宁波和议路、光大宁波解放南路、海通深圳红岭中路均出现多线操作的情况，主要操作为：光大宁波解放南路，买入太行水泥1705万，买入ST松辽652万；银河宁波和议路，买入开滦股份1704万，买入ST幸福1294万；海通深圳红岭中路，买入ST松辽487万，买入鑫科材料1191万。而象渤海上海彰武路、联合成都二环路等大量知名二线游资隐匿，很明显，实力游资专注ST板块及二线游资隐匿都说明指数震荡及趋势的不明朗对其交易信心产生较大影响。
周四，银行股牵头引领指数绝地反击，但数据显示，涨停个股买入榜中多数是机构席位，游资并无较多参与。仅有海通深圳红岭中路、第一创业佛山季华四等少数游资活跃，看来机构突然做多对于游资来说也略显意外。周五，机构继续发力，中环股份、孚日股份、中航三鑫、南玻A、大连友谊、航天机电等涨停个股都属机构主导做多，而海通深圳红岭中路、中信建投武汉中北路、第一创业佛山季华四等游资大量出现在涨停个股买入榜单之中，其中东吴杭州文晖路最为抢眼，同时买入天威保变8670万、南玻A 4570万，延续了其本周活跃趋势。

五、 Superview揭秘本周异动股:
本周Superview揭秘异动股：
路润股份（600157）：主营石油行业、拥有黄金题材，受黄金、石油等大宗商品走强刺激，黄金股持续领涨大盘，同时公司近期正筹划购买煤矿资产；二级市场上，该股连续涨停上攻屡创新高；大智慧Superview系统显示该股近期主要是游资参与，5日内主力仓位增加0.57%至9.36%，另外本周二资金净流出1525万元。

天威保变（600550）：太阳能行业龙头，拥有多新能源题材，周四天威保变放量涨停，带领新能源板块走强，本周五该股再度一字封停；大智慧超赢数据显示周三主力资金开始大幅流入达10221万元，仓位由20.97%增至22.29%。

信雅达（600571）主营计算机软件业务，08业绩亏损，公司研报09年实现扭亏。该股近期走势强劲，5日涨幅达28.98%；大智慧Superview数据显示主力资金自3月4日开始建仓，力持仓由8.01增至10.16%%，期间累计资金共流入达4692.48万元。

风帆股份（600482）：公司是国内汽车蓄电池行业龙头，近期市场热炒新能源，该股备受游资机构关注，致使股价连续暴涨；大智慧Superview数据显示主力持仓为8.21%，5日内持仓增加0.36%，另外周三、周四资金分别净流出3028.4万元和1908.25万元。

南宁百货（600712）：近期传闻深圳中海容违规收购公司第三大股东股权，致使股价连续暴涨；大智慧超赢系统显示主力持仓线在3月12日开始持续上扬，主力仓位由5.94%1至8.32%，累计资金净流入3176.85万元。

建设银行（601939）：银行业龙头，今日接过工商银行的大旗，领涨银行板块，收盘报收4.36元，上涨3.81%。消息面上，昨日召开的2009年第一次临时股东大会审议通过了关于发行不超过800亿元次级债券的议案，建行表示，此举为进一步补充资本，优化资本结构，保障公司业务发展。大智慧Superview数据显示：5日内主力持仓由21.50%增至21.81%，当日活跃资金净出入+13397.551万元。

本周Superview揭秘异动股：
武钢股份（600005）：炼钢业龙头，今日螺纹钢和线材期货正式挂牌交易，加入到争夺全球钢材市场定价基准的竞争行列。昨晚尾盘钢铁股涨幅较大，今日早盘高开不多，该股今日冲高回落，一度触及涨停，收盘报收7.64元，上涨8.68%；大智慧Superview数据显示：5日内主力持仓由37.87%增至39.34%，周五活跃资金净出入20157.377万元；

建设银行（601939）：银行业龙头，今日接过工商银行的大旗，领涨银行板块，收盘报收4.36元，上涨3.81%。消息面上，昨日召开的2009年第一次临时股东大会审议通过了关于发行不超过800亿元次级债券的议案，建行表示，此举为进一步补充资本，优化资本结构，保障公司业务发展。大智慧Superview数据显示：5日内主力持仓由21.50%增至21.81%，当日活跃资金净出入+13397.551万元。

大唐发电（601991）：电力生产业，国资委日前宣布大唐集团公司主营业务进行调整。调整后，大唐集团主业除电力生产、热力生产和供应及相关专业技术服务外，增加了与电力相关的煤炭资源开发生产。此举意味着国资委试图以推进电力央企煤电一体化的方式来缓解当下胶着的煤电矛盾。二级市场上，今日大幅高开3%，之后快速冲击涨停，但由于上方处于近期大箱体顶部，受阻后下挫，收盘报收7.49元，上涨4.90%；大智慧Superview数据显示5日内主力持仓由9.03%减至9.02%，当日活跃资金净出入-539.724万元。

上港集团（600018）：全球最大的港口集体之一，近期受益上海建设国际航运中心，该股近期连续涨停上攻；大智慧超赢数据显示主力自3月13日开始回流，主力持仓由11.97%增至12.42%，期间累计资金净流入20964.3万元。

大宗交易揭示
股票名称
成交价
成交额
成交量
买入营业部
卖出营业部
四川金顶
6.7
469
70
财通证券富阳市心北路
财通证券富阳市心北路
兴业银行
20.6
6180
300
湘财证券长沙韶山路
湘财证券长沙韶山路
四川金顶
6.56
328
50
广州证券广州先烈中路
广州证券广州先烈中路
九龙山
5.5
5500
1000
中信金通嘉兴吉杨路
中信金通嘉兴吉杨路
德豪润达
7.16
1575.2
220
宏源证券交易单元
招商深圳益田路商务大厦
德豪润达
7.16
1323.6
184.86
国海证券交易单元
招商深圳益田路商务大厦
德豪润达
7.16
1237.1
172.78
国海证券交易单元
中信证券北京安外大街
德豪润达
7.16
716
100
东吴证券上海陆家浜路
招商深圳益田路商务大厦
德豪润达
7.16
716
100
中信建投交易单元
招商深圳益田路商务大厦
德豪润达
7.16
1646.8
230
南京证券南京大钟亭
招商深圳益田路商务大厦
同洲电子
10.18
3522.28
346
江南证券深圳春风路
东北证券深圳百花四路 窗体底端

高管增减持
统计显示，2月26日高管共变动7笔，高管增减比为2：5；其中丰原生化、津滨发展高管分别增持1000股和3000股；注意的是，胜利股份高管25日增持的15000股在26日如数抛出。
股票名称
及代码
高 管
姓 名
职务
成交时间
变动数
(单位:股)
变动后持股
(单位：股)
变动原因
丰原生化
张德国
高管
09.03.26
1000
1000
二级市场买卖
ST科健
苑立荣
董事
09.03.26
-4500
——
二级市场买卖
胜利股份
王海钧
董事
09.03.26
-15000
——
二级市场买卖
万家乐
吴洁
董事
09.03.26
-2800
——
二级市场买卖
津滨发展
周树兰
董事
09.03.26
3000
——
二级市场买卖
天一科技
欧阳纯宝
高管
09.03.26
-1772
5315
二级市场买卖
天邦股份
陈能兴
监事
09.03.26
-15000
4666496
二级市场买卖

风险提示：
以上资讯仅供参考，风险自负，股市有风险，入市请自抉。
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